财务模型分析报告
数据模型财务分析报告(3篇)
第1篇一、摘要本报告旨在通过对某公司财务数据的深入分析，运用数据模型技术，评估公司的财务状况、经营成果和现金流量。
报告主要分为以下几个部分：财务报表分析、盈利能力分析、偿债能力分析、运营能力分析和现金流量分析。
通过对这些分析结果的解读，为公司决策层提供有益的参考。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据资产负债表，我们可以看出公司资产总额为1000万元，其中流动资产占60%，非流动资产占40%。
流动资产中，货币资金占20%，应收账款占30%，存货占10%。
非流动资产中，固定资产占30%，无形资产占10%。
（2）负债结构分析公司负债总额为500万元，其中流动负债占70%，非流动负债占30%。
流动负债中，短期借款占20%，应付账款占50%。
非流动负债中，长期借款占10%，应付债券占20%。
2. 利润表分析（1）收入结构分析公司营业收入为1500万元，其中主营业务收入占80%，其他业务收入占20%。
主营业务收入中，产品销售收入占70%，服务收入占30%。
（2）成本费用分析公司营业成本为800万元，其中主营业务成本占60%，其他业务成本占40%。
期间费用为300万元，其中销售费用占40%，管理费用占30%，财务费用占30%。
三、盈利能力分析1. 盈利能力指标分析（1）毛利率公司毛利率为40%，说明公司产品具有较高的盈利能力。
（2）净利率公司净利率为20%，表明公司盈利能力较强。
2. 盈利能力趋势分析通过对比过去三年数据，公司盈利能力逐年提升，表明公司经营状况良好。
四、偿债能力分析1. 偿债能力指标分析（1）流动比率公司流动比率为2，表明公司短期偿债能力较强。
（2）速动比率公司速动比率为1.5，说明公司短期偿债能力较好。
2. 偿债能力趋势分析通过对比过去三年数据，公司偿债能力逐年增强，表明公司财务状况稳定。
五、运营能力分析1. 运营能力指标分析（1）存货周转率公司存货周转率为3，说明公司存货管理效率较高。
财务投资模型分析报告(3篇)
第1篇一、引言随着我国经济的快速发展，投资市场日益繁荣，投资者在投资决策过程中越来越重视财务投资模型的应用。
本文旨在通过对财务投资模型的分析，为投资者提供一种科学的投资决策方法，以提高投资收益和降低投资风险。
二、财务投资模型概述1. 财务投资模型定义财务投资模型是指根据投资项目的预期收益、投资成本、投资期限、投资风险等因素，运用数学方法对投资项目进行评估和预测的一种模型。
2. 财务投资模型类型（1）现金流量折现模型（DCF）现金流量折现模型（DCF）是财务投资模型中最常用的方法之一，通过将项目未来现金流量折现到现值，评估项目的投资价值。
（2）净现值模型（NPV）净现值模型（NPV）是DCF模型的一种衍生，通过计算项目投资现值与投资成本之间的差额，评估项目的投资价值。
（3）内部收益率模型（IRR）内部收益率模型（IRR）是DCF模型的一种衍生，通过计算使项目净现值为零的折现率，评估项目的投资价值。
（4）投资回收期模型（PP）投资回收期模型（PP）是指项目投资成本回收所需的时间，通过计算项目投资成本与未来现金流量之间的关系，评估项目的投资价值。
三、财务投资模型分析1. 现金流量折现模型（DCF）分析DCF模型分析主要包括以下步骤：（1）预测项目未来现金流量根据项目特点、市场环境和行业发展趋势，预测项目未来各年的现金流量。
（2）确定折现率根据市场利率、风险溢价等因素，确定项目的折现率。
（3）计算项目现值将项目未来现金流量按照折现率进行折现，计算项目现值。
（4）评估项目投资价值将项目现值与投资成本进行比较，判断项目是否具有投资价值。
2. 净现值模型（NPV）分析NPV模型分析主要包括以下步骤：（1）预测项目未来现金流量与DCF模型相同，预测项目未来各年的现金流量。
（2）确定折现率与DCF模型相同，确定项目的折现率。
（3）计算项目净现值将项目未来现金流量按照折现率进行折现，计算项目净现值。
（4）评估项目投资价值将项目净现值与投资成本进行比较，判断项目是否具有投资价值。
财务数据模型分析报告(3篇)
第1篇一、摘要本报告通过对某公司近三年的财务数据进行深入分析，旨在揭示公司的财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力。
通过对财务数据的建模与分析，为公司管理层提供决策依据，为投资者提供投资参考。
二、数据来源与说明本报告所使用的财务数据来源于公司年度报告、季报及半年报，数据涵盖了公司的资产、负债、所有者权益、收入、成本、费用等财务指标。
为确保数据的准确性和可靠性，我们对原始数据进行了一定程度的清洗和整理。
三、财务状况分析1. 资产结构分析从公司近三年的资产负债表可以看出，公司的资产总额逐年增长，其中流动资产占比最大，非流动资产占比逐年提高。
具体如下：（1）流动资产：主要包括货币资金、应收账款、存货等。
近三年，流动资产占比逐年上升，说明公司在短期内具有较好的偿债能力。
（2）非流动资产：主要包括固定资产、无形资产等。
近三年，非流动资产占比逐年提高，说明公司对长期发展投入较大。
2. 负债结构分析从公司近三年的资产负债表可以看出，公司的负债总额逐年增长，其中流动负债占比最大，非流动负债占比逐年提高。
具体如下：（1）流动负债：主要包括短期借款、应付账款等。
近三年，流动负债占比逐年上升，说明公司在短期内具有较好的偿债能力。
（2）非流动负债：主要包括长期借款、长期应付款等。
近三年，非流动负债占比逐年提高，说明公司对长期发展投入较大。
3. 所有者权益分析从公司近三年的资产负债表可以看出，公司的所有者权益逐年增长，其中实收资本占比最大，资本公积、盈余公积等占比逐年提高。
具体如下：（1）实收资本：近三年，实收资本占比逐年上升，说明公司吸引投资者投资的能力较强。
（2）资本公积、盈余公积：近三年，占比逐年提高，说明公司盈利能力较强。
四、盈利能力分析1. 盈利能力指标分析通过对公司近三年的财务数据进行分析，我们可以得出以下结论：（1）营业收入：近三年，营业收入逐年增长，说明公司市场竞争力较强。
（2）营业成本：近三年，营业成本逐年增长，但增速低于营业收入增速，说明公司成本控制能力较好。
财务模型分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述本报告旨在通过对某公司财务模型的深入分析，评估其财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力和成长性等方面，为投资者、管理层和相关部门提供决策参考。
报告采用定量分析与定性分析相结合的方法，对公司的财务报表、现金流量表和资产负债表进行综合分析。
二、公司概况（一）公司简介某公司成立于XX年，主要从事XX行业产品的研发、生产和销售。
公司总部位于我国某一线城市，注册资本为XX万元，现有员工XX人。
公司经过多年的发展，已形成较为完善的产业链，产品远销国内外市场。
（二）行业背景XX行业近年来发展迅速，市场需求旺盛。
随着我国经济的持续增长，消费者对XX产品的需求不断增加，为公司提供了良好的发展机遇。
然而，市场竞争也日益激烈，公司需不断提升产品品质和创新能力，以保持竞争优势。
三、财务模型分析（一）盈利能力分析1. 毛利率分析某公司近年来毛利率波动较大，主要原因是原材料价格波动和市场竞争加剧。
近年来，公司毛利率保持在30%左右，与行业平均水平相当。
2. 净利率分析某公司近年来净利率波动较大，主要受毛利率、期间费用和营业外收支的影响。
近年来，公司净利率保持在10%左右，低于行业平均水平。
（二）偿债能力分析1. 流动比率分析某公司流动比率近年来保持稳定，说明公司短期偿债能力较强。
近年来，公司流动比率保持在2.0左右，高于行业平均水平。
2. 速动比率分析某公司速动比率近年来保持稳定，说明公司短期偿债能力较强。
近年来，公司速动比率保持在1.5左右，高于行业平均水平。
3. 资产负债率分析某公司资产负债率近年来保持稳定，说明公司长期偿债能力较好。
近年来，公司资产负债率保持在50%左右，低于行业平均水平。
（三）运营能力分析1. 存货周转率分析某公司存货周转率近年来有所下降，主要原因是公司加大了库存管理力度，确保产品供应。
近年来，公司存货周转率保持在4次/年，高于行业平均水平。
2. 应收账款周转率分析某公司应收账款周转率近年来有所下降，主要原因是市场竞争加剧，部分客户回款速度变慢。
新业务财务模型分析报告(3篇)
第1篇一、引言随着市场环境的不断变化和竞争的加剧，企业需要不断创新，开发新的业务模式以保持竞争优势。
本报告旨在通过对某企业新业务财务模型的分析，评估其盈利能力、风险状况和投资回报，为企业决策提供参考。
二、新业务概述1. 业务背景某企业作为一家传统的制造业企业，近年来面临着原材料价格上涨、劳动力成本上升等挑战。
为了应对这些挑战，企业决定开发一项新业务——智能设备租赁服务。
2. 业务模式智能设备租赁服务主要包括以下环节：- 设备采购：企业将投资于最新款的智能设备，包括机器人、自动化生产线等。
- 设备租赁：企业向客户提供设备租赁服务，客户按月支付租金。
- 设备维护：企业提供设备的日常维护和保养服务。
- 数据分析：企业收集设备使用数据，为客户提供生产效率分析、能耗分析等增值服务。
三、财务模型构建1. 收入预测- 设备租赁收入：根据市场调研和行业数据，预计每台设备每月租金为X元，预计租赁期为N个月。
- 增值服务收入：根据数据分析服务的市场需求，预计每台设备每年可带来Y元的增值服务收入。
2. 成本预测- 设备采购成本：根据市场调研和设备供应商报价，预计每台设备采购成本为Z元。
- 设备维护成本：预计每台设备每年维护成本为M元。
- 运营成本：包括人力成本、市场营销成本、管理费用等，预计每年为P元。
3. 利润预测- 每月净利润 = （设备租赁收入 + 增值服务收入）- 设备维护成本 - 运营成本- 年净利润 = 每月净利润× 12四、敏感性分析1. 租金价格敏感性分析- 假设租金价格提高10%，分析对净利润的影响。
- 假设租金价格下降10%，分析对净利润的影响。
2. 租赁期敏感性分析- 假设租赁期延长至N+1个月，分析对净利润的影响。
- 假设租赁期缩短至N-1个月，分析对净利润的影响。
3. 设备维护成本敏感性分析- 假设设备维护成本增加10%，分析对净利润的影响。
- 假设设备维护成本减少10%，分析对净利润的影响。
项目财务模型分析报告(3篇)
第1篇一、项目背景随着我国经济的快速发展，各行各业对项目的投资需求日益增长。
为了确保项目的顺利进行，提高投资回报率，进行项目财务模型分析显得尤为重要。
本报告以某房地产项目为例，对其财务模型进行深入分析，旨在为项目投资决策提供有力支持。
二、项目概述1. 项目名称：XX房地产项目2. 项目地点：XX市XX区3. 项目规模：总建筑面积约100万平方米，包含住宅、商业、办公等多元化业态4. 项目总投资：约50亿元人民币5. 项目开发周期：预计3年三、财务模型分析1. 收入预测（1）住宅销售收入根据市场调研和周边项目销售情况，本项目住宅销售收入预测如下：- 第一期：预计销售50%，平均售价为10000元/平方米，销售收入为5000万元；- 第二期：预计销售40%，平均售价为11000元/平方米，销售收入为4400万元；- 第三期：预计销售10%，平均售价为12000元/平方米，销售收入为1200万元。
（2）商业销售收入本项目商业部分预计自开业起，年租金收入为1000万元，预计租期10年，租金增长率3%。
（3）办公销售收入本项目办公部分预计自开业起，年租金收入为500万元，预计租期15年，租金增长率2%。
2. 成本预测（1）土地成本本项目土地成本约为总投资的40%，即20亿元人民币。
（2）建安成本根据项目规模和建筑标准，预计建安成本为总投资的30%，即15亿元人民币。
（3）财务费用项目开发周期为3年，预计贷款利率为5%，贷款额度为总投资的50%，即25亿元人民币。
财务费用包括贷款利息和还款本金。
（4）其他费用包括税费、管理费用、营销费用等，预计占总投资的10%，即5亿元人民币。
3. 利润预测根据收入预测和成本预测，本项目预计利润如下：- 第一期：预计利润为5000万元；- 第二期：预计利润为4400万元；- 第三期：预计利润为1200万元。
4. 投资回报率分析（1）内部收益率（IRR）本项目预计IRR为8.5%，高于行业平均水平，表明项目具有较强的盈利能力。
财务变革模型分析报告(3篇)
第1篇一、引言随着全球经济一体化的不断深入，企业面临着前所未有的竞争压力。
财务作为企业管理的核心环节，其变革成为推动企业持续发展的关键。
本文旨在通过对财务变革模型的深入分析，为企业提供财务变革的理论指导和实践建议。
二、财务变革模型概述1. 模型背景财务变革模型是指在特定环境下，通过对企业财务活动进行系统分析、优化和调整，实现财务资源合理配置、财务风险有效控制、财务效率持续提升的过程。
财务变革模型主要包括以下几个方面：（1）财务战略规划：明确企业财务发展方向，制定财务战略目标。
（2）财务组织架构调整：优化财务组织结构，提高财务部门工作效率。
（3）财务管理流程再造：优化财务管理流程，提高财务信息质量。
（4）财务信息化建设：推进财务信息化，实现财务数据共享。
（5）财务风险控制：加强财务风险识别、评估和应对。
2. 模型特点（1）系统性：财务变革模型涉及企业财务活动的各个方面，具有系统性特点。
（2）动态性：财务变革模型随着企业内外部环境的变化而不断调整和完善。
（3）适应性：财务变革模型能够适应不同行业、不同规模企业的需求。
（4）创新性：财务变革模型强调创新思维，推动企业财务管理的转型升级。
三、财务变革模型分析1. 财务战略规划（1）明确财务目标：企业应根据自身发展战略，设定财务目标，如提高盈利能力、降低成本、优化资本结构等。
（2）财务资源配置：根据财务目标，合理配置财务资源，确保资源得到有效利用。
（3）财务风险防范：在财务战略规划过程中，充分考虑财务风险，制定风险防范措施。
2. 财务组织架构调整（1）优化部门设置：根据企业规模和业务特点，合理设置财务部门，提高部门工作效率。
（2）明确岗位职责：明确财务部门各级人员的岗位职责，实现职责分明、权责一致。
（3）加强部门协作：推动财务部门与其他部门之间的协作，实现资源共享、优势互补。
3. 财务管理流程再造（1）优化流程：对财务管理流程进行梳理和优化，提高财务信息质量。
财务关系模型分析报告(3篇)
第1篇一、引言随着我国市场经济的发展，企业间的财务关系日益复杂。
财务关系模型作为一种分析工具，能够帮助企业深入了解自身的财务状况，优化资源配置，提高经营效率。
本报告旨在通过分析财务关系模型，为企业提供一种有效的财务决策参考。
二、财务关系模型概述1. 财务关系模型的概念财务关系模型是指通过财务指标、财务数据及相关因素对企业财务状况进行分析的一种方法。
它以企业财务报表为基础，结合相关财务指标，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合评价。
2. 财务关系模型的作用（1）揭示企业财务状况：通过财务关系模型，企业可以全面了解自身的财务状况，包括资产、负债、所有者权益、收入、成本、费用等。
（2）优化资源配置：通过对财务关系模型的分析，企业可以识别出资源利用效率低、收益低的项目，从而优化资源配置，提高企业盈利能力。
（3）预测企业经营风险：财务关系模型可以帮助企业预测未来的经营风险，为决策提供依据。
三、财务关系模型分析1. 资产结构分析（1）流动资产分析：流动资产是企业短期偿债能力的体现。
通过对流动资产的分析，可以了解企业的短期偿债能力。
具体指标包括流动比率、速动比率等。
（2）固定资产分析：固定资产是企业长期投资的主要组成部分。
通过对固定资产的分析，可以了解企业的长期投资状况。
具体指标包括固定资产周转率、固定资产折旧率等。
2. 负债结构分析（1）流动负债分析：流动负债是企业短期偿债能力的体现。
通过对流动负债的分析，可以了解企业的短期偿债能力。
具体指标包括流动比率、速动比率等。
（2）长期负债分析：长期负债是企业长期资金来源的主要途径。
通过对长期负债的分析，可以了解企业的长期资金筹措状况。
具体指标包括资产负债率、利息保障倍数等。
3. 所有者权益分析所有者权益是企业长期投资和收益的体现。
通过对所有者权益的分析，可以了解企业的资本实力和盈利能力。
具体指标包括净资产收益率、股本收益率等。
4. 收入、成本、费用分析（1）收入分析：收入是企业盈利的基础。
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财务模型与分析要点主要容●概述●财务模型的建立●财务模型与公司价值分析的运用●总结1. 概述价值评估的必要性与意义●价值评估是测定公司资产价值的手段●价值评估是投资决策的基础●价值评估为经济结构调整提供条件●价值评估是优化资源配置的导向建立财务模型进行价值评估的必要性•财务模型和公司估值广泛运用于各种交易。
–筹集资本（capital raising)；–收购合并（mergers & acquisitions)；–公司重组（corporate restructuring)；–出售资产或业务（divestiture)•公司估值有利于我们对公司或其业务的在价值（intrinsic value）进行正确评价，从而确立对各种交易进行订价的基础。
•对投资管理而言，在财务模型的基础上进行公司估值不仅是一种重要的研究方法，而且是从业人员的一种基本技能。
它可以帮助我们：–将对行业和公司的认识转化为具体的投资建议–预测公司的策略及其实施对公司价值的影响–深入了解影响公司价值的各种变量之间的相互关系–判断公司的资本性交易对其价值的影响•强调发展数量化的研究能力。
采用该方法不仅可以促进公司核心竞争力的形成和发展，而且有助于公司成为国资本市场游戏规则的制订者。
财务模型和对公司进行价值评估不是我们工作的最终目标，是我们为实现目标（即提出投资建议）所需的重要工具。
公司估值的主要方法•进行公司估值有多种方法，归纳起来主要有两类：可比公司法与现金流折现法的比较现金流折现的基本步骤（1）行业分析-确定公司所处行业•分析行业的增长前景和利润水平•确定行业成功的关键要素（Key Success Factors)公司分析-概述公司现状和历史趋势•对公司进行SWOT分析，确定竞争优势•分析公司策略，判断是否具有或发展可持续的竞争优势财务模型-分析公司发展趋势•确定财务模型的关键假定•制作包括利润表，资产负债表和现金流量表在的财务模型现金流折现的基本步骤（2）现金流量折现-计算公司的现金流量•确定相应现金流量的折现率•现金流量贴现确定公司估值敏感性分析-敏感性分析（Sensitivity Analysis）•情景分析（ Scenario Analysis）现实检验-可比公司分析•可比交易分析1.6 公司价值的确定使用不同方法得到的公司估值可能不尽相同。
公司估值结果的表达最好采用区间估计，而非点估计。
交易的最终订价往往最终取决于市场营销好坏或谈判力量的大小；而投资的最终取舍决定于价值与价格的相对关系。
2. 财务模型的建立概述•所谓财务模型是指，利用EXCEL将我们对公司经营活动和资本结构的各种假定通过各种会计关系转化为对公司的三财务报表预测的一种方法。
•基于财务模型，我们可以计算公司未来的各种现金流量（FCF、FCFE、AE等），并利用各种财务模型确定公司估值。
•同时，我们可以利用财务模型预测公司未来的流动性比率、杠杆比率和覆盖比率，从而对公司的资信评级和债券的订价提供指导。
财务模型的结构•通常，财务模型包括三个部分：–假设：包括经营活动假设、营运资金假设、资本性投资假设、资本结构假设（如债务和股本）等。
–预测的财务报表：包括利润表、资产负债表、现金流量表等。
–预测的结果：包括FCF、FCFE和AE等。
•财务模型通常包括输入单元（单元中的数据是直接输入的）和公式单元（单元中的数据是在其他单元基础上计算得到的）。
通常，将输入单元中的数字变为蓝色以示区别。
什么是好的财务模型好的财务模型应当具有下列特点：假设的完备性：反映影响公司价值/现金流量的主要驱动力模型的清晰度：易于他人理解和进行说明模型的灵活性：便于进行敏感性分析和情景分析建立步骤•建立财务模型通常遵循下列步骤：经营活动预测预测公司销售收入的增长率利用各种利润比率（如营业费用/销售收入）完成利润表的主要项目在利息费用和折旧/摊销项目先输入0，以避免循环计算的问题营运资金预测预测公司营运资金各项目（不含现金）的周转率/周转天数利用周转率的预测和销售收入的预测完成营运资金各项目的预测将有关数据转入资产负债表相应项目资本性投资预测预测公司未来的资本性投资（包括固定资产和土地使用权等）根据固定资产/无形资产的折旧/摊销政策，计算各期期间的折旧/摊销确定各期期末的固定资产和无形资产原值、累计折旧/摊销和净值将有关结果分别转入利润表和资产负债表资本结构预测确定公司的目标资本结构预测公司债务主要项目的增减和股本的增减将有关结果转入资产负债表、现金流量表根据已有的利润表和资产负债表主要项目，利用间接法完成现金流量表中的主要项目的预测解决循环计算利用现金流量表中期末现金和资产负债表中现金的关系、现金与利息费用的关系预测公司债务的额外增减和利息费用完成财务报表的编制利用资产＝负债＋权益的关系，对资产负债表的平衡进行检查财务模型的正确性检验财务模型制作完毕后，我们必须对其进行是否正确进行检测。
检测方法：将资产负债表中的资产总额与负债和固定权益总和现金。
如结果不等于0，则模型不正确可能的问题：通常的问题是，我们未将资产负债表各项目的变动相应地反映在现金流量表的不同部分；或者，我们未能将非现金的项目在现金流量表中扣除或加回4. 财务模型与公司价值评估的运用•模型假定的确定必须建立在对公司和行业分析的基础上。
–公司估值结果是否可靠取决于模型假定，因此有必要遵循一套可行的方法，而行业和公司分析提供了有效的分析框架–模型假定的确定需要大量各种主管判断，因此公司估值在很大程度上是一门艺术–只要相信市场是有效的（反映行业和公司的各种信息），那么在占有充分信息的基础，应当相信自己的判断–可以利用可比公司分析和可比交易分析对估值结果和模型假定进行现实检验4. 1 行业分析行业分析概述•行业分析是确定模型假设的出发点。
行业分析的目的是描述和分析公司运营的环境，通常应包括下列几个步骤：–行业描述：确定行业围、主要客户类型、主要厂商和产品、主要原材料和主要供应商、主要技术特点–行业环境：分析影响行业发展的外部因素，包括科技进步、政府监管、社会进步、人口变化和国外竞争–行业分类：分析行业周期和行业与经济周期的关系–行业规模：需求方面，包括客户数量、产品销量等；供给方面，包括厂商数量、生产能力和使用比例等行业周期分析行业周期分析认为，各行业均经不同的发展阶段并在各个阶段表现出不同的生命力初创期：产品未被市场认可，成功的策略有待明确；公司失败的可能信大♦成长期：产品被市场认可，销售增长超过经济增长，利润水平高于经济平均水平♦成熟期：行业经济增长率成长，利润水平开始下降；公司的增长主要靠增加市场份额或业收购♦衰退期：市场需求和利润水平稳定下降，公司要么合并，要么创新，要么失败行业与经济周期的关系•主要指一个行业对经济周期波动的反映。
基于行业对周期的反映，可将行业分为三种类型：增长型行业、防御性行业、周期性行业行业增长预测行业预测的基本分析方法包括：–自上而下：利用行业历史增长与经济增长的关系进行外推–分析行业周期–分析外部因素–客户分析和市场细分–供给链和投入产出分析市场细分和行业增长预测•市场细分指基于客户的特点将整个市场区分为不同的部分。
以此为基础，我们可以分析影响各个部分增长率的因素，从而对行业增长进行预测。
市场细分的考虑角度行业利润•波特五力是分析行业利润前景的有力工具；认为行业利润率受五种力量的影响。
它有助于预测行业的演进、分析公司业绩差别的原因并确定行业的关键成功因素（Key Success Factor）。
业竞争•业竞争是指行业现有公司的竞争情况。
通常，行业的利润率水平主要取决于该因素。
需考虑的关键问题业竞争的方式：价格竞争/差别竞争业竞争采用特定方式的原因价格竞争的不同形式：直接降价、放宽收款条件、放宽收款时间差别竞争的不同形式：产品质量、地点选择、产品形象、产品设计（奔驰）、售后服务、销售渠道业竞争的激烈程度决定业竞争的因素行业增长率♦固定成本/经营杠杆♦行业集中程度和力量均衡程度♦产品差别大小♦转移成本（Switching Cost）♦品牌♦生产能力过剩程度♦行业退出成本•进入壁垒是指潜在竞争对手进入行业的难易程度。
如果某行业持续取得超常利润，必然吸引新厂商的进入。
而新厂商的进入可能引起价格竞争或挤占现有厂商的市场份额。
决定进入壁垒高低的因素规模经济：固定成本、员工专业化、销售渠道、与供应商的谈判能力♦资本要求♦产品差别、品牌效应和客户忠诚♦绝对成本优势：专有技术、希缺资源和学习曲线♦销售渠道的使用♦政府监管：业务牌照、知识产权、污染控制♦现有厂商的激烈反映先行者优势和劣势•先行者优势指领先公司获取超常利润的能力。
通常，个别公司可能由于自身能力或纯属运气确立了先行优势。
此后，先行者可以通过多种方式增强优势或延长优势。
先行者优势的确立机制持续的技术领先：学习曲线效应和成功的研发抢先占有希缺资源：抢占希缺要素；抢占地理位置和产品特点；抢先进行资本投入转移成本：初始投入、对特定供应商的熟悉、合同限制等先行者劣势的来源其他厂商免费“坐轿”♦行业技术标准的不确定性♦消费者需求的变化♦骄傲自大替代产品的威胁•考虑替代产品威胁的基础应为行业围的界定。
通常不同的行业界定下，需分析的替代产品会发生较大变化。
•影响替代品威胁大小的主要因素包括替代产品的相对价格和性能和购买者的转移意愿。
供应商和购买者的谈判能力•供应商和购买者的谈判能力指两者是否能够通过取得订价的权利来瓜分行业创造的利润。
价值链（Value Chain）指行业在从生产要素的供给到产品最终的消费之间所创造的价值♦价值链的参与者均对行业创造的价值作出贡献，并力争使自己获得的份额最大化♦价值链分析有助于确定影响价值创造和划分的因素影响谈判能力的因素转移成本♦产品差别和价格差别♦产品对成本和质量的重要性♦供应/购买的数量♦对供应商/购买者的重要性♦替代产品竞争对手分析•竞争对手分析基本类似于公司分析，包括分析其策略、观察其行动、确定其优势、发现其弱点等。
•竞争对手分析的主要目的是预测其未来可能动向，以及对公司采取的行动的可能反映。
策略性竞争集团•策略性竞争集团是指业在产品特点、目标客户、经营地域、营销渠道和使用技术等方面采用相同策略和定位相似的公司。
通常，集团的企业间比同集团外的企业间的竞争更为激烈。
可以按关键因素将业各个公司的画入竞争集团图来确定竞争集团及其相互地位。
回应模式•确定竞争对手的回应模式（Response Profile）主要是为了判断公司策略的有效性。
为此，需要考虑下列问题：–对手的策略类型：成本领先、差别竞争还是专注经营–对手的营销策略：产品、价格、渠道、宣传–对手的市场地位：销售额、市场份额和利润水平–对手的经营目标：长期目标/短期目标；财务目标/策略目标–对手的优势劣势：核心能力、生产能力、快速反应能力等–反应模式：规律/无规律；激烈/不激烈；全部/选择性等关键成功因素关键成功因素（Key Success Factors，KSFs）是公司要在特定行业/市场取得成功必须具备的能力、技术或资产。