2021年分析股票主要财务指标
金科财务年报分析报告(3篇)
第1篇一、前言金科股份（股票代码：000656）作为中国房地产行业的领军企业，近年来在市场波动和行业调整的大背景下，依然保持了稳健的发展态势。
本报告将对金科股份2021年度财务报表进行深入分析，旨在评估其财务状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等方面，为投资者提供参考。
二、财务状况分析1. 资产负债表分析（1）资产总额：2021年末，金科股份资产总额为2385.11亿元，较上年末增长17.02%。
其中，流动资产为1543.27亿元，非流动资产为841.84亿元。
（2）负债总额：2021年末，金科股份负债总额为1821.42亿元，较上年末增长12.18%。
其中，流动负债为1322.29亿元，非流动负债为498.13亿元。
（3）所有者权益：2021年末，金科股份所有者权益为563.69亿元，较上年末增长12.27%。
2. 利润表分析（1）营业收入：2021年，金科股份营业收入为917.18亿元，较上年末增长25.94%。
（2）营业利润：2021年，金科股份营业利润为57.57亿元，较上年末增长30.17%。
（3）净利润：2021年，金科股份净利润为30.61亿元，较上年末增长26.57%。
三、盈利能力分析1. 盈利能力指标（1）毛利率：2021年，金科股份毛利率为24.17%，较上年末提升0.27个百分点。
（2）净利率：2021年，金科股份净利率为3.33%，较上年末提升0.12个百分点。
2. 盈利能力分析（1）收入结构：2021年，金科股份收入结构中，房地产开发收入占比最高，达到81.27%，其次是物业管理收入，占比为12.27%。
（2）成本费用控制：2021年，金科股份销售费用、管理费用和财务费用分别为12.27亿元、12.27亿元和11.13亿元，同比增长分别为7.02%、7.27%和11.57%。
虽然费用有所增长，但总体控制良好。
四、偿债能力分析1. 偿债能力指标（1）流动比率：2021年末，金科股份流动比率为1.15，较上年末提升0.02。
分析股票主要财务指标
分析股票主要财务指标股票主要财务指标是投资者在进行股票分析时需要重点关注的一些指标，这些指标可以帮助投资者了解公司的财务状况、盈利能力和偿债能力等方面的情况。
以下是对股票主要财务指标进行详细分析的内容：1. 资产负债表（Balance Sheet）：资产负债表是一份反映公司在特定日期上的资产、负债和股东权益的报表。
投资者可以从资产负债表中获取以下关键指标：- 总资产（Total Assets）：公司拥有的所有资产的总额，包括流动资产和固定资产。
- 总负债（Total Liabilities）：公司所欠的所有债务的总额，包括流动负债和长期负债。
- 股东权益（Shareholders' Equity）：公司所有者的权益，即公司净资产。
2. 利润表（Income Statement）：利润表是一份反映公司在特定期间内的收入、成本和利润情况的报表。
投资者可以从利润表中获取以下关键指标：- 总收入（Total Revenue）：公司在特定期间内所获得的总收入。
- 总成本（Total Expenses）：公司在特定期间内所发生的总成本，包括营业成本、销售费用和管理费用等。
- 净利润（Net Profit）：公司在特定期间内的总收入减去总成本后的盈利金额。
3. 现金流量表（Cash Flow Statement）：现金流量表是一份反映公司在特定期间内现金流入和流出情况的报表。
投资者可以从现金流量表中获取以下关键指标：- 经营活动现金流量（Operating Cash Flow）：公司通过日常经营活动所产生的现金流入和流出。
- 投资活动现金流量（Investing Cash Flow）：公司通过投资活动所产生的现金流入和流出，如购买资产或进行投资。
- 筹资活动现金流量（Financing Cash Flow）：公司通过筹资活动所产生的现金流入和流出，如发行债券或支付股息。
4. 财务比率指标（Financial Ratios）：财务比率指标是通过对公司财务数据进行计算得出的指标，用于评估公司的财务状况和盈利能力。
分析股票主要财务指标
分析股票主要财务指标股票主要财务指标是投资者在分析和评估股票投资时经常关注的重要指标。
这些指标可以提供关于公司财务状况和经营表现的信息，帮助投资者判断股票的价值和潜在风险。
一、盈利能力指标1. 毛利率：毛利率是指公司销售商品或提供服务后剩余的毛利润与营业收入的比率。
高毛利率表明公司能够有效地控制成本，提高利润水平。
2. 净利润率：净利润率是指公司净利润与营业收入的比率。
高净利润率表示公司在经营过程中能够获得较高的利润，是投资者关注的重要指标之一。
二、偿债能力指标1. 流动比率：流动比率是指公司流动资产与流动负债之比，反映了公司偿还短期债务的能力。
较高的流动比率表示公司有足够的流动资金来偿还债务。
2. 速动比率：速动比率是指公司流动资产中除去存货后的剩余流动资产与流动负债之比，更加严格地衡量了公司偿债能力。
较高的速动比率表示公司短期偿债能力更强。
三、成长能力指标1. 营业收入增长率：营业收入增长率是指公司连续几个期间内营业收入的增长幅度。
较高的营业收入增长率表示公司业务发展较快，具有较大的增长潜力。
2. 净利润增长率：净利润增长率是指公司连续几个期间内净利润的增长幅度。
较高的净利润增长率表明公司盈利能力不断提高，具有良好的成长潜力。
四、现金流量指标1. 经营活动现金流量净额：经营活动现金流量净额是指公司在经营活动中产生的现金流入与流出之差。
较高的经营活动现金流量净额表示公司经营活动稳健，能够持续产生现金流入。
2. 自由现金流量：自由现金流量是指公司在经营活动中产生的现金流入与流出之差减去投资活动中的现金流出。
较高的自由现金流量表示公司能够自主运营和扩大业务。
五、市场价值指标1. 市盈率：市盈率是指公司股价与每股盈利的比率。
较低的市盈率可能表示股票被低估，而较高的市盈率则可能表示股票被高估。
2. 市净率：市净率是指公司股价与每股净资产的比率。
较低的市净率可能表示股票被低估，而较高的市净率则可能表示股票被高估。
分析股票主要财务指标
分析股票主要财务指标股票主要财务指标是投资者在进行股票分析时常用的重要工具之一。
通过分析股票主要财务指标，投资者可以了解上市公司的财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力等关键信息，从而作出更明智的投资决策。
本文将从财务指标的定义、计算方法、分析意义等方面进行详细介绍。
一、财务指标的定义财务指标是通过对上市公司的财务数据进行加工和分析得出的一系列反映公司财务状况和经营情况的指标。
常见的股票主要财务指标包括：营业收入、净利润、总资产、净资产、每股收益、净资产收益率、资产负债率、流动比率、速动比率等。
二、财务指标的计算方法1. 营业收入：营业收入是指上市公司在一定时期内通过销售商品或提供劳务所获得的收入。
计算公式为：营业收入 = 销售收入 + 其他业务收入。
2. 净利润：净利润是指上市公司在一定时期内扣除各项费用和税金后的利润。
计算公式为：净利润 = 营业收入 - 营业成本 - 管理费用 - 销售费用 - 财务费用 - 所得税。
3. 总资产：总资产是指上市公司所有的资产总额。
计算公式为：总资产 = 流动资产 + 非流动资产。
4. 净资产：净资产是指上市公司所有者权益的净额。
计算公式为：净资产 = 总资产 - 总负债。
5. 每股收益：每股收益是指上市公司每股普通股所对应的净利润。
计算公式为：每股收益 = 净利润 / 普通股总数。
6. 净资产收益率：净资产收益率是指上市公司净利润与净资产之间的比率，反映了公司利润的盈利能力。
计算公式为：净资产收益率 = 净利润 / 净资产。
7. 资产负债率：资产负债率是指上市公司负债总额与总资产之间的比率，反映了公司的偿债能力。
计算公式为：资产负债率 = 总负债 / 总资产。
8. 流动比率：流动比率是指上市公司流动资产与流动负债之间的比率，反映了公司的偿债能力。
计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债。
9. 速动比率：速动比率是指上市公司流动资产中除去存货后与流动负债之间的比率，反映了公司的偿债能力。
分析股票主要财务指标
分析股票主要财务指标股票主要财务指标是投资者在分析和评估股票投资时时常使用的重要工具。
这些指标提供了关于公司财务状况和经营绩效的关键信息，匡助投资者判断股票的价值和潜在风险。
一、盈利能力指标1.1 毛利率：毛利率是指公司销售商品或者提供服务后，扣除直接成本后的毛利润与销售收入的比率。
较高的毛利率意味着公司在销售过程中能够保持较高的利润水平。
1.2 净利润率：净利润率是指公司净利润与销售收入的比率。
较高的净利润率表明公司在运营过程中能够有效地控制成本和费用，实现更高的利润水平。
二、偿债能力指标2.1 流动比率：流动比率是指公司流动资产与流动负债的比率。
较高的流动比率表明公司有足够的流动资金来偿还短期债务，具备较好的偿债能力。
2.2 速动比率：速动比率是指公司流动资产减去存货后与流动负债的比率。
较高的速动比率意味着公司有足够的流动资金来偿还短期债务，更具备灵便的偿债能力。
三、运营能力指标3.1 应收账款周转率：应收账款周转率是指公司销售收入与平均应收账款的比率。
较高的应收账款周转率表明公司能够迅速收回应收账款，提高资金周转效率。
3.2 存货周转率：存货周转率是指公司销售成本与平均存货的比率。
较高的存货周转率意味着公司能够快速销售存货，减少库存积压，提高运营效率。
四、成长能力指标4.1 营业收入增长率：营业收入增长率是指公司营业收入在一定时期内的增长幅度。
较高的营业收入增长率表明公司具备较好的市场拓展能力和经营增长潜力。
4.2 净利润增长率：净利润增长率是指公司净利润在一定时期内的增长幅度。
较高的净利润增长率意味着公司能够有效地提高盈利能力，具备良好的成长潜力。
五、市场估值指标5.1 市盈率：市盈率是指公司股价与每股盈利的比率。
较低的市盈率可能意味着股票被低估，较高的市盈率可能意味着股票被高估。
投资者可以通过比较不同公司的市盈率来判断股票的相对估值水平。
5.2 市净率：市净率是指公司股价与每股净资产的比率。
分析股票主要财务指标
分析股票主要财务指标股票主要财务指标是投资者在进行股票分析和决策时需要重点关注的指标。
通过分析股票的财务指标，投资者可以了解公司的财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力等方面的情况，从而判断股票的投资价值和风险。
以下是股票主要财务指标的分析：1. 资产负债表指标：- 总资产：反映公司的规模和实力，总资产越大，公司的实力越强。
- 总负债：反映公司的债务规模，总负债越小，公司的偿债能力越强。
- 净资产：反映公司的净值，净资产越大，公司的资产负债结构越健康。
2. 利润表指标：- 营业收入：反映公司的主营业务收入水平，营业收入越高，公司的盈利能力越强。
- 净利润：反映公司的盈利水平，净利润越高，公司的盈利能力越强。
- 每股收益：反映每股股票所对应的盈利水平，每股收益越高，股东的收益越高。
3. 现金流量表指标：- 经营活动现金流量净额：反映公司的经营能力和现金流状况，经营活动现金流量净额越高，公司的经营能力越强。
- 投资活动现金流量净额：反映公司的投资活动状况，投资活动现金流量净额越高，公司的投资能力越强。
- 筹资活动现金流量净额：反映公司的筹资活动状况，筹资活动现金流量净额越高，公司的融资能力越强。
4. 盈利能力指标：- 毛利率：反映公司的盈利能力，毛利率越高，公司的盈利能力越强。
- 净利率：反映公司的盈利能力，净利率越高，公司的盈利能力越强。
- ROE（净资产收益率）：反映公司利用股东权益获得的收益水平，ROE越高，公司利用股东权益获得的收益越高。
5. 偿债能力指标：- 流动比率：反映公司的短期偿债能力，流动比率越高，公司的短期偿债能力越强。
- 速动比率：反映公司的短期偿债能力，速动比率越高，公司的短期偿债能力越强。
- 资产负债率：反映公司的资产负债结构，资产负债率越低，公司的资产负债结构越健康。
通过对股票主要财务指标的分析，投资者可以综合考虑公司的财务状况、盈利能力、偿债能力等因素，从而判断股票的投资价值和风险。
上市公司主要财务指标解释、分析
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上市公司主要财务指标解释、分析
一：每股收益
每股收益(EarningPerShare，简称EPS)，又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。
它是测定股票投资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个基础性指标，是综合反映公司获利能力的重要指标，它是公司某一时期净收益与股份数的比率。
该比率反映了每股创造的税后利润,比率越高,表明所创造的利润越多。
若公司只有普通股时，净收益是税后净利，股份数是指流通在外的普通股股数。
如果公司还有优先股，应从税后净利中扣除分派给优先股东的利息。
每股收益＝利润/总股数
并不是每股盈利越高越好，因为每股有股价。
传统的每股收益指标计算公式为：
每股收益＝(本期净利润-优先股股利)/期末流通在外的普通股股
一般的投资者在使用该财务指标时有以下几种方式：
一、通过每股收益指标排序，是用来寻找所谓“绩优股”和“垃圾股”；
二、横向比较同行业的每股收益来选择龙头企业；
三、纵向比较个股的每股收益来判断该公司的成长性。
每股收益仅仅代表的是某年每股的收益情况，基本不具备延续性，因此不能够将它单独作为作为判断公司成长性的指标。
我国的上市公司很少分红利，大多数时候是送股，同时为了融资会选择增发和配股或者发行可转换公司债券，所有这些行为均会改变
1。
隆平高科财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言隆平高科（股票代码：000998）作为中国种业领域的领军企业，专注于农业科技创新，致力于为全球客户提供优质、高效的种子和农业解决方案。
本报告旨在通过对隆平高科近三年的财务报表进行分析，评估其财务状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等方面，为投资者提供决策参考。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据隆平高科近三年的资产负债表，我们可以看到其资产主要由流动资产和固定资产构成。
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收账款等，而固定资产主要包括土地、房屋及建筑物、机器设备等。
近年来，隆平高科的流动资产占总资产的比例逐年上升，表明公司具有较强的短期偿债能力。
固定资产占比相对稳定，说明公司在农业科技创新方面持续投入。
（2）负债结构分析隆平高科的负债主要由流动负债和长期负债构成。
流动负债主要包括短期借款、应付账款、应交税费等，长期负债主要包括长期借款、应付债券等。
从负债结构来看，隆平高科的流动负债占总负债的比例较高，说明公司短期偿债压力较大。
长期负债占比相对较低，表明公司在长期债务管理方面较为稳健。
2. 利润表分析（1）收入分析隆平高科的主营业务收入主要包括种子销售、技术服务、农业装备销售等。
近年来，公司主营业务收入逐年增长，表明其市场竞争力不断提升。
（2）成本分析隆平高科的营业成本主要包括种子生产成本、研发成本、销售费用等。
随着主营业务收入的增长，营业成本也呈现上升趋势，但成本控制能力较好，毛利率保持稳定。
（3）盈利能力分析隆平高科的净利润逐年增长，表明公司具有较强的盈利能力。
从盈利能力指标来看，公司的净资产收益率、总资产收益率等指标均处于较高水平。
3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析隆平高科的经营现金流量保持稳定，表明公司经营活动产生的现金流入足以覆盖其现金流出。
（2）投资活动现金流量分析近年来，隆平高科的投资活动现金流量波动较大，主要受公司投资决策影响。
但从整体来看，投资活动现金流量较为稳定。
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什么是总资产收益率欧阳光明（2021.03.07）总资产收益率（ROA）是分析公司盈利能力时又一个非常有用的比率。
是另一个衡量企业收益能力的指标。
在考核企业利润目标的实现情况时，投资者往往关注与投入资产相关的报酬实现效果，并经常结合每股收益（EPS）及净资产收益率（ROE）等指标来进行判断。
实际上，总资产收益率（ROA）是一个更为有效的指标。
总资产收益率的高低直接反映了公司的竞争实力和发展能力,也是决定公司是否应举债经营的重要依据。
总资产收益率与净资产收益率（净利润/股东权益×100%）一起分析，可以根据两者的差距来说明公司经营的风险程度；对于净资产所剩无几的公司来说，虽然它们的指标数值相对较高，但仍不能说明它们的风险程度较小;而净资产收益率作为配股的必要条件之一，是公司调整利润的重要参考指标。
毛利率求助编辑百科名片毛利率（gross profit margin）是毛利与销售收入（或营业收入）的百分比，其中毛利是收入和与收入相对应的营业成本之间的差额，用公式表示：毛利率＝毛利/营业收入×100%＝（营业收入－营业成本）/营业收入×100%主营业务利润率主营业务利润率是指企业一定时期主营业务利润同主营业务收入净额的比率。
它表明企业每单位主营业务收入能带来多少主营业务利润，反映了企业主营业务的获利能力，是评价企业经营效益的主要指标。
主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的百分比。
其计算公式为：主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入×100%主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加该指标反映公司的主营业务获利水平，只有当公司主营业务突出，即主营业务利润率较高的情况下，才能在竞争中占据优势地位。
主营业务利润率的指标说明1、主营业务利润率是从企业主营业务的盈利能力和获利水平方面对资本金收益率指标的进一步补充，体现了企业主营业务利润对利润总额的贡献，以及对企业全部收益的影响程度。
2、该指标体现了企业经营活动最基本的获利能力，没有足够大的主营业务利润率就无法形成企业的最终利润，为此，结合企业的主营业务收入和主营业务成本分析，能够充分反映出企业成本控制、费用管理、产品营销、经营策略等方面的不足与成绩。
3、该指标越高，说明企业产品或商品定价科学，产品附加值高，营销策略得当，主营业务市场竞争力强，发展潜力大，获利水平高。
此文档从网上收集4、盈利能力比率盈利能力就是企业赚取利润的能力。
不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。
在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。
（1）销售净利率公式：销售净利率=净利润/ 销售收入*100%企业设置的标准值：0.1意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。
表示销售收入的收益水平。
分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。
销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。
（2）销售毛利率公式：销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/ 销售收入]*100% 企业设置的标准值：0.15意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。
分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。
企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。
（3）资产净利率（总资产报酬率）公式：资产净利率=净利润/ [（期初资产总额+期末资产总额）/2]*100%企业设置的标准值：根据实际情况而定意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。
指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。
分析提示：资产净利率是一个综合指标。
净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。
影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。
可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。
（4）净资产收益率（权益报酬率）公式：净资产收益率=净利润/ [（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2]*100%企业设置的标准值：0.08意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。
是最重要的财务比率。
分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。
如资产周转率、销售利润率、权益乘数。
另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款”、“待摊费用”进行分析。
5、现金流量分析现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。
流动性分析流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。
（1）现金到期债务比公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量/ 本期到期的债务本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应付票据企业设置的标准值：1.5意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。
分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
（2）现金流动负债比公式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量/ 期末流动负债企业设置的标准值：0.5意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。
分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
（3）现金债务总额比公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额企业设置的标准值：0.25意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。
这个比率越高，企业承担债务的能力越强。
这个比率同时也体现企业的最大付息能力。
获取现金的能力（1）销售现金比率公式：销售现金比率=经营活动现金净流量/ 销售额企业设置的标准值：0.2意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。
分析提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。
这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。
（2）每股营业现金流量公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量/ 普通股股数普通股股数由企业根据实际股数填列。
企业设置的标准值：根据实际情况而定意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。
分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。
超过此限，就要借款分红。
（3）全部资产现金回收率公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/ 期末资产总额企业设置的标准值：0.06意义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。
分析提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。
因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。
回收期越短，说明资产获现能力越强。
财务弹性分析（1）现金满足投资比率公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量/ 同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和。
企业设置的标准值：0.8取数方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数；资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数；存货增加，从现金流量表附表中取数。
取存货的减少栏的相反数即存货的增加；现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数。
如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。
意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。
比率越大，资金自给率越高。
分析提示：达到1，说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于1，则说明企业部分资金要靠外部融资来补充。
（2）现金股利保障倍数公式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量/ 每股现金股利=经营活动现金净流量/ 现金股利企业设置的标准值：2意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。
分析提示：分析结果可以与同业比较，与企业过去比较。
（3）营运指数公式：营运指数=经营活动现金净流量/ 经营应得现金其中：经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用=净利润- 投资收益- 营业外收入+ 营业外支出+ 本期提取的折旧+无形资产摊销+ 待摊费用摊销+ 递延资产摊销企业设置的标准值：0.9意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。
分析提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小于1，则说明企业的收益质量不够好。