C4-1流动资产管理(现金管理存货管理)ing(2)
第13章 流动资产管理
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现金管理
成本分析模型
成本分析模型是通过分析持有现金的成本，将持有现金总成本 最低时的现金持有量作为最佳现金持有量。持有现金的成本主 要有：资本成本、管理成本和短缺成本。这里需要通过计算比 较出各个现金持有量方案的总成本（资本成本、管理成本和短 缺成本之和）之后，再选取总成本最低的方案为最优方案。
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应收账款管理
应收账款信用决策政策模型
3. 收账政策决策模型 收账政策是指信用条件被违背时，企业采取的收账策略。企业如果采用 较为积极的收账政策，可能会减少应收账款占用的资金，减少坏账损失， 但却要增加收账费用；而企业如果采用较为消极的收账政策，则可能会 增加应收账款占用的资金，增加坏账损失，但却能够减少收账费用。 因此，企业应该根据自身的实际情况，制订合适的收账政策。
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应收账款管理
1. 应收账款管理的成本 ● 成本：应收账款的核算费用。 ● 延期付款成本：指的是企业的应收账款不能到期偿还的可能性导 致企业花费的成本。 ● 坏账成本：是指因无法收回的应收账款而引起的损失，应收账款 拖欠约久，坏账成本越大。 2. 信用政策 信用政策亦即应收账款的管理政策，是指企业为对应收账款投资进 行规划与控制，而确立的基本原则与行为规范。 3. 应收账款的日常管理 应收账款日常管理的内容包括：应收账款追踪分析、应收账款账龄 分析、应收账款收现率分析和应收账款坏帐准备制度。
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流动资产管理制度
流动资产管理制度流动资产管理制度指的是企业对其流动资产进行有效管理的一套规章制度和流程。
流动资产是指企业经营活动中，可以在较短时间内转换为现金的资产，例如现金、存货、应收账款等。
有效的流动资产管理可以提高企业的资金周转率，优化企业的现金流，并确保企业的经营活动顺利进行。
以下是一个流动资产管理制度的范例，供参考：一、流动资产管理制度的宗旨和目标1.宗旨：确保企业流动资产的高效利用，降低资金占用成本，提高资金周转率。
2.目标：确保企业拥有足够的流动资金以支持日常经营活动，降低应收账款的风险，及时处置存货，最大限度地减少现金流的压力。
二、流动资产分类及管理要点1.现金管理-制定现金预算并进行监控，合理安排日常经营活动所需现金。
-建立资金归集和支付审批制度，降低现金流失风险。
-优化现金管理流程，提高资金调度效率。
2.存货管理-制定存货采购计划，合理安排采购时间和数量，减少库存积压。
-建立及时有效的存货盘点制度，防止存货损失和滞销。
-优化供应链管理，与供应商建立良好的合作关系，确保及时供货。
3.应收账款管理-建立客户信用评估制度，确保与可靠的客户合作，降低坏账风险。
-制定应收账款收回计划，及时追踪和回收欠款。
-建立催款措施及流程，确保应收账款的及时回收。
4.其他流动资产管理-各类流动资产应定期进行调整，确保信息的准确性和可靠性。
-建立资产管理制度，确保固定资产和流动资产的合理配置和利用。
-及时处理和处置闲置的流动资产，降低资金占用成本。
三、流动资产管理制度的执行和监督1.流动资产管理责任体系-设立流动资产管理部门或委员会，明确管理职责和权限。
-各部门应积极配合流动资产管理部门工作，确保制度的顺利执行。
2.流动资产管理的评估和改进-定期评估流动资产管理制度的有效性和可行性。
-根据评估结果，及时调整和改进流动资产管理制度，以适应企业经营环境的变化。
3.内部控制和风险管理-建立完善的内部控制机制，确保流动资产的安全性和有效性。
流动资产管理
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2、锁箱法
这是指企业在各销售点当地邮局租用一个 专门的信箱，并通过客户将货款票据直接 邮寄到指定的邮政信箱，而不是寄往公司 总部或收款中心（一般在锁箱法下不设收 款中心），然后授权当地银行每天开启信 箱，并及时进行票据结算的方法 。
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（三）利用现金浮游量
现金预算是由以下四部分内容组成：
1、现金收入
2、现金支出
3、现金余缺
4、现金融通
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四、最佳现金持有量的确定
（一）现金持有的动机和成本 （二）最佳现金持有量的测算
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（一）现金持有的动机和成本
1、现金的持有动机 2、现金的持有成本
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新信用政策创造的利润>新信用政策引起的成本费用
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[例4-3]某企业以往采用现销方式，每年销量 8万件，每件售价3元，单位变动成本1.5元， 固定成本30000元。现企业尚有剩余生产能力， 考虑进一步扩大销售，决定给予客户一定的 信用期限，以促进销售。经测定有两种方案 可供选择：一是信用期限为20天，销量可达 12万件；二是信用期限为60天，销量可达13 万件。要求：确定该企业应选择哪一个信用
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存货模式下最佳现金持有量的确定2
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存货模式下最佳现金持有量的确定3
第三节 应收账款管理
一、应收账款的成本与管理目标 二、信用政策 三、应收账款日常管理
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《流动资产管理教案》课件
《流动资产管理教案》课件第一章：流动资产概述1.1 流动资产的定义与特点解释流动资产的概念描述流动资产的主要特点强调流动资产在企业运营中的重要性1.2 流动资产的分类列出常见的流动资产类型解释不同类型流动资产的含义和作用分析各类流动资产在企业中的应用和流转1.3 流动资产管理的重要性阐述流动资产管理对企业运营的影响讨论流动资产管理的目标和原则强调流动资产管理在保证企业正常运营中的关键作用第二章：现金管理2.1 现金管理概述解释现金管理的概念和重要性描述现金管理的主要任务和目标分析现金管理对企业运营的影响2.2 现金管理的策略与方法介绍现金管理的常用策略和方法解释不同策略和方法的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的现金管理策略和方法2.3 现金流量的计算与分析教授现金流量的计算方法分析现金流量对企业运营的影响指导学生如何利用现金流量数据进行决策第三章：应收账款管理3.1 应收账款管理概述解释应收账款的概念和重要性描述应收账款管理的主要任务和目标分析应收账款管理对企业运营的影响3.2 应收账款管理的策略与方法介绍应收账款管理的常用策略和方法解释不同策略和方法的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的应收账款管理策略和方法3.3 应收账款的风险与控制讨论应收账款可能面临的风险介绍应收账款风险的控制方法和措施强调企业在应收账款管理中应注意的问题第四章：存货管理4.1 存货管理概述解释存货的概念和重要性描述存货管理的主要任务和目标分析存货管理对企业运营的影响4.2 存货管理的策略与方法介绍存货管理的常用策略和方法解释不同策略和方法的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的存货管理策略和方法4.3 存货控制与优化讨论存货控制的重要性介绍存货控制的方法和技巧分析如何通过优化存货管理提高企业的运营效率和降低成本第五章：流动资产评估与监控5.1 流动资产评估概述解释流动资产评估的概念和重要性描述流动资产评估的主要任务和目标分析流动资产评估对企业运营的影响5.2 流动资产评估的方法与技巧介绍流动资产评估的常用方法和技巧解释不同方法和技巧的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的流动资产评估方法和技巧5.3 流动资产监控与管理讨论流动资产监控的重要性介绍流动资产监控的方法和工具分析如何通过有效的流动资产监控与管理提高企业的运营效率和降低风险第六章：短期投资管理6.1 短期投资概述解释短期投资的概念和重要性描述短期投资管理的主要任务和目标分析短期投资对企业运营的影响6.2 短期投资种类与选择介绍短期投资的常见类型解释不同类型短期投资的特点和风险分析企业如何根据自身情况选择合适的短期投资6.3 短期投资的风险管理讨论短期投资可能面临的风险介绍短期投资风险的识别和评估方法强调企业在短期投资管理中应注意的问题第七章：预付款项及其他流动资产管理7.1 预付款项管理概述解释预付款项的概念和重要性描述预付款项管理的主要任务和目标分析预付款项管理对企业运营的影响7.2 预付款项的管理策略与方法介绍预付款项管理的常用策略和方法解释不同策略和方法的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的预付款项管理策略和方法7.3 其他流动资产管理介绍除现金、应收账款、存货、短期投资等之外的流动资产的管理方法和注意事项分析这些流动资产对企业运营的影响和管理策略第八章：流动资产财务报表分析8.1 流动资产管理报表介绍解释流动资产相关的财务报表，如资产负债表、现金流量表等描述这些报表在流动资产管理中的作用和重要性分析如何通过财务报表了解和评估企业的流动资产管理情况8.2 流动资产报表分析方法介绍流动资产报表分析的常用方法和工具解释不同方法和工具的适用情况和效果指导学生如何运用这些方法进行流动资产报表分析8.3 流动资产报表分析案例提供流动资产报表分析的实例分析实例中的流动资产管理情况讨论如何根据分析结果提出改进建议第九章：流动资产管理信息化9.1 流动资产管理信息化的概念与意义解释流动资产管理信息化的概念和重要性描述流动资产管理信息化对企业运营的影响强调流动资产管理信息化在提高效率和降低风险中的作用9.2 流动资产管理信息系统的选择与应用介绍常见的流动资产管理信息系统分析不同信息系统的特点和适用情况指导企业如何选择和应用合适的流动资产管理信息系统9.3 流动资产管理信息化的实施与优化讨论流动资产管理信息化实施的过程和方法介绍流动资产管理信息化优化的重要性和方法强调企业在流动资产管理信息化过程中应注意的问题第十章：流动资产管理案例分析与实战演练10.1 流动资产管理案例分析提供流动资产管理成功的案例分析案例中的流动资产管理策略和方法讨论如何从案例中吸取经验和教训10.2 流动资产管理实战演练设计流动资产管理的相关实战演练环节让学生通过实际操作练习流动资产管理的知识和技能分析并点评学生在实战演练中的表现和收获10.3 流动资产管理考核与评价解释流动资产管理考核的概念和重要性描述流动资产管理考核的主要方法和指标强调企业在流动资产管理中应关注的关键绩效指标（KPIs）重点和难点解析1. 第一章中流动资产的特点和分类：理解流动资产的定义及其在企业运营中的重要性。
流动资产管理制度
流动资产管理制度一、引言流动资产是企业资产的重要组成部分，对于企业的日常运营和资金周转起着至关重要的作用。
为了加强企业对流动资产的管理，提高资金使用效率，确保资产的安全与完整，特制定本流动资产管理制度。
二、流动资产的定义和范围流动资产是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付账款、存货等。
三、货币资金管理（一）现金管理1、企业应根据日常现金收支情况，合理确定库存现金限额，并报开户银行批准。
2、现金的收支应严格遵守国家现金管理制度，不得坐支现金，不得以白条抵库，不得公款私存。
3、现金收付应做到日清月结，确保账实相符。
每日终了，出纳人员应盘点库存现金，并与现金日记账余额核对，如有差异，应及时查明原因并处理。
（二）银行存款管理1、企业应按照规定在银行开设账户，并严格遵守银行结算纪律。
2、银行存款的收支应及时入账，定期与银行对账单核对，并编制银行存款余额调节表，确保账账相符。
3、严禁出借银行账户，不得签发空头支票和远期支票。
四、交易性金融资产管理（一）投资决策企业进行交易性金融资产投资应遵循谨慎性原则，根据自身的风险承受能力和资金状况制定投资计划，并经管理层批准。
（二）投资操作投资业务应由专人负责，按照投资计划进行操作，并及时记录交易情况。
（三）投资核算交易性金融资产应按照公允价值计量，公允价值变动计入当期损益。
期末应对交易性金融资产进行减值测试，如有减值迹象，应计提减值准备。
五、应收票据管理（一）票据收取企业在收取应收票据时，应认真审查票据的真实性、合法性和有效性，防止收到假票或无效票据。
（二）票据保管应收票据应妥善保管，防止丢失、被盗或损毁。
票据到期前，应及时提示付款人付款。
（三）票据贴现企业如需将应收票据贴现，应按照相关规定办理贴现手续，并核算贴现利息。
六、应收账款管理（一）信用政策企业应制定合理的信用政策，包括信用标准、信用期限和现金折扣政策等，以控制应收账款风险。
流动资产管理概述(ppt39页).pptx
其公式为：
3 b 2
Z 3
L
4 i / 360
H 3Z 2L
Z —最佳现金余额 b —每次转换成本 δ—现金余额变化的标准差 i — 有价证券年利率
二、现金持有量的确定
3、成本分析模式 （1）测算各备选方案的有关成本数值。 （2）计算各方案的总成本。 （3）选出总成本最低时的现金持有量。 4、现金周转模式 5、因素分析模式 现金余额=上年合理余额*（1+本年销售增长率）
=平均现金余额×利率+转换次数×每次转换成本
TC Q i T b
2
Q
TC 0
(Q i T b) 0
2
Q
Q* 2Tb i
二、现金持有量的确定
2、随机模式 (满意区间)
现金持有量
H
Z
L
0
t1
t2
时间
t1时，买进（H－Z）数量的有价证券 t2时，出售（Z－L）数量的有价证券
二、现金持有量的确定
有礼貌地 通知信函
措辞严肃 的信件
措辞电话 催收
派人面谈
法律
第三节、存货管理
存货是企业在生产经营过程中为销售或 耗用而储备的物质。包括原材料存货、在产 品存货、产成品存货。
第三节、存货管理
一、存货的作用与成本 1、存货的作用： （1）存储必要的原材料、在制品、以保证生产正常
进行。 （2）存储必要的产成品有利于销售，因为顾客要成
2、分析顾客信用状况
（1）5C分析法:（ 品德、能力、资本、抵押品、
情况）
（2）信用评分法：对一系列财务比率和信用情况
指标进行评分，再加权得出顾客综合的信用
分数。
y—信用评分数 Ai—i项目的权数
流动资产管理(教案)
流动资产管理(教案)第一章：流动资产概述1.1 流动资产的定义与特点1.2 流动资产的分类1.3 流动资产管理的重要性第二章：现金管理2.1 现金管理的目标与原则2.2 现金收支的日常管理2.3 现金管理的优化策略第三章：应收账款管理3.1 应收账款的产生与回收3.2 应收账款的风险与管理策略3.3 应收账款催收技巧第四章：存货管理4.1 存货的定义与分类4.2 存货的需求预测与控制4.3 存货管理的方法与策略第五章：流动资产评估与优化5.1 流动资产评估的方法5.2 流动资产优化策略5.3 流动资产管理的信息系统构建第六章：短期投资管理6.1 短期投资的概念与分类6.2 短期投资的风险与收益分析6.3 短期投资的管理策略第七章：票据管理7.1 票据的种类与功能7.2 票据权利与义务7.3 票据的管理与操作流程第八章：应收票据管理8.1 应收票据的产生与回收8.2 应收票据的风险与管理策略8.3 应收票据的贴现与坏账处理第九章：其他流动资产的管理9.1 其他流动资产的定义与分类9.2 其他流动资产的风险与管理策略9.3 其他流动资产的评估与优化第十章：流动资产风险与控制10.1 流动资产风险的类型与成因10.2 流动资产风险的识别与评估10.3 流动资产风险的控制与应对策略第十一章：流动资产管理与财务报表11.1 流动资产管理在财务报表中的体现11.2 流动资产对财务比率的影响11.3 流动资产管理的会计处理与披露第十二章：流动资产管理的绩效评价12.1 流动资产管理绩效评价的重要性12.2 流动资产管理绩效评价的方法12.3 流动资产管理绩效评价的指标体系第十三章：流动资产管理与公司战略13.1 流动资产管理与公司战略的关系13.2 流动资产管理在公司战略实施中的作用13.3 流动资产管理战略案例分析第十四章：流动资产管理与供应链管理14.1 流动资产管理在供应链管理中的地位14.2 供应链管理对流动资产管理的影响14.3 协同管理在流动资产管理中的应用第十五章：流动资产管理未来发展趋势15.1 技术创新对流动资产管理的影响15.2 市场环境变化与流动资产管理15.3 流动资产管理的发展趋势与挑战重点和难点解析重点：1. 流动资产的定义、分类及其特点2. 现金管理的目标、原则及其优化策略3. 应收账款的管理流程、风险控制及催收技巧4. 存货的分类、控制方法及其管理策略5. 短期投资、票据及其他流动资产的管理方法6. 流动资产管理在财务报表中的体现及其对财务比率的影响7. 流动资产管理绩效评价的重要性、方法与指标体系8. 流动资产管理与公司战略的关系及供应链管理的影响9. 流动资产管理的发展趋势与挑战难点：1. 流动资产风险的识别、评估与控制策略2. 流动资产管理绩效评价的深入理解和实际应用3. 流动资产管理与公司战略的对接和实施4. 协同管理在流动资产管理中的实际操作5. 技术创新对流动资产管理的影响和应对策略。
《流动资产管理教案》课件
《流动资产管理教案》PPT课件一、教案简介本教案旨在帮助学生了解流动资产的概念、特点和分类，掌握流动资产的管理方法，提高企业流动资产的使用效率。
通过本章的学习，学生将能够：1. 明确流动资产的定义和特点；2. 熟悉流动资产的分类；3. 掌握流动资产的管理方法；4. 了解流动资产管理在企业运营中的重要性。
二、教学目标1. 知识目标：掌握流动资产的概念、特点和分类；了解流动资产的管理方法和原则。
2. 能力目标：能够对企业流动资产进行有效管理和优化；能够分析并解决流动资产管理中的实际问题。
3. 情感目标：培养学生的责任感和使命感，使其意识到流动资产管理在企业运营中的重要性；培养学生的团队协作精神，提高其沟通协调能力。
三、教学内容1. 流动资产的概念与特点1.1 流动资产的定义1.2 流动资产的特点2. 流动资产的分类2.1 货币资金2.2 短期投资2.3 应收及预付款项2.4 存货3. 流动资产管理方法3.1 货币资金管理3.2 短期投资管理3.3 应收及预付款项管理3.4 存货管理4. 流动资产管理原则4.1 安全性原则4.2 流动性原则4.3 效益最大化原则四、教学方法1. 讲授法：讲解流动资产的概念、特点、分类和管理方法；2. 案例分析法：分析流动资产管理中的实际案例，提高学生解决实际问题的能力；3. 小组讨论法：分组讨论流动资产管理的原则和方法，培养学生的团队协作精神；4. 互动提问法：引导学生积极参与课堂互动，提高学生的思考和表达能力。
五、教学评估1. 课堂问答：检查学生对流动资产概念、特点、分类和管理方法的掌握程度；2. 小组讨论报告：评估学生在小组讨论中的表现，包括观点阐述、沟通交流等；3. 课后作业：布置相关练习题，巩固学生对流动资产管理的理解和应用；4. 课程结束时的问卷调查：了解学生对教学内容的满意度和建议，以便对后续教学进行改进。
六、教学安排1. 课时：本章共计4课时，每课时45分钟；2. 教学顺序：先讲解流动资产的概念与特点，进行分类讲解，接着讲解流动资产管理方法，讲解流动资产管理原则；3. 教学环节：课堂讲解、案例分析、小组讨论、互动提问；4. 教学辅助材料：PPT课件、案例资料、练习题。
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200）（元）
三、存货控制
：
S
1 (mr
nt)
2
• 考虑保险储备情况下的再订货点：
R nt S
nt 1 (mr nt) 1 (mr nt)
2
2
例 题 预计恒远公司的最大日消耗量为12件，预计最长收 货时间为25天，现计算恒远的保险储备和再订货点
保险储备（S） 1 (mr nt) 2
订货点（R） nt S 1 (mr nt) 2
经济批量=
2 AF C
经济批数=（ A ） AC Q 2F
总成本 2 AFC
o
A代表全年需要量 Q代表每批订货量 F代表每批订货成本， H代表每件存货的年储存成 本
存货成本
总成本 储存成本
订货成本
Q*
订货量
存货模型
存 货 数 量
N
N/2
0
现金余额
t1
t2
平均余额 时间
基本经济批量模型假设：
• １.能够及时补充存货，即在有订货需求时，能够立即购得 足够存货
现金的概念
• 现金是指公司占用在各种货币形态上 的资产，包括库存现金、银行存款及 其他货币资金
• 企业资产中流动性最强的资产 • 同时也是盈利能力最差的资产
持有现金的动机
交易动机 －－交易性需求 谨慎动机 －－预防性需求 投资动机 －－机会性需求 补偿动机 －－补偿余额要求
现金管理的金支出、
现金盈余（或不足）、现金融通
步骤：
1.计算预算期内现金收入 2.计算预算期内现金支出 3.计算现金不足或结余
预算期内现金余额＝预算期初现金余额 预算期内现金流入－预算期内现金流出－预算期末现金余额
4.现金融通
见书上P83例4-1
• ２.调整净收益法：
• 定义：指将权责发生制基础下的净收益通过系列调
第四章 流动资产管理
• 现金管理 • 存货管理 • 应收款项管理
补充：营运资本的基本概念 广义：短期资产（即流动资产） 狭义：短期资产减去短期负债的差额
营运资本管理主要解决两个问题
– 如何确定短期资产的最佳持有量（流动资产） – 如何筹措短期资金(流动负债)
第一节 流动资产管理概述
流动资产， 即 短期资产，是 指可以在1年 以内或超过1 年的一个营业 周期内变现或 运用的资产。
公式法
经济批量（Q） 2AF 21200 400 400(件)
C
6
经济批数（ A ） AC 1200 6 3(批) Q 2F 2 400
总成本（T） 2AFC 21200 400 6 2400(元)
逐批测试法
思考
假设所需零件的每件价格为10元，但 如果一次订购超过600件，可给予2% 的批量折扣，问应以多大批量订货？
• ３.选择相关总成本最低时的现金持有量，即最佳 现金持有量
成本分析模型
例题
2、存货模型
• 来源：源于存货的经济批量模型 • 原理：假设企业的现金收入每隔一段时间发生一
次，而现金支出则是在一定时期内均匀发生的。 在此期间，企业可通过销售有价证券获得现金。
2、存货模型 确定现金余额的存货模型
现金余额
1 （12 25 10 20） 2
5（0 件）
10 20 50 1 （12 25 10 20）
2
25（0 件）
550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50
0 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 150
N N/2
0
t1
t2
平均余额 时间
• 解说：
假设企业0时点持有现金Ｎ元，由于现金流入 速度小于现金流出速度，第t1时点企业的现金余 额下降为零，此时，企业通过出售价值Ｎ元的有 价证券补充现金。随后，当现金余额在t2时点再 次下降为零时，企业再次出售价值Ｎ元的有价证 券。这一过程不断重复。
存货模型
存货规划包 括两个方面 的内容，一 是应当订购 多少，二是 应当何时开 始订货 。
– 存货的功能与成本 – 存货规划 – 存货控制
要解决的主要问题：
• 怎么样采购存货？ • １.应当订购多少？－－－经济批量 • ２.何时开始订货？－－－订货点
1、经济批量
一定时期储存成本和订货成 本总和最低的采购批量
足够的短期偿债能力
三、流动资产政策类型
流 动
宽松政策
资
产
适中政策
紧缩政策
销售额
收益低 风险小
收益和风 险的平衡
收益高 风险大
第二节 现金管理
现金管理是 在现金的流 动性与收益 性之间进行 权衡选择的 过程。
– 现金管理的动机与内容 – 现金预算管理 – 现金持有量决策
– 现金的日常控制
一、现金管理的动机与内容
四、现金的日常控制
现金流动同步化 合理估计“浮存” 加速应收账款收现 延缓付款
所谓“浮存”是指公司 账簿中的现金余额与银 行记录中的现金余额的 差。
第三节 存货管理
存货包括各 类材料、商品、 在产品、半成 品、产成品等， 可以分为三大 类：原材料存 货、在产品存 货和产成品存 货。
– 存货的功能与成本 – 存货规划 – 存货控制
– 流动资产的特征及分类 – 流动资产管理的要求 – 流动资产持有政策
一、流动资产的特征及分类
（一）流动资产的特征 周转速度快 变现能力强 财务风险小
（二）流动资产的类别
按实物形态 – 现金 – 短期金融资产 – 应收及预付款项 – 存货
二、流动资产管理的要求
– 认真分析生产经营状况、合理确定营运资金的需要数量 – 在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金 – 加速营运资金的周转，提高资金的利用效率 – 合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保障企业有
原材料的使用率，即每天消耗的数量 在途时间：从发出订单到货物验收完毕所用的时间
确定订货点的公式：
R nt
假设前提：货物陆续到达。
550 500 450 400 350 300 250 200 150 100
50 0 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 150
提前订货时间
3、保险储备
数 量 (公 斤 )
• 为了保证企业正常的生产经营，一般企 业都不会允许库存原料降低为零，而是 会保留一个库存储备，这个库存就叫做 保险储备。
实际原料使用情况 预计原料使用情况
预计交货期内的需要
再订货点
安全储备
时间 图 10-7 安 全 库 存
保险储备
本部分不作要求
•
保险储备S的计算公式
i——短期有价证券利 息率。
N 2Tb i
基本经济批量模型假设：
• １.能够及时补充存货，即在有订货需求时，能够立即购得 足够存货
• ２.所订购的存货一次到位，不需陆续入库 • ３.无缺货成本 • ４.无固定订货成本和固定储存成本 • ５.需求量稳定且能准确预测 • ６.存货供应稳定且单价不变 • ７.企业现金充足，不会因现金短缺影响进货
元，有价证券的利息率为15%。则新宇 公司的最佳现金余额为：
N 2150，000 200 20000 15%
这就意味着公司从有价证券转换为现金的 次数为7.5次(150000/20000)
3、米勒-欧尔模式
此种方法不作要求
假定每日现金流量为正态分布，现金与有价证券之间能够自由兑换 现金余额的均衡点 Z *
与存货有关的成本
Q
A
TC A.P ( 2 .C aC ) ( Q .F aF ) e
存货成本
– 采购成本：由买价、运 杂费等构成
储存成本
– 订货成本：为订购材料、 商品而发生的成本
– 储存成本：在物资储存 过程中发生的仓储费、 搬运费、保险费、占用 资金支付的利息费等
订货成本 订货量
二、存货规划
短缺成本
– 在现金持有量不足而又无法及时将其
成本
他资产变现而给公司造成的损失。
总成本
最低成本
机会成本
短缺成本
O
最佳持有量
现金持有量
成本分析模型的计算步骤：
• １.根据不同现金持有量测算各备选方案的有关成 本数值
• ２.按照不同现金持有量及其有关部门成本资料， 计算各方案持有成本和短缺成本之和，即总成本， 并编制现金持有量测算表
考虑持有成本（机会成本）和
转换成本（交易成本）
TC—总成本；
现金管理相关总成本=持有机会成本+固定性转换成本
b——现金与有价证
券的转换成本；
TC N i T b
T——特定时间内的
2
N
现金需求总额； N——理想的现金转
换数量(最佳现金
TC
N 2
i
T N
b
i 2
Tb N2
余额)；
最佳现金余额
计算订货成本:
经济批量（Q） 2AF 210000 200 400(件)
C
25
订货次数 A 10000 2（5 次） Q 400
订货成本 A F 25 200 500（0 元） Q
计算储存成本
平均存货=S 1 Q S 20（0 件）
2
储存成本
计算总成本
S
1 2
Q
C
2（5 S
整变为收付实现制基础下的净收益，从而编制现金 预算的一种方法。
• 步骤：采用此方法编制现金预算，首先应编制预计
损益表，求出预算期的税前净收益，然后，逐笔处 理影响损益及现金收支的各会计事项，最后计算出 预算期现金余额。
• 涉及到的项目：预计利润表、调整会计事项、现金