投资偏差分析
浅谈工程建设项目投资偏差分析与造价控制
浅谈工程建设项目投资偏差分析与造价控制摘要：本文较详细地分析了建设工程项目投资偏差产生的具体原因，介绍了投资偏差分析的三种使用方法及各自的特点和适用范围，并提出投资偏差控制的几种具体措施，其中着重阐述了组织措施在投资控制中的作用和其他事项。
关键词：投资偏差；原因；分析；控制措施Abstract: This paper detailedly analyzes the specific causes for deviation of investment in construction projects, expounds the three methods of investment deviation analysis and their respective characteristics and scope of application, and proposes several specific measures to control the investment deviation, of which focuses on the the roles and matters of organizational measures in investment control.Key words: investment deviation; cause; analysis; control measure建设工程的投资一般都数额巨大，动辄百万、千万，甚至数亿、数十亿，它关系到国家，行业或地区的重大经济利益，对国际民生也会产生重大的影响。
建设项目总投资是指进行某项目工程建设所在费的全部费用，而工程项目投资是建设工程总投资的一个重要组成部分，它是由工程自身特点决定的，每个工程项目都有其特定的用途、功能和规模，即使是用途、功能、规模都相同的工程项目由于时间、地点、技术、管理水平，工程所在地的气候、水文地质等条件和建设环境不同，也会有所不同。
投资者认知偏差分析综述
投资者认知偏差分析综述
投资者偏差是指投资者在决策过程中，由于心理因素或信息不
全等原因而偏离了理性决策。
这些心理偏差可能会导致过度自信、
损失规避、跟随群体等错误行为，从而影响投资结果。
本文将综述
主要的投资者认知偏差。
1. 过度自信
过度自信是指投资者过于自信地估计自己的能力。
他们认为自
己比其他人更聪明，更有能力，从而高估了自己的投资能力。
这种
偏差通常会导致对风险的低估和对回报的高估，使投资决策出现偏差。
2. 损失规避
损失规避是指投资者更关注损失而不是回报的心理现象。
这种
行为可能导致避免潜在的风险，但却失去了投资的机会。
这种情况
在市场波动剧烈时尤其常见。
3. 心理账户效应
心理账户效应是指投资者将资产分成几个不同的账户，视为不
同的投资目标。
这种分割可能会导致投资者做出不理性的决策，例
如出售赚钱的股票，而保留亏损的股票，因为它们被分开考虑。
4. 短视偏差
投资者短视，只注重眼前的利益，而忽略长期持续的投资收益。
他们可能会忽视市场走势和其他因素，而只凭直觉做出决策。
5. 群体跟从
群体跟从是指投资者模仿其他人的决策，而不是根据自己的分
析和研究来做出独立的决策。
这种偏差通常会导致投资者跟随市场
热度，进入高估的市场，最终导致损失。
投资者偏差是普遍存在的，但可以通过教育和自我意识来减少。
投资者应该意识到自己存在的偏差，采取措施纠正不良的投资行为，提高决策的合理性。
投资偏差分析
四、熟悉工程价款的支付和结算办法（一）工程价款结算的主要方式主要包括按月结算与支付和分段结算与支付两种方式。
（1）按月结算与支付。
即实行按月支付进度款，竣工后清算的办法。
合同工期在两个年度以上的工程，在年终进行工程盘点，办理年度结算。
（2）分段结算与支付。
即当年开工、当年不能竣工的工程按照工程形象进度，划分不同阶段支付工程进度款。
具体划分在合同中明确。
（二）工程价款的结算和支付过程1.工程预付款及计算（1）工程预付款的概念。
预付款是指施工企业为该承包工程项目储备主要材料、结构件所需的流动资金。
（2）工程预付款支付的时间和前提。
发包人应在双方签订合同后的一个月内或不迟于约定的开工日期前的7天内预付工程款。
工程预付款仅用于承包人支付施工开始时与本工程有关的动员费用。
如承包人滥用此款，发包人有权立即收回。
在承包人向发包人提交金额等于预付款数额的银行保函后，发包人按规定的金额和规定的时间向承包人支付预付款。
（3）工程预付款的数额。
包工包料工程的预付款按合同约定拨付，原则上预付比例不低于合同金额的10%，不高于合同金额的30%，对重大工程项目，按年度工程计划逐年预付。
（4）工程预付款的扣回。
从未施工工程尚需的主要材料及构件的价值相当于工程预付款数额时起扣，从每次结算工程价款中，按材料比重扣抵工程价款，竣工前全部扣清。
其基本表达公式是：2.工程进度款支付（1）工程进度款支付程序。
工程进度款支付程序如图7-3所示。
（2）合同收入组成。
合同收入包括两部分内容：合同中规定的初始收入；因合同变更、索赔、奖励等构成的收入。
（3）质量保证金。
建设工程质量保证金是指发包人与承包人在建设工程承包合同中约定，从应付的工程款中预留，用以保证承包人在缺陷责任期内对建设工程出现的缺陷进行维修的资金。
建设工程竣工结算后，发包人应按照合同约定及时向承包人支付工程结算价款并预留保证金。
全部或者部分使用政府投资的建设项目，按工程价款结算总额5%左右的比例预留保证金。
25第八节投资偏差分析
第八节投资偏差分析知识点一、赢得值法（一）赢得值法的三个基本参数1．已完工作预算投资：完工作预算投资为bcwp，是指在某一时间已经完成的工作（或部分工作），以批准认可的预算为标准所需要的资金总额，由于发包人正是根据这个值为承包人完成的工作量支付相应的投资。
已完工作预算投资(bcwp)=已完成工作量×预算单价(5-15)2．计划工作预算投资计划工作预算投资bcws，即根据进度计划，在某一时刻应当完成的工作（或部分工作），以预算为标准所需要的资金总额。
一般来说，除非合同有变更，bcws 在工程实施过程中应保持不变。
计划工作预算投资(bcws)=计划工作量×预算单价(5-16)3．已完工作实际投资已完工作实际投资acwp，即到某一时刻为止，已完成的工作（或部分工作）所实际花费的总金额。
已完工作实际投资(acwp)=已完成工作量×实际单价(5-17)（二）赢得值法的四个评价指标1．投资偏差cv投资偏差(cv)=已完工作预算投资(bcwp)-已完工作实际投资(acwp)(5-18)负值cv意味着完成工作的投资多于计划。
即当投资偏差cv为负值时，表示项目运行超出预算投资；当投资偏差cv为正值时，表示项目运行节支，实际投资没有超出预算投资。
2．进度偏差sv进度偏差(sv)=已完工作预算投资(bcwp)-计划工作预算投资(bcws)(5-19)负值意味着与计划对比，完成的工作少于计划的工作。
即当进度偏差sv为负值时，表示进度延误，实际进度落后于计划进度；当进度偏差sv为正值时，表示进度提前，实际进度快于计划进度。
3．投资绩效指数(cpi)投资绩效指数(cpi)=已完工作预算投资(bcwp)／已完工作实际投资(acwp)(5-20)当投资绩效指数(cpi)<1时，表示投资超支，即实际投资高于预算投资。
当投资绩效指数(cpi)>1时，表示投资节支，即实际投资低于预算投资。
4．进度绩效指数(spi)进度绩效指数(spi)=已完工作预算投资(bcwp)／计划工作预算投资(bcws)5-21当进度绩效指数(spi)<1时，表示进度延误，即实际进度比计划进度拖后。
概算投资偏差分析报告-0709001
*****************项目概算投资偏差分析报告编制单位：深圳市建星项目管理顾问有限公司地址：**************************************联系电话：**************建设工程概算投资偏差分析报告*****************公司：我们于20**年6月接受贵方委托，对********************* 项目进行概算投资偏差分析。
本着公平、公正和诚信的原则，独立、客观、公正地出具工程造价成果文件，并保证其真实性、合法性。
现将分析结果报告如下：一、基本情况项目名称：******************************建设单位：***********************报告单位：深圳市建星项目管理顾问有限公司二、报告依据1、中价协（2002）第016号《工程造价咨询业务操作指导规程》；2、中华人民共和国建设部令[2006]第149号《工程造价咨询企业管理办法》；3、《中华人民共和国合同法》；4、《中华人民共和国招投标法》；5、《建设工程工程量清单计价规范》（GB50500-2013）；6、《****建筑安装工程预算定额》2009版；7、项目概算书及批复文件。
8、工程招、投标文件、施工图纸、竣工图纸；9、工程施工承包合同；10、竣工结算审核报告；11、设计变更、工程签证等。
三、审核原则本公司在分析过程中本着公正、公平、公开的执业原则，恪守职业道德，诚实信用，讲求信誉。
四、分析结果（一）建安工程费用1、**********市地震抗震设防烈度为8度抗震设防，按照相关规范规定，省级******指挥中心部分区域抗震设防标准在地区标准上需提高一级。
同时，因本建筑物结构设计属于****市超限审查重点项目，且建设期间频繁发生重大结构调整情况，为确保建筑结构的安全性、可靠性，************建设工程施工图审查中心对本项目的审查标准非常严格。
股票投资者投资行为的认知偏差分析
股票投资者投资行为的认知偏差分析股票投资者的投资行为受到许多因素的影响，其中认知偏差是一个重要的因素。
认知偏差是指人们在决策时出现的非理性思考或判断，通常是由于信息获取、理解、过滤和处理不足等原因导致的。
这些认知偏差在股票投资中可能导致投资者做出错误的决策，从而影响其投资收益。
本文将讨论几种股票投资者常见的认知偏差。
1. 过度自信偏差过度自信偏差是指投资者对自身能力的高度估计，认为自己能够根据个人能力和经验做出正确的决策。
然而，实际上，投资者往往过度自信，忽略了市场的复杂性和不稳定性，从而导致错误的决策。
这种认知偏差还表现在投资者倾向于选择高风险高回报的投资机会，忽略了潜在的风险和损失。
2. 锚定偏差锚定偏差是指投资者过度依赖参考点或先前的经验，而不是根据最新的信息做出决策。
例如，投资者可能会依据过去某些股票的历史表现作为投资决策的基准，而忽略了当前市场的实际情况。
3. 短视偏差短视偏差是指投资者关注短期结果，而忽略了长期投资的价值。
这种认知偏差表现为，投资者倾向于选择过于关注短期收益的投资方案，而忽略了公司的长期价值、持续的增长和收益过程中的波动。
4. 羊群效应羊群效应是指投资者倾向于跟随其他投资者的决策。
这种认知偏差常见于在市场过程中的寻求意见和建议，但可能导致减少尤其是中长期投资的机会。
这可能是一个投资者不理性的思考方式。
5. 易得性偏差易得性偏差是指投资者往往更关注能够迅速和轻松获得的信息，而忽略了已经过滤或更难以获得的重要基本信息。
这可能会导致投资者做出错误的决策，从而影响其投资回报。
6. 认知懒惰认知懒惰是指投资者没有花时间或精力去了解更全面的信息。
这种偏差常常是由于投资者过于忙碌或对信息的价值缺乏清晰的认识，使其得不到具体的期望价值。
方案管理-投资偏差分析
投资偏差分析资金使用计划编制之后，建设工程的投资目标就确定了。
在工程的进展中，应当以此为依据进行投资偏差分析，即定期地进行投资计划值与实际值的比较，当实际值偏离计划值时，分析产生偏差的原因，采取适当的纠偏措施进行投资控制；同时，可根据已完工程的实际支出，对工程项目进行重新的认识，预测建设工程投资的支出趋势，提出改进和预防措施对投资进行控制。
投资偏差的概念与投资偏差分析方法紧密相连。
下面的段落，我们将首先对投资偏差分析方法——挣值法做简要介绍。
图8.17 投资偏差分析流程图8.7.1挣值法1、挣值法的概念挣值法（Earned-Value method），也称赢值法，是通过对比建设工程实际进展情况与进度计划、实际投资完成情况与资金使用计划，确定工程进度是否附合计划要求，从而确定建设工程投资是否存在偏差的一种分析方法。
挣值法通过货币指标来度量建设工程的进度，进而达到评估和控制风险的目的。
2、挣值的计算挣值的计算涉及以下几个概念：（1）拟完工程计划投资（Budgeted Cost for Work Scheduled，BCWS）：在某一时点计划完成的所有工程量的计划投资。
（2）已完工程实际投资（Actual Cost of Work Performed，ACWP）：在某一时点已经完成的工程量的实际投资。
（3）已完工程计划投资（Budgeted Cost of Work Performed，BCWP）：某一时点分配给已经完成的工程量的计划投资——挣值（EV）。
挣值的计算式如下：挣值＝计划总投资×已完工程量占总工程量的比例（％）3、投资偏差与进度偏差投资偏差（Cost Variances，CV）是指在某一时点实际投资与计划投资的差额。
其计算式如下所示, 结果为“＋”表示投资超支，结果为“－”表示投资节约。
投资偏差（CV）＝已完工程实际投资(ACWP)－已完工程计划投资(BCWP)但是，必须特别指出，进度偏差对投资偏差分析的结果有重要影响，如果不加考虑就不能正确反映投资偏差的实际情况。
投资偏差分析
投资偏差分析
施工阶段投资偏差形成，是由于施工过程中随机因素与风险因素的影响，形成了实际投资与计划投资、实际工程时度与计划工程进度的差异，也就是投资偏差与工程时度偏差。
进行偏差分析，其目的是找出存在偏差的原因，找出投资偏差的有效对策进行纠偏，控制好工程项目成本。
投资偏差是指已完工程的实际投资与计划投资的差额。
产生偏差的原因主要有：建设单位原因，包括投标清单工程量与实际不符及清单编制漏项，投资规划不落实，组织工作不完善，款项支付不及时，建设单位更改设计或建造标准等；设计漏项、设计错误、设计标准变更、结构变更或设计不完善等；施工原因，包括施工组织设计不合理，进度安排不合理，质量事故等；客观原因包括：物价上涨、自然和社会因素、政策或法律变化等。
偏差分析方法常用表格法、横道图法、时标网络图法和曲线法。
其中最常用的是表格法，各偏差参数都在表格中列出，使分析者能综合了解这些数据，易于找到偏差的原因。
曲线法是用投资累计S 形曲线进行偏差分析，比较形象直观，但不便于定量分析。
横道图法反映的信息量少，便也形象直观，一般用在项目的高层管理中。
找到投资偏差的各种原因后，应采取纠偏措施，主要包括技术措施、组织措施、经济措施和合同措施。
纠偏过程中要遵循全面性与全过程原则、经济性原则、责权利相结合原则和政策性原则，采取科学、合理、可行的措施，实现由分项目工程、分部工程、单位工程、单项工程到整体项目的系统性的金预测和纠正投资偏差，达到实际控制成本的目标。
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某工程项目由A、B、C、D四个分项工程组成，合同工期为6个月。
施工合同规定：
(1)开工前建设单位向施工单位支付10％的工程预付款，工程预付款在4、5、6月份结算时分月均摊抵扣；
(2)保留金为合同总价的5％，每月从施工单位的工程进度款中扣留10％，扣完为止；
(3)工程进度款逐月结算，不考虑物价调整；
(4)分项工程累计实际完成工程量超出计划完成工程量的20%。
时，该分项工程工程量超出部分的结算单价调整系数为0．95。
各月计划完成工程量及全费用单价，如表3．1所示。
1、2。
3月份实际完成的工程量，如表3．2所示。
表3．1 各月计划完成工程量及全费用单价表
123456全费用单价
(元/m3)
A500750180
B600800480
C90011001100360
D850950300
表3．2 1、2,3月份实际完成的工程量表单位：m3
工程量月份123456
A560550
B6801050
C450
D
问题
1．该工程预付款为多少万元?应扣留的保留金为多少万元?
2．各月应抵扣的预付款各是多少万元?
3．根据表3．2提供的数据，计算1、2、3月份造价工程师应确认的工程进度款各为多少万元?
4．分析该工程1、2、3月末时的投资偏差和进度偏差。
案例5答案
问题1．合同价为：
(500+750)×180+(600+800)×480+(900+1100+1100)×360+
(850+950)×30=255．3(万元)
(1)工程预付款为：255．3×10％=25．53(万元)
(2)保留金为：255．3×5％=12．765(万元)
问题2．各月应抵扣的工程预付款为：
第4月开始每月扣：25．53÷3=8．51(万元)
4月：8．5l万元；5月：8．51万元；6月：8．51万元。
问题3．
1月份：
该月实际完成工程量超过了计划工程量。
应确认的工程进度款：560×180×0．9=90720(元)=9．072(万元)
2月份：
因为：560+550=1110(m3)<1500(m3)
所以A分项工程结算单价不调整。
应确认的工程进度款：(550×180+680×480)×0．9=382 860(元)=38．286(万元)
3月份：
因为：680+1050=1730(m3)>1680(m3)
所以B分项工程超出计划工程量20％部分的结算单价应调整。
超出计划工程量20％部分的工程量为：1730-1680：50(m3)
相应的结算单价调整为：480×0．95=456(元／m3)
应确认的工程进度款为：
[(1050-50)×480+50×456+450×360]×0．9
=598 320(元)=59．832(万元)
或[(1050-50)×480+(1730-1680)×480×0．95+450×360]×0．9
=598 320(元)=59．832(万元)
问题4．
1、2、3月末的投资偏差和进度偏差：
1月末投资偏差：560×180-560×180=0(元)
投资没有偏差：
1月末进度偏差：500×180-560×180=-10 800(元)
进度提前1．08万元。
2月末投资偏差：(1110×180+680×480)-(1110×180+680×480)=0(元)
投资没有偏差：
2月末进度偏差：(1250×180+600×480)-(1110×180+680×480)=-13200(元)进度提前1．32万元。
3月末投资偏差：[1110×180+(1730-50)×480+50×456+450×360]-
(1110×180+1730×480+450×360)=-1200(元)
投资节约0．12万元；
3月末进度偏差：(1250×180+1400×480+900×360)-
(1110×180+1730×480+450×360)=28 800(元)
进度拖延2．88万元。