商业银行财富管理业务的实践和思考
财富管理：商业银行零售业务发展的战略选择
财富管理：商业银行零售业务发展的战略选择最近几年来，随着居民财富的大幅度增加，中国社会财富结构正在发生庞大转变，大力发展财富管理业务已成为中小股分制商业银行零售业务发展的战略选择。
笔者结合中信银行财富管理的实践，对中小股分制商业银行开展财富管理业务的发展策略谈几点观点。
一、商业银行财富管理业务具有巨大的发展潜力1.财富管理的内涵和特征财富管理业务实际上就是通过一系列财务规划程序，对个人财富进行科学化管理的过程。
财富管理所涵盖的领域不仅包括零售银行、保险、基金、个人信用服务、信托、按揭，还包括客户的医疗以及子女教育。
在美国有一个广告：士兵在奔赴伊拉克战场时，还要郑重地通知理财师：“我的资产就全权托付给你了。
”实际上，他托付给理财师的不仅仅是资产，还有家庭未来的生活。
概括地讲，财富管理的业务可以划分为以下几个方面：(1)资产管理服务。
根据客户的参与程度，又可以分为委托资产组合管理和自主资产组合管理。
从资产组合的投资对象看，除传统的债券、股票之外，还包括共同基金、管理基金、单位信托、限定资产基金、指数基金、承诺回报基金、雨伞基金、保值基金等新型金融产品。
特定目标投资则包括融资租赁、联属公司、私人权益投资、风险投资和杠杆兼并等；奢侈品投资则投资于绘画、瓷器、雕刻、珍贵画像、乐器、珠宝、古式汽车和马车等。
(2)保险服务。
如人寿保险、人身意外伤害保险、一般保险、医疗保险等保险产品。
(3)信托服务。
客户委托银行按照信托人的要求代为经营和管理财产。
(4)税务咨询和规划。
为跨境移民拟订移民前税务规划；与投资无关的税务咨询和税务规划；准信托服务，包括妥善填写纳税申报单；税务法律和程序援助；与投资管理相关的税务咨询和计划，如所得税、公司股息、印花税、资本利得，税收法律对资产组合管理的影响等。
(5)遗产咨询和规划。
拟订遗嘱及遗产合同，执行遗嘱，已故者遗产的清算。
(6)房地产咨询。
针对房地产问题的研究、房地产购买、房地产融资、审查合同、房地产清算等。
商业银行的财富管理业务为高净值客户提供专业的理财服务
商业银行的财富管理业务为高净值客户提供专业的理财服务财富管理业务是商业银行为高净值客户提供的一项专业化服务。
随着社会经济的发展，越来越多的人拥有了相当数量的金融资产，高净值客户成为了银行争夺的对象。
商业银行经过多年的发展和探索，逐渐形成了一套完善的财富管理体系，为高净值客户提供个性化、多样化的理财服务。
首先，商业银行的财富管理业务注重风险管理。
高净值客户拥有的财富规模较大，因此对风险的容忍度相对较低。
商业银行在为高净值客户提供理财服务时，会根据客户的风险偏好和财务状况进行风险评估，并为客户提供相应的风险管理策略。
在投资组合的构建上，商业银行会进行分散投资，将客户的资金分散投资于不同的资产类别和地区，以降低风险。
其次，商业银行的财富管理业务注重投资策略的个性化。
不同的高净值客户有不同的财务目标和风险承受能力，因此需要根据客户的需求进行个性化的投资策略设计。
商业银行的财富管理团队通常由资深的投资专家组成，他们会与客户进行充分的沟通和了解，为客户量身定制适合其需求的投资组合，并根据市场情况进行实时调整和优化。
另外，商业银行的财富管理业务注重全方位的理财服务。
除了投资策略的设计和风险管理外，商业银行还为高净值客户提供丰富的金融产品和增值服务。
比如，商业银行可以提供定期存款、理财产品、基金、保险等多样化的金融产品供客户选择，并提供专业的理财咨询、税务规划等增值服务。
商业银行还可以结合客户的个人情况，提供家族财富传承规划、子女教育规划等个性化服务。
在财富管理业务中，商业银行的专业性和可信赖性是客户选择的重要因素。
商业银行作为一家受到监管机构监督的金融机构，具有相对稳定的经营和财务实力，能够为客户提供稳定可靠的理财服务。
同时，商业银行拥有丰富的金融资源和专业的团队，能够为客户提供及时的市场信息和专业的投资建议，帮助客户获取长期稳定的投资回报。
总之，商业银行的财富管理业务为高净值客户提供专业的理财服务，包括风险管理、个性化投资策略设计和全方位的理财服务。
商业银行理财业务发展现状及启示
商业银行已经在个人理财方面形成了一套比 的联系在一起， 独树一帜地分析了决定和影响 较完整的管理办法、 掌握了有效的市场营销手 储蓄行为的各种因素， 该理论的中心理论是以 依据微观经济学中的消费者行为理论， 即用边
个人理财业务是商业银行为个人或家庭 段、 并组建起拥有相关业务技能的理财人员队 个人（ 或家庭） 的消费行为的研究为基础的。 它
品还远 不能满足居 民的理 财需求。 面对这一现 行渐近 的， 在 国内商业银行 的发 展也仅仅崭露 银行的个人理财业务获得了快速发展。所以，
实，如何发展我国商业银行的个人理财业务， 头角。 近年来， 国内居民收入不断提高， 金融产 西方国家关于个人理财的研究和著作颇丰， 其
成为我国商业银行个人理财业务发展亟待解 品日 益丰富，个人理财市场需求 日 渐突显， 国 理论体系、 研究层面也较为成熟和深入。
行扁平化管理。 提出我国在发展个人理财业务 内银行之 间的差别化 要素 ， 具体表现 在： “ 以客 提供ｒ广阔的平台。因此， 建 多渠道的营销 时， 可根据业务线和产品线， 完善业务服务平 户 为中心 ” 理念 的流 于 口号 ； 差 别化服 务流 于 体系，可以合理划分不川渠道的交易优势＋ 从 台， 在银行业务领域构建业务前台和中后台部 表面， 对不同层次的客户提供的服务上差别不 而引导不同层次的客户选择不 渠道 的服 务， 门之间互为支持、沟通顺畅的营销服务体系； 明显， 特别是对中端层次客户， 尚未实现个性 降低银行的交易成本， 提高银行的工作效率干 ¨
场失灵 ， 不仅使企业管理 当局 的预期 目标 但是它并不增加 或减 少企业实 际的盈利 。 难 以实现 ， 还会影 响企业 的声誉， 给企业
（ 三） 利用 关联 交易进行盈余管理。 关
浅谈商业银行个人客户财富管理业务中存在的问题及对策
浅谈商业银行个人客户财富管理业务中存在的问题及对策作者：张误楠来源：《商情》2020年第13期【摘要】近年来，出于自身发展的需要，商业银行越来越认识到个人客户财富管理业务发展的重要性。
采取积极的对策来发展个人客户财富管理业务，取得了一定效果。
但是由于商业银行在个人客户财富管理中过于关注银行自身的产品收益率，使得商业银行在实施个人客户财富管理时承诺给客户的收益水平较难实现，再加上互联网金融对个人客户的吸引，导致个人客户对商业银行的财富管理满意度降低，个人客户近年来流失率较高，给商业银行带来不小的损失。
本文分析了商业银行个人客户财富管理中存在的问题，有针对性地提出了建议及对策。
【关键词】商业银行个人客户财富管理1.商业银行个人客户财富管理业务存在的问题1.1 盲目夸大产品收益，个人客户财富利益受损。
目前商业银行的个人客户财富管理业务往往从保护银行自身的利益出发，看重的是产品收益率，很少去关注个人客户的财富损失，这实际上是与个人客户财富管理的初衷相违背。
长此以往，势必造成个人客户对商业银行财富管理的满意度降低。
与此同时，商业银行在进行个人客户财富管理产品推介时，往往盲目夸大自身的财富管理能力和金融产品的收益，极易导致个人客户对商业银行财富管理产生怀疑，形成客户流失。
1.2 产品同质化严重，导致竞争力不强。
近年来，由于互联网金融的冲击加上同业竞争加剧，商业银行开始重视个人财富管理业务。
为了获取更大利润开发出不少个人客户财富管理产品，这些产品粗看有不同的名称，但实质上内容大同小异，产品同质化严重，根本没有什么特色。
因此，在市场竞争中不占优势，严重影响了商业银行个人客户财富管理业务的进一步发展。
1.3 对个人客户财富管理业务重视不够。
前些年，在“二八定律”的指导下，各商业银行纷纷投入大量人力、物力和财力去维护百分之二十的中高端客户，以获取利润最大化。
随着近几年个人客户财富类客户增长迅猛，商业银行逐渐转变观念，开始重视起个人客户财富管理业务。
商业银行个人理财业务探讨
我 国商业银行个人理财业务 的发展对盘活社会 闲散资金 ，推动 中小 企业发展 ，建立多层次立体化 的金融市场有非 常重要 的作 用和意义 ，但 同时由于我 国个人理财业 务还处 于初级 阶段 ，又有很 多的问题 ，因此本 文结合我 国现实状况 给予 以下建议 和意见 。
（ 一 ）做 好 个人 理 财 业 务技 术 性研 究
正是 由于：第一 ，普通居 民缺乏必要且专业 的金 融学知识 ，使 得其 很难选择最适合 自己财务 状况 的理财 方案 ； 第二， 专业 理财分析人 士可 以通 过专业金融 知识 和更科学 的选择方法 以及 团队的头脑风暴 ，为广大 普通 客户提供专业 帮助 ， 使其 能获得更 大投 资收益 ；第三 ，专业理 财分 析 师拥有 信息、技术设 备 、人力等多方 面优势 ， 可 以 比普通居 民获得更 多讯息 ；第 四，随着理财业务的不断发展 ，个人委托专业人士进 行理财
已经成为一种趋势。
Байду номын сангаас
（ 二 ）培 养专业化 的理 财专家 由于理财业务涉及证券、保险、信托等多种金融工具 ，因此 ，商业 银行应对客户经理进行多方面的专业化培训 ，使其精通包括银行 业务在 内的全方面的金融业务 ，从而为客户提供更 为专业 化的服务。 （ 三）要 确保 个人理财业务 内容充实 ， 提供更 为科 学的理 财理念 科学理财对于客户而言就是将其财务以及其他相关事务进行 系统 的 有计划的管理 ，从而达到规避风险获得收益的 目的。如何进行更 为科学 的理财 ，一般从 以下几方面人手 ：首先 ，在确保投资风险 的情况下 ，尽 可能 的提高收益 ，通 常通过 储 蓄或购买 衍生金 融产 品 （ 即各 种理 财产 品 、保险 、期货等 ）等方法 ，获得收益。其次 ，如何在保证生活品质 的 前提下尽可能的减少不 必要 的生 活支 出，从 而达到截 流 的 目的。最后 ， 提高个人 以及整个家庭 的收入从而提高生活质量 ，同时要有 防范未来风 险 的储蓄保 障。 （ 四）制定合理的个人理财业务发展 战略 ，实现 分步骤 分阶段的发 展 ，最终达到提升银行竞 争力的 目的 第一 ，目前我 国商业银行 的个人理财业务还是面 向那些 客户账户余 额符合规定 的特定客户提供专业个人理财业务咨询 和服务 ，但是 ，由于 客户较少而运用资源较多 ，因此银行还不能从此项服务 中获得收益 。所 以，商业银行需要改变策 略，采取 由点及面 ，由大到小 的思路 ，将服务 对象从重点 客户 到一般 客户发展 ，从而扩展 的个人理 财业务 咨询范 围 。 使银行可 以获得更 大效益 ；第二 ，由于多方 面原 因，我 国的个人理财业 务还处 于初 级阶段 ，与国外特别是欧美 发达 国家 的个人理 财业务还存 在 很 大差距 ，因此我们在 进行个 人理财业务发展 时不能 一味盲 目的学 习国 外 ，要根据 自身发展情况和我国背景 ，制定合 理的发 展策略 ，进行分 阶 段、分步骤的逐项改革。因此 ，银行 可以先 培养专业 化的理财顾 问 ，然 后 为客户提供个 性化的理财服务 ， 最后再发展 到进行独立 的投资 咨询 服 务和代客户理财 。（ 作者单位 ：山西财经大学财政金 融学院）
简述商业银行财富客户的运营和管理
简述商业银行财富客户的运营和管理商业银行的财富客户是指那些拥有大量财富,并需要银行提供金融服务的广大客户群体。
商业银行的运营和管理对于财富客户来说至关重要,以下是简述商业银行财富客户的运营和管理的内容。
一、客户分类和管理商业银行的财富客户可以分为不同的等级和类型,如个人财富客户、企业财富客户、机构财富客户等。
商业银行需要对客户进行分类和管理,并制定相应的服务内容和费用标准,以满足不同客户的需求。
商业银行还需要对客户进行风险管理和监控,以确保客户的财富安全。
这可以通过建立客户风险评估机制、实施风险监控和风险管理等手段来实现。
二、金融服务和产品商业银行需要提供各种金融服务和产品,以满足财富客户的需求。
这些服务和产品包括储蓄、投资、贷款、信用卡、保险等。
在储蓄方面,商业银行可以提供定期储蓄、活期储蓄、整存整取、零存整取、存本取息等储蓄方式。
在投资方面,商业银行可以提供股票、基金、债券、房地产等投资产品。
在贷款方面,商业银行可以提供个人贷款、企业贷款、信用贷款、抵押担保贷款等不同类型的贷款产品。
在信用卡方面,商业银行可以提供个人信用卡、企业信用卡等不同类型的信用卡产品。
在保险方面,商业银行可以提供人身保险、财产保险、车辆保险等不同类型的保险产品。
三、服务品质和服务质量商业银行需要提供高品质的金融服务和产品,以赢得财富客户的信任和忠诚度。
这可以通过加强客户服务、提高金融服务质量、改善客户体验等方式来实现。
商业银行还需要不断改进服务质量,以满足客户的需求和期望。
这可以通过加强服务质量管理、提高员工服务水平、实施客户满意度调查等方式来实现。
商业银行的财富客户运营和管理是一个复杂的过程,需要综合考虑客户分类、金融服务和产品、服务品质和服务质量等多个方面,以提供高品质、多样化的金融服务和产品,并维护客户的财富和安全。
零售转型：商业银行如何布局财富管理业务？
零售转型：商业银⾏如何布局财富管理业务？频道说伴随着近年来居民收⼊的稳健提升、中产阶级的快速崛起，中国居民的财富保值增值服务需求⽇益增加，财富管理迎来了前所未有的发展机遇。
各家银⾏纷纷将财富管理作为⼀项重要的业务战略，着⼒打通财富管理价值链，“重存款、轻理财”的经营理念有所改变。
来源：世经未来（wefore）01财富管理业务的发展现状财富管理业务竞争⽇趋激烈理财产品成为银⾏竞客的直接利器2021年上半年末，10家境内银⾏资产管理规模合计已达141.07万亿元，较年初相⽐增加7.7万亿元，增幅为5.81%。
其中存款规模合计124.83万亿元，增幅为6.71%；表外理财规模合计16.24万亿元，受理财业务过渡转型的影响，表外理财规模较年初略有下降。
01国有⼤型银⾏规模效应明显2021年6⽉末，6家国有⼤型商业银⾏资产管理规模合计为116.91万亿元，占⽐为82.88%；4家股份制银⾏资产管理规模合计为24.16万亿元，占⽐为17.12%。
相较股份制银⾏，⼯商银⾏、建设银⾏、农业银⾏及中国银⾏的资产管理规模具有较为明显的领先优势，平均值达24.21万亿元。
在股份制银⾏中，招商银⾏资产管理规模为8.66万亿元，已经进⼊全国第六的⾏列。
02财富管理已成为银⾏竞争客户的主要⼿段从资产管理规模结构来看，国有⼤型银⾏的存款占⽐均值为91.52%，理财占⽐均值为8.48%，存款占有绝对优势地位。
就存款和理财产品的相对结构⽽⾔，国有⼤型商业银⾏的理财业务规模占⽐明显偏低，⽽所有股份制银⾏的理财业务规模占⽐均超过了20%。
其中招商银⾏表外理财占⽐最⾼为30.52%。
在实际经营中，股份制银⾏在存款和财富管理业务平衡⽅⾯往往会⾯临较⼩的压⼒，在财富管理的经营理念下，理财产品已成为股份制银⾏在资⾦端竞争的有效利器；随着⾏业竞争的加剧，单⼀重存款的经营理念已经有所松动，理财产品销售在基层业务考核体系中所占的权重有所提升。
03AUM增速保持稳定，理财增速差别较⼤2021年上半年末，10家境内银⾏的AUM平均增幅为5.81%。
商业银行加快发展财富管理业务的思考与建议
短期市场机会和风险的研判，努力强化战术 资产配置的动态调节作用。在平时的工作中， 要推出策略日报、周报、季报、配置周刊等 策略产品，完善日常策略体系，为服务大类 资产配置定方向、调比例。同时，针对各分 支机构，可以考虑投放投顾说产品、市场特 别观察等策略特刊，为基层了解市场、了解 策略、了解产品提供专业支持。通过专业队 伍对全辖理财经理实行全面覆盖和全面触达， 带动一线营销队伍更好地将策略与资产配置、 产品销售进行结合并形成生产力。
11
专稿
2021.05
因此专业人才培养对于开展财富管理业务尤 为重要。商业银行要持续提升理财经理等财 富管理专职人员的补充和配置力度，加强对 私行中心专职负责人、投资顾问、私人银行 家的资格认证，培养一批专业骨干，对外提 升对优质客户的服务能力，对内发挥带动作 用，通过人力资源的持续投入，为加快发展 财富管理业务提供坚实支撑。一方面，加快 推进投资顾问专业人才队伍建设工作，将投 资顾问队伍定位为顾问式专业技术岗位工作 人员，更加强调专业服务驱动，通过业绩考察、 能力测试、现场面试等方式，从理财经理中 遴选人才，整合行内精英力量形成顾问式专 业队伍，既充分发挥财富金融发展承上启下 的中枢角色，也充分发挥专业队伍在个金业 务转型发展中的引领作用。另一方面，在费 用、岗位、宣传、荣誉等方面强化资源支持， 全面提升投顾队伍的稳定性和积极性，激发 核心队伍的活力，调动理财经理队伍积极性， 全面提升对宏观经济、金融市场的研究分析 水平，推动原有的产品销售式营销服务模式 向以投资咨询、资产配置为核心的顾问式营 销服务模式转变。
内积极使用内网、内部展板、文化墙等进行 线上线下全方位宣传，形成推动财富管理业 务发展的良好氛围。
二、优化资源配置，强化战略支持 （一）加大考核资源投入。一是充分发挥 考核指挥棒作用，将财富管理业务加快发展 的要求纳入机构和条线考核，全面做到“三 比三看三提高”。首先是纵向与自己比，看自 己的进步率，找到存在的不足，提高经营业 绩的成长性。其次是横向与兄弟单位比，看 自己在系统中的位置，明确存在的差距，提 高自身的系统贡献度。最后是对外与市场比， 看自己的优势和差距，了解同业的最新动态， 全面提升营销能力。二是在预算执行时要强 化“三比三看三提高”导向，大幅提升财富 管理业务的分支机构贡献度，综合考量进步 率、贡献度以及市场份额进行资源分配，强 化正向激励机制。三是在常规绩效考核之外， 制定财富私行高质量发展评价体系，围绕更 加进取、更加长效、更加高质量的发展目标， 结合财富健康度、资产配置率、客户收益率 等配置过程指标，形成结果、过程并重的指 导性评价体系，并根据展业要求不断完善该 体系。四是做好评价体系的层层传导，将加 快发展的要求细化至基层网点、营销队伍的 绩 效 考 核 与 日 常 要 求 中， 利 用 晨 会、 夕 会、 专题会议等进行多次传导、强调，切实发挥 引导作用，不断推动财富管理业务提速发展、 持续发展。 （二）加大人力资源投入。财富管理业务 的发展需要专业的人才队伍去完成金融产品 的分析、客户需求的识别、配置目标的达成，
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益率；4、连续性不足
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四、投资理财产品和顾问服务（二）
顾问咨询业务
定向增发类 境外投资管理类 杠杆化融资类 大宗交易类 非上市股权交易类 信托融资组合类
顾问咨询业务通常情况下是我行在整合 市场资源和合规经营的前提下为客户提 供相应的服务，与股票市场相关的服务 并不代表我们能直接从事股票市场相关 业务。
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三、财富管理业务组织架构
总行财富管理业务
创新合作架构
产品
合作
部门
服务管理部门
联动营销部门
总行财富管理业务 执行机构
分行财富管理中心
财 富 管 理
是集高端客户服务支持和经营管理职能合二为一的部门，主要负责辖内理 财、基金、储蓄、中间业务的产品销售、营销推广、业务管理，团队管理、 高端客户服务支持等职责。
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四、投资理财产品和顾问服务（一）
核心产品线
投资理财业务
受托资产 管理服务
卫星产品线
权益类 资产管理类 黄金类 大宗商品类 现金管理类 权益质押类 结构交易类 票据投资类 债汇衍生类 私人股权类 定量投资类
特点：1、开放式；2、管 理费方式；3、市值变动； 4、长期存续
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四、投资理财产品和顾问服务（三）
专家团队平台
合作机构平台
?证券一二级市场投资、 资金市场与债券市场投 资 ?信托方案设计
?国内外证券投资及投 资策略 ?保险专家 ?宏观经济及政策研究
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关于理财业务的思考
一、银行的理财是真正的资产管理吗？ 二、如何构建银行理财的制度体系？ 三、现有银行理财的风险在哪里？ 四、如何构建银行理财文化？
? 如果银行不彻底改变现有的理财模式，投资风险不由客户承担，银 行将积聚巨大的风险。
? 在理财产品销售环节的法律文件中，虽然法律文件已经足够完善， 但由于制度框架没有建立，许多法律文件经不起严格推敲，实际上 积聚了部分销售风险。
? 即使具有完善的法律框架，由于专业能力和操作能力不足导致的经 营风险。
财富管理业务的实践和思考
2012年4月 成都
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财富管理业务的实践
一、财富管理盈利模式 二、客户策略和客户关系管理 三、财富管理业务组织架构 四、投资理财产品和顾问服务
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一、财富管理盈利模式
产品销售服务收入
盈
组合管理服务收入
利
模
受托资产托管收入
销售、投资管理、收 益分配和风险控制体
系建设。
?在现行法制框架下，
对银行理财加强监管；
?理顺银行理财市场各
利益相关方的权责和 义务
?尽早制定法规，给予银
行资产管理牌照
?按照规范的资产管理
体系建立制度框架和 运作模式
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三、现有银行理财的风险有哪些？
1. 投资风险 2. 销售风险 3. 市场操作风险 4. 道德风险
根据客户分层标准，不同层级的客户配置不同层级的增值服 务资源，体现正向激励。
以产品、项目迅速导入对私目标客户群体； 提升服务品质、提高交叉销售能力稳定目标客户； 筛选客户，改善结构，提高综合贡献度。
实现对全部贵宾客户信息归并处理，确定信息获取管理规则； 加强客户分层和筛选管理，满足差异化客户营销和服务支持。
? 未充分尽到受托人义务，将委托人的利益放在首位而带来道德风险。
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四、如何构建银行理财文化？
构建银行理财文化应该有三个层面：
1. 法制层面
? 必须有完善的信托制度保证理财各利益方的权利与义务。
2. 银行层面 3. 客户层面
? 必须在完善法制框架下建立诚信的信托文化，建立“卖者有责”的 职业操守，加强贯彻销售适用性的原则，这是管理道德和文化的问 题。
式
理财产品交易收入
金融解决方案服务收入
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二、客户策略和客户关系管理
1
客户定位
2客户分层标准源自3与客户分层相应建 立分层服务体系
4
客户策略
5
客户信息整合与客 户关系管理
以培养和提升贵宾客户为基础，重点开发财富客户，积极争 取私人银行客户。
贵宾客户： 20万元（含）-70万元；财富客户：70万元（含） -700万元；私人银行客户：700万元（含）以上；（以华夏 银行为例)
? 必须让投资者建立“买者自负”的理财观，加强投资者教育，让投 资者认识到理财的风险。
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谢 谢！
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一、银行理财是真正的资产管理吗？
银行理财并不完全是资产管理 原因:
如何引导银行理财向真正的资产管理转型？ 解决之道:
1. 风险承担。资产管理的核心是 客户自己承担风险，而现有的 银行理财产品风险并不全由客 户承担。
2. 盈利模式。资产管理的盈利模 式是投顾机构收取资产管理费， 而现有的银行理财模式特别是 资产池模式并不全是如此。
3. 投资者。银行理财产品购买者 并不完全理解产品的运作风险。
1. 引导银行理财向真正的资产管理过渡。 2. 制定法规加强理财产品的监管和风险控制。 3. 加强对投资者的教育和引导。
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二、如何构建银行理财的制度体系？
政策
监管
银行
?加大银行理财业务创新
?完善理财产品设计、