自考《财务管理学》计算公式汇总
自考财务管理学00067最全公式整理
第二章：资金时间价值和投资风险价值一、一次性收付款项终值和现值的计算1、单利终值：在单利方式下，本金能带来利息，利息必须在提出以后再以本金形式投入才能生利，否则不能生利，单利终值是本利和，就是指若干期以后包括本金和利息的未来价值其中：n PV 为终值，即第n 年末的价值；o PV 为现值，即0年（第1年初）的价值；i 为利率；n 为计算期数。
2、单利现值：就是以后年份收到或付出资金的现在价值，可用倒求本金的方法计算，由终值求现值，叫做折现。
3、复利终值：在复利方式下，本能生利，利息在下期转列为本金与原来的本金一起计息，复利的终值也是本利和。
4、复利现值：也就是以后年份收到或付出资金的现在价值上列公式中的n i )1(+和n i )11+（分别称为复利终值系数n i PVIF ,和复利现值系数n i PVIF , 二、年金终值和现值的计算年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。
采用平均年限法的折旧、租金、利息、保险金、养老金等通常都采取年金的形式。
1、后付年金终值（已知年金A ，求年金终值FV A ），后付年金是指在一定时期每期期末等额的系列收付款项，又称为普通年金。
式中n FVA 为年金终值；A 为每次收付款项的金额；i 为利率；t 为每笔收付款项的计息期数；n 为全部年金的计息期数。
公式中的∑=-+nt t i 11)1(称为年金终值系数n i FVIFA ,2、年偿债基金（已知年金终值n FVA ，求年金A ）偿债基金是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或聚一定数额资金而必须分次等额提取的存款准备金。
偿债基金的计算也就是年金终值的逆运算。
3、后付年金现值（已知年金A ，求年金现值o VA P ），通常为每年投资收益的现值总和，它是一定时期内每期期末收付款项的得利现值之和。
4、年资本回收额（已知年金现值o PVA 求年金A ），是指在约定的年限内等额回收的初始投入资本额或等额清偿所欠的债务额。
自考财务管理学计算公式汇总
某类辅助材料资金定额=计划年度某类辅助材料耗用额×查定期某类辅助材料占用额占用耗用额的比率×（1-加速流动资金周转%）
流动资金定额=计划年度期初余额+计划年度发生额-计划年度摊销额
财务部门应支付的采购资金数额=采购资金计划指标-处理积压材料指标
某类机床多余+或不足-台数=某类机床现有台数-（生产任务需用台时定额总数/单台机床全年计划有效工作台时数）
计划期可提供的生产面积=现有生产面积×计划期工作天数×每天工作小时数
生产任务需用生产面积=生产产量×单位产品占用面积定额×单位产品停留时间定额×定额改进系数
每年净现金流量NCF=每年营业现金收入-付现成本-所得税=净利+折旧
计划年度内应计折旧固定资产平均总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产平均总值-计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值
某项生产设备需用量=生产任务×实物量或台时量/单台设备生产能力×实物量或台时量
单台设备计划有效工作时数=（全年制度工作日数-设备检修停台日数）×每日开工班数×每班工作时数
资本需要量=（上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额）×（1加减预测年度销售增减率）×（1加减预测期资本周转速度变动率）
需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额（Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额）-预计年度留用利润增加额
预测模型：
资本需要量=不变资本+（单位业务量所需要的变动资本×业务量）
原材料资金定额=原材料每日平均耗用量×原材料计划价格×原材料资金定额日数
全国统一自考00067财务管理学计算题汇总
②年均收款期＝
＝
赊销收入额
应收账款周转次数
（
股东权益报酬率=资产报酬率×权益乘数
杜邦分析法
=（销售净利率×总资产周转率）×权益乘数
=（（净利润÷销售收入）×（销售收入÷资产总额））×权益乘数
（2）类型题详解
类型题 1：利息保障倍数
【例 5】
（1310）某企业 2002 年度向银行借款 1000 万元，年利率为 10%，计税所得额为 500 万元，所得税
（3）因为 675.01<737.1，所以该项目可盈利，可迚行投资。
【类型题解析技巧】：
当涉及现值和终值的运算时，我们只需要区分清楚是求复利还是年金，是求普通年金还是预付年
金，然后利用公示表中的公式，找对系数，即可求解。
第2页
计算题二：投资风险价值的计算
（1）计算公式：
①期望值 E( )＝ ∑ ；②标准差σ＝√∑[ − E( )]2 · ；③标准差系数 (标准差率) V ＝
债券利息 × （1 − 所得税税率）
(1;f)
普通股成本 ＝
(1;f)
（Dp 为优先股每股股息。）
＋G（G 是普通股股利预计每年增长率,Dc 为下一年总股利）
留用利润成本 ＝
＋G
＝ ∑
⑦ 加权平均资金成本
<1
【例 8】中佳公司发行债券一批，面值 300 万元，期限为 5 年，利率为 10%，发行总价格为 250 万，资金筹
σ
④预期风险报酬率
风险
＝风险系数 × 标准差率，⑤预期风险报酬额＝E ( ) ·
σ
；
E( )
风险
1＋
财务管理学所有公式
财务管理学所有公式
1.资产总计计算公式：资产总计=流动资产+非流动资产
2.负债总计计算公式：负债总计=流动负债+非流动负债
3.权益总计计算公式：权益总计=股东权益+少数股东权益
4.资产负债率计算公式：资产负债率=负债总额/资产总额
5.有形资产净额公式：有形资产净额=有形资产-有形资产折旧
6.固定资产折旧率计算公式：固定资产折旧率=固定资产折旧/固定资产
7.负债比率计算公式：负债比率=负债总额/权益总计
8.流动比率计算公式：流动比率=流动资产/流动负债
9.速动比率计算公式：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
10.现金比率计算公式：现金比率=现金+约当现金/流动负债
11.有效税率计算公式：有效税率=应纳税所得额×税率/利润总额
12.应付票据计算公式：应付票据=应付票据+暂收款项+票据兑现垫款
13.应交税金计算公式：应交税金=应税收入税金-应报应税收入减征额
14.应收账款计算公式：应收账款=应收账款+预付账款+应收补贴款。
自学考试【财务管理-公式】
1 、净现值：贴现系数*现金流量（系数一般查利率为10%的）总现值-开始的现今流量2、股利收益率：每股股利（含税）*100%每股股票的当期价格3、市盈率:每股股票的当期价格/每股收益每股收益4、股数：总股股量每股价格5、现金股利保障倍数：企业税息利润总股利额6、每股收益税息后净利润== 市场价格发行在外的加权平均普通股数市盈率7、企业税息后净利润：总股利额*现金股利保障倍数发行在外加权普通股数*每股收益8、当期价格：每股股利*股利收益率每股收益*市盈率9、经济订货批量：Q=2CA/H10、生产需要材料量：预计生产的产品数量*单位产品所需要直接材料11、预计材料采购量：生产需要量+预计期末材料存货-预计期初材料存货12、净资产报酬率：缴纳长期债务利息和税款之间的净利润*100%总资产-流动负债13、权益报酬率：税息后净利润*100%股本+留存收益14、毛利率：总利润*100%销售收入15、净利润率：税息前净利润*100%销售收入16、净资产周转率：销售收入总资产-流动负债17、存货周转期：持有的存货数量*365(天) = 存货*365(天)使用的存货数量销售成本18、存货周转率：使用的存货数量= 1持有的平均存货数量存货周转期19、应收账款周转期：应收账款余额*365(天)赊销总额20、应收账款周转率：企业的赊销总额= 1 = 本期收回的应收账款数额应收账款平均余额应收账款周转期应收账款平均余额21、应付账款周转期：应付账款余额*365（天）赊购总额22、流动比率：流动资产流动负债23、速动比率：速动资产流动负债24、无信用期间：现金（及现金等价物）平均每天运营所需的现金成本25、负债对所有者权益比率：负债总额（长期和短期）*100%股东权益总额（股本和留存收益）26、利息保障倍数：税息前净利润利息支出27、股东权益报酬率：净利润= 净利润* 资产总额=总资产报酬率*权益乘数股东权益资产总额股东权益28、总资产报酬率：净利润= 净利润* 销售收入= 销售收入*总资产周转率资产总额销售收入资产总额29、Z指标的模型：Z=C0+C1* 税前利润+ C2 *流动资产+ C3 * 流动负债+C4 * 速动资产流动负债总负债总资产每月现金营业费用其中：C0~C4是常数Z>0,一般情况下公司稳健；Z<0,公司陷入危机Z高，公司生存强；Z低，财务危机30、复利现值：P=F 1 (i是现率，n是现期数， 1 为现值系数)(1+i) n (1+i) n31、复利终值：F=P*(1+i)n ((1+i)n为复利终值系数)32、年金现值：P A=A*年金现值系数（年金现值系数通常为P/A，i,n）33、企业平均资金成本为：A K=B*K B+P*K P+C*K C34、净现值：（净现值法）NPV=A n-A0 (A n为各期的净现金流入量的现值总和A0为投资支出总额的现值）35、现值指数法：（现值指数）PVI=A n/A0 (A n是投产后各期的净现金流入量现值总和A0是投资支出总额的现值)36、内部收益率法：∑A t -A0=0 (A t是第t期的净现金流入量；IRR内部收益率；(1+IRR)t 公司第一项为投产营业期现金净入量的总现值）37、插入法：内部收益率= 偏低贴现率的净现值*两个贴现率之差两个贴现率的净现值的绝对之和差额收益：指偏低的收益率与内部收益率之差的差额差额收益率= 正值的贴现值两个贴现率之差两个贴现率的净现值的绝对值之和内部收益率=偏低的贴现率+差额收益率38、计算静态指标—会计收益率法：会计收益率= 方案的平均利润*100%原投资额39、计算静态指标—回收期：回收期：项目投资支出每年现金流入40、现金流量名义值和实际值之间：RCF t= NCF t (RCF t是第t期的实际现金流量是第t期的名义现金流量;k是通胀率）t41、知道价格指数的情况下：RCF t= NCFt (PI t是第t期价格指数PI t/ PI0 PI0是第0期价格指数）42、实际贴现率和名义贴现率：nr = (1+ar)(1+k)-1 (nr是名义贴现率；ar是实际贴现率)43、通货膨胀条件下的净现值：NPV=∑NCF t=∑RCFt(1+k)t =∑RCFt(1+rr)t(1+k)t(1+RR)t 第5章44、度量离散量（方差a2）：a2 =∑P i[X i-E(X)]2（Pi 是Xi发生的概率；E(X）是期望值或均值，n是可能发生的结果数量)第六章45、证券月收益（期望收益）：r t = (P t-P t-1-d t) (P t在t月末的市场价值；t-1P t-1为第t月初的市场价值；d t第t月发生股利）46、效益前沿计算期望收益：E(X) =∑W i E(X i)计算标准差：a= ∑W2i δ2i+∑∑WiWjδiδjRij47、风险证券的风险和收益的关系：E(R p) = R f+ E(R m)-R fδpδm48、个别证券资产的β系数：β= 个别资产中的系统风险贡献系统风险水平β= COV(R i,R m)Var(R m) (COV(R i,R m)为资产与市场资本组合M) 49、资产组合的β系数：βp = ∑Wiβi(βp是资产组合的β系数；W i 是资产i在资产组合中所占的比例；βi是资产i的β系数）50、债券的价格（现值）：PV= D + C + C +…+ C(1+r n)n(1+r1) (1+r2)2(1+r n)n(C为每年的利息收入等于息票率乘以面值；D为债券的面值；n为债券的偿还期；r1, r2……r n为相应年度的贴现率）51、企业的资产现行价值：V0=∑ C t (C是与该项资产相关的现金流量；(1+r)t r是投资汇报率；t是各现金流产生的时间）P 0=∑ Ct(k是企业的资本成本；(1+k)t P是相关证券的现行市场价值）52、长期借款成本K l =Il(1-T)(Kl 是长期借款成本；Il是长期借款的利息率；T是公司的所得说率)53、债券成本：P0= ∑ C t(C是与该项资产相关的现金流量 (1+k)t t是各个现金流量产生的时间) (k是企业的资本成本；P0债券的现行市场价值)P 0（1-f B）=∑Ct/(1+k)t (fB是发行率)K B=k(1-T)(K B是长期债券的成本；k是长期债券的利息率；T是公司的所得税率) 54、优秀股：Kp = D p (D p是优先股每期支付的固定股利P p是优先股的发行价格）p p（f p是优先股的发行费率；P p(1-f p)是扣除发行成本后的优先股发行净收入）55、加权平均资本成本WACC:WACC =∑K i W i(K i是第i种资本的个别资本成本；W i是第i种个别资本占总资本的比重）56、加权平均（企业整体）：V l =V u+TD(V l是有负债企业的价值；V u是无负债企业的价值T是公司所得税率；D是负债量）NPV l = NPV u +TL p(NPV l该项目由有债务资本的企业从事时的NPV；NPV u是该项目由无债务资本的企业从事时的NPV;T是公司所得税率；L p是用于该项目的债务资本价值）57、存货的相关总成本：TC =年订货总成本+年储存成本=(C*A/Q)+(H*Q/2)(A为该种材料的全年总需要量；A/Q即为全年订货次数；C是每次订货的成本；H是单位材料年平均储存成本）经济订货量:Q*= 2CA/H存货相关的成本最低：TC*= 2CAH58、相关总成本：相关总成本TC=订货成本+储存成本+采购成本=PA/Q+CQ/2+YA (Y为采购单价)经济批量：Q*= 2PA/f’(Q)+C59、现金管理模型：C= 2WP/H（C是每次取出现金的最佳数额W是每次取款成本（和取出现金的多少无关）P是在一段时间内计划使用的钱数H是取出款项的利息损失（存款的利率））。
自考 财务管理学 财务公式合集
财务管理公式汇总1.营运资本=流动资产—流动负债2.流动比率=流动资产流动负债3.速动比率=速动资产流动负债4.现金比率=现金+短期有价证券流动负债5.资产负债率=负债总额资产总额6.股权比率=所有者权益总额资产总额7.股权比率=1—资产负债率。
8.产权比率=负债总额所有者权益总额×100%9.产权比率=资产总额—所有者权益总额所有者权益总额=1股权比率—110.权益乘数=资产总额所有者权益总额11.权益乘数=1+产权比率12.权益乘数=资产总额所有者权益总额=1股权比率13.营运资本=流动资产总额—流动负债总额。
14.应收账款周转率=赊销收入净额应收账款平均余额赊销收入净额=赊销收入—赊销退回—赊销折让—赊销折扣15.应收账款周转天数=360天应收账款周转率=应收账款平均余额×360天赊销收入16.存货周转率=主营业务成本存货平均余额17.存货周转天数=360存货周转率=存货平均余额×360主营业务成本18.营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数19.现金周期=营业周期—应付账款周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数—应付账款周转天数20.营运资本周转率=销售净额平均营运资本21.流动资产周转率=主营业务收入流动资产平均余额22.流动资产周转天数=360流动资产周转率=流动资产平均余额×360主营业务收入23.固定资产周转率=主营业务收入固定资产平均余额24.固定资产周转天数=360固定资产周转率=固定资产平均余额×360主营业务收入25.总资产周转率=主营业务收入平均资产总额26.总资产收益率=净利润总资产平均额×100%27.总资产收益率=销售净利率×总资产周转率。
28.权益净利率=净收益所有者权益=销售净利率×资产周转率（1—资产负债率）29.加权平均净资产收益率=净利润净资产平均额×100%30.净资产收益率=总资产收益率×权益乘数=总资产收益率×1股权比率31.流动资产收益率=净利润流动资产平均额×100%32.固定资产收益率=净利润固定资产平均额×100%33.销售毛利率=销售收入净额—销售成本销售收入净额×100%34.销售净利率=净利润销售收入×100%35.每股收益=净利润发行在外普通股的加权平均数36.每股现金流量=经营活动现金净流量发行在外的普通股平均股数37.每股股利=现金股利总额发行在外的普通股股数38.市盈率=每股市价每股收益39.股利支付率=每股股利每股收益×100%40.股利收益率=每股股利股价×100%41.股利发放率=每股股利每股收益×100% =每股市价每股收益×每股股利每股市价×100%=市盈率×股利收益率42.销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额上年销售（营业）额×100%43.三年销售（营业）平均增长率=（3）收入总额三年前年末销售（营业总额年末销售（营业）收入—1）×100%44.总资产增长率=本年总资产增长额年初资产总额×100%45.三年总资产平均增长率=（3三年前年末资产总额年末资产总额—1）×100%46.流动资产增长率=本年流动资产增长额年初流动资产额×100%47.固定资产增长率=本年固定资产增长额年初固定资产额×100%48.权益净利率=净利润所有者权益=净利润资产总额×资产总额所有者权益=资产净利率×权益乘数=销售净利率×资产周转率×权益乘数49.资产净利率=净利润资产总额=净利润销售收入×销售收入资产总额=销售净利率×资产周转率50.净利润=销售收入—全部成本+其他利润—所得税。
自考财务管理公式
第一章利率＝纯利率＋通货膨胀补偿率＋风险收益率第二章8.风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V）9.必要收益率＝无风险收益率+b×V ＝无风险收益率＋β×（市场组合平均收益率－无风险收益率）第三章1.复利现值系数与终值系数F×（P/F,i,n）＝（1＋i）^（－n）P×（F/P,i,n）＝（1＋i）^n2.普通年金现值系数与资本回收系数（P/A ,i n）＝[1-（P/F,i, n）]/i （A/P ,i n）＝1/（P/A ,i n）3.普通年金终值系数与偿债基金系数（F/A, i n）＝[（F/P,i,n）-1]/i （A/F，i n）＝1/（F/A, i n）4.即付年金现值系数和终值系数即付年金现值系数＝（1+i）×普通年金现值系数即付年金终值系数＝（1+i）×普通年金终值系数第四章1.项目计算期＝建设期＋运营期2.固定资产原值＝固定资产投资+建设期资本化借款利息3.本年流动资金投资额（垫支数）=本年流动资金需用数-截止上年的流动资金投资额本年流动资金需用数=该年流动资金需用数-该年流动负债可用数4所得税后净现金流量＝息税前利润×（1-所得税税率）+折旧+摊销+回收额＝营业收入－经营成本－营业税金及附加－所得税5.包括建设期的投资回收期＝最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数＋最后一项为负值的累计净现金流量绝对值/下年净现金流量6.投资利润率=年息税前利润或年均息税前利润/投资总额×10 0%7.净现值＝求和符号（第t年的净现金流量×t年的复利现值系数）8.净现值率＝项目的净现值/原始投资的现值合计×100%9.获利指数＝投产后各年净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计＝1＋净现值率10.内部收益率IRR：求和符号[第t年的净现金流量×（P/F,IR R,t）]＝0第五章1.基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份额基金净资产价值总额=基金资产总额-基金负债总额2.基金认购价＝基金单位净值＋首次认购费基金赎回价＝基金单位净值－基金赎回费3.基金收益率＝（年末持有份数－基金单位净值年末数－年初持有份数×基金单位净值年初数）/（年初持有份数×基金单位净值年初数）4.认股权证的理论价值＝max[（P-E）×N,O]5.附权优先认股权的价值：Ml-（R×N+S）=R 除权优先认股权的价值：M2-（R×N+S）=06.转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数第六章3.普通股资金成本的计算（留存收益仅是不考虑筹资费用）每年股利固定：普通股筹资成本＝每年固定股利/[普通股筹资金额×（1－普通股筹资费率）]×100％股利增长率固定：普通股筹资成本＝第一年预期股利/[普通股筹资金额×（1－普通股筹资费率）]×100％＋股利固定增长率资本资产定价模型：Kc＝R f＋β×（Rm－Rf）无风险利率加风险溢价法：Kc=Rf＋Rp4.债务筹资成本=年利息×（1－所得税税率）/[负债筹资总额×（1－筹资费率）]×100％5.短期借款实际利率（1）补偿性余额：实际利率＝名义借款金额×名义利率/[名义借款金额×（1－补偿性余额比例）]＝名义利率/（1－补偿性余额比例）（2）贴现法付息：实际利率＝利息/（贷款金额－利息）×100%6.放弃现金折扣的成本＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（信用期－折扣期）第八章1.加权平均资金成本=∑（某种资金占总资金的比重×该种资金的成本）2.边际贡献=销售收入－变动成本＝（销售单价一单位变动成本）×产销量＝单位边际贡献×产销量3.息税前利润＝销售收入总额－变动成本总额－固定成本＝（销售单价-单位变动成本）×产销量-固定成本＝边际贡献总额-固定成本4.经营杠杆经营杠杆系数＝息税前利润变动率/产销量变动率＝基期边际贡献/基期息税前利润5.财务杠杆经营杠杆系数＝普通股每股利润变动率/息税前利润变动率＝基期息税前利润/（基期息税前利润－基期利息）6.复合杠杆复合杠杆系数＝普通股每股利润变动率/产销量变动率＝经营杠杆系数×财务杠杆系数＝基期边际贡献/（基期息税前利润－基期利息－基期融资租赁租金）7.每股利润无差别点处的息税前利润解方程：（EBIT-I1）×（1 -T）/N1＝（EBIT-I2）×（1-T）/N28.公司价值分析法股票市场价值＝[（息税前利润－利息）×（1－所得税税率）]/普通股筹资成本第十章1.销售预算某期经营现金收入＝该期现销含税收入＋该期回收以前期应收账款＝本期销售收入（含销项税）＋期初应收账款－期末应收账款２.生产预算某种产品预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货量－预计期初存货量3.直接材料预算本期采购付现金额＝本期采购金额（含进项税）＋期初应付账款－期末应付账款＝该期现购材料现金之处＋该期支付以前期的应付账款４.应交税金及附加预算应交税金及附加＝销售税金及附加＋应交增值税销售税金及附加＝应交营业税＋应交消费税＋应交资源税＋应交城市维护建设税＋应交教育费及附加第十一章1.成本中心成本（费用）变动额=实际责任成本（费用）-预算责任成本（费用）成本（费用）变动率=成本（费用）变动额/预算责任成本（费用）×100%2.利润中心利润中心边际贡献总额＝该利润中心销售收入总额－该利润中心变动成本总额利润中心负责人可控制利润总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控制利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本3．投资中心投资收益率＝利润/投资额×100％剩余收益=利润-投资额（或资产占用额）×规定的（或预期的）最低投资报酬率＝息税前利润－总资产占用额×预期的总资产息税前利润率4.标准工资率＝标准工资总额÷标准总工时制造费用分配率标准＝标准制造费用总额÷标准总工时用量差异＝标准价格×（实际用量－标准用量）价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际用量直接材料用量差异＝（实际产量下实际用量－实际产量下标准用量）×标准价格直接材料价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际用量直接人工效率差异＝（实际产量下实际人工工时－实际产量下标准人工工时）×标准工资率直接人工工资率差异＝（实际工资率－标准工资率）×实际产量下实际人工工时变动制造费用效率差异＝（实际产量下实际工时－实际产量下标准工时）×变动制造费用标准分配率变动制造费用耗费差异＝（变动制造费用实际分配率－变动制造费用标准分配率）×实际产量下实际工时固定制造费用耗费差异＝实际固定制造费用－预算产量标准工时×标准分配率固定制造费用能量差异＝（预算产量下的标准工时－实际产量下的标准工时）×标准分配率固定制造费用产量差异＝（预算产量下的标准工时－实际产量下的实际工时）×标准分配率固定制造费用效率差异＝（实际产量下的实际工时－实际产量下的标准工时）×标准分配率第十二章1.流动比率＝流动资产/流动负债×100％2.速动比率＝速动资产/流动负债×100％3.现金流动负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债×10 0％4.资产负债率＝负债总额/资产总额×100％5.产权比率＝负债总额/所有者权益总额×100％6.或有负债比率＝或有负债总额/所有者权益总额×100％7.已获利息倍数＝息税前利润总额/利息支出息税前利润总额＝利润总额＋利息支出8.带息负债比率＝带息负债总额/负债总额×100％9.应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转率＝营业收入/平均应收账款（流动资产、固定资产、总资产）应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转天数＝360/应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转率其中：固定资产使用固定资产净值计算。
自考财务管理计算公式
1、资金时间价值的计算a、单利终值和现值的计算单利终值：Vn＝Vo*（1+i*n）；Vo为现值，Vn为终值，i为利率，n为计息期数单利现值：Vo＝Vn*〔1/（1+i*n）〕b复利终值和现值的计算复利终值：Vn＝Vo*（1+i）n复利现值：Vo＝Vn*〔1/（1+i）n〕c、年金终值和现值的计算年金终值：Vn＝AΣn t=1（1+i）t-1 t为每笔收付款项的计息期数年金现值：：Vo＝AΣn t=1〔1/（1+i）t〕d永续年金现值的计算:Vo＝A*（1/i）2、新股发行价格的作价方法主要有：分析法：每股价格＝〔（资产总值-负债总值）/投入资本总额〕*每股面值综合法：每股价格＝〔（年平均利润/资本利润率）/投入资本总额〕*每股面值3、实际利率＝借款人实际支付的利息/借款人所得的借款在实行单利计息且无其它信用条件下，实际利率与名义利率是一致的。
当信用条件发生变化时，两者出现差异。
以i表示名义利率，k表示实际利率，两者换算方法如下：a按复利计算，借款n年，实际单利利率的换算公式为：k=[(1+i)n-1]/nb一年内分次计算利息的复利，年利率为k，一年分m次计息，则实际年利率为：k=[(1+i/m)m*n-1]/nc贴现利率为i，转化为贷款利率：k＝i/(1+i)d单利贷款，要求补偿性余额，设补偿性余额比例为r，名义利率为i，则实际利率计算公式为：k＝i/(1-r)4债券发行价格的计算方法：债券售价＝债券到期还本面额的现值+债券各期利息的年金现值＝债券面值/（1+市场利率）n+Σn t＝1（债券面值*债券利率）/（1+市场利率）t6、贴现息＝汇票金额*贴现天数*（月贴现率/30天）应付贴现票款＝汇票金额-贴现息7、各种资金来源的资金成本1长期债券成本率：企业发行长期债券通常要事先规定出利息率。
企业实际负担的债券利息应为：债券利息*（1-所得税税率）企业实得资金应为：债券发行总额*（1-筹资费率）长期债券成本率计算公式为：Kd＝[I*(1-T)]/[Q*(1-f)]Kd债券成本率，I为债券总额的每年利息支出，T为所得税税率，Q为债券发行总额，f为筹资费率例：企业发行长期债券400万元，筹资费率为2％，债券利息率为6％，所得税税率为33％，则长期债券成本率为：400*6％*（1-33％）/400*（1-2％）＝4.1％2优先股成本率：Kp=Dp/〔Pp(1-f)〕Kp为优先股成本率，Dp为优先股总额的每年股利支出，Pp为优先股股金总额，f同前例：企业发行优先股股票票面额按正常市价计算200万元，筹资费率为4％，股利年率为8％。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第二章 资金时间价值和投资风险价值
1.复利终值-P48 ()
n n i PV FV +⨯=10 2.复利现值-P48 ()n n i FV PV +⨯
=110 复利终值系数：
资本回收系数：
7.先付年金终值-P56 ★★★ 公式⑴ ()A i A V n t n -+•=+-∑1
11()n n i i FVIF
+=1,()()n n t t i PVA i PVA A -=+-•=+•=∑1111010(
)()n n t t n i i i i PVIFA -=+-=+=∑1111111,
公式⑵
8.先付年金现值-P57 ★★★
此公式中i 为贴现率
公式⑷ 单利贷款，要求补偿性余额的实际利率
★★★ ()()()i FVIFA A i i A V n i n t t n +••=+•+•=∑=-111,1
1i
i
-=1K 实际利率（年利率）r
i
-=1K 实际利率（年利率）
此公式中r 为补偿性余额比例
2.银行借款周转信贷协议下应支付承诺费R 的计算-P132★★★
此公式中p 为周转信贷额度；
q 为年度内已使用借款额；r 为承诺费率 3.债券发行价格（售价）的计算-P139★★★
=
为筹
注意此公式筹资额B 按发行价格计算
公式⑶优先股成本：
()r q p ⋅-=R =p K -==
筹资费用筹资额实际利息筹资净额用资费用()b b
F B -=1
注意此公式筹资额P p 按发行价格计算
公式⑷普通股成本：★★★
公式⑸ -P169 ★★★
()
G D K c c +=EBIT
EBIT /∆T
d L I EBIT EBIT DFL ----=
1
此公式中EBIT 为息税前利润；I 为债券或借款利息；L 为租赁费；d 为优先股股利；T 为企业所得税税率
6.每股利润无差别点计算公式-P171★★★
为为某购批量。
最佳采购批量Q 的公式：
此公式中Q 为最佳采购批量；N 为某种材料年度采购总量；P 为采购一次所需的采购费用；M 为单221
121)1)(()1)((D T I EBIT D T I EBIT EPS EPS p p ---=---=即
M
NP Q 2=
位材料的储存保管费用。
第五章 固定资产和无形资产管理
1.固定资产折旧额的计算公式-P264
公式⑴ 年限平均法-P265★★★
固定资产折旧总额固定资产=()预计总工作小时
预计净残值率原始价值预计总工作小时残余价值清理费用原始价值预计总工作小时折旧总额每工作小时折旧额-⨯=-+==1
公式⑶ 双倍余额递减法-P267★★★
①每年营业净现金流量（NCF ）相等
②每年营业净现金流量（NCF ）不相等
2%1002==⨯⨯=⨯=残余价值清理费用原始价值原始价值
年折旧额率年限平均法计算的折旧双倍余额递减法折旧率
NCF
每年初始投资额投资回收期=
其下一年净现金流量小值年末尚未回收投资额最的年数
资额大于回收的投年末尚未收期回投资+=0 公式⑶ 平均报酬率-P294★★★
债券发行认购日至最终到期偿还日止
%100⨯=初始投资额平均现金流量平均报酬
PI
PI /%100/⎪⎪⎫ ⎛-+⨯⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛-=偿还年限价格认购总利息面额认购价格
偿还年限
认购价格的本利和到期收回最终实际收益率
公式⑵ 持有期间收益率-P325
持有一定时期，在偿还期满以前将债券卖出
0公式⑶ 短期持有，未来准备出售的股票-P328
股票的内在价值等于各年股利现值加上面值P 的现值的和
()()()()()()n n P K g D K g D K g D V +++++++++=11111102200
3.股票投资收益的计算-P330
公式⑴ 每股收益-P330
①只发行普通股，不发行优先股
A.销售收入的定量预测方法
1.趋势分析法
指数平滑法-P445
()1
11---+=t t t S a aD S
B.利润的预测和计划
1.企业利润的构成-P465
公式⑴ 利润总额-P465
公式⑵ 销售利润-P465
公式⑶ 产品销售利润-P465
公式⑷ 产品销售净收入-P465
折让与折扣产品销售退回、售收入产品销净收入
产品销售-= 公式⑸ 其他销售利润-P466
公式⑹ 净利润-P467
2.本量利分析法-P467
公式⑴ 损益方程式-P468★★★
的常数
指数平滑系数，满足期的预测销售量；第期的实际销售量；第期的预测销售量；第101111<<--------a a t S t D t S t t t 收支净额营业外投资净收益销售利润总额利润++=财务费用管理费用其他销售利润产品销售利润销售利润--+=产品销售税金及附加产品销售费用产品销售成本净收入产品销售售利润产品销
---=其他销售税金及附加
其他销售成本
其他销售收入售利润其他销
--=所得税
利润总额净利润-=成本固定销售量动成本
单位变销售量单价固定成本变动成本销售收入总成本
销售收入利润-⨯-⨯=--=-=
由此公式求得下面五个公式：
公式⑶ 损益方程式转化成边际贡献方程式-P470 ()固定成本销售量单位变动成本单价利润-⨯-=1%100=⨯+=+销售收入
变动成本边际贡献变动成本率
边际贡献率固定成本
边际贡献利润变动成本
销售收入边际贡献固定成本变动成本销售收入利润-=-=--=
公式⑷ 保本销售量、保本销售额-P470★★★
公式⑷ 资产负债比率-P554
公式⑸ 有形资产负债比率-P555
固定成本边际贡献率售收入销利润边际贡献率销售收入边际贡献又-⨯=⨯=∴ 流动负债
现金比率=%100⨯=资产总额
负债总额资产负债率
公式⑹ 产权比率-P556
销货成本相当于销售成本
%100⨯-=无形资产净值资产总额负债总额负债率资产有形%100⨯=负债总额产权比率平均存货
销货成本周转次数货存=()2
÷+=期末存货期初存货平均存货
公式⑷ 存货周转天数-P560★★★
3.获利能力比率-P560
公式⑹ 每股收益-P563
公式⑺ 每股股利-P564
销货成本
平均存货周转次数存货天数周转货存360
360⨯==年末普通股数优先股股利净利润每股收益-=发放的净利润
公式⑻ 市盈率-P564
普通股每股收益
普通股每股市价
市盈率。