项目融资(第二版)期末考试内容及课后习题答案
项目融资试卷含参考答案F
二○一年学期期末考试专业年级项目投资与融资试题考试类型：闭卷试卷类型：F卷考试时量：120分钟题号一二三四五总分统分人得分阅卷人复查人一、1、从项目融资的起源和发展来看，通过项目融资筹措资金的主要领域有： ___、__ _ ____和_____ _____。
2、在项目融资中，准股本资金的常用形式主要有_______ ____、和。
（写出任意三种形式即可）3、杠杆租赁项目的参与主体主要包括：、、和杠杆租赁经理人。
4、项目融资中的三种主要担保形式为：、、以“无论提货与否均需付款”协议和“提货与付款”协议为基础的项目担保。
5、在项目融资中，作为风险管理工具经常使用的期权有三种形式：、和。
6、根据项目担保在项目融资中承担的经济责任形式，项目担保可以划分为四种基本类型：直接担保、间接担保、、。
7、合伙制结构有两种基本形式，分别是和。
8、一般来讲，项目融资的资金结构由两大部分组成：和，二者的比例就形成了一个项目的资本结构。
二、单选题（每题2分，共10分）1、项目融资整体框架结构组成中的核心部分是（）。
A、项目的投资结构B、项目的资金结构C、项目的融资结构D、项目的信用担保结构2、项目的财务盈利评价站在（）立场考察项目的经济效益。
A、国家角度B、企业投资者角度C、评估人角度D、社会公众角度3、项目融资中的完工风险主要通过（）来化解。
A、保险B、建立完工保证基金C、签订交钥匙总承包合同D、提供完工担保4、重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的（）。
A、投融资环境B、法律环境C、经济环境D、投资政策5、（）是指获得特许经营的投资人，在特许经营期内，投资建造、运营所特许的基础设施，从中获得收益，在经营期末，无偿地将设施移交给政府。
A、BOTB、PPPC、TOTD、MOP三、判断题（每题1分，共10分）1、贷款人对项目借款人的追索形式和程度是区分融资属于项目融资还是公司融资的重要标志。
（）2、速动比率是反映项目快速偿付流动负债能力的指标。
项目融资习题2
项目融资期末考试题一、填空题1.有限追索权的项目融资主要表现为______上的有限性和______上的有限性。
2.无追索权项目融资是指贷款人对项目发起人无任何追索权，只能依靠项目所产生的_____作为还本付息的唯一来源。
3.项目公司是具体负责项目开发、建设和融资的单位。
其主要的法律形式为________和________。
4 __________是项目发起人为实现共同目的根据合作协议结合在一起的一种投资结构。
项目发起人是一种契约关系5.贷款融资一般有三个渠道：____________、_____________、______________。
6.准股本资金的投入形式： _____________、_____________、____________、______________。
7.项目发起人是提出项目，取得经营项目所必要的许可和协议，将各当事人联系在一起的一些公司、实体和个人。
主要包括两种：___________、_____________。
8.商业贷款人主要是指为项目提供资金的商业银行。
包括__________、___________、_________。
9.项目的经济可行性研究主要包括______________、_____________、____________。
10.不可控风险包括______________、_____________、____________和法律风险。
11.项目的信用保证结构是指项目融资中所采用的________的组合。
二、单项选择1. 重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的（）。
A.投融资环境B.法律环境C. 经济环境D.投资政策答案：A分析：重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的投融资环境。
2. 新设项目法人融资又称（）。
A.项目融资B.新设法人融资C.法人融资D.新设融资答案：A分析：新设项目法人融资又称项目融资。
3. 项目融资以（）为基础。
A.投资研究B.初步投资决策C.融资谈判D.融资研究答案：A分析：项目融资以投资研究为基础。
项目融资试卷含参考答案F
二○一年学期期末考试专业年级项目投资与融资试题考试类型：闭卷试卷类型：F卷考试时量：120分钟题号一二三四五总分统分人得分阅卷人复查人一、1、从项目融资的起源和发展来看，通过项目融资筹措资金的主要领域有： ___、__ _ ____和_____ _____。
2、在项目融资中，准股本资金的常用形式主要有_______ ____、和。
（写出任意三种形式即可）3、杠杆租赁项目的参与主体主要包括：、、和杠杆租赁经理人。
4、项目融资中的三种主要担保形式为：、、以“无论提货与否均需付款”协议和“提货与付款”协议为基础的项目担保。
5、在项目融资中，作为风险管理工具经常使用的期权有三种形式：、和。
6、根据项目担保在项目融资中承担的经济责任形式，项目担保可以划分为四种基本类型：直接担保、间接担保、、。
7、合伙制结构有两种基本形式，分别是和。
8、一般来讲，项目融资的资金结构由两大部分组成：和，二者的比例就形成了一个项目的资本结构。
二、单选题（每题2分，共10分）1、项目融资整体框架结构组成中的核心部分是（）。
A、项目的投资结构B、项目的资金结构C、项目的融资结构D、项目的信用担保结构2、项目的财务盈利评价站在（）立场考察项目的经济效益。
A、国家角度B、企业投资者角度C、评估人角度D、社会公众角度3、项目融资中的完工风险主要通过（）来化解。
A、保险B、建立完工保证基金C、签订交钥匙总承包合同D、提供完工担保4、重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的（）。
A、投融资环境B、法律环境C、经济环境D、投资政策5、（）是指获得特许经营的投资人，在特许经营期内，投资建造、运营所特许的基础设施，从中获得收益，在经营期末，无偿地将设施移交给政府。
A、BOTB、PPPC、TOTD、MOP三、判断题（每题1分，共10分）1、贷款人对项目借款人的追索形式和程度是区分融资属于项目融资还是公司融资的重要标志。
（）2、速动比率是反映项目快速偿付流动负债能力的指标。
项目融资习题答案
《项目融资》习题参考答案一、名词解释：1.项目的资金结构：是指项目的股本资金、准股本资金和债务资金三者之间的比例关系与其构成的方式。
2.公司型合资结构:是指股东共同出资成立有限责任公司、股份有限公司等形式的公司，以该公司为合资实体的结构。
3.融资模式：是指项目法人取得资金的具体形式。
4.项目债务承受比率:是指项目现金流的现值与预期贷款金额的比值.5.第三者责任险:主要是指对由于施工或经营过程中所造成的对第三者的身体伤害和财产损失所导致的法律责任进行保险.6.合伙制结构：是至少两个或两个以上合伙人之间以获取利润为目的，共同从事某项投资活动而建立的一种法律关系。
7.股本资金：是投资人投入项目的风险资金，它是项目融资的基础，在资金偿还序列中排在最后一位。
8.投资环境：是指影响或制约投资行为的各种因素的总和。
9.项目债务覆盖率：是指项目可用于偿还债务的有效净现金流量与债务偿还责任的比值。
10.预期利润损失险：主要是针对由于开工延误导致业主的经济损失提供保险，其特点是只保障由于保障建筑工程一切险所承担的因素导致的延误。
11.敏感性分析：是研究分析项目的投资、成本、价格、产量和工期等主要变量发生变化时，导致对项目经济效益的主要指标发生变动的敏感程度。
12.信托基金结构：是一种投资基金的管理结构，在投资方式中属于间接投资。
13.经济环境：是构成投资环境中的众多因素中最直接、最基本的因素，是投资决策中首先要考虑的主要因素。
14.信用增级：为吸引投资者并降低融资成本，必须对资产证券化产品进行信用增级。
15.商业担保：是以提供担保作为一种盈利的手段，承担项目风险并收去担保服务费用。
二、填空题：1.筹资功能、风险分担功能、享受税收优惠功能2.投资决策阶段、融资决策阶段、融资结构分析阶段、融资谈判阶段、融资执行阶段3.宏观环境、微观环境4.发行股票、产业基金、贷款担保5.直接担保、间接担保、或有担保、意向性担保6.项目建设开发阶段风险、项目试生产阶段风险、项目生产经营阶段风险7. 资源开发项目、基础设施项目、工业项目8. 投资收益率、静态投资回收期、借款偿还期、财务比率9. 信托契约、信托单位持有人、信托基金受托管理人、信托基金经理10. 资产出租人、贷款人、资产承租人、杠杆租赁经理人11. 风险识别、风险估计、制定应对措施、风险管理措施实施12.项目的投资者13.盈亏平衡分析、敏感性分析14.有限责任、融资安排比较灵活、投资转让比较容易、可以安排成表外融资结构15.合资项目的经营范围、投资者在合资项目中的权益、项目的管理和控制、项目预算的审批程序、违约行为的处理方法条款、融资安排条款16.融资方式种类的优化、融资成本的优化、融资期限结构的优化17.信用风险、完工风险、生产风险、市场风险、环境保护风险三．简答题：1.项目融资的参与者有哪些？核心层包括哪些？答:项目融资主要参与者有：项目发起人，项目公司，贷款银行，承建商，供应商，项目产品购买者或使用者，保险公司，融资顾问和有关的政府机构。
项目融资习题答案
项目融资习题答案《项目融资》习题参考答案一、名词解释：1.项目的资金结构：是指项目的股本资金、准股本资金和债务资金三者之间的比例关系与其构成的方式。
2.公司型合资结构:是指股东共同出资成立有限责任公司、股份有限公司等形式的公司，以该公司为合资实体的结构。
3.融资模式：是指项目法人取得资金的具体形式。
4.项目债务承受比率:是指项目现金流的现值与预期贷款金额的比值.5.第三者责任险:主要是指对由于施工或经营过程中所造成的对第三者的身体伤害和财产损失所导致的法律责任进行保险.6.合伙制结构：是至少两个或两个以上合伙人之间以获取利润为目的，共同从事某项投资活动而建立的一种法律关系。
7.股本资金：是投资人投入项目的风险资金，它是项目融资的基础，在资金偿还序列中排在最后一位。
8.投资环境：是指影响或制约投资行为的各种因素的总和。
9.项目债务覆盖率：是指项目可用于偿还债务的有效净现金流量与债务偿还责任的比值。
10.预期利润损失险：主要是针对由于开工延误导致业主的经济损失提供保险，其特点是只保障由于保障建筑工程一切险所承担的因素导致的延误。
11.敏感性分析：是研究分析项目的投资、成本、价格、产量和工期等主要变量发生变化时，导致对项目经济效益的主要指标发生变动的敏感程度。
12.信托基金结构：是一种投资基金的管理结构，在投资方式中属于间接投资。
13.经济环境：是构成投资环境中的众多因素中最直接、最基本的因素，是投资决策中首先要考虑的主要因素。
14.信用增级：为吸引投资者并降低融资成本，必须对资产证券化产品进行信用增级。
15.商业担保：是以提供担保作为一种盈利的手段，承担项目风险并收去担保服务费用。
二、填空题：1.筹资功能、风险分担功能、享受税收优惠功能2.投资决策阶段、融资决策阶段、融资结构分析阶段、融资谈判阶段、融资执行阶段3.宏观环境、微观环境4.发行股票、产业基金、贷款担保5.直接担保、间接担保、或有担保、意向性担保6.项目建设开发阶段风险、项目试生产阶段风险、项目生产经营阶段风险7. 资源开发项目、基础设施项目、工业项目8. 投资收益率、静态投资回收期、借款偿还期、财务比率9. 信托契约、信托单位持有人、信托基金受托管理人、信托基金经理10. 资产出租人、贷款人、资产承租人、杠杆租赁经理人11. 风险识别、风险估计、制定应对措施、风险管理措施实施12.项目的投资者13.盈亏平衡分析、敏感性分析14.有限责任、融资安排比较灵活、投资转让比较容易、可以安排成表外融资结构15.合资项目的经营范围、投资者在合资项目中的权益、项目的管理和控制、项目预算的审批程序、违约行为的处理方法条款、融资安排条款16.融资方式种类的优化、融资成本的优化、融资期限结构的优化17.信用风险、完工风险、生产风险、市场风险、环境保护风险三．简答题：1.项目融资的参与者有哪些？核心层包括哪些？答:项目融资主要参与者有：项目发起人，项目公司，贷款银行，承建商，供应商，项目产品购买者或使用者，保险公司，融资顾问和有关的政府机构。
项目融资期末复习题
项目融资期末复习题项目融资期末复习题项目融资是指通过各种渠道和方式为项目筹集资金的过程。
在实际操作中，项目融资往往需要考虑多个因素，涉及到资金需求、融资渠道、融资方式等方面的问题。
下面是一些项目融资的期末复习题，帮助大家回顾和巩固相关知识。
1. 项目融资的基本步骤是什么？请简要描述。
项目融资的基本步骤包括：确定融资需求、寻找融资渠道、选择融资方式、准备融资材料、进行融资谈判、签署融资协议、履行融资合同。
2. 请列举几种常见的项目融资渠道。
常见的项目融资渠道包括：商业银行贷款、股权融资、债券融资、项目融资基金、政府补贴等。
3. 请简要介绍一下股权融资的特点和适用场景。
股权融资是指通过发行股票或股权转让等方式融资。
其特点包括：融资规模较大、融资周期相对较长、风险与收益共享、对企业经营管理有一定要求。
适用于企业规模较大、经营稳定、有一定发展潜力的场景。
4. 请简要介绍一下债券融资的特点和适用场景。
债券融资是指通过发行债券来融资。
其特点包括：融资规模较大、融资成本相对较低、风险较低、还款期限相对较长。
适用于企业规模较大、信用较好、有稳定的现金流入的场景。
5. 请简要介绍一下项目融资基金的特点和适用场景。
项目融资基金是由专业机构或个人设立，用于投资项目的融资工具。
其特点包括：专业化管理、风险分散、投资周期较长、对项目有一定的管理和监督作用。
适用于项目规模较大、风险较高、需要专业投资管理的场景。
6. 请简要介绍一下政府补贴的特点和适用场景。
政府补贴是指政府为了促进特定行业或项目的发展而提供的资金支持。
其特点包括：资金来源稳定、融资成本较低、对企业经营管理要求相对较低。
适用于政府重点支持的行业或项目。
7. 在项目融资过程中，融资方和投资方都需要考虑哪些风险？请简要描述。
融资方需要考虑的风险包括：融资成本风险、融资周期风险、还款风险、项目运营风险等。
投资方需要考虑的风险包括：投资回报风险、项目运营风险、市场风险等。
项目融资期末复习题
项目融资期末复习题第一篇：项目融资期末复习题09级工管项目融资期末复习题1.什么是项目融资，有限追索，无追索，有限追索权项目融资？所谓项目融资，是指以项目的资产。
预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款活动。
有限追索权的项目融资是指项目发起人除了正常承诺提供的资本金外，不需要对项目贷款人提供任何其他支持。
无追索的项目融资是指项目发起人除了正常承诺提供的资本金外，不需要对项目贷款人提供任何其他支持。
2.什么是项目的经济强度？理解它。
项目的资产、预期收益或权益3.项目融资与公司融资比较，区别在哪里？贷款决策考察的重点不同、贷款对象不同、筹资渠道不同、追索性质不同、还款来源不同、担保结构不同4.项目融资方式的优势与弊端。
优势：1、实现融资的有限追索权 2.实现资产负债表外融资3、允许较高的债务比例4、共同分担风险原则5、享受税务收益带来的好处弊端：1、风险分配的复杂性2、增加了贷款人的风险3、贷款人的过分监管4、较高的融资成本5.理解项目发起人和项目公司的职责、构成、确定。
职责：一是从组织上负有督导该项目计划落实的责任。
二是出资组建项目实体。
提供股本资金支持；三是在有限的追索的项目融资中，发起人还需要以直接担保或间接担保的形式为项目实体提供一定的信用支持。
所以，项目发起人是真正的借款人。
（另）：从组织上负有督导该项目计划落实的责任，为项目公司提供一部分股本资金，并以直接或间接担保的形式为项目公司提供一定的信用支持。
构成：可以是单独一家公司，也可以是多家公司组成的联合体（投资财团）；可以东道国境内企业，也可以是境外的企业或投资者；可以是私人公司，也可以是政府机构或两者的混合体。
6.掌握项目融资的框架结构（四个模块），五个阶段与步骤。
四个模块：1、项目投资结构2、项目融资结构3、项目资金结构4、信用保证结构阶段步骤：一、投资决策分析二、融资决策分析三、融资结构分析四、融资谈判五、项目融资执行7.项目融资中投资结构的分类。
项目融资复习整理资料习题及答案
项目融资旳认识？公益、公共基础、收益型, 处理方式不同样？广义: 但凡为了建设新项目或收购既有项目或对已经有项目进行债务重组所进行旳融资活动。
（不包括技术改造）狭义: 专指具有无追索或有限追索形式旳融资活动。
（不包括完全追索）公益类项目不包括在项目融资内2.风险P179业务风险: 竣工风险、生产风险、产品市场风险、金融风险: 市场风险（利率风险、通货膨胀风险、外汇风险）、信用风险、流动性风险外围风险: 国家风险（政治风险、自然风险、环境保护风险）按照项目风险旳阶段性划分为:（1）项目建设开发阶段风险：真正旳项目建设开发阶段风险是从项目正式动工建设开始计算旳。
由于这一阶段需要大量资金购置工程用地、设备, 且贷款利息也开始计算成本, 因此项目风险靠近于最大。
需要有强有力旳信用支持来保证项目旳顺利完毕。
（2）项目试生产阶段风险: 风险仍很高旳一种阶段, 如不能生产出合格旳产品就意味着对项目旳现金流旳分析和预测是不对旳旳。
（3）项目生产经营阶段风险：这是一种标志性旳阶段, 从目前起, 项目进入正常运转, 正常状况下也应当产生出足够旳现金流支付生产经营费用偿还债务, 并为投资者提供理想旳收益。
按照项目风险旳体现形式划分为:（1）信用风险: 有限追索旳项目融资是依托有效旳信用保证构造支撑旳, 各个保证构造旳参与者能否按照法律条文在需要时履行其职责, 提供其应承担旳信用保证, 就是项目旳信用风险。
这一风险贯穿于整个项目各个过程之中。
（2）竣工风险：这是项目融资旳重要关键风险之一, 详细包括：项目建设延期、项目建设成本超支、项目迟迟达不到“设计”规定旳技术经济指标、极端状况下, 项目迫于停工、放弃。
无论在发展中国家还是发达旳工业国家, 项目建设期出现竣工风险旳概率都是比较高旳。
项目旳“商业原则”是贷款银行检查项目与否抵达竣工条件旳措施。
（3）生产风险：项目旳生产风险是在项目试生产阶段和生产运行阶段存在旳技术、资源储量、能源和原材料供应、生产经营、劳动力状况等风险原因旳总称, 是项目融资旳另一种重要旳关键风险。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第一章 项目筹资概述
1.列举常用的项目融资筹集方式和资金来源。
P2-3
2.分析各种项目融资筹集方式的优缺点。
P2-3
3.如何理解项目融资筹集的三条原则。
P10-13
1).成本效益原则------项目筹资成本的计算
2).风险收益均衡原则------主要风险包括：/资金供给的风险(含利率与汇率风险)；还本付息风险;所有者收益下降的风险;资本成本上升的风险
3).时效性原则------金融市场状况；利率水平状况;税收政策状况；汇率水平状况
第二章 项目融资概述
1.如何理解项目融资的概念？P19其基本特征有哪些？P23
2.比较项目融资与项目筹资、项目融资与公司融资的异同。
P20
3.项目融资在运作上有哪些突出的特点？P23 项目融资的优势与劣势P27
4.结合项目融资产生的背景分析项目融资的现实意义。
P24 项目融资的主要来源P21 图2-1
5.结合我国的实际情况分析项目融资的现实意义。
P26
6.项目融资的参与方式有哪些？各参与方P29的职责及其在项目融资中的作用是什么？P30
7.项目融资的框架结构包括哪些部分？P35
8.投资者在项目准备阶段应进行哪些工作以确保项目融资的成功？P42 下
9.银行在提供贷款之前，通常会要求对项目进行哪些方面的限制？P42 上
10.结合项目融资的特点分析，为什么不能把项目融资方式作为一般项目筹集资金的方式？P45
第三章 项目融资风险管理 1.试说明可行性研究中对项目风险的分析P47与项目融资中的风险分析P48有何异同。
项目风险管理过程坚持的四项原则 2.融资顾问在项目风险评价阶段可以发挥哪些作用？P49
3.列举项目建设和运营中存在的主要风险及其影响。
P51-52-52 项目风险的种类按照项目风险的表现划分为十类P53
4.试说明项目融资中面临的各种风险是如何在各相关方之间进行分摊的。
5.试说明项目运营方在醒目经营过程中如何规避其所面临的风险。
6.理解并掌握项目风险的定量评价方法。
P62
7.试说明现金流量模型在项目融资中应用的基本思路。
P66
8.衡量项目融资的指标有哪些？P68
9.试对比项目环境风险管理的几种基本工具。
P72
10.请描述项目融资风险管理的基本过程。
P70
西方矿业公司正在考虑从其他公司中收购一个已建成投产的有色金属露天开采矿项目。
该项目生产三种产品，利润情况较好，还可以继续生产20年以上。
为了评价项目和安排融资，西方矿业公司建立了现金流量模型。
在模型中，预测分析了项目1992-2006年15年的现金流量情况，并且以2006年当年的税后利息前利润(EBIAT)的五倍作为项目残值。
在资本结构方面，西方矿业公司计划投入自有资本25%，贷款75%，公司所得税率为40%。
计算该项目最高收购价格。
(基本参数取定：8%，14%；12%)
(资产β=0.87；股本β=2.436；股本资金成本Re=22.6%；加权平均成本R=11.05%)
第四章 项目的投资结构
1.项目投资结构设计时需考虑的主要因素有哪些？P85
2.试说明公司型合资结构的优缺点。
P9-91
3.分析普通合伙制与有限合伙制的区别。
P93---P96
4.试分析镁铝澳大利亚波特兰铝厂项目中采用非公司合资结构的原因及好处。
P99/P102
[]资源量项目融资期间计划开采可供开采资源总储量资源覆盖比率=RCR :56P
5.对比分析公司型合资结构与非公司型合资结构的区别。
P89----P97
6.理解合资协议的主要条款的重要性和意义。
P105
第五章项目融资担保
2.列举能够为项目提供担保的项目参与方，并分析他们为项目提供担保的目的。
P113-115
项目融资中的其他担保方式-----1.消极担保条款2.准担保交易P127。