私募股权基金风险管理论文讲解
私募股权投资基金的风险管理研究
私募股权投资基金的风险管理研究私募股权投资基金被认为是一种高风险高收益的投资方式。
在面对这种投资风险时，如果能够采取一些风险管理策略，将能够有效地降低基金的风险。
本文将探讨私募股权投资基金的风险管理方法。
第一部分：风险管理的概述1.1 风险管理的定义风险管理是指盘点、分析、评估、控制和监督各种风险，以降低固定收益证券投资的风险。
风险管理可包括保险、保证金、对冲和多类资产配置等方式。
1.2 私募股权基金的风险性质与股票投资相比，私募股权投资基金的风险要更高。
这是因为，私募股权基金是一个相对较小的投资池，通常只有少数几个或更少的投资人，投资更加集中。
此外，私募股权基金中的投资资产较为非流动，因此在业务结束时，有可能出现存量下降的情况，导致基金缩水的风险。
第二部分：风险管理的方法2.1 套期保值在私募股权投资基金中，套期保值是一种常用的风险管理方式。
应当在建立私募股权基金时，设定上下限条件，利用风险管理机制套期保值，在一定范围内实现风险管理的最大利益，同时降低风险。
套期保值的实现不仅能够降低风险，还能够减少不利影响。
2.2 有效的分散投资私募股权基金风险管理的一个重要方法是通过有效的分散投资来降低风险。
应当在不同的行业、地域、规模和防御性方面进行投资。
同时，可以适当加倍低风险投资。
此外，应将每个投资限制在适当的范围内。
这将有助于投资人降低风险。
2.3 资产负责任原则资产负责任原则是指私募股权基金资产管理人应当在基金运作过程中，充分履行其法定职责和责任，保护基金收益和投资者利益的原则。
此原则通常包含以下几项业务要求：• 产品很好地适应客户的要求和状况。
• 视客户所持资产规模为重要。
• 建立规范的审核程序和标准。
• 满足公正、透明的信息披露等要求。
2.4 实施动态监管私募股权基金风险管理的一种有效方法是实施动态监管。
这是指基金的监管机构或投资管理人要时刻关注私募股权基金的投资情况，并及时调整风险管理策略，以保护投资人利益。
基于私募股权投资基金风险及控制措施的思考
基于私募股权投资基金风险及控制措施的思考私募股权投资基金是指由私募基金管理人发起设立，由合格投资者认购的、不对公众募集的、以股权投资为主要投资方向的基金。
私募股权投资基金以其高风险高回报的特点吸引了大量投资者的关注。
私募股权投资基金的高风险也必须引起投资者的重视，因此必须对私募股权投资基金的风险加以控制。
本文将从私募股权投资基金的风险特点、投资风险和管理风险等方面进行思考，以及对私募股权投资基金所采用的风险控制措施进行分析和建议。
我们需要了解私募股权投资基金的风险特点。
私募股权投资基金的风险主要表现为投资风险和管理风险。
投资风险是指投资公司在投资过程中所面临的市场风险、流动性风险、信用风险等，这些风险会直接影响到投资公司的投资回报。
管理风险是指投资公司在管理过程中所面临的组织结构风险、人员风险、操作风险等，这些风险会直接影响到投资公司的运营效率和盈利能力。
在私募股权投资基金中，由于其投资对象通常是处于发展初期或成长阶段的企业，因此其投资风险较大。
这些企业可能面临市场风险、技术风险、管理风险等多种风险，如果投资基金不能有效控制这些风险，将对基金的投资回报造成严重影响。
由于私募股权投资基金通常采用杠杆投资，也就是通过向银行借款来增加投资规模，因此也会面临较大的流动性风险和信用风险。
在管理方面，私募股权投资基金通常由专业的基金管理人来管理，然而管理团队的能力和经验也会直接影响到基金的投资运作。
私募股权投资基金的管理结构和运作模式也会直接影响到其管理风险。
针对这些风险特点，私募股权投资基金应该采取相应的风险控制措施。
对于投资风险，私募股权投资基金应该在投资决策和投后管理中加强风险评估和控制。
在投资决策时，应该从项目的商业模式、市场前景、竞争格局、公司治理等多个维度进行全面分析，对投资对象进行严格筛选，降低投资风险。
在投后管理中，应该建立科学的退出机制，及时发现并解决投资项目中存在的风险隐患，保障投资回报。
浅谈私募股权基金的风险管理探讨
浅谈私募股权基金的风险管理探讨杨世锋上海睿信创业投资合伙企业（有限合伙）摘要：随着基金领域不断改革，私募股权基金在我国的产业结构转型发展中的作用越来越明显，发展空间日益广阔，投资市场整体走势上扬。
但在基金行业快速发展的背景下，火爆的市场背后，也暗含着多种多样的风险，部分基金管理人因为风险管控不到位而侵害投资者利益问题凸显。
由此，本文在分析私募股权基金发展现状、潜在风险和风险成因基础上，探讨了私募股权基金风险控制路径，以期对行业发展和行业从业者有所参考。
关键词：私募;股权投资;内部控制;风险防范私募股权基金即私募股权投资基金（Private Equity，简称PE），投资载体为基金，基金的发行不能借助传媒向不特定对象宣传推介，主要通过券商、投资银行、投资咨询公司和私人关系介绍筹集资金，募集资金应当向合格投资者募集，合格投资者基本要求是资金实力雄厚、资本构成质量较高的机构或个人，合格投资者累计不得超过200人，投资方式为股权投资为主、债权投资为辅的组合型模式，主要投资于未上市中小型企业股权或或者上市公司非公开交易股权。
目前，我国资本市场上私募股权基金主要退出方式为境内外资本市场公开上市、管理层回购、并购和清算。
一、私募股权基金的发展现状从1984年开始我国引进风险投资概念至今，我国私募股权投资已经历将近40年的发展历程，我国的私募股权投资行业已经从“新生儿”阶段不断的发展壮大，在我国改革发展中迈着重要的步伐。
私募股权基金作为资本市场上广泛存在的新型投资工具，丰富了金融市场投资品种，对市场资源整合、中小企业融资、科学规范管理等方面发挥了重大作用。
根据基金业协会统计数据显示，截至2022年12月底，存续私募股权基金31550只，规模10.94万亿元；2022年新备案私募股权基金3330只，备案规模2445.58亿元。
协会登记注册的私募股权基金管理机构数量达到14303家，其中百亿私募股权管理机构268家。
私募股权投资风险控制策略论文
私募股权投资风险控制策略论文【摘要】私募股权投资是属于一种商业投资，高收益的背后存在一定的风险，投资者要充分的了解被投资企业的相关公立信息，还要结合市场现状和个人经济能力，理性投资。
企业本身应注重合法规范融资，加强企业内部融资管理。
国家应不断加强私募股权投资市场的管理，完善相关法律，建立健康安全的私募股权投资环境。
一、私募股权投资的概念狭义的PE主要指对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分，主要是指创业投资后期的私募股权投资部分，而这其中并购基金和夹层资本在资金规模上占最大的一部分。
广义的私募股权投资为涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资，即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-IPO 各个时期企业所进行的投资，相关资本按照投资阶段可划分为创业投资、发展资本、并购基金、夹层资本、重振资本，Pre-IPO资本，以及其他如上市后私募投资、不良债权和不动产投资等等。
私募股权投资流程的阶段划分私募股权投资活动总的来说可分为四个阶段：一是项目寻找与项目评估；二是投资决策；三是投资管理；四是投资退出四个阶段。
投资模式：一是增资扩股投资方式增资扩股就是公司新发行一部分股份，将这部分新发行的股份出售给新股东或者原股东，这样的结果将导致公司股份总数的增加。
二是股权转让投资方式股权转让是指公司股东将自己的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事行为。
三是其他投资方式除了上述两种投资模式外，还可以两者并用，与债券投资并用，实物和现金出资设立目标企业的模式二、私募股权投资的趋势和发展现状随着我国国民财富的增长和积累，加上股市的不景气和持续信贷紧缩，国民财富将寻找更好的增值途径，私募股权投资基金公司以它独有的融资特点在市场经济占有一席之地，在以后的经济发展中这种新式的投资形式将会规范化并得到快速发展。
在全球化贸易关系不断加深的大环境下，中国经济得到了快速地的发展，国民财富积累也与日俱增，对于国际投资者而言，拓展中国私募股权市场就显得非常的重要。
私募股权基金的投资风险与风险管理
私募股权基金的投资风险与风险管理私募股权基金是一种由专业机构发起的、非公开募集的、依法成立并进行募集的股权投资基金。
相比于公募基金，私募股权基金的投资策略更加灵活多样，但也伴随着一定的投资风险。
本文将就私募股权基金的投资风险以及风险管理进行探讨。
一、私募股权基金的投资风险1. 市场风险私募股权基金的投资受市场因素影响较大。
例如，宏观经济因素、行业发展趋势、政策变化等因素对基金投资业绩产生着直接影响。
市场行情的不确定性和波动性可能导致基金的价值波动，进而影响到投资者的收益。
2. 技术风险私募股权基金的投资策略往往需要依赖专业投资者的高水平技术分析能力。
如果基金管理团队的技术水平不足以应对市场的变化，可能会导致投资决策出现错误，进而对基金的投资业绩带来不利影响。
3. 信用风险私募股权基金投资的对象往往是创业企业或中小企业，这些企业的信用风险相对较高。
如果投资的企业出现经营困难、债务问题等，可能会导致投资损失的风险。
4. 流动性风险与公募基金相比，私募股权基金的流动性较差。
由于私募股权基金投资的对象具有一定的风险性和长期性，投资者在一定的持有期限内可能无法将其转化为现金。
如果投资者需要提前退出基金，可能会面临较大的流动性风险。
二、私募股权基金的风险管理1. 投资者适当性管理私募股权基金管理人必须对投资者进行适当性评估，确保投资者具备相应的经济实力和风险承受能力。
同时，管理人还应向投资者充分揭示基金的风险特征和风险承受能力要求，让投资者明晰自身风险承受能力，并知情同意承担相应的投资风险。
2. 信息披露与合规管理私募股权基金管理人应按照相关法律法规的要求，及时、全面地向投资者披露基金的投资情况、风险状况、管理费用等信息，保证投资者能够充分了解基金的运作机制和风险特征。
同时，管理人还应遵守合规管理要求，确保基金投资行为合法合规。
3. 风险控制与分散投资私募股权基金管理人应建立有效的风险控制机制，严格控制投资风险。
私募投资公司风险管理控制研究论文
私募投资公司风险管理控制研究论文私募投资公司风险管理控制研究摘要：私募投资公司作为一种非公开的投资机构，其具有较高的风险和挑战。
对于私募投资公司来说，风险管理控制是确保其长期稳定发展的关键。
本研究从私募投资公司的风险管理控制角度出发，对其风险管理控制的方法和实施策略进行了深入研究。
研究结果表明，私募投资公司应通过建立科学的风险管理控制框架、完善内部风控机制、加强外部监管以及建立风险教育体系等方面来加强风险管理控制，从而确保其长期稳定发展。
关键词：私募投资公司，风险管理，风险控制，方法，策略1.引言私募投资公司作为一种非公开的投资机构，通常从个人或机构筹集资金，通过专业的投资管理和运作，为投资者获得超额收益。
然而，由于其投资行为与运作方式的特殊性，私募投资公司面临着较高的风险和不确定性。
因此，风险管理控制成为私募投资公司确保其长期稳定发展的关键。
2.私募投资公司的风险管理控制方法私募投资公司的风险管理控制方法主要包括风险识别和评估、风险防范和控制、风险监测和报告等方面。
2.1 风险识别和评估风险识别和评估是私募投资公司风险管理的重要环节。
私募投资公司应该对其投资策略、投资项目、市场环境等进行全面的风险分析，确定潜在的风险因素，并对其发生的可能性和影响程度进行评估。
常用的风险评估方法包括历史风险回顾、风险模型和风险指标等。
2.2 风险防范和控制风险防范和控制是私募投资公司风险管理的核心环节。
私募投资公司应通过建立科学的风险管理控制框架，制定风险防范和控制策略，建立内部风控机制，并有效监督和管理投资项目的风险。
常用的风险防范和控制手段包括分散投资、信息披露和投资者教育等。
2.3 风险监测和报告风险监测和报告是私募投资公司风险管理的补充环节。
私募投资公司应建立完善的风险监测和报告体系，及时掌握投资项目的风险状况，及时调整投资组合，降低投资风险。
同时，私募投资公司还应向相关监管机构和投资者提供风险报告，及时报告投资风险的变化和措施的实施情况。
私募股权投资基金的风险管理分析
私募股权投资基金的风险管理分析私募股权投资基金（PE）是目前全球范围内极具活力的投资行业，是国内外投资人尝试寻找更高回报的首选选项之一。
随着互联网的发展，私募股权投资市场进入了一个新时代，在技术、社交网络和社区驱动下发生了巨大的变化。
由于私募股权投资具有较高的风险，因此风险管理是关键因素之一。
本文将从什么是私募股权投资、私募股权投资的风险、私募股权投资基金的风险管理等方面对私募股权投资基金的风险管理进行分析。
一、私募股权投资的基本概念私募股权投资，又称私募基金，是指不向公众发售与不接受公众委托的、专业投资机构以私募方式管理向有限合伙人募集的资金，在特定期限内，使用投资者募集的资金进行投资，以获取投资回报并为投资者分配收益的一种金融投资方式。
私募股权投资可以投资于非上市公司的股权、债券、房地产等多种投资品种。
由于私募股权投资与内幕信息有关，因此通常只能向一定数量的特定投资者发售。
二、私募股权投资的风险私募股权投资在一定的程度上具有较高的风险系数。
具体而言，主要表现在以下几个方面：1.市场风险：市场风险是指与股票市场或股票价格波动有关的风险。
因市场变化引起的股票价格波动及股票价格波动风险是投资基金的潜在风险。
2.流动性风险：私募股权投资的基本特点是投资期限长、流动性差，并且不能买卖证券上市交易所上市的证券，并且存在投资基金面临流动性压力的风险。
这可能导致投资基金未能满足投资人的要求或提前停止服务。
3.信用风险：信用风险是指由于出借人、借款人、保证人或其他相关方不能或不愿履约而产生的损失风险。
当出现经济萎缩、大规模失业等经济周期因素时，信用风险会更加突出。
4.操作风险：操作风险是指由于不正确、不完善或无法操作而产生的损失风险，例如：管理公司破产、证券商收费、制度规定的误解或违规操作等可能导致投资基金发生亏损。
三、私募股权投资基金中的风险管理为了降低投资风险，保护投资人的权益，私募股权投资基金在投资过程中加入了风险管理措施。
私募房地产股权投资基金风险管理研究
私募房地产股权投资基金风险管理研究私募房地产股权投资基金风险管理研究一、引言随着经济的发展和金融市场的开放，私募房地产股权投资基金（Private equity real estate funds）作为一种重要的投资工具，逐渐受到越来越多投资者的关注。
然而，与其潜在的高收益也伴随着高风险。
因此，如何进行有效的风险管理，成为私募房地产股权投资基金的重要课题。
本文将探讨私募房地产股权投资基金的风险特点、风险管理方法及其在实际中的应用。
二、私募房地产股权投资基金的风险特点1. 市场风险：房地产市场的波动性较大，价格受多种因素影响，如供求关系、宏观经济状况等。
市场风险对投资基金的净值和回报率会产生直接影响。
2. 运营风险：私募房地产股权投资基金的管理人需要进行项目的筛选、投资决策等一系列运营活动，这些活动存在管理能力不足、决策失误等风险。
3. 资金流动性风险：私募房地产股权投资基金在较长时间内将资金投入房地产项目，项目的回款周期相对较长，可能导致资金流动性不足，无法及时满足投资人的要求。
4. 法律风险：私募房地产股权投资基金需要与不同主体签订合同，合同起草和执行中可能涉及到法律风险，如合同条款不明确、违约行为等。
5. 操作风险：私募房地产股权投资基金需要进行资产管理、融资、项目开发等一系列操作，这些操作可能面临技术风险、工期风险等。
三、私募房地产股权投资基金的风险管理方法1. 市场风险管理：基金管理人可以通过定期评估市场情况、制定风险控制策略、进行多元化投资等方式来管理市场风险。
此外，与房地产行业相关的宏观经济数据、政策信息等的研究也是重要的风险管理手段。
2. 运营风险管理：基金管理人需要加强内部控制，确保合规运营。
可以建立健全的投资决策流程、设置明确的风控指标、加强内部人员培训等。
3. 资金流动性风险管理：基金管理人可以根据项目的回款周期，合理安排资金投入和回款，以确保资金的流动性。
此外，可以与投资者签订合适的退出协议，提前明确退出机制。
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英文摘要及关键词目录本科毕业论文原创性及知识产权声明........................................ 错误!未定义书签。
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一、概论 (1)（一）私募股权投资基金的起源和发展 (1)（二）私募股权投资基金的概念 (1)（三）私募股权投资基金特征 (2)二、私募股权投资基金风险及其原因 (2)（一）私募股权基金风险 (2)（二）股权投资基金风险成因 (3)（三）股权投资基金风险管理技术的发展 (5)三、设计股权投资基金前的尽职调查 (5)（一）尽职调查的概念 (5)（二）尽职调查的内容 (5)四、股权投资基金的今鼎产品设计及市场风险控制 (6)（一）产品概况 (7)（二）风险控制 (8)（三）风险承担顺序 (9)（四）私募股权投资行业的竞争态势 (9)（五）目前私募股权投资的主要风险 (10)（六）风险控制的方法 (11)五、总结 (11)参考文献 (13)致谢............................................................................................ 错误!未定义书签。
一、概论一、概论（一）私募股权投资基金的起源和发展私募股权投资基金（Private Equity, PE）,是指以非公开的方式向机构或个人募集资金，主要针对经营比较成熟的未上市企业进行的股权性投资，并通过被投资企业的上市、并购、股权转让等这些方式退出，并获得收益的一种投资资金。
私募股权基金其募集方式为非公开的募集方式，投向目标主要是非上市的企业股权，与公开募集和主要投向于已上市公司股票的公募基金形成很大区别。
狭义的私募股权投资基金的投向主要是对已形成一定生产经营规模，并能产生稳定的现金流和经营效益的成熟企业，广义的私募股权投资基金包括企业公开发行股票（Initial Public Offering, IPO）之前的各个阶段权益投资，比如天使投资基金（Angel Capital, AC）、创业投基金（VC）和私募股权投资。
如果没有特别说明，本文所述都为广义的私募股权投资基金。
（二）私募股权投资基金的概念在募集资金方面，募集对象是特定的机构和个人，机构包括银行、养老基金、保险公司、大型企业和信托基金。
募集的渠道主要是通过非公开的形式，也即不在公开场合进行销售，也不委托银行和证券公司进行代销，而由基金发起人和基金管理人与投资者进行面对面销售或召开基金路演的推介销售方式。
私募股权投资基金采用权益性投资方式，比如直接投资目标企业普通股、可转换债券和优先股等。
私募股权投资基金的经营周期属于中长期，一般为5—10年为主，而且为封闭式投资，投资者在经营期内不能退出，等到基金通过投资企业上市，可以在股票市场套现，也可以通过企业并购、转让等退出方式。
经营期满，而被投资企业还没上市，没被并购或转让，则可采用被投资企业回购股份、清算结束投资的方式。
私募股权投资基金的投资宗旨就是成功退出，基金的投资就是能在特定的时候能够卖出其所有权益获得利润。
私募股权投资基金在选择投资对象时，一个决定性的要点就是退出机制。
退出方式有：被投资企业的上市（IPO）、股权转让、控股股东回购、管理层收购（Management Buy-out, MBO）、兼并收购等。
（三）私募股权投资基金特征私募股权投资基金（PE）起源于美国。
1946年由哈佛商学院院长Georges Dorito 与 Ralph Flanders 和 Karl Compton 在美国的马萨诸塞州共同创办了“美国研究发展公司”（American Research & Development Corporation, ARDC）,以及 John Hay Whiney 与 Beano Schmidt 合伙创立了 J.H. Whitney 公司，是是典型的投资银行或产业公司进行股权收购的标志事件（华雷、李长辉，2009）。
1976年，贝尔斯登（Bear Steams）公司的三个投资银行家合伙成立KKR（Kohlberg Kravis and Roberts & Co. L. P.）公司，该公司专门从事并购业务，也是最早的私募股权公司。
二、私募股权投资基金风险及其原因（一）私募股权基金风险1 私募投资基金风险的定义和类型风险是不愿意发生的事件发生的不确定性的客观体现，本文认为，风险是可能出现的结果的不确定性,是损失的不确定性。
不确定性是风险的必要条件而非充分条件。
任何一种事情存在的风险都是不确定的,但没有风险的事情也存在不确定性。
本文认为股权投资基金的风险是股权投资基金在特定的情况下、在特定时期内某种结果可能发生也可能不发生，简单地说就是指潜在损失，它大致包含两个层次:一是根据过往数据的概率分布客观推算的风险；二是在上述概率分布不存在条件下主观估算的风险。
我国《证券法》中将证券交易风险区分为法律风险、政策风险、市场风险、经营风险、管理风险。
本文把投资基金面临的风险分为五类:信用风险、市场风险、流动性风险、营运风险、和法律风险,其中市场风险最为常见，也是很重要的。
2 私募股权投资基金的非系统风险和系统风险股权投资基金的非系统性风险,又称可分散风险,是影响某一具体基金的特殊风险,与整个投资市场不发生明显的系统性的联系,由在市场上可以通过投资组合将其分散掉，一般可通过分散化投资组合而缩小,非系统风险有时也会演变为系统风险。
市场交易者行为而形成,股权投资基金的系统性风险又称不可分散风险,是与资本市场的整体运行相关联的风险,因整个市场经济活动的经济、政治和社会因素等造成,是指某种因素对市场所有投资基金都会带来收益或损失的不确定性,如购自然灾害、利率风险、政策风险等一些非人为因素,它们使市场价格向相同方向变化,是单一投资基金所无法抗拒的风险,不能通过投资组合分散的系统风险，包括因某个公司或某个市场的波动触发整个市场崩溃的风险。
（二）股权投资基金风险成因近年来,在国际上发生很多金融危机,比如美国长期资本管理公司破产，2008年爆发的次贷危机，在次级抵押贷款市场危机（次贷危机）加剧的形势下，迫使美国第四大投行雷曼兄弟最终宣布申请破产保护。
亚洲金融危机等都与投资基金有关，这样人们不得不对投资基金风险的加以关注,本文从如下几个方面研究在风险背后的原因。
1 股权投资基金的自身缺陷决定了潜在风险运营股权投资基金的初衷是为了在特定时期退出，然后获利。
专家理财、集合投资,实现风险的分散，但是,近年来股权投资交易却越来越从避险转向投机,这与其自身的一些特性有关，作为传统金融产品的创新,股权投资基金及其投资的金融产品自身缺陷决定了其潜在风险。
（1）不确定性带来了投资的风险；（3）投资基金产品设计过于灵活性,退出不好控制；（3）价值受金融资产的供求均衡和价格变动的影响；（4）交易具有高杠杆作用,从而使风险更加集中,并容易引起连锁反应；（5）投资基金投资的金融产品的定价、风险评估等定量模型非常复杂,存在一定的风险。
2 股权投资基金风险产生的外部因素（1）金融市场自由化冲击。
当今金融市场自由化已达到很高的程度,私募市场对整个金融市场带来了潜在的威胁，特别是对冲基金的出现,各种金融工具属性的区分越来越困难,用来监测货币层次的手段逐渐没有其效力，增加了金融监管的难度。
3 股权投资基金风险产生的内部运营机制（1）信息不对称风险。
许多金融风险由于管理层的认识不足,风险防范意识不强,在管理层和具体交易部门间存在着事前的信息不对称，管理层为股权投资基金交易的巨大收益而得意忘形,而对市场风险疏于监管，高层领导对于股权投资基金潜在风险估计不足,难以准确地把握交易的具体细节,投资基金投资工具技术复杂、非标准化、非公开化,使道德风险难以控制。
（2）内部控制不强,管理不善,对基金经理缺乏有效的监管。
（3）激励的过度,刺激了交易人员铤而走险,甚至越权交易,加大了交易过程中的风险系数；基金经理人只关心当下的盈利,忽略了潜在风险。
（4）会计制度不完善和信息披露不完全。
太多的金融创新产品出现,要求会计信息带来的相关经济业务，进行适应的反映,由此对传统的会计原则提出了挑战。
三、设计股权投资基金前的尽职调查（三）股权投资基金风险管理技术的发展股权投资基金风险管理的目标是风险与收益的优化,是在对股权投资基金风险进行评价的基础上,优化风险处理技术,达到有效控制风险的目的。
1996年巴塞尔银行监管委员会通过的《资本协定市场风险补充规定》同意采用投资基金的内部模型来衡量风险,确定资本充足率。
1998年9月,巴塞尔银行监管委员会通过了名为《银行机构内控体系的框架》的国际性文件,第一次全面阐述了关于监督、指导和评估银行建立有效内控制度的原则从而使得外部监管与内部控制更加紧密地结合起来。
三、设计股权投资基金前的尽职调查（一）尽职调查的概念尽职调查（Due Diligence Investigation）,也即谨慎性调查，是指投资人与拟投资的目标企业达成初步合作意向后，由投资人对拟投资企业的目标企业与本次投资有关的一切事项进行现场调查、取证和分析等一系列活动，主要包括法律和财务等方面的尽职调查（二）尽职调查的内容1 法律方面的尽职调查法律方面的尽职调查：公司章程等法律文件，公司依法制定公司名称、住所、经营范围、经营管理制度等基本文件，是公司组织活动的基本规则的书面文件，是公司股东一致同意的思想表示，并以书面形式固定下来。
公司章程是其活动和组织的基本准则，也即公司“宪章”。
公司章程是其生存的灵魂，其特征具备法定性、自治性、真实性和公开性。
在中国，公司章程是其在工商行政管理部门登记的必须法律文件。
对目标企业的公司章程的尽职调查，主要是其各项条款，比如增资扩股、资产出售、企业合并这些方面；要经过股东同意的比例一定要重视，以免投资过程受阻；此外，公司章程中股东特殊的票权的规定和限制也要重视；还应对过往股东会和董事会的决议和会议记录进行查阅。
2 财务方面的尽职调查财务方面的尽职调查由专业人士针对准目标企业本次投资相关财务状况进行调查、分析和审阅。
包括目标企业财务基本状况，人事组织和财务、税费政策、会计政策及薪酬制度。
通过各种渠道，对目标企业的资料进行财务结构、经营模式的分析，大概推算出其发展前景，为是否投资提供决策依据。