私募基金培训：架构
私募基金架构及运营（推荐5篇）
私募基金架构及运营（推荐5篇）第一篇：私募基金架构及运营私募基金公司架构，产品运营，风控及退出一、基金架构与组织结构设计（1）权力机构联合管理委员会（合伙人大会）。
由每位基金投资人（合伙人）各自委派1名代表组成联合管理委员会，是基金的权力机构；负责批准《基金章程》《资产管理协议》《资金监管协议》等法律文件，以及决定更新合伙人的加入、退伙、解散等事项。
（2）决策机构投资委员会（合伙人委员会）。
由普通合伙人授权专业的人士和有限合伙人的委派代表组成投资委员会，负责所有投资项目的决策，以及做出资金调动的指令等重大事项。
（3）执行机构基金管理人（执行事务合伙人）。
负责寻找、论证项目，执行投资决策，跟踪项目管理；设计产品方案并进行基金的持续募集等。
（4）资金监管基金托管人。
由全体合伙人共同选定的商业银行担任基金托管人，负责对基金托管账户进行严格监管，并对基金管理人的行为进行监督，保证资金不被挪用、侵占。
（5）顾问机构风险控制委员会。
外部聘请投行、行业方面的专业人士承担，对拟投资的项目发表独立意见。
（6）资金保管托管银行。
注册资金以及未来募集的有限合伙人资金需要委托给银行进行客户管理。
按照资金托管协议，托管银行对基金的资金调度进行严格监管。
在股权基金内部，可以由以下几个部门组成： A风险控制部：负责整个公司运作的监管和风险管理。
B基金部：负责资金募集。
C项目部：负责考察和投资项目。
D投后管理部：负责投资项目后的服务以及退出管理。
二，基金产品的运营 1，基金投资领域与目标。
A，投资领域：专注于医疗大健康及教育领域，形成资源优化配置，分散风险的投资组合。
B，投资目标：发展前景大，高成长性的优质企业。
2，投资方式：股权，股权+可转债 3，投资限制： 4，投资退出： 5，收益分配：三、基金的风险管理体系基金的风险控制体系严格按照内部控制的原则进行职能分工和牵制设计，采取多种手段，综合防控风险。
（1）可续的管理机制基金决策机制：拥有投资决策权（保证决策的公正性）。
私募基金公司 组织架构
私募基金公司组织架构私募基金公司是一种专门从事私募基金业务的金融机构。
它的组织架构是由多个部门和岗位组成，以实现公司的运营和管理。
本文将就私募基金公司的组织架构进行详细阐述。
一、总部职能部门私募基金公司的总部职能部门通常包括高层管理团队、投资委员会、法务合规部门、风控部门等。
高层管理团队负责制定公司的战略规划和发展方向，协调各部门之间的合作。
投资委员会负责制定基金的投资策略和决策，对基金的投资项目进行评估和审批。
法务合规部门负责监督公司的法律合规事务，确保公司的运作符合相关法规和规定。
风控部门负责对投资项目进行风险评估和控制，保障基金的安全运行。
二、投资管理部门私募基金公司的投资管理部门是核心部门之一，负责基金的投资决策和管理。
该部门通常包括投资研究团队、投资交易团队和投资运营团队。
投资研究团队负责研究各类投资标的，进行市场调研和投资分析。
投资交易团队负责执行投资交易，包括投资项目的筛选、谈判和交易合同的签署等。
投资运营团队负责基金的募集和运营管理，包括投资者关系的维护和基金的日常运作。
三、风险管理部门私募基金公司的风险管理部门负责监控和控制基金的风险。
该部门通常包括风险控制团队和合规监察团队。
风险控制团队负责制定风险管理政策和流程，对基金的投资风险进行评估和控制。
合规监察团队负责监督公司的合规风险，确保公司的运作符合法律和监管要求。
四、运营支持部门私募基金公司的运营支持部门为公司的日常运作提供支持。
该部门通常包括财务会计团队、人力资源团队和行政后勤团队。
财务会计团队负责基金的财务管理和报表编制。
人力资源团队负责人员招聘、培训和绩效管理等。
行政后勤团队负责公司的行政事务和办公环境管理。
五、营销与客户服务部门私募基金公司的营销与客户服务部门负责基金的销售和客户关系管理。
该部门通常包括市场营销团队和客户服务团队。
市场营销团队负责基金的推广和销售活动，开展市场调研和产品定位。
客户服务团队负责与投资者的沟通和关系维护，提供投资咨询和服务支持。
私募基金公司培训计划
私募基金公司培训计划一、培训背景和目的随着金融市场的不断发展和变化，私募基金行业日益成为投资者关注的热点。
私募基金公司作为金融市场的重要参与者，其业务涉及的范围广泛，风险复杂。
为了提高公司员工的综合素质和专业能力，更好地适应金融市场的变化，公司决定开展私募基金培训计划。
培训目的：1. 提高员工的专业知识和技能，提升公司的核心竞争力；2. 加强员工的风险意识和合规意识，规范公司的运营行为；3. 帮助公司员工掌握金融市场最新动态和趋势，为公司的战略发展提供支持。
二、培训内容1. 基金市场分析- 了解私募基金市场的最新动态和趋势；- 掌握基金市场分析方法和工具；- 熟悉股票、债券、期货等不同资产类别的特点和投资机会。
2. 投资交易技巧- 理解不同投资策略的特点和适用条件；- 掌握投资交易技巧和操作流程；- 学习投资交易中的风险管理和控制方法。
3. 风险管理与合规- 学习风险管理的基本理论和方法；- 加强合规意识，遵守相关法律法规；- 掌握风险防范和应对方法。
4. 投资组合构建与管理- 了解投资组合构建的原理和方法；- 熟悉资产配置和风险控制策略；- 学习投资组合管理的实践经验和案例分析。
5. 市场营销与客户服务- 加强市场营销意识，掌握市场营销方法和技巧；- 学习客户服务的基本原则和技巧；- 提高对客户需求的理解和满足能力。
6. 金融法律知识- 了解金融法律的基本原则和要求；- 熟悉私募基金监管政策和规定；- 学习金融法律知识在实际业务中的应用。
三、培训方式和时间安排1. 培训方式- 线上培训：通过网络直播、在线课程等形式进行培训；- 线下培训：利用公司内部资源或外部机构资源进行面对面培训。
2. 时间安排- 根据培训内容和实际情况，每个培训课程安排2-3天的时间；- 培训计划将在每年年初确定，每季度进行一次培训。
四、培训教材和讲师1. 教材选择- 选用权威的金融领域教材和参考书籍；- 结合金融市场最新发展，及时更新培训教材。
私募股权基金的培训课件
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• 信托制
• 契约制 • 有限合伙制
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组织模式：依照公司章程设立。设立程序类似股
份公司，设有董事会和持有人大会。 组织结构：公司式基金以发行股份的方式募集资 金，投资者购买基金份额，以基金持有人的方式 成为股东。 一般公司式基金的股东数目有限，出资额都要比 较大。（例如某基金公司成立时的股东成员）
私募基金 发行方式 募集对象 期限 组织结构 投资资金 退出方式 非公开 少数特定机构投资者或个人 3-5年或更长，中长期 有限合伙制 通常100万起 IPO、MBO、TS
公募基金 公开 社会大众 短期投资 契约制 1000元 赎回、二级市场交易
管理方
私募基金公司
公募基金公司的基金团队
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• 公司制
通过信托计划，由一家投资顾问公司作为发起人、 投资者作为委托人、信托公司作为受托人、银行 作为资金托管人、证券公司作为证券托管人，依 据《信托法》发行设立的证券投资类信托集合理 财产品。 典型代表：阳光私募基金。
信托公司 （受托人） 银行 （资金托管） 证券公司 （证券托管）
私募基金监管框架全解析培训讲学
私募基金监管框架全解析截至11 月底，私募基金管理总规模10.90 万亿元，已登记私募基金管理人21836 家，已备案私募基金64633 只。
私募爆发式增长的同时，监管机关陆续发布众多法律法规，对私募管理人的备案登记、私募产品的资金募集、信息披露、外包业务、合同指引等等方面进行了全面规范。
一法《证券投资基金法》2013年6月1日——全国人大修订法案首次将非公开募集基金纳入调整范围，这意味着私募证券投资基金获得合法地位。
并且引入了基金行业协会的概念并赋予其相关监管和对行业进行自律的职权。
要点：1、首次将非公开募集基金纳入调整范围。
2、详细规定了合格投资者制度、基金托管制度、基金管理人资格的协会登记制度、基金募集的宣传推介禁令、基金合同范本制度与资金募集的事后协会备案制度等内容。
一条例《私募投资基金管理暂行条例》（征求意见稿）2017年8月30日——国务院意味着私募基金业顶层设计即将落地，对私募基金的监管即将上升到行政法规层面。
要点：1、明确私募基金覆盖范围，是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向合格投资者募集资金设立，由基金管理人管理，为投资者的利益进行投资活动的私募证券投资基金和私募股权投资基金；非公开募集资金，以进行投资活动为目的设立公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的，其基金管理人、基金托管人、资金募集、投资运作和信息提供适用本条例。
2、分别从私募基金管理人、托管人的职责，资金募集、投资运作、信息提供、行业自律、监督管理、法律责任等方面确立了监管规则。
二指引《私募投资基金管理人内部控制指引》2016年2月1日——基金业协会主要从管理人内部控制的目标与原则、内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通及内部监督等方面的制度建设进行自律管理，构成了管理人内部控制的自律监管框架。
要点：1、不得兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。
2、建立完善的财产分离制度。
私募基金财产与管理人固有财产之间、不同私募基金财产之间、私募基金财产和其他财产之间要实行独立运作，分别核算。
私募股权投资基金公司 组织架构
私募股权投资基金公司组织架构
私募股权投资基金公司的组织架构可以包括以下部门和岗位：
1. 董事会：由公司的股东担任，负责制定公司的战略发展方向和决策。
2. 投资部门：主要负责筛选和评估潜在的投资项目，进行尽职调查，制定投资方案，并监督投资过程和退出策略。
投资部门通常分为以下几个职能：
- 投资管理：负责基金的投资决策和组合管理。
- 尽职调查：负责对潜在投资项目进行市场、财务、法务等方面的调查和评估。
- 投后管理：负责对已投资项目进行监督、管理和支持。
3. 市场部门：负责寻找潜在的投资机会，建立并维护与合作伙伴、投资者和相关政府部门的关系。
市场部门通常分为以下几个职能：
- 市场研究：负责对行业、市场和竞争对手进行研究分析，为投资决策提供数据支持。
- 投资者关系：负责与投资者沟通，提供及时的信息披露和投资报告。
- 合作伙伴关系：负责与潜在合作伙伴（如创业者、投资银行等）建立和维护良好的合作关系。
4. 风控部门：负责评估和管理投资风险，制定风险管控策略，
并监督投资项目的风险状况。
5. 财务部门：负责基金的财务管理和会计报告，确保基金资金的安全性和合规性。
6. 法务部门：负责处理基金的法律事务，包括合同起草与审批、投资交易的法律尽职调查等。
7. 行政部门：负责公司的日常行政工作，包括人力资源管理、办公设施管理、行政支持等。
此外，私募股权投资基金公司还可能设立其他特定的团队，如技术团队、市场咨询团队等，以提供专业的技术和咨询支持。
私募的组织架构
私募的组织架构
私募基金的组织架构通常会根据其投资策略、规模和管理模式等因素有所不同。
但一般来说，私募基金的组织架构可以大致分为以下几个部分：
投资决策机构：这是私募基金的核心机构，通常由基金管理人或投资决策委员会担任。
他们负责制定投资策略、选择投资项目、进行投资决策以及监督投资执行情况。
投资部：投资部是负责执行投资决策的部门，包括寻找、论证和推荐投资项目，执行投资决策，跟踪和管理投资项目等。
风险管理部：风险管理部负责风险管理和控制，包括制定风险管理政策、评估和管理投资风险、监控投资组合的风险状况等。
运营部：运营部负责基金的日常运营和管理工作，包括基金份额登记、资金清算、信息披露等。
合规部：合规部负责确保基金运作符合相关法律法规和监管要求，制定和执行合规政策，监督基金管理人的合规行为等。
财务部：财务部负责财务管理和会计核算工作，包括制定财务计划、监控财务状况、编制财务报表等。
市场部：市场部负责基金的销售和市场营销工作，包括制定营销策略、推广基金产品、与客户建立联系等。
此外，私募基金还可能设立其他专门委员会或部门，如风险管理委员会、投资决策委员会、投资者关系部等，以支持基金的正常运作。
私募基金架构及运营
私募基金架构及运营
一、私募基金架构
私募基金是指以金融投资为主体，由特定的机构或个人组织，以资金池的模式收集合格投资者的资金，依法建立的投资组合，并以收益分配等投资目的运作的一种资金集合管理制度。
私募基金的架构主要包括投资经理、基金管理公司、投资顾问和投资人等四个部分。
（1）投资经理是负责管理和投资私募基金的专业人士，负责确定投资组合的总体投资目标、投资组合的结构、投资策略、投资选择及投资环境的变化。
（2）基金管理公司以资金池的形式收集合格投资者的资金，主要负责私募基金的计划管理、融资服务、财务管理、投资服务、风险管理等工作。
（4）投资人是私募基金的最终客户，他们会根据自身需求，通过基金管理公司的活动，对私募基金进行投资。
二、私募基金的运营
（1）招募投资者
私募基金的运营第一步是招募合格投资者，完成资金集资程序。
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私募股权基金的设立、运营与交易架构目 录何谓私募股权基金私募股权基金的几种常见架构及其考量服务于特定场景的几种私募股权基金架构私募股权基金设立运营的五大考量私募股权基金设立的五大实操问题一、何谓私募股权基金1.1私募股权基金长什么样儿1.2私募股权基金的商业模式、本质与特征1.3私募股权基金运营体系1.4私募股权基金的投资业务流程2. 私募股权基金设立的常见问题2.1 2.2 2.3 2.4 2.5私募股权基金管理人的要求设立哪种类型的私募股权基金：公司、有限合伙还是契约制？在什么地方设立私募股权基金？私募股权基金设立的程序与过程？设立私募股权基金时需要谈判的主要条件条款有哪些？3. 私募股权基金的几种常规架构及其考量3.1 GP与管理人合一的架构 3.2 GP与管理人分离的架构3.3 两层结构的基金架构 3.4 三层结构的基金架构3.5 CO-GP 结构的基金架构 3.6 平行基金4. 服务于特定场景的几种私募股权基金架构4.4 海外并购基金架构4.1 政府或国企发起或主导的私募股权基金架构4.2 专项私募股权基金架构4.3 配合上市公司战略的并购基金架构5. 私募股权基金设立的五大考量5.2 LP对基金的干预或控制5.3 是否并表5.4 对公司上市的影响5.1 团队激励QUESTION5.5 税收何谓私募股权基金Part 011.1长什么样儿1.2商业模式、本质与特征1.3运营体系1.4投资业务流程1.1 私募股权基金长什么样儿投资人(A 、B 、C 、……n)管理人托管人私募股权基金被投公司（a 、b 、c ）投资 协议管理 协议股权 投资托管 协议商业模式资金池+火眼金睛+被投公司高成长性鸡蛋分散放+风险收益比（徐小平聚美优品 1386.06;险峰华兴创投 316）本质受托理财、收益分成！特征非公开、非公众、权益性（不保本）、周期长（3-5）、流动性、人数（50/200）等。
1.2商业模式、本质与特征1.3 基金运营体系1. 何谓私募股权基金有限合伙人普通合伙人投资决策委员会 投资咨询委员会投资团队-1 投资团队-2 投资团队-3 法律、合规财务运营总监投资总监 有限合伙企业1.4 私募股权基金的投资业务流程1. 何谓私募股权基金投资分析 与建议未通过 未通过通过 专家咨询 投资决策委员会做出立项选择， 与目标公司签署TS 。
投资团队对项目进行详尽的尽职调查，聘请会计师、律师事务所等专业机构出具专业意见，最终向投资决策委员会提交投资分析和建议书。
必要时投资决策委员会可聘请咨询委员会的专家出具专家意见。
投资决策委员会做出投资决策，签署正式交易文件。
对被投资企业提供持续支持和增值服务，提升公司价值。
通过辅导上市或设计并购方案提供项目退出机制 上市锁定期结束后或时机成熟时择机退出。
找项目尽职调查投资项目完成 投资后续管理上市前辅导或设计并购方案项目退出筛项目 立项决策 投资决策 未通过通过通过投资团队寻找投资项目，遴选优质项目，向投资决策委员会提出立项申请。
私募股权基金设立的五大实操问题Part 022.1私募股权基金管理人的要求2.2设立哪种类型的私募股权基金：公司、有限合伙还是契约制？2.3在什么地方设立私募股权基金？2.4私募股权基金设立的程序与过程？2.5设立私募股权基金时需要谈判的主要条件条款有哪些？名称和经营范围：“基金管理”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”；名称中是否含有“私募”相关字样。
◆ 4号文之后的注册问题◆还有哪些地方可以注册◆房山基金小镇的要求◆管理人的注册资本◆员工人数◆高管兼职2. 私募股权基金设立的常见问题1 2 32.1 基金管理人的要求•境内注册设立的私募基金管理机构，应当向基金业协会履行私募基金管理人登记手续。
境外注册设立的私募基金管理机构暂不纳入登记范围。
FIE•对于平行基金架构的影响？境内还是境外2.1 基金管理人的要求Europe Offshore GPLP (Euro)Offshore Fund ChinaChina GP LP (RMB)China FundOFF SHOREON SHORE50% 50%50%50%《中华人民共和国证券投资基金法》（2012年修订）--架构？投资类别？基金的三种类型2.2 设立哪种类型的基金：公司、有限合伙还是契约制？契约制公司制合伙制设立之重点法律法规03 《中华人民共和国公司法（2013年修订）》04 《中华人民共和国合同法》（1999年）02 《中华人民共和国合伙企业法（2006年修订）》01 《私募投资基金监督管理暂行办法》（2014年）2.2 设立哪种类型的基金：公司、有限合伙还是契约制？图一 公司制基金运作模式股东A 有限公司|股份有限公司项目A项目B ………. 项目N 项目公司项目股东B ……….股东N出资投资投资2.2 设立哪种类型的基金：公司、有限合伙还是契约制？有限合伙人A合伙协议有限合伙人B其他有限合伙人基金管理公司X （作为普通合伙人）设 立 投资决策 委员会/IC IC 部分成员设 立方案 II基金管理合同基金监管协议方案 I 基金托管协议监管服务公司基金托管协议 有限合伙企业 （基金）基金管理企业Y合伙协议2.2 设立哪种类型的基金：公司、有限合伙还是契约制？适用法律《私募投资基金监督管理暂行办法》《公司法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《合伙企业法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《合同法》基金人数上限有限责任公司50股份有限公司200 50 200设立签订章程、获得营业执照设立GP，之后签订合伙协议，获得营业执照投资人和基金管理人签订合同退出转让股权/股份或者减资转让出资或者退伙按照基金合同转让份额或者赎回内部治理股东会=》董事会GP执行合伙事务基金管理人负责公司型有限合伙型契约型税收15%至25%EIT ，为个人股东代扣代缴个税无EIT ，但是为个人投资者代扣代缴个税普遍认为基金本身不交税，而且不代扣代缴。
财产独立于股东独立于合伙人现行法规中未有基金财产独立的明确依据，法院、税务以及仲裁机构是否认可基金管理人自有财产与其管理的不同基金财产是否相互独立，存在很大的不确定性。
作为拟IPO 公司股东 是 是 否。
【新三板*新绿股份】公司型有限合伙型契约型2.2 设立哪种类型的基金：公司、有限合伙还是契约制？2.2 设立哪种类型的基金：公司、有限合伙还是契约制？高度的灵活性。
举例某GP设立一只基金。
总规模为30亿，某公司A承诺10亿，其他公司B、C、D、E分别承诺5亿元。
但是GP的运作需要资金，B、C、D、E 等出资的前提是需要A资金到位，否则对于整个基金没有信心。
A是国企，如何保证A的国资利益、内部审批的同时要求A首次出资到位。
2.2 设立哪种类型的基金：公司、有限合伙还是契约制？将LP分为两层，即特别LP以及一般LP。
任何一个LP在基金设立时就可以全部缴纳出资，即成为本合伙企业的特别LP。
分配时，首先分给特别LP8%的特别优先回报。
之后若还有剩余，分给所有LP8%的优先回报。
GP与特别LP签订一个side letter, 约定如果任何一个LP未能按capitalcall 出资，则视为GP违约，GP向LP支付违约金。
违约金支付的时点为项目退出的时候。
但是如果届时特别LP的收益超过20%，则GP可以被豁免。
A2.3在什么地方设立基金？是否允许设立投资或投资管理类实体？税收优惠如何？运营管理是否便利B C2.3 在什么地方设立基金？《国务院关于加强依法治税严格税收管理权限的通知》（国发[1998]4号）、《关于坚决制止越权减免税加强依法治税工作的通知》（财税[2009]1号），中央税、共享税以及地方税的立法权都集中在中央，除有关税收法律、行政法规规定下放地方的具体政策管理权限外，税收政策管理权全部集中在中央。
各级财政、税务部门不得在税法明确授予的管理权限之外，擅自更改、调整、变通国家税法和税收政策。
根据《国务院关于纠正地方自行制定税收先征后返政策的通知》(国发[2000]2号)，“税收先征后返”也属于被查处的“越权减免税”范畴。
2.3 在什么地方设立基金？《中华人民共和国民族区域自治法》（2001修正）（下称“《民族自治法》”）第三十四条，民族自治地方的自治机关在执行国家税法的时候，除应由国家统一审批的减免税收项目以外，对属于地方财政收入的某些需要从税收上加以照顾和鼓励的，可以实行减税或者免税。
自治州、自治县决定减税或者免税，须报省、自治区、直辖市人民政府批准。
2.3 在什么地方设立基金？合伙制股权投资类企业的合伙人为自然人的，合伙人的投资收益，按照“利息、股息、红利所得”或者“财产转让所得”项目征收个人所得税，税率为20% 。
有限合伙企业的自然人合伙人的所得，参照个体工商户生产、经营所得，适用5%-35%的超额累进税率。
招商局VS税务局010203新 疆：“股权投资”字样并且经营范围应当根据187号文登记为“从事对非上市企业的股权投资、通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份以及相关咨询服务。
”在符合前述规定的条件下，该有限责任公司所得税实际税率为12%。
15%， 9%， 7.5%西藏上海自贸区前海 15% 横琴 15% 平潭 15%2.3 在什么地方设立基金？2.3 在什么地方设立基金？国务院关于清理规范税收等优惠政策的通知(国发[2014]62号），除依据专门税收法律法规和《中华人民共和国民族区域自治法》规定的税政管理权限外，各地区一律不得自行制定税收优惠政策；未经国务院批准，各部门起草其他法律、法规、规章、发展规划和区域政策都不得规定具体税收优惠政策。
对违法违规制定与企业及其投资者（或管理者）缴纳税收或非税收入挂钩的财政支出优惠政策，包括先征后返、列收列支、财政奖励或补贴，以代缴或给予补贴等形式减免土地出让收入等，坚决予以取消。
通过专项清理，违反国家法律法规的优惠政策一律停止执行，并发布文件予以废止；没有法律法规障碍，确需保留的优惠政策，由省级人民政府或有关部门报财政部审核汇总后专题请示国务院国务院关于税收等优惠政策相关事项的通知（国发〔2015〕25号）《国务院关于清理规范税收等优惠政策的通知》（国发〔2014〕62号）规定的专项清理工作，待今后另行部署后再进行。
各地区、各部门已经出台的优惠政策，有规定期限的，按规定期限执行； 各地与企业已签订合同中的优惠政策，继续有效；各地区、各部门今后制定出台新的优惠政策，除法律、行政法规已有规定事项外，涉及税收或中央批准设立的非税收入的，应报国务院批准后执行；其他由地方政府和相关部门批准后执行，其中安排支出一般不得与企业缴纳的税收或非税收入挂钩。