托盘模式的代价
创业融资融资性贸易的7大交易模式
融资性贸易的7大交易模式融资性贸易以融资为目的，当企业缺乏足够的资信，无法从银行获得资金时，通过与第三方联合，借用第三方的良好银行信用，凭借与目标客户签订贸易合同，取得银行融资，获得融资后再与第三方分成。
买卖型融资性贸易买卖合同是所有有偿合同的基础，也是融资性贸易案件最常见的法律关系种类。
与增信型融资性贸易不同，在买卖型融资性贸易当中，资金方直接为融资企业提供资金。
从涉及主体来看，买卖合同法律关系最少包括两方当事人，即出卖人和买受人，如果存在第三人履行或者向第三人履行的情形，则涉及主体有可能随之增加。
融资性贸易通常表现为一系列买卖合同构成的贸易链条，买卖型融资性贸易主要有以下几种形式：一、托盘买卖贸易形式托盘贸易是指托盘方与买卖双方企业分别签订采购合同，利用账期，为卖方提供融资的贸易形式。
托盘贸易通常会发生真实的货物流转，但是提供资金一方并不直接参与货物流转的过程。
在托盘贸易中，如果企业作为实际出货方与托盘方订立合同，再由托盘方将货物转售给实际用货方，则企业虽未直接参与融资，但可能受到融资风险波及;如果企业作为托盘方直接联系实际出货方和实际用货方，则有可能面对既不能根据与下游卖方的合同要求给付货款，又不能根据与上游卖方合同要求交付货物的尴尬局面。
与循环贸易不同。
托盘贸易中存在真实的货物流转。
也就是存在真实的卖方和买方。
托盘方的介入。
可以使真实买方取得一个支付货款的差期。
而托盘方从中收取一定的资金使用费二、循环买卖贸易形式循环贸易是通过相同企业，或者关联企业之间签订内容相同的多份买卖合同，形成一个闭合的货物流转回路，帮助融资方取得资金在一定时间内的使用权，同时无需发生实际的货物流转。
在典型的循环贸易法律关系中，其中A、B、C、D四公司间分别订立货物买卖合同，履行方式为一方支付货款、一方交付货权凭证。
货权凭证最初由A公司提供，并最终流向A公司。
在整个交易过程中，A公司并不需要实际交付货物，而取得了货款在一定期间内的使用权。
实务中对托盘融资行为定罪的误区辨析
托盘融资是指借助证券市场的公司或个人在市场上大量买卖某一证券，以短期获得高额收益的一种非法融资手段。
托盘融资一般被视为证券市场违法行为，其严重程度甚至可导致刑事定罪。
然而，在实务中，对于托盘融资行为的定罪存在一定的误区，需要进行合理的辨析。
一、托盘融资行为的特征及其定罪标准托盘融资行为一般具有以下特征：一是大量买卖同一证券，频繁交易，仅为了短期获利；二是操纵证券价格，导致市场异常波动；三是采取虚假信息、内幕消息等手段进行操纵。
根据《刑法》及相关司法解释，对于托盘融资行为的定罪标准一般包括：一是证券市场操纵罪，即利用非法手段操纵证券市场；二是内幕交易罪，即获取未公开信息进行证券交易；三是传播虚假信息罪，即散布虚假信息干扰证券市场正常秩序。
二、实务中对托盘融资行为的误区在实务中，定罪托盘融资行为存在以下误区：1. 对托盘融资行为的认定标准不清晰由于托盘融资行为的特征多样，行为主体经常通过变换操作方式，隐瞒犯罪事实，使得执法人员难以准确判定其行为是否构成托盘融资。
证券市场本身的波动性也容易造成误判，使得执法机构对于托盘融资行为的认定标准不够清晰。
2. 对托盘融资行为与正常交易的区分不够明确由于托盘融资行为本身与正常的证券交易活动具有一定相似性，尤其在市场波动大、交易频繁的情况下，执法机构难以将托盘融资行为与正常交易进行明确区分，容易对正当行为进行错误定性。
3. 对托盘融资行为的处罚标准存在歧义对于托盘融资行为的处罚标准在实际运用中存在一定的歧义，一方面由于托盘融资行为本身的复杂性，其应获得的惩罚往往受到行为主体的诬告、抗辩等影响；另执法机构对于处罚标准的理解存在个体差异，导致执行上的不确定性。
三、合理辨析托盘融资行为的定罪问题针对托盘融资行为的定罪问题，应该进行合理的辨析：1.明晰托盘融资行为的特征与判定标准从托盘融资行为的特征出发，应该明晰其与正常证券交易行为的不同之处，制定相应的判定标准，以便执法机构在实际操作中能够更准确地认定托盘融资行为。
钢铁托盘代理业务模式
******有限公司托盘代理业务模式（所有优惠政策全给用户）
模式一：付现款回现款 （代理期限两个月）代理费
客户打合同总金额15%的现款作为保证金，我公司代客户付给上游厂家全额现款。
第一个月客户付现款提货时收取1.2%的代理费，第二个月按天计息，即每天收取1.2%/30例如：客户定1000吨 SPCC 估算价5000元时计算
保证金：第一个月每吨代理费
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第二个月按天计息
每天每吨=5000*(1+1.2%)*1.2%/30=2.02元/吨
模式二：付承兑回现款 （代理期限75天）代理费
客户打合同总金额15%的现款作为保证金，我公司代客户付给上游厂家全额承兑。
第一个月客户付现款提货时收取0.6%的代理费，第二个月按天计息，即每天收取0.4%/30例如：客户定1000吨 SPCC 估算价5000元时计算
保证金：第一个月
5000*1000*15%=7500005000*0.6%=30
第二个月开始按天计息
每天每吨=5000*(1+0.6%)*0.4%/30=0.67元/吨
备注：以上两种模式所产生的包括但不限于仓储费、运输费、监管费等费用全部由用户负责，付承兑时如上游厂家收取贴息则贴息费用由用户承担。
大宗商品供应链托盘业务的流程和风险防控策略
大宗商品供应链托盘业务的流程和风险防控策略概述大宗商品供应链托盘业务是指通过托盘作为载体，进行大宗商品的运输、存储和交付的业务模式。
本文将介绍该业务的流程和相关的风险防控策略。
业务流程1. 下单和协商：买方与卖方就大宗商品的数量、品质、价格等进行协商，并签订购销合同。
2. 货物装运和运输：卖方将大宗商品装载到托盘上，并委托物流公司进行运输。
货物的运输过程中需要确保托盘的安全和完整性。
3. 仓储和管理：货物到达目的地后，被存储在仓库中。
仓储管理包括货物的入库、出库、库存监控等。
4. 商品交付和结算：买方验收货物后，与卖方进行交付，并进行货款结算。
在交付和结算过程中，需确保货物和托盘的数量、品质与合同一致。
风险防控策略1. 合同管理：建立完善的购销合同，明确双方权益和责任，规定交付标准和运输要求，以防止纠纷和争议的发生。
2. 托盘管理：对托盘进行编码和追踪，确保其可溯源，减少丢失和损坏的风险。
定期检查托盘的状况，及时维修或更换损坏的托盘。
3. 物流运输管理：选择可靠的物流供应商，确保货物的安全运输。
加强运输过程的监控，使用GPS等技术手段实时追踪货物位置。
4. 仓储管理：建立科学的仓储管理制度，确保货物的安全、防潮、防火等。
定期盘点库存，及时发现并解决异常情况。
5. 质量控制：对货物进行质量检验和抽检，确保其符合合同约定的品质标准。
及时处理不合格品，避免不必要的损失和纠纷。
6. 金融风险防控：采取合理的付款方式和结算方式，如信用证、第三方担保等，确保付款安全，降低金融风险。
以上是大宗商品供应链托盘业务的流程和风险防控策略。
在实际操作中，需要根据具体情况进行调整和完善，以确保业务顺利进行，并最大程度地降低风险。
浅谈托盘对现代物流业及国民经济的影响
浅谈托盘对现代物流业及国民经济的影响托盘是现代物流业的重要工具，它对于提升物流效率、降低物流成本、促进国民经济发展起到了重要的作用。
本文将从以下几个方面对托盘对现代物流业及国民经济的影响进行简要分析。
托盘能够提高物流效率。
在传统物流模式中，货物需要一件一件地人工搬运，效率低下且易出现货物破损。
而托盘的使用可以将多件货物集中在一起，通过叉车或其他搬运设备进行集装、装卸，极大地提高了物流效率。
相比于传统的搬运方式，托盘可以快速地将货物从一个地方搬运到另一个地方，并且在整个过程中减少货物的损坏和丢失。
托盘有助于降低物流成本。
在物流过程中，人工搬运往往是物流成本的主要构成部分之一。
而托盘的使用可以大大减少人工搬运的需求，从而节约了劳动力成本。
托盘的规格统一，可以实现多种货物的一体化装载和堆放，减少了仓储空间的浪费，进一步降低了物流成本。
托盘的使用能够提高物流安全性。
托盘不仅能够保护货物免受外界冲击和挤压，还能够防止货物倒塌和散落。
这对于那些易碎、易漏、易腐等货物特别重要。
托盘通过固定和保护货物，降低了货物在运输过程中的损坏和丢失的风险，增加了货物的安全性。
托盘的使用也有利于环境保护。
随着物流业的发展，包装材料的使用量也在不断增加，给环境带来了很大的压力。
而托盘的使用可以有效减少包装材料的使用，降低了废弃物的产生，并且托盘本身可以重复使用，降低了资源消耗。
这对于推动绿色物流发展、减少环境污染具有重要意义。
托盘的广泛应用对国民经济发展起到了积极的推动作用。
物流业作为国民经济的重要组成部分，其发展水平和效率直接影响着国民经济的发展。
托盘的使用能够提高物流效率，降低物流成本，进而促进商品流通，扩大市场规模。
托盘的制造和管理产生了很多就业机会，为经济发展提供了源源不断的动力。
大宗商品供应链及托盘业务流程与风险防控探讨
大宗商品供应链及托盘业务流程与风险防控探讨一、业务开展背景目前，国家的经济增速持续放缓，去产能压力过大，大宗商品贸易行业，不同类型企业经营模式及风格出现分化，各方积极寻找通过托盘模式开拓业务。
国有大宗贸易企业积极利用其资金优势介入大宗供应链，扩大经营规模，深入产业链，大部分民企大宗贸易公司，利用托盘模式，获取资金，扩大规模，发展业务，各方互相合作。
二、当前市场托盘业务情况综述（一）主要内涵和特点托盘业务就是为大宗商品贸易商提供采购货物时所需的资金支持并获取一定利润。
市场还有一种垫账期的业务，人们称之为后托盘，这不在本文讨论（二）当前市场基本模式在当前现行的市场交易环境当中，主要有以下三类：1.最简单的托盘业务一般涉及三方主体：卖方、买方、托盘方（资金提供者）。
买方因缺乏采购资金，需要托盘方提供融资；托盘方向卖方购买货物并预付货款，再赊销给买方并指示卖方向买方交货，买方最后向托盘方付款。
2.在前一种简单的托盘业务基础上，有些卖方把托盘业务演变成一种融资安排。
具体为，卖方联合自己实际控制的买方，在没有真实采购和销售需求时，安排买方委托托盘方向卖方采购，卖方从托盘方收款后用作扩大再生产等方面，当买方需要付款时（一般每个交易周期为2-3个月），卖方直接将资金调配给买方，由买方付款给托盘方，托盘方回笼资金并取得利润。
3.卖方以托盘的方式融资后，如果企业效益良好，能够负担付给托盘方的利润，托盘交易可以循环操作。
但是，一旦卖方亏损，就会无力偿付托盘方的款项。
此时，有的卖方会寻找第二家托盘方，作为原托盘方的下游买家并付款，维持交易循环和企业运转。
在特殊情况下，卖方甚至会找第三家、第四家，乃至更多的托盘方加入到交易中。
（三）托盘贸易业务的优点1.单笔业务营业收入较大，利润收入较高；2.资金周转率高，资金在单位时间内可循环使用；3.依托港口和大型钢铁、煤炭企业，客户质量较高，有利于借船出海，开发新业务；4.长期合作，可采取现货质押，抵押金等措施，风险可控。
托盘业务与大宗商品供应链流程和风险防控的研讨
托盘业务与大宗商品供应链流程和风险防控的研讨简介本文档旨在讨论托盘业务与大宗商品供应链流程以及相关风险防控措施。
通过对这些主题的研究和分析，我们可以更好地了解托盘业务在大宗商品供应链中的作用，并有效管理风险。
托盘业务与大宗商品供应链流程托盘业务的定义托盘业务是指将货物放置在托盘上进行运输和储存的一种物流方式。
托盘作为一种重要的物流设备，广泛应用于大宗商品供应链中的各个环节。
大宗商品供应链流程大宗商品供应链流程包括采购、生产、仓储、物流和销售环节。
托盘业务在这些环节中发挥着重要的作用，促进了货物的高效运输和储存。
- 采购：托盘可用于将采购的原材料运输到生产厂商的工厂。
- 生产：托盘可用于运输生产中的半成品或成品，在生产线上起到连接各个环节的作用。
- 仓储：托盘可用于将货物储存在仓库中，并方便存储、取货和盘点。
- 物流：托盘可用于将货物从仓库运输到销售点或客户处。
- 销售：托盘可用于在销售点展示商品，并方便顾客选择和取货。
风险防控措施在托盘业务与大宗商品供应链流程中，存在一些潜在的风险，需要采取相应的防控措施。
1. 托盘损坏和丢失风险托盘在运输和储存过程中容易受到损坏或丢失，导致货物无法正常运输和储存。
- 解决方案：对托盘进行定期检查和维修，并建立有效的托盘管理系统，追踪托盘的使用和归还情况。
2. 托盘清洁和卫生风险托盘可能会受到污染或积聚灰尘等物质，对货物的卫生和品质产生负面影响。
- 解决方案：建立托盘清洁和卫生管理制度，定期清洁和消毒托盘，确保货物的卫生和品质。
3. 货物安全和防盗风险托盘上的货物可能会在运输或储存过程中被盗或遭到破坏，造成经济损失。
- 解决方案：加强货物安全管理，采取物理和技术手段防止货物被盗或破坏，如安装防盗设备和监控系统。
4. 运输和仓储环节风险在运输和仓储环节中，可能会发生交通事故、火灾、自然灾害等意外情况，对货物和托盘造成损失。
- 解决方案：建立应急预案，合理安排运输路线和仓储位置，加强安全意识培训，提高应对突发事件的能力。
托盘贸易业务模式及风险控制研究
托盘贸易业务模式及风险控制研究作者：林晓苹来源：《今日财富》2021年第16期初创型的贸易企业或大宗商品贸易企业往往资金需求旺盛，但由于受银行贷款额度的限制，这些企业无法获得足量的资金，需通過其他融资渠道来填充这一缺口，因此，诞生了托盘贸易业务。
托盘贸易业务一方面可以给资金需求方提供资金支持，促使他们业务正常开展，另一方面资金支持者也能从中获得资金收益。
但是风险往往和收益相辅相成，资金作为托盘企业获利工具，安全性尤为重要，任何资金风险带来的损失都是不可估量的，因此，资金的风险控制是托盘企业管理的重中之重。
本文从托盘贸易业务的需求出发，基于资金安全性来探索托盘贸易业务模式和特点，以及潜在风险影响因素和相关的控制措施。
资金是企业的“血液”，保持资金流动性永远是企业的核心问题。
当赊销成为常态，资金密集型的产业领域或融资能力较弱的企业面临的资金压力大，迫使他们为了谋求出路尝试各种融资方式、探索各种融资渠道。
同时，资金雄厚的企业也在寻求获利机会，托盘业务应运而生。
一、托盘贸易业务的概念托盘贸易是指托盘方分别与上下游企业签订采购合同、销售合同，利用账期为下游客户提供融资的一种贸易模式。
简而言之，就是带有短期融资性质贸易业务，本质上属于代理购货，托盘企业在贸易中扮演的角色既是供货方也是出资方，被托盘的企业既是采购方也是融资方，但仅从贸易链路上看，它属于正常贸易的范畴。
二、托盘贸易业务的模式和特点（一）正常贸易业务模式一般贸易主要由三个主体（供应商、贸易企业、客户）和两个“流”（货物流和资金流）构成。
货物流：贸易商从上游供应商处采购货物销售给下游客户;资金流：贸易商先行支付采购款，赊销形成的应收款。
应收账款的回收期直接影响着贸易商整体的资金运营，回收期越长，资金压力越大，这时候企业会考虑引入第三方资金支持者。
银行是企业融资的首选渠道，虽然银行放款审核较严格，融资额度有限，但是融资成本相比其他机构较低。
当银行融资不能满足企业发展需求时，企业只能选择其他融资途径。
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所谓“托盘”的模式，是指拥有资金优势的企业先帮助缺乏资金的钢贸商订货，并且支付货款，钢材放在第三方仓库进行监管，货权暂时属于上述企业，一段时间后钢贸商再通过加付一定的佣金费用或者利息费用偿还资金后，以拿回钢材货权。
连续三年入围“世界500强”的央企中国铁路物资股份有限公司（下称“中国铁物”），正在为其过去几年的飞速扩张付出代价。
??? 劳动节前夕，中国外汇交易中心网站刊出了几份关于中国铁物的2013年年度报告和2014年一季度财务报告，过去几年因为托盘贸易和垫资生意而积累的风险，被暴露无遗。
??? 2013年的年度报告显示，中国铁物2013年的利润总额为-73.45亿元，净利润为-76.51亿元。
??? 该公司所披露的2013年亏损原因，则主要是由于2012年下半年以来部分钢材贸易企业所出现的不能及时履行合同及信用违约的情况，并且相关风险在2013年又从钢材贸易延伸至钢铁生产及煤炭贸易企业，为此，中国铁物计提了金额较大的资产减值准备。
??? 因钢贸商资金链断裂和重复质押而“受伤”的不仅仅是银行，多家充当“影子银行”的央企和上市公司已经“中枪”，中国铁物就是其中的典型代表，而其追求销售规模增长的扩张路径，在央企中也不是孤例。
????“影子银行”困境
??? 中国铁物是专注于铁路物资和钢铁、矿产品的特大型供应链服务企业集团，在钢铁领域，公司也是中国最大的钢铁供应链集成服务提供商之一。
??? 过去几年，中国铁物一直扩张速度飞快，2011年首次入围《财富》世界500强后，2012年和2013年又连续在世界500强的位置上前移，营业收入也从2010年的226.307亿美元增长到2012年的371.72亿美元。
达到第一个千亿营业收入用了几十年，而第二个千亿仅用了三年。
??? 与中国铁物合作的一家公司管理层告诉《第一财经日报》记者，由于制定了快速扩张的政策，中国铁物总公司对下属公司下达的销售任务一直很繁重，导致下面各子公司纷纷激进扩张，而相关风险却防范不够。
??? 中国铁物旗下的一些公司近年来一直通过“托盘”的模式，在钢贸圈内担任着“影子银行”的角色。
??? 所谓“托盘”的模式，是指拥有资金优势的企业先帮助缺乏资金的钢贸商订货，并且支付货款，钢材放在第三方仓库进行监管，货权暂时属于上述企业，一段时间后钢贸商再通过加付一定的佣金费用或者利息费用偿还资金后，以拿回钢材货权。
??? “将资金借给需要资金的钢贸商，一方面可以要求借款方的采购交易通过自己实现贸易规模的膨胀，另一方面还可以通过贸易价差，将利息收入转为合法的价差收入，因此，像中国铁物等拥有融资成本和渠道优势的大型贸易央企，如果进行‘托盘’融资，既可以做大销售规模，又可以赚取利息和价差。
”一位钢铁行业内人士对本报记者透露，“不过，这其中也蕴含着不小的风险，比如在钢贸商没有偿还资金时，货权本应是在这些‘托盘’企业的手中，但如果钢贸商与作为第三方的仓储公司相互勾结，一起制造假仓单，就可能出现钢贸商用此货权进行重复质押、多方融资的情况，而一旦贷款资金还不上，抵押货物只有一批，要‘讨债’的融资方却有好几个。
”
??? 2012年，中国铁物上海公司就被曝仓库内寄存的钢材不翼而飞，而中国铁物另一家子公司哈尔滨公司也同样卷入了钢铁贸易圈重复质押、骗取资金的尴尬。
此后，中国铁物几大子公司甚至出现同时在各地仓库抢货的情况，由于各子公司之前彼此没有沟通，有的是被同一家钢贸公司欺骗。
??? 记者查阅上海法院网发现，2013年5月开庭的一起关于“仓储合同纠纷”的案件，上诉人就是中国铁物哈尔滨物流有限公司，而被告武汉中铁伊通物流有限公司和上海宁港钢材市场经营管理有限公司中，武汉中铁伊通物流有限公司也是中国铁物旗下公司与日本企业组建的合资公司。
??? 中国铁物在钢贸领域的损失到底有多大？在其公布的2013年年底报告数据中也“可见一斑”。
报告显示，2013年度的坏账损失中，因诉讼或纠纷影响的应收账款、预付账款、其他应收款及长期应收款计提的坏账准备金额为人民币50.49亿元(2012年度为6.47亿元)。
2013年度存货跌价损失中，因诉讼或纠纷影响的存货已计提跌价准备金额为人民币5.96元(2012年度为4349.58万元)。
????风险蔓延
??? 从2012年到2013年，形势并没有好转的迹象。
中国铁物在其披露的2013年年底报告中也坦陈：由于境内外宏观经济环境未得到改善，钢铁行业持续低迷，相关风险已由钢材贸易延伸至钢铁生产及煤炭贸易企业，进一步导致公司的资产出现风险(包括存货灭失风险及合同方的信用风险)，并形成新的纠纷和诉讼情况。
2013年，因“风险事件”计提的各项资产减值准备及存货灭失损失在考虑没收保证金之后对公司合并损益的净影响金额为人民币61.08亿元(2012年度为人民币8.76亿元)。
??? “除了钢贸商，最近几年中国铁物还跟钢厂、煤炭企业、银行等上下游很多企业建立了战略合作关系，比如从钢厂采购钢材，钢厂从其采购原材料，这些都为公司销售收入的膨胀做着重要贡献，但由于钢厂和贸易商之间的关系一向地位不平等，一直以来都是钢厂更有话语权，贸易商从钢厂采购往往是预付费的垫资模式，这样一旦钢厂出现问题，相关贸易商的风险也就随之会暴露。
”一位行业内人士对本报记者指出。
??? 中国铁物就已经尝到了上述风险的苦头。
比如去年一度停产并陷入欠债漩涡的沈阳东方钢铁有限公司，中国铁物就是其主要债主之一。
有媒体去年12月走访东方钢铁时就曾披露，厂房内已经人去楼空，到处是生锈的板材，至少23处房产被标明为“中国铁物抵押物”。
??? 据记者了解，对于一系列托盘、垫资风险的逐渐暴露，中国铁物目前的处理方式，主要是通过诉讼获取责任方的资产抵押或担保，并且要求下属公司避免新的“托盘”业务。
而从去年开始，中国铁物的主要管理层也进行了更换，目前董事长、总裁、党委书记均已易主。
????上市计划付诸流水
??? 从2009年开始启动的中国铁物整体改制上市计划，如今陷入停滞。
中国铁物在2012年下半年就公布了招股说明书，进入上市排队审核的实质程序，而在2013年获得巨亏后，公司已经撤回了上市申请材料。
??? 屋漏偏逢连夜雨，直接融资渠道被暂时关闭的同时，公司的资产负债率却在不断攀升。
早在2012年底，中国铁物的资产负债率已经接近90%，而2013年巨亏后，其资产负债率更是跳升至97%的警戒线。
??? 如此“麻烦”之下，中国铁物希望通过“转型”控亏增盈。
在其发布“2013年度亏损事项公告”时，中国铁物表示，希望推动钢铁集成供应链业务转型发展，建立大渠道、发展大客户，并拓展铁路业务领域，推进铁路物资供应链业务的快速发展。
??? 不过，这样已提了多年的“转型”并不能“一蹴而就”。
中国铁物的2014年一季度合并利润表就显示，公司一季度净利润依旧亏损1763万元。
而3月27日，中债资信评估有限责任公司出具的最新信用评级报告，也将中国铁物列入了负面信用观察名单，原因是“公司资产质量有所恶化，债务周转压力增大”。