产业引导基金设立方案

*****产业创业投资基金投资管理操作流程

第一章投资决策权限

第一章投资决策的操作流程第三章投资后管理

第四章风险管理

第一章投资决策权限

第一条投资管理部

1、负责项目搜集、项目初步筛选（直观筛选）、项目调查、项目再筛选（一般筛选）、项目评估。

2、将通过初选、评估的拟直接投资项目的相关材料上报基金管理公司总经理办公会审议。

3、根据基金管理公司总经理办公会意见，组织、协调有限合伙

基金投资决策委员会独立确定的两个以上相关领域投资专家，对拟直接投资项目进行评审，并提出书面评审意见。

第二条风险控制部

建立并根据风险评估指标体系”，会同投资管理部、综合财务部以及相关财务、法律咨询部门，对（拟）直接投资项目在投资决策、投资后管理过程中的各个阶段的风险，进行系统的调查、分析、评估, 并提出相应的建议。

第三条基金管理公司总经理

1、主持基金管理公司总经理办公会，对通过投资管理部筛选和评估的拟直接投资项目进行审议，并将通过基金管理公司总经理办公会审议的拟直

接投资项目，报请有限合伙基金投资决策委员会独立确定的两个以上相关领

域投资专家评审。

2、根据投资管理部、风险控制部对拟直接投资项目的建议，以

及相关领域投资专家对拟直接投资项目提出的书面评审意见，对拟直接投资项目提出否决建议，或提出投资建议，并报有限合伙基金投资决策委员会审批。

3、经有限合伙基金以及基金管理公司授权，基金管理公司总经理负责签署经有限合伙基金投资决策委员会批准的直接投资项目的有关合同和协议。

4、负责执行和实施经有限合伙基金投资决策委员会批准的直接投资计划和方案。

第四条有限合伙基金投资决策委员会

1、负责选聘有关领域投资专家对投资管理部上报的拟直投项目进行评审。

2、作为有限合伙基金合伙人大会授权的投资决策机构，负责对拟直接

投资项目的评审报告和合作方案进行投资决策和独立审批。

第二章投资决策操作流程

第五条项目搜集

1、负责单位

由基金管理公司投资管理部项目经理负责组织实施。

2、工作目的

根据*****产业创业投资基金的投资方向和领域，在电子信息、

生物技术与制药、新材料、新能源及环保等高新技术产业方面，搜寻

候选项目，建立 GM创业投资引导基金候选项目库”以筛选出高质量、高增长潜力的投资项目。

3、项目搜集途径

①接受创业企业申请；

②经其它创业投资公司或其他中介介绍；

③来自政府部门和金融机构的介绍；

④自行主动寻找，即根据本公司的投资行业方向、投资标准等，主动寻访。

4、工作标准

通过接受申请或推荐、初步接触、走访、查阅相关资料等等，对

寻找到的项目，要求获取符合下述规范标准的项目经营计划书”和

投资建议书”，并进行必要的补充、完善。

☆项目经营计划书”至少应包括以下内容：

①整体环境：如产业现状、产业发展趋势、政策法规、产业动态、竞争态势等；

②项目的最终目标，产品技术的用途和主要性能；

③产品的市场前景预测；

④技术的可行性分析；

⑤项目的人员构成和简历、资历；

⑥资金的需求与使用计划；

⑦财务可行性和收益预测；

⑧项目的时间进度计划；

⑨项目的风险分析。

☆投资建议书”至少应包括以下内容：

①摘要；

②业务及其将来的发展介绍；

③管理层介绍；

④融资情况介绍；

⑤风险因素介绍；

⑥投资回报及退出介绍；

⑦营运分析及预测；

⑧财务报表；

⑨财务预测；

⑩说明性信息。

上述项目资料实施档案制管理，以便后续跟踪、备选等工作。

第六条项目初步筛选（直观筛选）

1、负责单位

由基金管理公司投资管理部经理负责组织实施。

2、工作内容与方法

通过粗略浏览项目经营计划书”，以直观判断，将在投资规模、行业、地理位置、融资阶段等方面不符合 GM创业投资引导基金的投资产业方向和原则的项目剔除掉。

第七条项目调查（尽职调查）

1、负责单位

由基金管理公司投资管理部经理组织、委托相关投资、会计、法律等咨询机构实施。

2、工作目的

检验创业企业提交的项目经营计划书”和投资建议书”等材料内容的准确性、真实性，发掘其中没有完全表达的其它情况，全面了解企业和投资

项目的详细情况，明确存在的风险和法律问题，以便对项目进一步筛选，并就相关风险和义务进行谈判。

3、投资管理部在组织实施尽职调查时，可根据下表所列标准、内容和所调查企业或项目的特点，制定具体的尽职调查提纲。

委托实施尽职调查的投资咨询机构须至少按照投资管理部制定

具体的尽职调查提纲提交调查报告

务状况及收入和盈利状况、对外业务往来情况;

程； ② 公司主要客户及有关情况，主要客户在销售总额中的比重, 主要客户的地域分布状况；主要销售地域，销售管理及销 售网络分布情况；产品国内外销售比例，外销主要国家和 地区分布结构及比例； ③ 公司是否有长期固定价格销售合同； ④ 公司扩大销售的主要措施和营销手段 ⑤ 销售人员的结构情况，包括人数、学历、工作经验、分工 等，公司对销售人员的主要激励措施； ⑥ 公司广告策略如何，广告的主要媒体及在每一媒体上广告 费用支出比例，每年广告费用总支出数额及增长情况，广 告费用总支出占公司费用总支出的比例； ⑦ 公司主要竞争对手名单及主要资料，公司和主要竞争对手 在国内外市场上各自所占的市场比例；

⑧ 公司为消费者提供哪些售后服务，具体怎样安排；

⑨ 公司的赊销期限一般多长，赊销部分占销售总额的比例多

大；历史上是否发生过坏帐，每年实际坏帐金额占应收账 款的比

例如何；主要赊销客户的情况及信誉； V

销售

V

销售