从过去、现在、未来看第三方支付机构的发展

选 择 一 家商 业 银 行 作 为备 付 金 存 管 银 行 ，且 在 该 商业 银 行 的 一 个 分 支 机构 只能 开 立 一 个 备 付 金 专 用 存 款 账 户 ； 办法 》 中也 规 《
定 了对 违 法 行 为 的 一 系列 惩 罚 措 施 。 这一 系列 规 定 ， 制 了第 三 限
（ ） 三 方 支 付 机 构 盈 利 模 型 的 转 变 一 第
随 着 支 付 市 场 的 不 断 扩 大 ，第 三 方 支 付 机 构 的 竞 争 对 手 也 增 多 。 因 此 ， 三 方 支 付 应 利 用 其 方 便 、 捷 、 成 本 、 络 化 等 第 快 低 网 优 势将 拓 展 其 业 务 范 围 ，甚 于将 第 三 方 支 付 业 务 延 伸 到 监 管 更 严 格 、 业 性 要 求 更 高 的 金融 市 场 。 基 金 、 险 等 理 财市 场 ， 专 如 保 形
有 关 协议 。 是 银 行 如何 与第 ｊ方 支 确 定 和 分 配 利 益 ， 有 明 确 但 没 的规 定 给 大量 的线 下 交 易 创 造 了条 件 。 三 ， 德 问 题 。 先 ， 第 道 首 通 过 第 三 方 支付 机 构 的 即时 支 付 功 能 ， 滋 生 大 量 的 虚拟 交 易 。 会 其 次， 第三 方 支 付 机 构 无 法 对 洗 黑 钱 的 交 易 行 为 做 出合 理 的判 断 ， 容 易 成 为 不法 分 子 洗 黑 钱 的 工 具 。 者 ， 于市 场 竞 争 的 激 烈 和 再 由 不 高 的行 业 利 润率 ，一 些 第 三 方 支付 平 台机 构 开始 转 向 淫秽 和 一 赌 博 等 网站 获 取 收 益 ， 这 些 不 法 活 动 提供 资 金 流 转 服 务 。 为
兰
（ 辑： 编 ＺＫ）
方 支付 机 构 要 想 在 市 场 上 生 存 ， 必 须 顺 应 市场 规则 ， 到 适 合 就 找 自己 的盈 利 方 式 ， 市场 细 分 或 产 品创 新 ， 成 特 色 性 商 业 模 式 如 形
…黄杨 三方 支付乱 相 背后 如何 盈利 田 环 球 财经 ，０ １２． ． ２ １，） （
身 优 势 ，呈 现 出不 同 的发 展 模 式 。在 自 己 的专 业 领 域 上 不 断 深 入 ， 现精准化 、 实 制度 化 的服 务 。
（ ） 三 方 支 付机 构呈 多元 化 的 发展 态势 三 第
是 国家 的机 密 ， 他 们 无 权 对 第 三 方 支 付 机 构 进 行 规 范 、 管 、 而 监
三 方 支付 机 构 的 成 长及 发 展 做 出 了研 究 和论 述 。
关键词 ： 范； 规 支付 ； 争 ； 展 竞 发
所谓 第 三 方 支 付 机 构 ，就 是 一 些 和产 品所 在 国 内 以及 国外
各 大 银行 签 约 并 具 备 一 定 实力 和信 誉 保 障 的 第 三 方 独 立机 构 。 早 在 １ ９ 年 ， 国 就有 了第 一 家 第 三 方 支 付 机构 。目前 ， ９８ 我 我
处罚。
二 、 在 现
２１ ０ ０年 ６月 ２ １日， 国人 民 银 行 在 网 站 上 正 式 公 布 了 《 巾 非
金 融机 构 支 付 服 务 管 理 办 法 》 目前 ， 央 行 报 备 申请 牌 照 的企 。 到 业 多 达 ２ ０多 家 。 不 久之 后 ， ６ 首批 第 三方 支 付 牌 照 即 将 发 放 。
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过 去 、 在 、 来 看 第 三 方 支 付 机 构 酌 发 展 现 未
口谢 静 西 南 财 经 大 学 经 济 信 息 工程 学 院 摘 要 ： 着《 随 非金 融机 构 支付 服 务 管 理 办 法 》 颁 布 ， 的 第三 方 支付执 照 面 向 大 众 即将 发 放 。从 ２ ０ ０ ０年 的 异 军 崛起 ， ２ １ 到 ０ ０年 的 重 整待 发 ，０年 的 时 间让 饱 受 争议 的 第三 方 支付 机 构 经 历 了机遇 和挑 战 ， 获 了赞扬 与批 判 。该 文从 过 去 、 在 、 来 三 个 方 面 对 第 １ 收 现 未
（ ） 三 方 支付 机 构 呈 专业 化 的 发展 态 势 二 第
首先 ， 场 需 求 的扩 大 和 央 行 对 第 三 方 支 付 机 构 的规 范 ， 市 会 极 大 的促 进 市 场 细 分 。 括业 务 细 分 ， 第 三 方 支 付 划 业 务 分 为 包 将 网络 支 付 、 付 、 单 服 务 等 ； 包 括 服 务 细 分 ， 预 收 也 如专 门 为某 个 行 业 提 供 第 三 方 支 付 业 务 ，或 隶 属 某 个 大 型公 司 下 分 支 的第 三 方 支 付 机 构 。 市 场细 分 的背 景 下 ， 三 方 支 付 机 构 根 据 企业 的 自 在 第
成 一 个有 序 、 统 的 产 业链 ， 断 扩 大 市场 份 额 。 系 不 （ 第 三 方 支付 机 构 与 电子 商 务相 互促 进 ， 互发 展 四） 相
第 三 方 支 付 机 构 靠 手 续 费 率 差 盈 利 ，随 着 越 来 越 多 的第 三 方 支付 机 构 实 行 免 费政 策 ， 业接 近 于零 利 润 或 负 利 润 。 办 法 》 行 《 对 备 付 金 的 归 属 做 出 了规 定 ，如 支 付 机 构 实 缴 货 币 资 本 与 客 户 备付金 １ ３均余 额 的 比例 小 得 低 于 １％ ，备 付 金 所 有 权 不 属 于 支 ０
和专业性的支付体系。
（ ） 三 方 支付机 构 生存 环 境 的转 变 二 第
首 先 ， 办 法 》 申请 执 照 的 门槛 中 做 出 了 规 定 ， 注 册 资 本 《 对 如 至少 ３０ ０ ０万 元 。对 于 主 流第 三方 支付 机构 而 言 ， 们 能 够 比较 他 容 易 的 申请 到 支 付执 照 ， 对 中小 企 业 而 言 ， 们 极 有 可 能 伴 随 但 他 兼 并 浪 潮 面 临淘 汰或 被 兼 并 的 艰 难 局 面 。 次 ， 他 公 司为 了 占 其 其
０
支 付 的 需 求 ，促 进 第 三 方 支 付 机 构 实 现 自身 经 济 作 用 和 商 业 价 －－ ３
２
方 支付 机 构 资 金 的流 动 性 ， 加 了 第 三 方 支 付 机 构 的 结算 成 本 ， 增 摊 薄 了第 三 方 支 付 机 构 的 利 润 ， 加 了 行业 竞 争 力 。 因此 ， 三 增 第
是 ， 三 方 支 付 机 构 面 临 风 投 机 构 随 时 撤 资 的风 险 。 因此 ， 三 第 第 方 支付 机 构 就 必 须 不 断 加 强 自身 财 务 管 理 ， 展 自 己专 业 领 域 ， 扩
以获 得 更 多 的资 金 支 持 。
三 、 来 未
《 办法 》 出 台是 第 三 方 支 付 市 场 合 法 化 的大 势 所 趋 。虽 然 的 不 能 顾 及 到 市 场 上 每 个 参 与 者 的利 益 ，但 它 所 带 来 的影 响却 是
深远 的。 （ ） 三 方 支付 机 构 呈 规 范化 的发 展 态势 一 第 在 国家 的 保 护 下 ， 三 方 支 付 机 构 有 了 明 确 的 法 律 地 位 ， 第 第
另一 方 面 ，第 三 方 支 付 机 构 从 成 立 的第 一天 起 就 面 临着 没 有 合 法身 份 的尴 尬 。 这 些 第 三 方 支 付 机 构本 身 而 言 ， 旦 出现 对 一 问题 ， 会质 疑第 三方 支付 机构 ， 均 同时 对 政 策 变 动 的担 心 造 成 多 数第 三方 支 付 机 构 常 常 处 于 不 稳 定 的 状 态 。对 使 用 第 三 方 支 付 机构 的客 户 而 言 ，一 旦 第 三 方 机 构 的 不 诚 实 行 为 使 该 第 三 方 支 付 机 构 终 结 破 产 ，客 户 在 第 三 方 支 付 账 户 中寄 存 的 资 金 可 能 成 了破 产 债 权 。 金 融 监 管 机 构 而 言 ， 三 方 支付 机 构 掌 握 着 大 量 对 第
、
过去
一
方 面 ， 期 在 国家 的支 持 下 ， 三 方 支 付 机 构 多 有 钻 政 策 初 第
空子 的行 为 ， 露 出来 了很 多 的 问题 。 一 ， 信 问 题 。 户 的 信 暴 第 诚 客
息将 提 供 给 第 三 方 支付 机 构 ，如 果第 三 方 支 付 机 构 的 信 用 度 不 高， 将带 给付 款 人 相 关 的风 险 。 二 ， 益 划 分 问 题 。 三 方 支 付 第 利 第 机 构 作 为 代 收 代付 的 中 介服 务 机 构 ，与 主 要银 行 之 间需 要 签 订
模将 达 到 １ ２ ０ 元 。 ７０ 亿
一
领 支付 市场 开展 自己 的 支 付业 务 ， 移 动 公 司 的移 动 支付 业 务 ， 如 各 大银 行 的 网上 支 付 等 等 。 如此 一来 ， 益 激 烈 的竞 争 更 使 得 第 ３ １ 三 方支 付 要 不 断 创 新 以继 续 获 得 市 场 份额 。 者 ， 批 第 三 方 支 再 一 付 机构 是 靠 风 投 机构 的 资 金运 作 ，支付 执 照 的 发 放 使 第 三 方 支 付 市场 前 景 更 加 可 观 ， 的高 回报 性 无 疑 会 吸 引 大量 投 资 者 。 它 但
国共 有 ３０多 家 第 三 方 支 付 机 构 ， 类 是 以 支 付 宝 、 付 通 、 ０ 一 财 盛 付 通 为 首 的互 联 网 型支 付 企 业 ； 类 是 以银 联 电 子 支 付 、 钱 、 一 ，０ ０年 第 三 方 支 付 ２１ 公 司 总交 易 量 达 到 ４ ０ ５ ０亿 元 ，预 计 ２ １ 年 第 三 方 支 付 交 易 规 ０１
的交 易 数 据 ， 过 这 些 数 据 可 能 推 出 国家 经 济 运 行 的情 况 ， 至 通 甚