资金管理常用方法
营运资金管理方法
营运资金管理方法
营运资金管理是企业日常经营管理中非常重要的一环。
以下是几种营运资金管理方法：
1. 预算管理：制定并执行精确的预算计划，控制每个方面的开支，尽可能减少不必要的浪费，提高资金的使用效率。
2. 发票管理：加强对发票的管理，及时审核、验收、收录和归档发票，确保资金的流转和合规性。
3. 应收账款管理：加强对客户信用的询查和核实，及时发出账单并跟进回款情况，避免应收账款过高或逾期欠款。
4. 现金流管理：用现金流预测工具对企业未来一段时间的资金流动情况进行规划和预测，确保企业有足够的现金储备应对日常经营和突发事件。
5. 资金集中管理：对各个账户的资金进行集中管理，优化资金利用，确保企业资金需求得到满足。
6. 库存管理：库存要有合理的规划，避免库存过多或过少，以减少库存资金的占用和浪费。
7. 资金投资管理：根据企业自身的发展和资金规模，进行合理的资金投资和风险控制，以及定期审核和调整资金投资计划。
资金管理制度使用办法(2篇)
资金管理制度使用办法（2篇）在日新月异的现代社会中，我们可以接触到制度的地方越来越多，好的制度可使各项工作按计划按要求达到估计目标。
什么样的制度才是有效的呢？本店铺为您带来了2篇《资金管理制度使用方法》，希望能够对困扰您的问题有肯定的启迪作用。
资金管理制度使用方法篇一第一章总则第一条为了加强公司资金的内部掌控和管理，保证货币资金安全，提高货币资金使用效率，降低公司财务风险，保障投资者的合法权益，依据《公司法》、《会计法》、《企业会计准则》等法律、法规和规范性文件的规定，并结合公司实际情况，订立本方法。
第二条本方法所指的货币资金管理范围包含投资性资金、筹资性资金、经营性资金。
1、投资性资金指对外投资及投资收益、固定资产投资、无形资产及其他长期资产投资等资金的收入与支出；2、融资性资金指公司为了弥补经营过程中的资金缺额，向金融机构或其他法律主体借入或归还的资金等；3、经营资金指销售商品、供给劳务、税负，以及其他和经营活动相关的资金收入与支出，重要表现为货币资金、有价证券、应收应付款项、存货等。
第三条本方法所指的货币资金，其表现形式重要包含：1、现金，是指公司库存的现金，不包含公司各部门借用的、尚未报销的备用金。
2、银行存款，是指公司存入银行和其他金融机构的各种存款。
3、其他货币资金，是指公司的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款等形式的货币资金，以及其他包含人民币和按国家有关法规准许公司保管或存放的外币。
第四条货币资金实行预算管理。
公司负责人依据董事会批准的年度经营计划，要求各职能部门编制本部门的资金预算，经财务部门审核、综合平衡后编制年度现金流量表，报公司总经理审批执行。
第二章授权与批准第五条为提高内部资金使用效率，降低资金成本，对公司实际掌控，并纳入合并范围内的母子公司之间，以及所属子公司之间的资金往来，授权给财务总监进行审批。
第六条审批权限对外支出资金的申请，由公司总经理审批。
投资中7个资金管理方法
资金管理的方法是现货白银投资赚钱的头条原则!主要包括以下方面：1.任何一次下单，都要有止损。
把损失降低到最低是长期获利的根本保证。
所以为了使你的损失最小化，每一次下单都一定要有止损。
2.风险/获利的比例至少应该是1:1.5。
当你要下一张单时，一定要想清楚获利和损失的可能性。
假设获利的空间是$4000，而损失的空间只是$2000，那么风险/获利比是1:2，则值得一试。
3.不要让你的账户负荷过重。
因为现货白银交易可以放大资金控制量，通常杠杆比例是20:1。
那么这种资金放大的功能就像一把双刃剑，高额的回报同时伴随着巨大的风险。
所以审慎的投资者一定会控制自己的止损比例，只有这样，利润才会是稳定而长期的。
所以我们的目标应该是一个好的投资者，而不是一个投机商。
4.要学会接受失败，认真总结并尽快转移注意力到下一次交易。
这个世界上没有人能保证他的每一笔交易都是赚钱的，所以当你的某次交易亏钱时，一定要承认这次失误，并要用心总结这次失败的原因，以防下次再犯同样的错误。
同时，要尽快把注意力转移到下一次交易中。
否则，你就会亏得越来越多而无法自拔。
5.制定一个切实可行的目标。
不要把感情和金钱牵扯到一起。
简简单单地把每一次做单看作是一次商业交易，不要牵扯感情。
如果有损失，学会接受它，并且朝前看。
学会如何接受失败比成功更重要，它就类似于我们中国的一句古话，失败是成功之母。
无感情因素，遵照交易原则去交易一开始是很难适应和习惯的，但你不得不去适应它，因为它是赚钱的不二法则。
6.当你的交易获利时，保护你赢得的利润。
保护你的利润是另一个是你获得稳定，长期利润的重要因素。
当你处于一个获利的位置时，很重要的一点是把你得止损点相应的提高。
这样尽管你希望持有这个仓为更长时间，获得更多的利润，至少你的最小盈利获得了保证。
7.交易的规模控制在你能承受的损失范围之内。
尽管每一个人都知道交易的金额超过你能承受的范围是一件愚蠢的事情，但这种蠢事在我们交易人当中还是非常普遍。
股市高手的资金管理方法
股市高手的资金管理方法股市高手的资金管理方法是指在投资股市时如何合理分配资金、控制风险以及保护投资本金的一系列策略和技巧。
这些方法可以帮助投资者在股市中取得较好的投资效果，并避免大额的亏损。
以下是一些股市高手常用的资金管理方法：1.资金分配策略：投资者可以根据自己的风险承受能力和投资目标，制定出合理的资金分配策略。
一般来说，投资者可以将资金分为三个部分：主力资金、中线资金和短线资金。
主力资金用于投资长线价值股，中线资金用于投资较为稳健的股票，短线资金用于进行短期投机和波段操作。
2.分散投资：分散投资是指将资金分散投资在不同的股票上，以降低风险。
投资者可以通过购买不同行业、不同规模和不同风险水平的股票来实现分散投资。
这样即使一些行业或只股票的表现不佳，总体的投资组合仍能保持较好的收益。
3.止损和止盈策略：股市高手通常会设定止损和止盈点位，以控制风险和保护投资本金。
止损是指在股价下跌达到一定幅度时，以设定的价格进行卖出，避免继续亏损。
止盈则是指在股价上涨到一定幅度时，以设定的价格进行卖出，获取收益。
通过合理设置止损和止盈点位，可以及时止损并锁定获利。
4.均衡仓位管理：均衡仓位管理是指在投资时合理控制每只股票的投资金额，避免过度集中投资在几支股票上。
投资者可以根据股票的风险性质和自己的风险承受能力来进行仓位管理。
一般来说，投资者应该控制单只股票的投资金额在总资金的5%至10%之间，以保持较好的仓位均衡。
5.配置投资策略：配置投资是指将资金分配到不同的投资产品中，包括股票、债券、基金、期货等。
通过合理配置资金，可以降低整体投资组合的风险。
投资者可以根据自己的投资偏好和市场情况，合理配置不同类型的投资产品，以实现较好的风险收益平衡。
6.定期盈利回撤：定期盈利回撤是一种投资策略，投资者在获得一定的盈利后，适度回撤部分资金。
这样可以锁定一部分收益，降低投资风险，并为后续投资提供更多的资金。
7.学会止损退出：在股市中，止损是非常重要的一项技巧。
资金管理的现代化技术工具与方法
资金管理的现代化技术工具与方法在现代商业环境中，资金管理对于企业的生存和发展至关重要。
随着科技的发展和互联网的普及，资金管理的现代化技术工具与方法也随之出现，并逐渐成为企业高效管理资金的重要手段。
本文将介绍几种常见的资金管理的现代化技术工具与方法，以帮助企业更好地进行资金管理和规划。
第一，电子支付系统。
随着移动支付和电子商务的兴起，电子支付系统已经成为企业资金管理的重要工具之一。
相比传统的纸质支票和现金支付，电子支付系统更加便捷、快速和安全。
通过电子支付系统，企业可以直接在电子平台上进行资金的转移和交易，无需纸质支票和现金的实体传递，大大提高了支付效率和减少了支付风险。
此外，电子支付系统还可以实时记录资金流动和交易流水，方便企业进行资金的日常监控和管理。
第二，云端账户管理。
云计算技术的应用使得企业资金管理更加灵活和便捷。
云端账户管理可以将企业的资金账户信息和数据存储在云端服务器上，实现在线管理和实时更新。
通过云端账户管理，企业可以随时查看和掌握资金的收支情况，及时进行预测和决策。
此外，云端账户管理还可以提供数据备份和安全保障，防止资金账户信息的丢失和泄露。
第三，数据分析与预测。
现代化的资金管理需要依靠大数据分析和预测模型帮助企业进行合理的决策和规划。
通过数据分析技术，企业可以对历史资金数据进行分析，挖掘潜在的规律和趋势。
同时，通过建立预测模型，企业可以根据历史数据和外部环境因素进行资金的未来预测，帮助企业制定合理的资金使用计划和策略。
数据分析和预测的应用可以提高企业资金管理的准确性和效率，降低了决策的风险。
第四，自动化财务系统。
自动化财务系统是现代资金管理的重要组成部分。
通过自动化财务系统，企业可以实现财务数据的自动化处理和记录，大大减少人工的操作和错误风险。
自动化财务系统可以直接与银行、金融机构和合作伙伴进行数据的交互，实现资金的自动对账和结算。
此外，自动化财务系统还可以与其他企业管理系统进行集成，实现数据的共享和流动，提高企业内部管理的协调性和效率。
仓位控制与资金管理方法
仓位控制与资金管理方法仓位控制和资金管理是交易者在投资市场中非常重要的两个方面。
仓位控制指的是投资者在每笔交易中分配的资金比例，而资金管理则指的是投资者在整体投资组合中分配的资金比例。
这两个方面对于投资者能够稳健地进行交易并保护自己的资金非常关键。
本文将详细介绍仓位控制和资金管理的方法。
仓位控制方法：1.固定仓位比例法：投资者可以为每笔交易设置一个固定的仓位比例，例如2%或5%。
这意味着无论交易的风险大小如何，投资者都会分配相同比例的资金进行投资。
这种方法确保了投资者在每笔交易中都有一定的风险控制，避免资金集中在一两个交易上。
2.波动性调整法：根据市场波动性调整仓位比例。
当市场波动性较低时，投资者可以增加仓位比例以获得更高的收益。
当市场波动性较高时，投资者可以减小仓位比例以降低风险。
这种方法能够在不同市场环境下适应市场波动性的改变。
3.ATR指标法：平均真实波幅(ATR)是一种衡量价格波动性的指标。
根据ATR指标可以计算出每个交易的合适仓位比例。
当市场波动性较高时，仓位比例可以调低，以降低风险。
当市场波动性较低时，仓位比例可以调高，以获得更高的收益。
这种方法能够根据市场实际情况进行仓位调整。
资金管理方法：1.分散投资：投资者应该将资金分散投资于不同的市场、行业和资产类别。
这样可以降低整体投资组合的风险，避免将所有的鸡蛋放在一个篮子里。
分散投资可以根据不同的市场条件和资产表现进行调整。
2.止损和止盈策略：设定止损和止盈点是资金管理的重要部分。
止损是在价格下跌到一定程度时止损出场，以避免进一步亏损。
止盈是在价格上涨到一定程度时止盈出场，以保护已经获得的收益。
设定合理的止损和止盈点可以控制风险和保护利润。
3.资金分配比例：投资者应该根据自己的风险承受能力和投资目标确定资金分配比例。
高风险投资者可以分配更多的资金进行高风险高收益的投资。
保守投资者可以分配更多的资金进行低风险低收益的投资。
根据不同的投资目标和风险偏好进行资金分配可以实现收益最大化和风险控制的平衡。
项目资金使用管理的具体措施与方法
项目资金使用管理的具体措施与方法1. 引言在项目管理中，项目资金的使用是一个至关重要的方面。
有效的项目资金管理可以确保项目顺利进行，并按照计划和预算完成。
本文将探讨项目资金使用管理的具体措施和方法，帮助您更好地理解和应用。
2. 提前规划和准备在项目开始之前，合理的资金规划和准备是关键。
这一阶段需要对项目的预算进行详细的制定，包括每个阶段或任务的预算分配、可行性研究、投资回报率评估等。
还要与相关方沟通明确预算来源和使用限制，以确保项目的可持续性和合规性。
3. 设立资金管理制度为了有效管理项目资金的使用，需要建立一套完善的资金管理制度。
这一制度应包括预算控制、资金审批、付款流程、财务报告等方面的规定。
预算控制可以帮助监控资金使用情况，确保项目不超支或出现预算空缺。
资金审批流程应明确谁有权批准和控制项目资金的使用，避免资金被滥用或误用。
付款流程应规范，确保资金支付的透明和及时性。
财务报告应及时准确地向各利益相关方反馈项目资金使用情况和效益。
4. 风险管理项目资金使用的风险管理是项目资金管理的重要组成部分。
风险管理包括对资金使用中可能遇到的风险进行评估、识别和应对措施的制定。
项目可能面临的资金不足风险、资金流动性风险等。
对这些风险进行合理的评估和制定相应的风险缓解措施，可以减少项目资金使用紊乱和损失。
5. 监控和控制项目资金使用的监控和控制是确保项目按照预算执行的关键。
通过建立一套有效的监控和控制机制，可以及时发现并纠正资金使用中的问题。
监控可以通过定期的财务报告、审计、内部控制等手段进行。
控制包括预算控制、资金的跟踪和审批等，确保项目在合理的范围内使用资金，并及时做出调整。
6. 结算和总结项目结束后，需要进行资金的结算和总结工作。
结算工作包括对项目资金使用情况的核对、账务的清理和归档等。
总结工作可以对项目资金使用的优缺点进行回顾和分析，总结经验教训，并提出改进意见。
这一阶段的工作对于未来项目的资金管理和预算制定都具有重要的指导意义。
会计实训报告资金管理
一、实训背景随着我国经济的快速发展，企业对财务管理的要求越来越高。
资金管理作为财务管理的重要组成部分，对于企业的生存和发展具有重要意义。
为了提高自身财务管理能力，我在本次实训中选择了资金管理作为研究对象，通过对资金管理的实践操作，深入了解资金管理的理论知识，提升实际操作技能。
二、实训目的1. 理解资金管理的概念、原则和内容。
2. 掌握资金管理的常用方法和技巧。
3. 提高资金管理的实际操作能力。
4. 培养良好的职业素养和团队协作精神。
三、实训内容1. 资金管理的概念及原则资金管理是指企业对资金进行有效组织、分配、使用和监督的过程。
资金管理的原则包括：合法性、安全性、流动性、盈利性、风险可控性。
2. 资金管理的常用方法（1）现金管理：主要包括现金预算、现金收支管理、现金储备管理等。
（2）应收账款管理：主要包括应收账款账龄分析、应收账款催收、坏账准备等。
（3）存货管理：主要包括存货周转率分析、存货储备管理、存货成本控制等。
（4）投资管理：主要包括投资决策、投资组合、投资风险控制等。
3. 资金管理的实际操作（1）编制资金预算：根据企业实际情况，编制现金预算、应收账款预算、存货预算等。
（2）现金收支管理：根据资金预算，合理安排现金收支，确保企业资金链的稳定。
（3）应收账款管理：通过账龄分析，对逾期应收账款进行催收，降低坏账风险。
（4）存货管理：通过存货周转率分析，优化存货结构，降低存货成本。
（5）投资管理：根据投资决策，进行投资组合，控制投资风险。
四、实训心得1. 资金管理是企业财务管理的重要组成部分，对企业生存和发展具有重要意义。
2. 资金管理的常用方法包括现金管理、应收账款管理、存货管理和投资管理。
3. 在实际操作中，要遵循资金管理的原则，合理安排资金，降低风险。
4. 资金管理需要具备较强的分析能力和判断能力，以便及时发现问题并采取措施。
5. 团队协作在资金管理中至关重要，只有团结协作，才能确保资金管理的顺利进行。
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期货资金管理常用方法一、最大亏损法F=最大单笔亏损/平均亏损*保证金/权益该方法较简单适用，尤其对一般的投资者来说，易于理解和操作，更重要的是该方法考虑了投资者的心理承受能力，使用该方法使得投资者在整个交易过程中能够保持一种养好的交易心态，对行情的分析和把握上更加准确合理。
二、凯利公式法凯利公式：F = ( (A + 1) * P –1 ) / A= P-(1-P)/AA 为盈亏比，P为胜率假设A =5，P =0.3，则 F = 0.16，根据历史的数据通过一定的公式来推测未来的走势，但是在实际的交易中收益情况不大可能与历史的平均水平一致的。
三、凯利公式修正法本方法利用特定的交易方法代替历史数据方法，以得到最佳交易比例。
在kelly的修正法里假设收益比和成功比在每次交易中是变化的，这是符合日场交易的情景的。
它的结论是：每次交易的比例都是独特的。
在计算中，Kelly修正法有两种方法：1、估计计划的风险和收益：F=( (A1 + 1) * P –1 ) / A1A1=A*P-(1-P)该方法假设交易者在交易前就估计可能的风险和收益。
假设一个交易者买入一份大豆合约，可能有20元的利益和8元的风险损失，且他过去的胜率P=0.45，则盈亏比为：A = 20/8=2.5我们根据胜率再计算收益比：A1= 胜率* 盈亏比—败率= 0.45 * 2.5—0.55 = 0.575则：F = ((2.5+1)*0.45 —1)/2.5=0.575/2.5= 0.23 or 23%2、历史收益法该方法是通过对一系列的历史数据的统计归纳出一个最佳方法。
HPR是指在所选数据期间的收益。
HPR (I) = 1 +f *(－单笔收益/数据段内的最大损失)TWR （terminal wealth relative）：最后收益相关值。
TWR= (HPR1)*(HPR2)*(HPR3)……*（HPRn）,我们将选择TWR最大的F值。
例如：假设在五笔交易中，得到如下的收益情况如下：+0.25，-0.35，+0.40，-0.10，+0.30；根据上述公式计算HPR：假设f= 0.1 , 0.25, 0.35, 0.40, 和0.45，求TWR根据以上结果，当F= 0.40 ，TWR = 1.33697为最大值，则F取0.40。
则在上述的情况下，资金开仓的比例为0.40。
结论方法一较简单，适合普通投资者通过衡量最大亏损承受能力测算固定投入比例；方法二较为常用的凯利公式资金管理法，根据历史数据测算资金比例，但若选取时间段不同所得到的最终结果会有较大差别。
方法三的估计计划风险收益法考虑到了潜在的风险，风险可以根据止损方法估计，但收益值不好衡量主观性较强，较难取得准确地潜在收益风险比；历史收益法较客观，基于历史单笔统计数据衡量最佳资金比例，未来出现的风险收益情况对其结果的影响不会太大，但需跟踪最大单笔亏损值的变动对数据进行调整且计算较复杂，需要通过统计软件实现。
根据现阶段的情况，建议暂时采用方法二进行简单的资金管理，同时可用方法三结合现有各系统的测试情况进行对比，并作进一步探索。
12月27日两年前写的东西，里面概念主要出自《资金数学管理》一书，但实验与数据都是自己做的，可以证明书里的一些观点是不错的。
有兴趣的朋友，可以看看。
资金管理想用交易系统在市场中获利，犹如建立一个强大的国家，国家要扎稳根基（在市场中生存）并向外扩大势力（取得利润），光靠好的军队（好的胜率和盈亏比）是不够的，必须要有一个稳定的政府环境与好的经济基础（风险控制与能承受市场最大波动的资金），而后者往往是成功的关键，却被忽视。
当你的系统能提供良好的买卖信号时，该如何做资金管理呢，请往下看。
交易记录处理要检验交易系统不在资金管理下的纯表现（进场出场上的胜率与盈亏比），不能加入仓位概念在其中，因为即使你的买卖方向信号不与历史数据过度优化匹配，但是你的仓位概念写进程序的时候，测试出来的结果，就已经是表达了：最后测试的总利润，是因为在特定时间，特定仓位，才得到，但是，未来在特定时间，特定仓位，得到未来的利润，可能会和历史数据相差很远，再加上买卖信号本身在历史与未来的误差，我们不会得到可靠的收益结果。
然而，我们可以在研究交易信号本身时去掉仓位概念得到的结果，虽然可以肯定未来与历史会有误差，但是可以降到最小。
解决办法为，测试某品种在系统信号买卖时只交易一单元（1手、一张、100股等等）的交易结果，这里软件里费率写0，然后得到数据后，加上交易成本（佣金，滑点，如果做市商还要考虑点差）的考虑，就得到你所要的交易数据了-单元交易数据。
交易结果随机独立性（这个步骤不是太重要）交易记录应该都是随机独立的，包括盈亏独立性和盈亏大小独立性。
这个在一般交易逻辑上，是可以假设所有交易结果都是独立的。
数学测试也可以做到：1. 盈亏独立性确定输赢序列是否独立。
用z检验、Z=Z = (N*(R-.5)-X)/((X*(X-N))/(N-1))^(1/2)whereN = The total number of trades in the sequence.R = The total number of runs in the sequence.X = 2*W*LW = The total number of winning trades in the sequence.L = The total number of losing trades in the sequenceR从1开始记，这里只记录输赢，而不记录输赢大小，当输赢转换时，R加1，1. You would thus count this sequence as follows:- + + - + - + + - - - +1 2 34 5 6 7 8这里，如果交易次数很大，则可以用vba做个循环程序，来记录R的大小当Z为正，则赢局会产生输局，如果为负，则赢局产生赢局。
当N大于30，则run的binominal 分布，可以视为正态分布，Z值代表的置信区间和正态分布一样。
2. 确定输赢大小是否独立，用相关系数解决。
补充：如果一个输赢序列要为随机独立，则必须是输赢本身和输赢大小都为独立R = (Σa(Xa-X[])*(Ya-Y[]))/((Σa(Xa-X[])^2)^(1/2)*(Σa(Ya-Y[])^2)^(l/2))Average the X's and the Y's (shown as X[] and Y[]).这里X是当前交易记录，Y是上一次交易记录确定交易系统是否能盈利得到单元交易数据后，就要估算系统是否能盈利，因为交易不像赌博，其每笔盈利和亏损是变动的，而且很多事实证明盈亏大小并不是正态分布的（大盈大亏的概率也不小），所以就没有一个数学模型来模拟交易记录了，我们能做的，只能通过现有数据来估计：1. 统计盈利次数NE2. 统计亏损次数NL3. 统计平均盈利AE4. 统计平均亏损AL5. 计算系统算术平均收益=期望收益=AE*NE/N-AL*NL/N,N是总交易次数。
只有正期望收益的系统才能通过资金管理来提升盈利潜力，而负期望收益，不管采取什么措施，都会导致你破产。
6. 因为期望收益是算术平均，如果是正的，还不能证明系统是盈利的，因为，如果都是小赚，中亏，但是一笔大赚，就能把整个系统收益提高不少，所以要查看盈利分布和亏损分布，看看这两者是否比较平均。
再计算下最大亏损和最大盈利分别占总亏损和总盈利的百分比，期望的结果是最大亏损占总亏损比重大，而最大盈利占总盈利比重小，这说明，表现不好，主要是一笔意外巨亏，这种现象不是经常发生的，而表现好，主要是稳定的中等获利带来的，而不是少见的巨大盈利带来的。
系统如果达到这样的要求，那么你在未来稳定获利的可靠性就更大。
例图：当然，如果是以交易为生，不管公司还是个人，交易的年收益必须要大于年度开销，因为公司和个人的成本都应该基本为常数，所以成本率比较好固定，那么只有交易系统年化收益率要大于成本率，才能被考虑使用，不然，忙了一年，虽然系统是赚钱的，但是还没大于成本，那就不好了。
利润最大化因为期望收益是你交易无限次后的收益，但是生命有限，所以这里引入一个概念，就是几何增长平均数（G）、每次交易增长倍数（HPR）、最终总资金是初始资金的倍数(TWR)，他们关系如下：T WR=HPR1*HPR2*HPR3*…….*HPRn n是交易次数G^N=TWR或G=TWR^(1/N)举例：HPR=1.1代表此次交易使总资金增长10%，HPR=0.9代表总资金减少10% TWR=4，最终的总资金是初始资金的4倍。
我们的最终目的，就是使得TWR或G最大化，提到利润，就不得不引入风险这个概念，大多数人都认为风险越大，收益越大，但是风险和收益的关系是非线性的。
我们需要进行一个数学推导来使TWR=TWR(风险)。
如何定义风险呢？一般我们会说，我们到了亏总资金5%的时候，止损出局，这个便是对风险的解释，即每次交易该拿总资金的多少比例来冒险。
我们知道仓位=总资产*风险/(单位合约止损*合约乘数)，比如，买入一直股票，价格为13块，你有5万元，你，止损点位在12.5股票合约乘数=1（股指期货每个点值300元，那么合约乘数=300），如果做错了，你在总资金亏2%的时候，止损离场，那么仓位=50000*2%/[（13-12.5）*1]=2000股，而（13-12.5）*1就是每单元（股）亏损。
我们定义总资产=A，风险=f，单位合约止损=B，合约乘数=K，仓位=H，那么：H=A*f/(B*K)而我们知道：HPR=1+H*T/A，这里定义H为仓位，T为单元交易结果，A为总资金,比如仓位为10股，单元交易结果为+0.2，总资金为10，那么HPR=1+10*0.2/10=1.2此时，根据上述两个公式，我们就可以得到：HPR=1+f*T/(B*K)，为了使利润最大化，我们首先要使HPR最大化，因为T不是常数，这个无法避免，但是数据可得，所以我们必须固定住B*K（B按止损价定的不同而导致每笔交易的B都不同，所以B*K变动），才能去找到一个f—每次交易允许亏损占总资金比例，使得HPR最大。
我们把公式做个变异，我们在交易数据里找到最大的亏损单—即所谓的历史上最大单元亏损，来做为B*K，定义为Biggest Lost=BL，此时单元最大风险也固定了。
那么我们可以想像，历史数据最大T亏损<=BL，即当亏损时，我们资金亏f*BL/BL=f，即每次交易最大本金亏损率，但是有时我们的单元止损点会比历史最大单元亏损（BL）小---交易系统发出出场信号且出场价格比强迫止损价有优势，此时HPR就少亏了点，而且，当T盈利时，HPR不会因为出场价比止损价有优势而变化，所以我们可以定义，以固定的BL 替代变动的BK，得到的利润估计更保守。