豆油期货交易风险管理办法
大连期货交易所上市品种介绍
大连商品期货交易所上市品种介绍目录一、黄大豆1、2号合约1.1 黄大豆1、2号期货交易时间1.2 黄大豆1、2号期货交易合约1.3 黄大豆合约的概述1.4 黄大豆1、2号期货交易风险管理办法1.4.1 黄大豆1、2号的交易保证金制度1.4.2 黄大豆1、2号的限仓制度1.5 黄大豆1、2号的交割方式及交割费用1.5.1 黄大豆1、2号的交割方式1.5.2 黄大豆1、2号的交割费用1.6 影响黄大豆价格的主要因素二、玉米期货合约2.1 玉米期货交易时间2.2 玉米期货交易合约2.3 玉米合约的概述2.4 玉米期货的风险管理办法2.4.1 玉米的交易保证金制度2.4.2 玉米期货的限仓制度2.5 玉米期货的交割方式及交割费用2.5.1 玉米的交割方式2.5.2 玉米的交割费用2.6 影响玉米价格的主要因素三、 LLDPE（聚乙烯）合约3.1LLDPE（聚乙烯）期货交易时间3.2 LLDPE（聚乙烯）期货交易合约3.3 LLDPE（聚乙烯）合约的概述3.4 LLDPE（聚乙烯）期货的风险管理办法3.4.1 LLDPE的保证金制度3.4.2 LLDPE的限仓制度3.5 LLDPE（聚乙烯）期货的交割方式及交割费用3.5.1 LLDPE（聚乙烯）期货的交割方式3.5.2 LLDPE的交割费用3.6 影响LLDPE国内市场价格的主要因素三、豆粕期货4.1 豆粕期货交易时间4.2 豆粕期货交易合约4.3 豆粕合约的概述4.4 豆粕期货的风险管理办法4.4.1 豆粕的交易保证金制度4.4.2 豆粕的限仓制度4.5 豆粕期货的交割方式及交割费用4.5.1 豆粕的交割方式4.5.2 豆粕的交割费用4.6 影响豆粕价格的主要因素五、棕榈油期货5.1 棕榈油期货交易时间5.2 棕榈油期货交易合约5.3 棕榈油合约的概述5.4 棕榈油期货的风险管理办法5.4.1 棕榈油的交易保证金制度5.4.2 棕榈油的限仓制度5.5 棕榈油期货的交割方式及交割费用5.5.1 棕榈油的交割方式5.5.2 棕榈油的交割费用5.6 棕榈油价格变动的主要因素六、豆油期货6.1 豆油期货交易时间6.2 豆油期货合约6.3 豆油合约的概述6.4 豆油期货的风险管理办法6.4.1 豆油的交易保证金制度6.4.2 豆油的限仓制度6.5 豆油期货的交割方式及交割费用6.5.1 豆油的交割方式6.5.2 豆油的交割费用6.6 影响豆油价格的主要因素一、黄大豆1、2号合约1.1 黄大豆1、2号期货交易时间每周一至周五（遇法定节假日顺延）上午09：00～11：30下午13：30～15：00 每周一至周五休市时间上午10：15～10：301.2 黄大豆1、2号期货交易合约大连商品交易所黄大豆1号期货合约大连商品交易所黄大豆2号期货合约1.3 黄大豆合约的概述大豆属一年生豆科草本植物，俗称黄豆。
期货交易规则
期货交易规则⼤⾖交易规则【2006.03.06 13:50】来源：⼤连商品交易所（⼀）保证⾦制度⼤⾖期货合约的保证⾦⽐例为合约价值的5%。
交易保证⾦实⾏分级管理，随着期货合约交割期的临近和持仓量的增加交易所将逐步提⾼交易保证⾦。
黄⼤⾖1号、黄⼤⾖2号合约临近交割期时交易保证⾦收取标准为：交易时间段交易保证⾦(元/⼿)交割⽉份前⼀个⽉第⼀个交易⽇合约价值的10%交割⽉份前⼀个⽉第六个交易⽇合约价值的15%交割⽉份前⼀个⽉第⼗⼀个交易⽇合约价值的20%交割⽉份前⼀个⽉第⼗六个交易⽇合约价值的25%交割⽉份第⼀个交易⽇合约价值的30%黄⼤⾖1号、黄⼤⾖2号合约持仓量变化时交易保证⾦收取标准为：合约⽉份双边持仓总量（N）交易保证⾦（元/⼿）N ≤40万⼿合约价值的5%40万⼿50万⼿60万⼿（⼆）涨跌停板制度1．涨跌停板制度：指期货合约允许的每⽇交易价格最⼤波动幅度，超过该涨跌幅度的报价将视为⽆效，不能成交。
当期货合约连续出现3个同⽅向涨跌停板时，交易所将按照⼀定的原则和⽅式对该期货合约的持仓实⾏强制减仓。
2．涨(跌)停板单边⽆连续报价：是指某⼀期货合约在某⼀交易⽇收盘前5分钟内出现只有停板价位的买⼊(卖出)申报、没有停板价位的卖出(买⼊)申报,或者⼀有卖出(买⼊)申报就成交、但未打开停板价位的情况。
黄⼤⾖2号和1号涨跌停板⽐较交易状况黄⼤⾖1号黄⼤⾖2号⼀般情况4％4％上市交易⾸⽇8％8％交割⽉份6％6％保证⾦及涨跌停板调整标准⽐较交易状况当⽇涨跌停板幅度交易时保证⾦结算时保证⾦第1个停板黄⼤⾖1号4％5％6%黄⼤⾖2号4％5％6％第2个停板黄⼤⾖1号4% 6% 7%黄⼤⾖2号4% 6% 7%第3个停板黄⼤⾖1号4% 7% *黄⼤⾖2号4% 7% *（三）限仓制度限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某⼀合约持仓的最⼤数额。
黄⼤⾖⼀号、⼆号会员持仓限额会员⼀般⽉份合约单边持仓>10万⼿⼀般⽉份合约单边持仓<10万⼿经纪会员<=20% 20，000⼿⾮经纪会员<=10% 10，000⼿客户<=5% 5000⼿（四）⼤户报告制度交易所实⾏⼤户报告制度。
公司期货交易及风险控制管理制度
公司期货交易及风险控制管理制度公司期货交易及风险控制管理制度第一章总则第一条为了规范公司的期货、期权套期保值业务，规避原材料价格波动风险，根据商品交易所有关期货、期权套期保值交易规则、《XX证券交易所上市公司规范运作指引》及《公司章程》的规定，制定本管理制度。
第二条本管理制度适用于XXXX公司（以下简称“股份公司”或“公司”），公司下属分、子公司不得自行开展与期货、期权相关的业务。
第三条公司进行商品套期保值业务只能以规避生产经营中的商品价格风险为目的，不得进行投机和套利交易。
第四条期货、期权套期保值基本原则：（一）遵守国家法律、法规；（二）必须注重风险防范、保证资金运行安全；（三）严格控制套期保值的资金规模，不得影响公司正常经营；（四）合理配置企业资源，降低原材料价格大幅波动的风险；（五）套期保值业务以保证原料供应、企业正常生产为前提，杜绝一切以投机为目的的交易行为；（六）套期保值业务实施止损原则。
当市场发生重大变化，导致期货、期权套期保值头寸发生较大亏损时，对保值头寸实施止损；如需继续持有保值头寸，需由总经理批准。
第五条期货、期权套期保值业务交易管理原则：（一）进行商品套期保值业务只能进行场内市场交易，不得进行场外市场交易；（二）进行商品套期保值业务的品种仅限于公司生产经营有直接关系的农产品期货；（三）进行商品期货、期权套期保值业务，在期货市场建立的头寸原则上与公司一定时间段内现货加工需求数量相匹配；在任一时点，在期货市场建立的净多头或净空头头寸原则上不能超过当年剩余用量的2/3。
（四）期货持仓时间段原则上应当与现货市场承担风险的时间段相匹配，签订现货合同后，相应的期货头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间或该合同实际执行的时间；（五）应当以公司名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务；所有期货、期权相关业务开立交易账户统一由公司开设并执行套保操作。
开立和撤销交易账户及开展套期保值操作均须由股份公司期货部负责人提请总经理审批后执行；期货、期权套期保值中国期货市场监控中心账户由审计部管理；（六）应当具有与商品期货、期权套期保值业务的交易保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值业务。
期货交易中的风险控制方法
期货交易中的风险控制方法期货交易作为金融市场中的一种重要投资方式，拥有较高的风险性。
因此，对风险进行有效的控制，是每个期货交易者都应该重视的问题。
本文将介绍几种常见的期货交易中的风险控制方法，以帮助交易者有效地管理和规避风险。
1. 正确的头寸管理：在期货交易中，头寸管理是非常重要的一环。
交易者应该设定适当的止盈和止损点位，以规避因价格波动而带来的风险。
例如，当市场行情朝着交易者预期的方向发展时，可以适时调整止盈位，确保获利最大化。
当市场行情逆转时，及时止损并平仓，以减少亏损。
2. 分散投资：分散投资是降低风险的有效方法之一。
交易者应该将资金分散投资于不同的期货合约或市场，以降低单一交易带来的风险。
通过分散投资，即使某个合约或市场出现亏损，其他合约或市场的盈利也可以平衡亏损，从而保护整体资金的安全。
3. 控制杠杆：在期货交易中，杠杆作用可以带来较高的收益，但也会增加风险。
交易者应该合理控制杠杆倍数，以避免因价格波动而产生过大的亏损。
一般来说，初入市的交易者可以选择较低的杠杆倍数，待交易经验积累后再逐渐增加。
4. 严格执行止损策略：止损是期货交易中必不可少的风险控制工具。
交易者应该建立严格的止损策略，并严格执行。
当价格触及止损位时，不应迟疑或试图寄希望于价格的反转，而应果断止损，避免亏损的进一步扩大。
5. 注重市场分析与研究：在期货交易中，市场分析和研究是决策的重要基础。
交易者应该注重对市场行情、基本面和技术面的深入研究，以提高决策的准确性和判断能力。
只有对市场有准确的判断，才能更好地控制风险。
6. 严格遵守交易纪律：交易纪律是期货交易中的黄金法则。
交易者应该遵循自己设定的交易计划和规则，不盲目追逐市场，不轻易改变交易策略。
只有保持严谨的交易纪律，才能更好地避免冲动交易和过度交易，从而规避不必要的风险。
7. 及时跟进市场变化：期货市场行情瞬息万变，交易者应时刻保持对市场的敏感度，并及时做出相应的调整。
期货交易中的风险控制措施
期货交易中的风险控制措施期货交易作为金融市场中的一种重要工具，其风险控制措施至关重要。
本文将从多个角度介绍期货交易中的风险控制措施，以帮助交易者更好地理解和应对风险。
一、市场研究与数据分析在期货交易中，市场研究和数据分析是非常关键的一环。
交易者需要密切关注各种市场动态，分析市场趋势和价格波动，以便把握交易机会和风险。
对于期货市场的研究需要全面而及时的了解相关信息，包括政治、经济、社会等多个方面的因素，以获得更准确的判断和决策依据。
二、设定风险承受能力和止损点在进行期货交易之前，交易者需要设定自己的风险承受能力和止损点。
风险承受能力是指交易者在一定时间内能够承受的最大损失，而止损点是指当市场价格达到一定程度时，交易者需要主动平仓止损。
通过设定风险承受能力和止损点，交易者能够在一定程度上限制损失，保护自己的资金。
三、合理配置资金和多元化投资在期货交易中，合理配置资金和进行多元化投资是降低风险的有效措施之一。
交易者应将投资资金划分为若干份额，并根据自身风险承受能力和市场状况，分配到不同的期货品种和合约上。
通过分散投资，可以避免因某一品种或合约造成的单一风险，实现风险的分散和降低。
四、有效运用止盈策略在期货交易中，不仅要设定止损点，还需要制定止盈策略。
止盈策略是指当市场价格达到一定程度时，交易者需要主动平仓获利。
通过制定有效的止盈策略，可以锁定盈利并避免因市场波动导致回撤的风险。
五、建立风险管理计划建立风险管理计划是期货交易中的常规操作。
交易者需要预先制定一套详细的风险管理计划，包括交易策略、仓位控制、资金管理等方面的内容。
通过严格执行风险管理计划，交易者能够更好地控制风险，降低意外损失的可能性。
六、及时盘点和评估在期货交易中，及时盘点和评估是非常重要的环节。
交易者应定期对交易记录进行盘点和分析，评估自己的交易表现和风险控制能力。
通过及时盘点和评估，交易者可以发现问题，总结经验，不断提升自己的交易水平和风险控制能力。
《XX商品交易所豆油期货业务细则》
附件1XX商品交易所豆油期货业务细则第一章总则第一条为规范XX商品交易所（以下简称交易所）豆油期货合约交易行为，根据《XX商品交易所交易规则》和《XX商品交易所豆油期货合约》，制定本细则。
第二条交易所、会员、客户、指定交割仓库、指定质量检验机构、指定期货保证金存管银行及期货市场其他参与者应当遵守本细则。
第三条本细则未规定的，按照交易所相关业务规则的规定执行。
第二章合约主要条款和相关参数第四条豆油期货合约交割标准品的质量标准详见附件1《XX商品交易所豆油交割质量标准（F∕DCEY002-2020）》。
第五条豆油期货合约采用实物交割。
第六条豆油指定交割仓库分为基准交割仓库和非基准交割仓库（详见附件2《XX商品交易所豆油指定交割仓库名录》）。
豆油指定交割仓库的升贴水可以采用固定升贴水或者动态升贴水。
动态升贴水按照附件3《XX商品交易所豆油动态升贴水标准》执行。
固定升贴水或动态升贴水由交易所确定并公布。
交易所可视情况对豆油指定交割仓库及升贴水进行调整。
第七条豆油期货合约的合约月份为1、3、5、7、8、9、11、12月。
第八条豆油期货合约的交易单位为10吨/手。
第九条豆油期货合约的报价单位为元（人民币）/吨。
第十条豆油期货合约的最小变动价位为2元/吨。
第十一条豆油期货合约的交易指令每次最大下单数量为1000手。
第十二条豆油期货合约的交易保证金标准、涨跌停板幅度和持仓限额，按照《XX商品交易所风险管理办法》相关规定执行。
第十三条豆油期货合约的最后交易日为合约月份第10个交易日。
第十四条豆油期货合约的最后交割日为最后交易日后第3个交易日。
第十五条豆油期货合约的交易代码为丫。
第三章交割与结算第一节一般规定第十六条豆油期货合约适用期货转现货（以下简称期转现）、滚动交割和一次性交割，具体流程见《XX商品交易所交割管理办法》、《XX商品交易所结算管理办法》相关规定。
第十七条豆油标准仓单分为仓库标准仓单和厂库标准仓单。
期货交易中的交易风险控制
期货交易中的交易风险控制期货交易是一种金融衍生品交易方式，它涉及到大量的风险和波动性。
为了在期货交易中保持投资者的资金安全和交易可持续性，交易风险控制显得尤为重要。
本文将探讨一些常见的期货交易风险，并介绍有效的控制方法来降低这些风险。
一、市场风险市场风险是期货交易中最常见的风险之一，它源于市场价格的波动和不确定性。
为了降低市场风险，投资者可以采取以下措施：1. 多元化投资组合：将资金分散投资于不同的品种和合约，以减少投资组合的整体波动性。
多元化投资可以降低特定合约价格波动对整个投资组合的影响。
2. 停损单的使用：设置合理的止损点，当市场价格达到这个点位时自动平仓，以限制损失。
停损单是一种有效的工具，可以帮助投资者快速反应市场波动。
3. 监控市场动态：及时跟踪市场新闻和市场数据，了解市场趋势和可能的影响因素。
这样可以更好地评估市场风险，并做出相应的交易决策。
二、杠杆风险期货交易中的杠杆效应使得投资者能够用较小的资金控制更大的交易头寸。
虽然杠杆可以带来更高的回报，但也伴随着更高的风险。
为了控制杠杆风险，以下措施可以被采取：1. 合理的资金管理：根据个人风险承受能力和投资目标，合理分配资金，避免投资过度杠杆。
2. 注意交易头寸限制：确保交易头寸不超过自身承受能力的限度。
避免过度杠杆化可能导致的巨额损失。
3. 控制保证金比例：合理设置保证金比例，确保不会因价格波动导致追加保证金而无法维持交易头寸。
三、操作风险操作风险是由于投资者欠缺经验、错误决策或技术故障而产生的风险。
以下是一些控制操作风险的方法：1. 技术分析和基本面分析：通过技术和基本面的分析，投资者可以更好地评估市场趋势和交易信号，减少基于盲目猜测的决策。
2. 学习和培训：不断学习和培训自己，提高交易技巧和知识水平。
及时了解市场的新动态和交易策略，以更好地应对操作风险。
3. 控制情绪：避免冲动性的交易决策，短期的市场波动不代表长期的趋势，冷静和理性地进行交易。
期货交易的风险管理制度范文
期货交易的风险管理制度范文期货交易的风险管理制度范文一、引言随着金融市场的快速发展和全球化程度的不断提高，期货市场作为重要的金融工具，风险管理在其中变得尤为重要。
期货风险管理制度的建立和完善是保证期货市场运行平稳、有序的基础，也是保障投资者利益、防范风险的关键措施。
本文将就期货交易的风险管理制度进行详细的阐述，并提出相关建议。
二、期货交易风险的分类1.市场风险市场风险也称为价格风险，指由于市场价格波动造成的风险。
期货交易中，市场价格的波动是常见且无法避免的。
为了管理市场风险，必须加强市场研究和分析，降低信息不对称，制定合理的投资策略，并采取风险对冲的手段，如期货套利、期权对冲等。
2.流动性风险流动性风险指对于投资者而言，在买入或卖出期货合约时，不能立即找到相应的买方或卖方，导致无法及时成交或成交价格偏离预期的风险。
流动性风险的主要原因是市场深度不足或交易品种缺乏流动性。
为了管理流动性风险，可以采取以下措施：扩大市场参与者的数量和规模，提高市场的深度和广度，增加交易品种的多样性。
3.信用风险信用风险指因交易对手方无法按时履约或无法履约而导致的风险。
在期货交易中，信用风险主要体现在交易对手方无力或不愿意履行合约，无法提供足够的保证金或无法及时清算亏损。
为了管理信用风险，可以采取以下措施：建立完善的交易所清算机构，规范交易所的合约和保证金制度，加强对交易对手方的信用评估，并设立风险准备金。
4.操作风险操作风险指由于人为疏忽、错误决策、技术故障等原因而导致的风险。
在期货交易中，操作风险可能包括误买误卖、错误判断、操作失误等。
为了管理操作风险，必须加强交易员的培训和管理，提高交易系统的可靠性和稳定性，建立完善的交易纪律和风险控制机制。
三、期货交易的风险管理制度1.风险管理目标期货交易的风险管理目标是保障交易所和投资者的利益，维护市场的稳定运行。
通过建立有效的风险管理制度，可以降低市场风险、流动性风险、信用风险和操作风险。
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豆油期货交易风险管理办法
（一）保证金制度
豆油期货合约的最低交易保证金为合约价值的5%。
交易所保证金实行分级管理，随着期货合约交割期的临近和持仓量的增加，交易所将逐步提高交易保证金比例。
1. 豆油合约临近交割期时交易保证金收取标准
★标准仓单交到交易所后，与其所示数量相同的卖持仓交易保证金在结算时不再收取。
2. 豆油合约持仓量变化时交易保证金收取标准
（二）结算制度
每日无负债结算制度是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金。
（三）涨跌停板制度涨跌停板是指期货合约允许的日内价格最大波动幅度，超过该涨跌幅度的报价视为无效，不能成交。
豆油合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的4%，进入交割月份的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的6%。
豆油合约出现连续涨/ 跌停板时交易保证金收取标准为：
★ 合约原交易保证金比例高于此标准的，按原比例收取。
若第N＋2 个交易日采取强制减仓措施，则当日结算时交易保证金恢复到正常水平。
新上市合约的涨
跌停板为正常涨跌停板的两倍，进入交割月份合约的涨跌停板为正常涨跌停板的两倍。
特殊情况下交易所将根据市场情况采取风险控制措施。
（四）限仓制度限仓制度是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某一合约投机持仓的最大数额。
豆油合约一般月份持仓限额如下表：单位：手
套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制
（五）强行平仓制度当会员、客户出现下列情况之一时，交易所将实行强行平仓：
1. 结算准备金余额不足并未能在规定时限内补足的；
2. 持仓量超出其限仓规定的；
3. 因违规受到交易所强行平仓处罚的；
4. 根据交易所的紧急措施应予强行平仓的；
5. 其他应予强行平仓的。
豆油期货交割程序及有关规定
（一）厂库、仓库交割仓单运转方式大商所豆油标准仓单由指定交割仓库签发。
根据签发仓库的不同性质，目前豆油标准仓单分为仓库标准仓单和厂库标准仓单。
1. 厂库仓单
注册仓单：卖方将购买豆油的款项等费用付给油厂，油厂向卖方出具《标准仓单注册申请表》, 交易所核实后予以注册。
注销仓单：仓单持有者到交易所办理仓单注销手续，确定提货油厂，领取《提货通知单》；货主在《提货通知单》开具4 日内（含当日）到厂库提货，厂库按照规定组织出库。
具体内容详见《大连商品交易所豆粕、豆油标准仓单管理办法》。
2. 仓库仓单交割预报：卖方发货前必须向交易所提交《交割预报表》，由交易所统一安排定点仓库交割，交易所在交割预报批准当日收取10元/ 吨的交割预报定金，在预报批准后的四十天内，按实际到货量返还交割预报定金。
入库检验：货到后由仓库进行初检，合格的货物由仓库填写有关检验报告报交易所。
注册仓单：交易所或交易所委托质检机构对指定交割仓库检验合格的货物进行核查，确认无误后, 允许交割仓库向会员或者客户开具《标准仓单注册申请表》。
会员或客户与仓库结清有关费用后，向仓库领取《标准仓单注册申请表》后到交易所办理标准仓单注册手续。
注销仓单：卖方到交易所办理标准仓单退出流转手续，结清有关费用后，可提取货物出库。
3. 厂库、仓库仓单流程
豆油仓（厂）库标准仓单业务流程
（二）豆油期货交割方式
1. 豆油的交割方式有三种：期货转现货、滚动交割、集中交割。
2. 豆油交割流程
1 2
滚动交割流程表
注：详见《大连商品交易所黄大豆 1 号、黄大豆 2 号、豆粕、豆油、玉米交割细则》集中交割流程表
注：详见《大连商品交易所黄大豆 1 号、黄大豆 2 号、豆粕、豆油、玉米交割细则》
3. 三种交割方式的比较
三种交割形式的异同
（三）豆油期货交割费用
1. 豆油交割手续费为 1 元/ 吨。
2. 豆油仓储及损耗费（包括储存费、保管损耗）收取标准为元/ 吨天。
3. 豆油的检验费用为 3 元/ 吨。
4. 豆油的入出库费用：为了适应现货市场发展的需要，适应交割仓库多样性的特点，大商所对入出库和杂项作业收费实行市场化管理。
在规则中只写明各项费用的制订原则、公布时间和执行方法，具体费用标准则由交易所核定后另行公布。
（四）其他相关注意事项
1. 个人客户不允许交割，交易所将对个人客户交割月份的持仓在进入交割月份第一个交易日起进行强行平仓。
2. 最后交易日闭市后, 同一客户交易编码的交割月份双向持仓对应部分对冲，不予办理交割。