黄金分割及波浪理论
6.主力控盘法之目标理论：箱型理论、波浪理论、黄金分割法则
主力控盘法之目标理论：箱型理论、波浪理论、黄金分割法则前言当指数或股价走势形成N型突破，无论是正N型还是倒N型形态，只要形态形成并得到确认，我们就可以参考趋势并利用有关幅度的原理对未来指数或股份走势的目标价位进行测定，从而为后续操作提供参考点位。
目标价位的测定有许多方法，我们可以通过等倍幅箱型原理、波浪法，以及费波兰兹数字法来预测新一波股价走势的目标价位。
需要注意的是，这一定要紧密结合不同的趋势情况，否则将是不可靠的。
一、主力目标设定箱型原理在形态分析中，当N型突破形成后，趋势才有可能产生，形成的无论是股价上涨突破末跌高的正N型形态，还是股价向下跌破末升低形成的倒N型形态，对于后续走势，我们就可以利用最基本的测量幅度进行目标的测量。
也就是说，只要一个形态形成，关键K线突破或跌破其颈线后，我们就可以顺势从起涨点开始翻出一个等倍幅的箱子，来预测下波涨幅或跌幅的目标。
之所以利用箱型的概念，主要是为了判断后续趋势是否真的形成。
如果出现等倍幅箱子的目标达到并且超过的情况，即出现箱子由小变大、一箱比一箱大的情况，则可确定趋势较强，此时有机会形成另一个双倍大的箱子，也就是我们常说的“势”形成了。
若后续走势没有达到等倍箱子的幅度，即出现一箱比一箱小的情况，这时趋势还未形成：如果它出现在上涨过程中，极有可能转为盘整行情；如果出现在下跌过程中，也极有可能进入盘整行情止跌，进行调整。
二、波浪法测目标在对趋势的观察中我们会发现，当趋势形成底部反转并出现正N型的有效突破后，常常会遇到一波新的轧空甚至飙升行情。
在这种情况下，用N型目标测量方法常常已经达到所测量目标的一倍幅满足点，甚至达到两倍幅满足点。
从形态上看，对于正N型的趋势下涨幅的满足点，我们可以用波浪法进行预测。
其中最基本的就是当股价向上突破末跌高并且行情得到确认时，也就是正N 型形态形成时，从前期反转的低点，即从形成突破的起涨点开始预测与前波上涨幅度的等幅标准，即等浪目标。
技术分析---波浪理论
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二、波浪理论
（四）涨跌幅度的测算 波浪理论推测股市的升幅和跌幅采取黄 金分割率和神秘数字去计算。一个上升 浪可以是上一次高点的1.618，另一个高 点又再乘以1.618，以此类推。
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二、波浪理论
（四）涨跌幅度的测算
另外，下跌浪也是这样，一般常见的回 吐幅度比率有0.236，0.382，0.5,0.618 等。 神秘数字是否真的只是巧合呢？这个问 题只能见仁见智。
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二、波浪理论
（一）波浪理论的完美结构与分形
3、波浪理论的数浪规则 （3）如果第二浪以简单的形态出现，则 第四浪多数会以复杂的形态出现； （4）当调整浪属于第四浪时，多数会在 低一级的第四浪的范围内完成调整。
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二、波浪理论
（二）浪的特殊情形
1、推动浪的特殊情形 第一浪、第三浪和第五浪都有可能由五 个额外的小浪构成，使得该推动浪形成 明显的九浪延伸结构。但在某一浪、第 三浪和第五浪中只能有一浪是延伸的， 另外两浪的长度相近。
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二、波浪理论
（一）波浪理论的完美结构与分形 1、基本的八浪结构 （3）3浪结构
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二、波浪理论
（一）波浪理论的完美结构与分形 1、基本的八浪结构 （4）5浪结构
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二、波浪理论
（一）波浪理论的完美结构与分形 1、基本的八浪结构 （5）8浪结构
a
12
5
B
A
34
C
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二、波浪理论
（三）波浪形成的原因描述
营造底部型态
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波浪理论新版
②、处于停损出局旳交易者也 断定行情是向上旳，于是再度进场。
③、这时，没进场旳人已经看出 这波行情是上升旳，于是参加进来。
三股买盘叠加，给浪3旳波动提 供了巨大旳动力，于是推动价格剧 烈上涨。
所以，第3浪成为剧烈推动旳一 浪。
4、第4浪旳形成及特点
第3浪旳疯狂买进渐渐变弱了，慢慢进入了 停滞。大部分交易者决定将利润兑现。这就引 起一次价格旳回落，从而形成浪4。
第2浪经常体现为头肩底旳右肩或双底 旳右底，使人误觉得跌势还未结束。
出现旳修正模式以锯齿型或双重锯齿 形态居多，所以修正旳幅度较深。
第2浪修正越深，将来旳第3浪力度越 大。
3、第3浪旳形成及特点
第3浪俗称主升浪，一般升速较快，运营幅度及时 间最长（至少不会是5浪中最短旳），也是最剧烈旳 一浪。
图表中出现突破信号，如连续旳大阳线、跳空缺 口等。
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2、推动浪延伸旳规律
3个推动浪中只能有一种延伸，而且， 未出现延伸旳另两个主浪在时间长度和波 动幅度上应该大致相同。
3、第5浪延伸有特殊性
若第5浪延伸，背面必然会出现调整三浪， 而且，价格回落旳位置是能够预测旳。
第5浪延伸完毕后来，价格将以三浪构造向 下运动到延伸部分旳起点。随即价格将再度上 冲，试探延长部分旳顶部。
C浪以5浪形式下跌，与第3浪特征相同， 股价全线下挫，跌势剧烈，跌幅大，连续 时间长，杀伤力强。
除三角形以外，在多数情况下，C浪 旳幅度至少与A浪等长，一般情况为A浪 旳1.618或2.618倍。
五、用趋势线辅助 判断波浪转折
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用趋势线辅助判断波浪转折
L1：当该线被突破后，暗示第2浪旳修正已经结束， 接着将进入第三浪旳上涨走势。
波浪理论形态图分析
波浪理论形态图分析一、波浪调整的三种常见基本形态１、平势调整（强势）波段（A-B）=[波段（5-A)×黄金分割率（0.382、0.5、0.618）]波段（B-C)=波段（A-B)×黄金分割率C高于A点，波段（5－A)及波段（A-B)均为三浪式波段（B-C）由五段式组成波段（5-C）＝调整波（0-5)×[黄金分割率(＋-0.034)２、穿头破脚型调整（强势）波段（A-B）=波段（5-A)×1.236（或1.382）波段（B-C)=波段（5-A)×[1.618(＋-0.034)]波段（5-A)及波段（A-B）总以三波段组成波段（B-C）以五波段组成波段（5-C）＝波段（0-5）×[黄金分割率(＋-0.034)]３、之字型调整（弱势）调整波（A-B）＝[波段（5-A)×黄金分割率（0.382、0.5、0.618）]波段（B-C）=波段（5－A)波段（5-C）=波段（0-5)×黄金分割率二、波浪走势图四十二浪图（一张图让你看懂波浪理论）每张小的浪型图上都有一个字：“推”表示推动浪；“调”表示调整浪；“弹”表示反弹浪；希望大家留意！口诀心法：技巧一：1、一三五浪可加长，每段细分五小浪；2、另有等长九段波，顶底不连通道长；3、三三相隔十五段，五三交错亦寻常；技巧二：1、调整浪型有三种，之字平坦三角型；2、之字三段abc，5-3-5浪要记清；3、特殊情况双之字，七波两个之字型；4、平坦都是三三五，略与之字有不同；5、九种变形不复杂，区别尽在bc中；6、波起浪伏有形状，常见上斜与扩张；7、喇叭斜三现一浪，二浪之后走势强；8、五浪若是此模样，分批减磅远危墙；9、a浪止住回头看，a3a5不一样；10、三波之字双回撤，五波右肩做b浪；11、回撤二次分三五，三波弱来五波强；12、b浪右肩a-b-c,轻仓快手捕长阳；技巧三:1、无论直三与斜三，浪型间隔皆3-3；2、不管扩张与收缩，万变不离是五波；3、三角整理四形态，怎么进去，怎么出来技巧四：1、双三特例七段波，两波调整来组合；2、待到整固突破后，上下波澜皆壮阔；注解：技巧一说明1、一三五浪可加长，每段细分五小浪；指的是推动浪的第一子浪，第三子浪和第五子浪都可能有延伸形态，但有几个注意事项：第一，若一子浪加长，即一子浪延伸，则三子浪和五子浪等长；第二，若三子浪加长，即三子浪延伸，则一子浪和五子浪等长；第三，若五子浪加长，即五子浪延伸，则一子浪和三子浪等长；2、另有等长九段波，顶底不连通道长；这段技巧的意思是说：除了前面讲到的三种推动浪形态以外（即图一至三），还有一种特殊的浪型（即图四），这种浪型的特点如下：第一：该浪分为九个子浪；第二：一子浪，三子浪，五子浪，七子浪，九子浪全部等长；第三：四子浪底不破一子浪头，同样的，六底不破三头，八底不破五头，即所谓“顶底不连”。
股票波浪理论
再见
2. 如果第五浪扩延，第五浪与第一至第三浪长度的倍数关系：
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3. 第五浪在整体长度中的比例： 1）如果第五浪不扩延：所占比例为：0.382 2）如果第五浪是扩延：所占比例为：0.618
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4. 第三浪的极限位置为：第一浪的1.618倍＋第二浪的低点
0.382 0.500 0.618 1.618 2.000 2.618
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三. 浪与浪之间的比例关系： 1. 如果第三浪扩延， 第一浪与第五浪的倍数关系：
如果第三浪使扩延，那么，第五浪的高度倾向于等于第一浪 的高度，或是第一浪的0.618倍。
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第二节： 调整浪
调整浪是指运行方向同它的上一层次的波浪的运行方向相反 的波浪，是对前一浪的调整。调整浪包括：浪2，浪4 和 B 浪。
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一. 调整浪的特性：
调整浪比较复杂，数起来比较困难。但是，他们有 一个共同 的特点就是：都以3浪 或 3浪的变形出现，决不会以5浪的形式出现。 第二浪：第二浪是第一浪的调整，调整的比例通常是黄金分割的3条
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4. 交替原则：波浪的形态几乎是交替地轮流出现，虽然我们不能 100％确定下一个波浪是什么形态，但是，根据交替 原则，我们可以知道下一个波浪不是什么形态。
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5. 在牛市中， 高层次的第四浪的低点不低于低层次第三浪中扩延浪 4的低点。 在熊市中，高层次的第四浪的高点不高于低层次第三 浪中扩延浪4的高点。
3-波浪理论
3、第5浪延伸有特殊性
若第5浪延伸，后面必然会出现调整三浪， 并且，价格回落的位置是可以预测的。 第5浪延伸完成以后，价格将以三浪结构向 下运动到延伸部分的起点。随后价格将再度上 冲，试探延长部分的顶部。 延长部分的顶部是个分水岭，此后市场要 么恢复上升趋势，要么形成顶部，因其在更高 一个层次的周期中的地位而定。
6、A浪的形成及特点
A浪出现时，人们往往认为市场并未逆转， 通常被误解成是回调，有人甚至还在利用下跌 加码买进。但是，行情在前边的上涨结构已经 给出了警告，如量价背离、指标背离等。 A浪为5个小浪结构。如果a浪已经具备了5 浪结构，更说明不是回调了。 当A浪以3波调整时，在A浪结束时，人们 会误认为整个调整已经结束。 A浪出现的另一特征是交易量增加，股价却 不能继续上涨。
波浪理论
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一、波浪的结构
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1、推动浪、调整浪
波浪理论把与主趋势方向相同的浪叫做推动浪，也 叫主浪，如1、3、5、a、c；把与主趋势方向相反的 浪叫做调整浪，也叫修正浪，如2、4、b。
多头趋势下的推动浪、调整浪
相对于12345这个大的推动浪来讲，abc又成了调整浪。
空头趋势下的推动浪、调整浪
7、B浪的形成及特点
B浪是新形成的下跌中的反弹，维持时间较 短，通常伴随着较小的成交量。是旧有的多头 头寸“侥幸逃生”的最后机会。 然而B浪的上升形态，很容易使投资者误认 为是又一波的上涨，并容易形态多头陷阱。 当A浪以3波形态出现时，B浪的走势通常很 强，有时可以试探甚至越过A浪的起点，形态上 呈现为平台型或三角形。 当A浪以5波运行时，B浪通常回调至A浪幅度 的0.382以上，一般至0.5，少数时间可至0.618。
波浪理论与黄金分割课件
外汇市场的案例分析
外汇市场中的波浪理论
外汇市场是全球最大的金融市场之一， 也是波浪理论应用的重要领域。通过分 析外汇市场的波浪形态，投资者可以预 测汇率走势并制定相应的交易策略。
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案例
以美元/欧元汇率为例，通过波浪理论分 析其汇率走势，发现美元在经历了一波上 涨趋势后即将迎来调整。在调整期间，投 资者可以采取相应的策略以降低风险。
理论学习是必要的，但实践操作更为 重要。建议在模拟交易环境中尝试使 用波浪理论进行股票价格预测和分析 ，以提高自己的技能水平。
03
学习其他技术分析方 法
除了波浪理论，还有其他的技术分析 方法，如趋势线、MACD等。建议学 习这些方法，以便更全面地分析股票 价格的走势。
THANKS
感谢观看
波浪理论的发展和应用
波浪理论的发展
自艾略特提出原始的波浪理论以来，经过多位专家学者的不 断发展和完善，波浪理论已经成为一种相对成熟的市场分析 工具。这些发展包括对波浪形态的识别、浪与浪之间的关系 以及市场情绪等因素的考虑。
波浪理论的应用
波浪理论可以应用于股票、期货、外汇等金融市场的分析。 通过识别市场趋势和反转点，投资者可以制定更加科学合理 的投资策略。此外，波浪理论也广泛应用于房地产、教育、 医疗等领域。
反转可能。
回调和反弹判断
观察市场回调和反弹的幅度和时 间周期，判断市场主力动向以及
趋势的可靠性。
05 波浪理论的实际 应用和案例分析
股票市场的案例分析
股票市场中的波浪理论
股票市场是最常见的应用波浪理论的市场之一。通过分析股票市场的波浪形态，投资者可以更好地把握市场趋势 和买卖时机。
案例
以某知名科技股为例，通过波浪理论分析其股价走势，发现该股在经历了一波上涨趋势后即将迎来调整。在调整 期间，投资者可以采取相应的策略以降低风险。
波浪理论
一、理论基础1.斐波纳奇数列斐波纳奇是中世纪最伟大的数学家，他在《计算的书》中提出一个问题：如果一对兔子从第二个开始，每个月生一对新兔子，那么置于一个封闭地区中的兔子在一年内总共会有多少只？这个问题产生了数列1，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，一直到无穷。
2.黄金比率将斐波纳奇数列中任何一个数字，除以后面的一个数字（最初几组除外），便会得出0.618。
反过来，将后面的数字除以前面的数字，便会得出1.618。
如隔两个数字相除，前者除后者，便会得出接近0.236的数字。
如隔一个数字相除，前者除后者，便会得出接近0.382的数字。
如隔一个数字相除，后者除前者，便会得出接近2.618的数字。
0.236、0.382、0.5、0.618、1.0、1.236、1.382、1.5、1.618、2.618都是黄金比率，其中最常用的有0.382、0.5、及0.618。
黄金比率无处不在黄金比率不单是股市之中的神奇数字，更是大自然之中的奥妙数字。
很多自然物质的结构都离不开这个黄金比率。
3.黄金分割黄金分割率的最基本公式，是将1分割为0．618和0．382任何的长度都可以这样分割，也就是使较短部分与较长部分之间的比率，等于较长部分与整个长度之间的比率。
这个比率就是0.618黄金分割出现在整个自然界。
举例说，人的脸、身体；甚至蚂蚁的身体比率、DNA的Double Helix形成的十角形、五角形的对角线、自然的涡状贝壳到螺旋形的星系。
4.黄金矩形黄金矩形相邻两边之比是1.618比1。
要构建一个黄金矩形，首先得画一个两个单位长度乘两个单位长度的正方形ABCD，然后从一边BC的中点至对边直角的顶点D作一条连线，如图1中的a部分，构建黄金矩形的下一步是延长线段BC，使EF的长度等于ED。
高雅的艺术殿堂里，也留下了黄金数的足迹。
画家们发现，按0.618:1来设计腿长与身高的比例，画出的人体身材最优美，而现今的女性，腰身以下的长度平均只占身高的0.58，因此古希腊维纳斯女神塑像及太阳神阿波罗的形象都通过故意延长双腿，使之与身高的比值为0.618，从而创造艺术美。
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黄金分割及波浪理论
艾略特(R.Elliott)波浪理论是最常用的趋势分析工具之一，波浪理论是艾略特发理的一种分析工具，波浪理论可以在趋势确立之时预测趋势何时结束，是被投资者常用的一种预测工具。
艾略特深信循环是一个自然现象，犹如春夏秋冬、日夜、晴天与雨天、月圆与月缺、好与坏等现象，于是将过去的经济数据归纳、分析及研究，以求证市场价格波动及循环形式。
市场价格是以一具波浪的循环形式出现，一个循环内共有八个基本波浪，即推动浪和调整浪。
推动浪分为五个子浪的结构(1-2-3-4-5)，调整浪则分为三个子浪的结构(a-b-c),市场价格走势由相同的结构不断重复组成。
艾略特同时应用了一些特别的数字，称为神奇数字，它们是1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144……等，这些数字具有一些特性：
数字是由前两个数字相加而成，例如3+5=8，5+8=13.
两相邻数字互相相除，其商约为0.618及1.618(数字愈大则愈接近)，例如89/144及144/89。
两相隔数字互相相除，其商约为0.382及2.618，例如34/89及89/34。
艾略特相信这些数字经常地在人类自然生活上出现，而且更支配了自然界之生与死，扩大与收缩、进步与退步之规律，于是波浪的升跌幅度，都会与这些数字及其比例接近，所以可以用来估计浪的高低幅度。
利用神奇数字量度目标(Fibonacci Number Sequence)
要利用神奇数字量度市场价格的目标，先求前期升/跌浪的累各积升/跌幅度，量度点是先由前升/跌浪最高及最低位起算，然后再计算整个的累积升/跌幅度，之所以这个幅度的0.382、0.5及0.618(即所谓黄金比率)来推算出可能出现的价格水平。
利用黄金比率的神奇量度目标，是可以在上升走势或下跌刚结束时，推算出调整/反弹幅度是有可能出现在黄金比率所推算出的目标水平上
周期分析
市场价格会随时间出现规律性高位、低位或波动情况;周期分析透过整理市场价格，将下列价格关系分析及辨认，从而评估市场价格趋势：
高位至高位关系;
低位至低位关系;
高位至低位关系。
周期长短不一，可以年、月、日为单位，投资者透过对周期重演的规律及特性，从而评估市场价格重现的可能性，以了解市场价格的时间与方向。
下图为周期线一例，周期线将走势上升和下跌以时间来分析，存在一种周期关系。