第二章 商业银行的资本管理
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第二章 商业银行的资本管理 《商业银行经营管理》PPT课件
2.1.2资本的构成
1）资本的来源 商业银行在开业注册登记时所载明的、界
定银行经营规模的资金；商业银行在业务经营 过程中通过各种方式不断补充的资金 2）我国商业银行资本的构成
核心资本；附属资本 3）商业银行资本与一般企业资本的区别 （1）资本金所包含的内容不同 （2）资本在全部资产中所占比例不同，绝对数
1）分子对策 （1）内源资本策略 ①留存收益 ②股利政策 （2）外源资本策略 核心资本不足的银行，通过发行新股的方式增加资本 核心资本已占到全部资本50%以上的银行，主要通过增加
发行债务等方式获取附属资本 2）分母对策 （1）压缩资产规模 （2）调整资产结构
4）《巴塞尔协议Ⅲ》对我国商业银行监 管的影响
《巴塞尔协议Ⅲ》对我国商业银行的影响较小
《巴塞尔协议Ⅲ》可能会影响缓冲资本要求
监管层讨论引进拨备率、杠杆率以及流动性指标，作 为资本监管的重要补充
国内监管层要求商业银行自2011年开始实施《巴塞 尔协议Ⅲ 》的要求，最晚2016年达标
2.2.4资本结构管理
3）我国商业银行资本充足率的测定
（1）商业银行资本充足率的计算 资本充足率=（资本—扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的
市场风险资本） （2）商业银行计算资本充足率的资本扣除项
商誉；商业银行对未并表金融机构的资本投资的50%； 商业银行对非自用不动产和企业的资本投资的50% （3）银监会对商业银行资本充足率状况的分类及监管 ①资本充足的商业银行：资本充足率不低于8%，核心资本 充足率不低于4% ②资本不足的商业银行：资本充足率不足8%，或核心资本 充足率不足4% ③资本严重不足的商业银行：资本充足率不足4%，或核心 资本充足率不足2%
额相差很大 （3）固定资产的形成能力与其资本金数量关联
商业银行管理第二章资本金管理
某银行通过吸收存款和发行债券筹集 资本金，并成功运用资本金支持了地 方经济的发展和基础设施建设。
某银行在资本金运用中注重风险管理 ，通过资产配置和信用风险管理等措 施，实现了资本金的保值增值。
Part
04
资本金充足率及其影响因素
充足率定义与计算
资本金充足率定义
资本金充足率是指商业银行持有的资本金与其风险加权资产的比率，反映银行在面临风险时的偿付能 力。
增加核心资本
通过增发股票、提高利润留存比例等方式增加核心资本，提高资本金 充足率。
优化资产结构
降低高风险资产的权重，增加低风险资产的配置，从而降低风险加权 资产总额，提高资本金充足率。
强化风险管理
建立完善的风险管理体系，降低不良贷款率，提高资产质量，进而降 低风险加权资产总额，提高资本金充足率。
创新融资方式
通过发行混合债务资本工具等创新融资方式补充附属资本，提高资本 金充足率。
Part
05
资本金风险管理与内部控制
风险管理策略
01
建立健全风险管理 框架
制定完善的风险管理政策，明确 风险管理目标、原则、流程和组 织架构。
02
识别、评估和监控 风险
运用风险识别、评估和监控工具， 对资本金相关风险进行持续、全 面的管理。
银行业监督管理法赋予了中国银行业监督管理委员会（现为中国银行保险监督 管理委员会）对银行业金融机构实施监督管理的权力，包括对资本金的监管。
资本管理办法
中国银保监会制定了商业银行资本管理办法，详细规定了商业 银行资本充足率的计算标准、监管要求以及相应的奖惩措施。
法规解读与案例分析
法规解读
通过对上述国际和国内监管政策与法规的解读，可以明确商业银行在资本金管理方面的责任和要求，包括资本金 的定义、计算标准、监管指标以及违规行为的处罚等。
商业银行经营管理_宋清华_第二章商业银行的资本管理
商业银行经营管理习题第二章商业银行的资本管理一、名词解释1、银行资本（会计资本、经济资本、监管资本）2、核心资本3、附属资本4、普通股5、公开储备6、混合资本工具7、次级债务8、银行资本充足率标准9、风险加权资产10、持续增长率二、填空1、《巴塞尔协议》将银行资本分成两级：和。
2、《巴塞尔协议》中体现的思想是商业银行的最低资本由银行资产结构形成的所决定的。
3、商业银行的核心资本包括和。
4、银行资本充足率是和的比率。
5、《巴塞尔协议》对商业银行表内风险资产规定了不同的风险权数，分为五个档次：、、、、。
6、银行的最佳资本量是指银行资本既不能，又不能。
7、商业银行的资本来源于两大渠道：和。
8、优先股的主要类型有：、和。
三、不定项选择1、按照巴塞尔协议的要求，商业银行的资本充足率至少要达到（）。
A6% B7% C8% D10%2、下列各项中属于商业银行核心资本的是（）。
A长期金融债券B未分配利润C混合资本工具D未公开储备3、下列属于商业银行附属资本的是（）。
A股票发行溢价B未分配利润C公积金D未公开储备4、巴塞尔协议对核心资本的要求是其与风险资产的比率不得低于（）。
A4% B6% C8% D10%5、巴塞尔协议对衍生金融工具的资本要求作出规定，要求银行将其转换成相应的信用对等额的是（）。
A期货合同B期权合同C利率合同D货币合同6、对于银行的外汇加权综合头寸，巴塞尔协议规定要求持有其（）的资本用以防范外汇风险。
A4% B6% C8% D10%7、影响商业银行资本的需要量的因素有（）。
A法律规定B宏观经济形势C银行资产负债结构D银行的信誉8、银行内部融资的优点是（）。
A成本低B不会削弱控制权C无银行自身限制D不受净利润规模限制9、以下属于银行资本的外部融资方法的是（）A发行普通股B发行优先股C发行资本性工具D出售资产与租赁设备E股票与债券的互换10、下列属于混合资本工具的是（）。
A资本票据B债券C可转换债券D股票11、我国商业银行的核心资本包括（）A实收资本B资本公积C盈余公积D未分配利润四、判断并说明理由1、商业银行长期附属债务的债权人与银行一般存款人具有相同的本息要求权。
第二章商业银行的资本管理
尽量提高股价。
面临的主要问题：高额股东权益的要求与缺 少较好的投资项目之间的矛盾。
解决的方法：国家允许一定范围内的股票回 购，使银行通过购回股票来降低股东权益。
弥补短期资本短缺的工具：可转换成股权的 债券——混合型权益——结合权益的特点与债 务的低成本。
（二）监管资本(法定资本)
二是银行资本的要求。银行必须持 有不低于风险加权资产总额的8%的资 本。
3、监管资本的作用
保护存款人的利益，监管资本是银行稳健性 的指示器。
1995年公布的一项研究结果中有关资本充足 率的最低要求与监管资本要求的对比分析：
一个是按照巴塞尔协议评估美国银行历史上 的资本充足率。
另一个是通过监管者对银行的分类衡量的银 行实际稳健性（以骆驼评级结果和实际的资不 抵债状况为基础）。
特点：此类股票的股息低于不可 转换优先股票的10%～20%，其转换 价格则高于普通股票市价的15%～ 25%。
用途：一般用于银行的收购与兼 并。
在利率浮动情况下，优先股可分为：
固定股息率优先股，其股息率是固 定的，具有不可改变性。
可调整股息率的优先股，其股息率 随预先固定的市场利率的变化而浮动， 股息率的变动一般参照其他投资产品 的收益率变化而确定。
（二）盈余：资本盈余与留存盈余
1、资本盈余 定义：商业银行在发行股票时，发行
价格超过面值的部分，即发行溢价收入。 主要组成：股票发行溢价；资本增值
部分；接受捐赠所增加的资本。 性质：是权益资本，由外源资本渠道
形成。
作用：是调节银行资本金，制定股息 政策的重要依据。
两个方面的表现：
当银行决定增加注册资本时，可将资 本盈余划转股本实现或部分实现；
制定资本最低限额依据的演变： 由资本金与总资产规模的比（数
面临的主要问题：高额股东权益的要求与缺 少较好的投资项目之间的矛盾。
解决的方法：国家允许一定范围内的股票回 购，使银行通过购回股票来降低股东权益。
弥补短期资本短缺的工具：可转换成股权的 债券——混合型权益——结合权益的特点与债 务的低成本。
（二）监管资本(法定资本)
二是银行资本的要求。银行必须持 有不低于风险加权资产总额的8%的资 本。
3、监管资本的作用
保护存款人的利益，监管资本是银行稳健性 的指示器。
1995年公布的一项研究结果中有关资本充足 率的最低要求与监管资本要求的对比分析：
一个是按照巴塞尔协议评估美国银行历史上 的资本充足率。
另一个是通过监管者对银行的分类衡量的银 行实际稳健性（以骆驼评级结果和实际的资不 抵债状况为基础）。
特点：此类股票的股息低于不可 转换优先股票的10%～20%，其转换 价格则高于普通股票市价的15%～ 25%。
用途：一般用于银行的收购与兼 并。
在利率浮动情况下，优先股可分为：
固定股息率优先股，其股息率是固 定的，具有不可改变性。
可调整股息率的优先股，其股息率 随预先固定的市场利率的变化而浮动， 股息率的变动一般参照其他投资产品 的收益率变化而确定。
（二）盈余：资本盈余与留存盈余
1、资本盈余 定义：商业银行在发行股票时，发行
价格超过面值的部分，即发行溢价收入。 主要组成：股票发行溢价；资本增值
部分；接受捐赠所增加的资本。 性质：是权益资本，由外源资本渠道
形成。
作用：是调节银行资本金，制定股息 政策的重要依据。
两个方面的表现：
当银行决定增加注册资本时，可将资 本盈余划转股本实现或部分实现；
制定资本最低限额依据的演变： 由资本金与总资产规模的比（数
商业银行经营管理第2章 商业银行资本管理
8
《巴塞尔协议》将银行的资本划分为两类：一类是 核心资本（一级资本）；另一类是附属资本（二 级资本）。 1、核心资本（一级资本） 核心资本包括股本和公开储备。 股本包括已经发行并全额缴付的普通股和永久 性非累积的优先股； 公开储备指以公开的形式，通过保留盈余和其 他盈余，例如股票发行溢价、保留利润（凭国家 自行处理，包括在整个过程中用当年保持利润向 储备分配或储备提取）、普通准备金和法定准备 金的增值而创造和增加的反映在资产负债表上的 储备。
3．发行资本票据和债券 债务资本是 70 年代起被西方发达国家的银行广 泛使用的一种外源资本。这种债务资本所有者的求 偿权排在各类银行存款所有者之后，并且其原始期 限较长。债务资本通常有资本票据和债券两类。资 本票据是一种以固定利率计息的小面额证券，该证 券的期限为 7—15 年不等。它可以在金融市场上出 售，也可向银行的客户推销。债券的形式较多，通 常而言，银行债券性资本包括可转换后期偿付债券、 浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券 等等。
26
发行资本票据和债券筹资的优点在于： 1）由于债务的利息可以从银行税前收益中支出，而不必 缴纳所得税，因此，尽管长期债务的利息看上去比发行 股票的成本高，但考虑税收因素后，长期债务反而更便 宜； 2）在通过投资银行发行股票或债券时，通常发行股票的 成本要比发行债券的成本高一些； 3）虽然在西方的商业银行管理中，一般存款要缴存一定 比率的准备金，但商业银行通过发行资本票据和债券吸 收到资金，不必缴存准备金，这实际上增加了商业银行 可以运用的资金量，也就降低了商业银行的融资成本； 4）发行资本票据和债券可以强化财务杠杆效应。
22
商业银行通过发行普通股筹资有以下缺点： 1）发行成本高。 2）会削弱原股东对银行的控制权。 3）会影响股票的收益。 4）如果市场利率比较低，通过债务方式进行 融资的成本较低，此时，发行新股会降低银 行的预期收益，这样将使普通股股东的收益 降低。
商业银行的资本管理
二、银行资本的多种功能 关键：吸收意外损失,消除银行的不稳定因素 1 缓冲器,消化经营亏损,保证正常经营 2 银行正常经营之前的启动资金 3 显示银行实力,维持市场信心 4 为银行扩张和业务拓展提供资金 5 适应监管当局的需要,保证银行的持续增长
《巴塞尔协议》对资本扣除的规定： 1 商誉是一种无形资产,它通常能增加银行的价值,但它又是一种虚拟资本,价值大小比较模糊。 2 从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股,导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金,规避管制或进行投机活动。
风险权重为20％类 国内银行存款 75 备用信用证的信用对等额 ＋150 —— 225 ×0.2 ＝45 风险权重为50％类 家庭住宅抵押贷款 75 ×0.5 =37.5 风险权重为100％类 对企业的贷款 975 对企业长期信贷承诺对等额＋ 150 —— 1125 ×1＝1125 ———— 风险加权总资产 1207.5
150
对企业的长期信贷承诺
300
表外总资产
450
资本充足率的计算 举例
1 首先计算表外项目的信用对等额,将表外项目转变为对等数量的表内业务. 表外项目 账面价值 转换系数 对等信贷额 银行提供的备用信用证 150 × 1.00 ＝ 150 对企业的长期信贷承诺 300 × 0 .50 ＝ 150 2 将表内资产和表外资产的对等信用额乘以相应的风险权数。 风险权重为0％类: 现金 75 短期政府债券 ＋300 —— 375 ×0＝0
返回
2、附属资本： 1 未公开储备：没有公开,但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备 2 重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值 3 普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立 4 混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具 5 长期附属债务：资本债券与信用债券的合称
《巴塞尔协议》对资本扣除的规定： 1 商誉是一种无形资产,它通常能增加银行的价值,但它又是一种虚拟资本,价值大小比较模糊。 2 从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股,导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金,规避管制或进行投机活动。
风险权重为20％类 国内银行存款 75 备用信用证的信用对等额 ＋150 —— 225 ×0.2 ＝45 风险权重为50％类 家庭住宅抵押贷款 75 ×0.5 =37.5 风险权重为100％类 对企业的贷款 975 对企业长期信贷承诺对等额＋ 150 —— 1125 ×1＝1125 ———— 风险加权总资产 1207.5
150
对企业的长期信贷承诺
300
表外总资产
450
资本充足率的计算 举例
1 首先计算表外项目的信用对等额,将表外项目转变为对等数量的表内业务. 表外项目 账面价值 转换系数 对等信贷额 银行提供的备用信用证 150 × 1.00 ＝ 150 对企业的长期信贷承诺 300 × 0 .50 ＝ 150 2 将表内资产和表外资产的对等信用额乘以相应的风险权数。 风险权重为0％类: 现金 75 短期政府债券 ＋300 —— 375 ×0＝0
返回
2、附属资本： 1 未公开储备：没有公开,但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备 2 重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值 3 普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立 4 混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具 5 长期附属债务：资本债券与信用债券的合称
第二章商业银行资本管理习题
第二章商业银行资本管理一、单项选择1．按照巴塞尔协议的要求，商业银行的资本充足率至少要达到（）。
A.4%B.6%C.8%D.10%2．我国《商业银行资本充足率管理办法》规定，计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的（）。
A.20%B.50%C.70%D.100%3．西方商业银行最早用以衡量银行资本是否适度的指标是（）。
A.资本/存款B.资本/贷款C.资本/总资产D.资本/风险资产4．下列属于债务性资本工具的是（）。
A.优先股B.普通股C.可转换债券D.资本溢价5．商业银行用于弥补尚未识别的可能性损失的准备金是（）。
A.一般准备金B.专项准备金C.特殊准备金D.风险准备金6．我国规定商业银行法定盈余公积金的提取比例为税后利润的( )。
A．25% B．50% C．10% D．150%7．资本盈余属于商业银行资本金中的 ( )A．核心资本 B．附属资本 C．未分配利润 D．重估资本8．《巴塞尔协议》规定商业银行的核心资本与风险加权资产的比例关系是( )。
A．≥8% B．≤8% C．≤4% D．≥4%9．票据贴现的期限最长不超过 ( )。
A．6个月 B．9个月 C．3个月 D．1个月10．下列哪一个不属于银行的权益资本 ( )。
A．普通股 B．优先股 C．权益承诺票据 D．盈余公积金二、多项选择1．下列各项中属于商业银行核心资本的是（）。
A.实收资本B.资本公积C.未分配利润D.重估储备E.公开储备2．下列各项中属于商业银行附属资本的是（）。
A.一般准备B.优先股C.盈余公积D.可转换债券E.永久性非累计优先股3．根据巴塞尔《新资本协议》，银行可以采用的信用风险计量方法有（）。
A.标准法B.内部评级初级法C.内部评级高级法D.基本指标法E.内部模型法4．巴塞尔《新资本协议》对商业银行的（）提出了资本拨备要求。
A.流动性风险B.信用风险C.市场风险D.操作风险E.道德风险5．次级债券是商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于（）的债券。
商业银行业务与经营第二章资本管理
1）首先计算表外项目的信用对等额，将表外 项目转变为对等数量的表内项目，以衡量银 行的风险。
表外项目 账面价值 转换系数 对等信贷额 银行提供的
备用信用证 150 × 1.00 = 150 对企业的
长期信贷承诺 300 × 0.5 = 150
2）然后将表内资产和表外项目对等信贷额乘以 相应的风险权数，结果如下：
市场风险和操作风险
市场风险——在一段时期内由于汇率和 利率的变化所造成的金融工具的市场价 格下降的风险。
操作风险——由不完善或有问题的内部 程序、人员及系统或外部事件所造成损 失的风险。包括：内部欺诈，外部欺诈， 就业制度和工作场所安全，客户、产品 和业务活动，实物资产的损坏，营业中 断和信息技术系统瘫痪，执行、交割和 流程管理七种类型
账面资本（GAAP）= 总资产账面价值－总负债账面价值
股东股权＋永久优先股＋贷款与租赁
管理资本（RAP）= 损失准备＋可转换次级债务＋其它
银行资产的市场价值（MVA）－
市场价值资本（MVC）= 银行负债的市场价值（MVL）
MVC＝每股股票的现期市场价值×发行但并未偿付的股票数量
二、影响银行资本需要量的客观因素
有关的法律规定 宏观经济形势 银行资产负债结构 银行信誉 银行业务的发展速度
三、银行最佳资本需要量
银行资本过高，会导致财务杠杆比率 下降，增加筹集资金的成本，影响银 行资本收益率；
银行资本过低，会增加对存款和其它 资金来源的需求，使银行边际收益下 降。
银行资本量与资本成本曲线
C
KCC—资本成本曲线
EC0 = ROA（1-DR）TA1
内源股本增加额
EC0
ROA（1-DR） SG1 =
〔EC1-ROA（1-DR）TA1〕/TA1
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银行资本的性质与作用 银行资本的构成
资本充足与银行稳健
资本的筹集与管理
1.1资本必须覆盖风险：一个现代银行的基本原理
银行损失
预期损失（Expected Loss/EL ）:直接计入成本 非预期损失（Un－Expected Loss/UL）：冲减资本 异常损失(Catastrophe Loss)：制定应急性对策
风险资产的各种计算方法
信用風險 - 標準法(Standardised Approach) - 內部評級法(Internal Rating-based Approach)
初級內部評級法(Foundation IRB) 高級內部評級法(Advanced IRB)
操作風險
- 基本指標法(Basic Indicator Approach) - 標準法(Standardised Approach) - 高級計量法(Advanced Measurement Approach) - 標準法(Standardised Approach) - 內部模型法(Internal Model Approach)
混合资本工具
hybrid debt capital instruments
长期附属债务
Subordinated & term Debt
5年期以上的债券 不超过核心资本的50%
Contents
1. 2. 3. 4.
银行资本的性质与作用
银行资本的构成
资本充足与银行稳健
资本的筹集与管理
3.1
资本充足与银行稳健
1.3
银行资本的功能
Capital requirements reduce the risk of failure by acting as a cushion against losses, providing access to financial markets to meet liquidity needs, and limiting growth ①承受损失的“缓冲器” ②提供启动资金及拓展资金
First Pillar
Second Pillar
Supervisory Review: Qualitative supervision by regulators of internal bank risk control and capital assessment process (¶ ¶ 719-807), including supervisory power to require banks to hold more capital than required under the First Pillar
第二章
商业银行的资本管理
Capital Management of Commercial Bank
中南财经政法大学新华金融保险学院 《商业银行经营管理》课程组
Contents
1. 2. 3. 4.
银行资本的性质与作用 银行资本的构成
资本充足与银行稳健
资本的筹集与管理
Contents
1. 2. 3. 4.
9.0%
4.0%
-1.0%
'3 5 '3 8 '4 1 '4 4 '4 7 '5 0 '5 3 '5 6 '5 9 '6 2 '6 5 '6 8 '7 1 '7 4 '7 7 '8 0 '8 3 '8 6 '8 9 '9 2 '9 5 '9 8 '0 1 '0 4
Contents
1. 2. 3. 4.
A、B银行的资产负债表比较
资产 现金和应付款 短期政府债券 长期政府债券 贷款 A银行 40 60 60 80 B银行 30 15 40 155 负债和资本 活期存款 储蓄存款 定期存款 可转让存单 资本 合计 240 240 合计
单位：亿元
A银行 70 40 90 20 20 240 B银行 170 6 6 28 30 240
Will profoundly alter bank behaviour
3.3 Basel II对资本充足率的要求
最低资本要求包括：
1.核心资本（一级资本）与风险加权资产的比率不得低于4% 核心资本比率=核心资本/风险加权资产×100%
=核心资本/（信用风险加权资产+12.5×市场风险 +12.5×操作风险）信力=f(NW, SOE, IQ, G) 其中，NW：经济净值，SOE：经济或实际收益的稳定性，IQ：信息质量，G：政 府担保的可信度或市场价值
④作为监测指标，保证单个银行长期增长的可持续性
1.4 Bank capital-to-asset ratios have fallen from about
中国光大银行
128.12
深圳发展银行
37.68
招商银行
160.32
11.51
12.33 14.16
18.10
14.13 4.91
1.25
3.32 0.39
5.16
3.22 5.39
15.17
3.82
1.04
3.36
2.2巴塞尔协议对资本的划分
股本 Equity 核心资本 Core capital 公开储备
95.01
31.83 2.33 — —
64.69
622.48 28.34 — —
79.37
221.21 20.63 — —
未分配利润
占资本%
10.75
0.60
36.05
2.65
105.65
4.81
0
0.00
我国股份制商业银行的资本构成（2002）
中信实业银行
资本总额（亿元） 资本构成： 实收资本 占资本% 资本公积 占资本% 盈余公积 占资本% 未分配利润 占资本% 68.09 72.92 0.16 0.17 82.17 64.14 22.94 17.91 19.46 51.62 15.72 41.72 57.07 35.60 92.70 57.82 93.37
3.2资本适足度衡量方法的早期演变
1950年代末 综合分析法
1952 纽约资本适足度公式
1948 资本/风险资产 1940 资本/总资产 1914 资本/存款
Basel II – Three Pillars
Minimum Capital Charges: Minimum capital requirements based on market, credit and operational risk to (a) reduce risk of failure by cushioning against losses and (b) provide continuing access to financial markets to meet liquidity needs, and (c) provide incentives for prudent risk management (¶ ¶ 40-718)
银行资本必须覆盖风险：水坝论
银行损失（EL、UEL、CL）
资本
资本
1.2 银行资本的含义
会计资本
银行总资产与总负债账面价值的差额
经济资本
银行在财务困难时可用来吸收损失的最低所需资本
监管资本
一国金融监管当局对银行的资本要求，包含了用于 抵补银行预期损失的准备金和银行非预期损失的经 济资本部分
市場風險
20% a hundred years ago to around 8% today
24.0% Growth rate in total capital 19.0%
Trends in Bank Capital: 1934 - 2004
Total capital to total assets
14.0%
（2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无 法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险
资本充足与银行稳健
资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本 充足并不意味着银行没有倒闭的风险。 比较A、B两个银行的资产负债情况： A、B银行资产规模相同，A的资本与资产比例（8.3%）
低于B银行（12.5%），但从资产的结构来看，A银行资产 资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳 定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。
国有商业银行资本构成（2002）
中国工商银行 中国农业银行
资本总额（亿元） 资本构成： 实收资本 占资本% 资本公积 占资本% 盈余公积 占资本% 1607.30 1292.52 1778.55 1360.40
中国银行
2196.60
中国建设银行
1072.36
1421.00
851.15
90.37
12.82 0.72 147.68 8.30
Third Pillar
Market Discipline: New public disclosure requirements to compel improved bank risk management (¶ ¶ 808-822)
Basel I
In effect since 1988; very simple in application Easy to achieve significant capital reduction with little or no risk transfer Much more complex and risk sensitive
资本充足率是衡量一家银行稳健与否的重要指标。但当一 家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银 行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其 经营不稳健或非常稳健呢？ 资本收益与倒闭风险——银行面临的两难抉择 （1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资 本的收益率
资本充足与银行稳健
资本的筹集与管理
1.1资本必须覆盖风险：一个现代银行的基本原理
银行损失
预期损失（Expected Loss/EL ）:直接计入成本 非预期损失（Un－Expected Loss/UL）：冲减资本 异常损失(Catastrophe Loss)：制定应急性对策
风险资产的各种计算方法
信用風險 - 標準法(Standardised Approach) - 內部評級法(Internal Rating-based Approach)
初級內部評級法(Foundation IRB) 高級內部評級法(Advanced IRB)
操作風險
- 基本指標法(Basic Indicator Approach) - 標準法(Standardised Approach) - 高級計量法(Advanced Measurement Approach) - 標準法(Standardised Approach) - 內部模型法(Internal Model Approach)
混合资本工具
hybrid debt capital instruments
长期附属债务
Subordinated & term Debt
5年期以上的债券 不超过核心资本的50%
Contents
1. 2. 3. 4.
银行资本的性质与作用
银行资本的构成
资本充足与银行稳健
资本的筹集与管理
3.1
资本充足与银行稳健
1.3
银行资本的功能
Capital requirements reduce the risk of failure by acting as a cushion against losses, providing access to financial markets to meet liquidity needs, and limiting growth ①承受损失的“缓冲器” ②提供启动资金及拓展资金
First Pillar
Second Pillar
Supervisory Review: Qualitative supervision by regulators of internal bank risk control and capital assessment process (¶ ¶ 719-807), including supervisory power to require banks to hold more capital than required under the First Pillar
第二章
商业银行的资本管理
Capital Management of Commercial Bank
中南财经政法大学新华金融保险学院 《商业银行经营管理》课程组
Contents
1. 2. 3. 4.
银行资本的性质与作用 银行资本的构成
资本充足与银行稳健
资本的筹集与管理
Contents
1. 2. 3. 4.
9.0%
4.0%
-1.0%
'3 5 '3 8 '4 1 '4 4 '4 7 '5 0 '5 3 '5 6 '5 9 '6 2 '6 5 '6 8 '7 1 '7 4 '7 7 '8 0 '8 3 '8 6 '8 9 '9 2 '9 5 '9 8 '0 1 '0 4
Contents
1. 2. 3. 4.
A、B银行的资产负债表比较
资产 现金和应付款 短期政府债券 长期政府债券 贷款 A银行 40 60 60 80 B银行 30 15 40 155 负债和资本 活期存款 储蓄存款 定期存款 可转让存单 资本 合计 240 240 合计
单位：亿元
A银行 70 40 90 20 20 240 B银行 170 6 6 28 30 240
Will profoundly alter bank behaviour
3.3 Basel II对资本充足率的要求
最低资本要求包括：
1.核心资本（一级资本）与风险加权资产的比率不得低于4% 核心资本比率=核心资本/风险加权资产×100%
=核心资本/（信用风险加权资产+12.5×市场风险 +12.5×操作风险）信力=f(NW, SOE, IQ, G) 其中，NW：经济净值，SOE：经济或实际收益的稳定性，IQ：信息质量，G：政 府担保的可信度或市场价值
④作为监测指标，保证单个银行长期增长的可持续性
1.4 Bank capital-to-asset ratios have fallen from about
中国光大银行
128.12
深圳发展银行
37.68
招商银行
160.32
11.51
12.33 14.16
18.10
14.13 4.91
1.25
3.32 0.39
5.16
3.22 5.39
15.17
3.82
1.04
3.36
2.2巴塞尔协议对资本的划分
股本 Equity 核心资本 Core capital 公开储备
95.01
31.83 2.33 — —
64.69
622.48 28.34 — —
79.37
221.21 20.63 — —
未分配利润
占资本%
10.75
0.60
36.05
2.65
105.65
4.81
0
0.00
我国股份制商业银行的资本构成（2002）
中信实业银行
资本总额（亿元） 资本构成： 实收资本 占资本% 资本公积 占资本% 盈余公积 占资本% 未分配利润 占资本% 68.09 72.92 0.16 0.17 82.17 64.14 22.94 17.91 19.46 51.62 15.72 41.72 57.07 35.60 92.70 57.82 93.37
3.2资本适足度衡量方法的早期演变
1950年代末 综合分析法
1952 纽约资本适足度公式
1948 资本/风险资产 1940 资本/总资产 1914 资本/存款
Basel II – Three Pillars
Minimum Capital Charges: Minimum capital requirements based on market, credit and operational risk to (a) reduce risk of failure by cushioning against losses and (b) provide continuing access to financial markets to meet liquidity needs, and (c) provide incentives for prudent risk management (¶ ¶ 40-718)
银行资本必须覆盖风险：水坝论
银行损失（EL、UEL、CL）
资本
资本
1.2 银行资本的含义
会计资本
银行总资产与总负债账面价值的差额
经济资本
银行在财务困难时可用来吸收损失的最低所需资本
监管资本
一国金融监管当局对银行的资本要求，包含了用于 抵补银行预期损失的准备金和银行非预期损失的经 济资本部分
市場風險
20% a hundred years ago to around 8% today
24.0% Growth rate in total capital 19.0%
Trends in Bank Capital: 1934 - 2004
Total capital to total assets
14.0%
（2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无 法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险
资本充足与银行稳健
资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本 充足并不意味着银行没有倒闭的风险。 比较A、B两个银行的资产负债情况： A、B银行资产规模相同，A的资本与资产比例（8.3%）
低于B银行（12.5%），但从资产的结构来看，A银行资产 资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳 定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。
国有商业银行资本构成（2002）
中国工商银行 中国农业银行
资本总额（亿元） 资本构成： 实收资本 占资本% 资本公积 占资本% 盈余公积 占资本% 1607.30 1292.52 1778.55 1360.40
中国银行
2196.60
中国建设银行
1072.36
1421.00
851.15
90.37
12.82 0.72 147.68 8.30
Third Pillar
Market Discipline: New public disclosure requirements to compel improved bank risk management (¶ ¶ 808-822)
Basel I
In effect since 1988; very simple in application Easy to achieve significant capital reduction with little or no risk transfer Much more complex and risk sensitive
资本充足率是衡量一家银行稳健与否的重要指标。但当一 家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银 行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其 经营不稳健或非常稳健呢？ 资本收益与倒闭风险——银行面临的两难抉择 （1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资 本的收益率