信用经济学第一章.ppt
合集下载
第1章_信用管理概论1
销到期支付货款时，货币只充当支付手段。商品在早已
让渡之后独立完成价值的实现，确保了信用的兑现。整
个过程区别于实物交易和现金交易，即信用交易。
第二阶段
信用产生的前提条件是私有制和社会分工。劳动
者各自占有不同劳动产品，剩余产品有了流通。
商品流通出现了矛盾—“一手交钱、一手交货” 。 一些商品生产者出售商品时，购买者却可能 因自己的商品尚未卖出而无钱购买。
Logo
第一章 信用管理概论
2021/1/27
课程大纲
第1章 信用管理概论 第2章 信用风险计量 第3章 企业信用管理 第4章 政府信用管理 第5章 消费信用管理 第6章 银行信用管理 第7章 信用监管
2
第一章 信用管理概论
了解信用概念和信用发展历程
学
掌握信用分类形式，认识信用缺失的危害
习
目
重点掌握社会信用体系的架构
消费者信用管理的主要功能为：客户信用调 查、客户授信、帐户控制、商帐追收以及利 用个人征信数据库推销信用支付工具。消费
者信用又分为零售信用和现金信用
2021/1/27
16
六、信用风险
信用风险概念 及特征
狭义信用风险：指当违 约实际发生后，信用资 产发生的损失，在此之 前，债务人信用状况的 变化并不直接影响信用 资产的价值，即违约模 式(DM)。此模式下，存 在两种状态：1、违约 发生，资产遭损失；2 、违约不发生，信用损 失为零。狭义风险也被 称为信用违约风险。
信用取决于企业履行自身承诺的能力与意愿。有两层
含义，一是企业是否有积极的履行承诺的意愿，从而
使企业一直保持着良好的信用记录；二是企业是否具
备保持良好信用水平的能力
2021/1/27
最新整理信用与信用风险管理.ppt
• 第二节《商业银行的信用风险及其管理》银行信用 风险的特征是：第一、银行信用风险的内生性，第 二、风险和收益的非对称性，第三、道德风险是形 成银行信用风险的重要因素，第四、银行信用风险 具有明显的非系统性风险特征，第五、银行信用风 险量化困难。识别信用风险需要从以下几个方面着 手，包括：财务状况、现金流量、客户管理层、行 业风险、生产与经营风险、宏观经济及自然环境因 素、担保方式、关联交易等。
• 二、第二章《企业信用风险管理》
• 第一节是《企业信用风险管理概述》，企业信用 风险是指在以信用关系为纽带的交易过程中，交 易一方不能履行给付承诺而给另一方造成损失的 可能性，最主要的表现是企业的客户到期不付款 或到期没能力付款而给企业造成的损失。如何规 避企业信用风险呢？
• 第二节从客户信用评估角度，讲解规避企业信用 风险的问题，评估客户信用时，要从品德、能力 、资本、担保品、经营状况、企业的市场占有率 、创新能力、现金流等多个方面进行评估。
• 五、第五章《信用管理行业》 • 第一节《行业概况及征信产品》，这一节讲了企业
资信调查报告、个人信用报告、产业现状及国家风 险调查报告的种类和主要内容。第二节《企业征信 产品的生产和衍生服务》讲解了世界上一些主要的 信用管理公司和它们所提供的信用管理服务。第三 节《个人征信产品的生产和应用》讲解了美国三大 信用局的个人征信产品。第四节《我国信用管理行 业的发展》，讲解了我国信用管理行业的历史发展 进程，以及国内著名的信用服务中介机构，如中国 诚信信用管理有限公司、上海资信有限公司等。第 四节还涉及了我国信用管理行业存在的问题和发展 前景。
• 七、第七章《信用风险衡量及其发展》
• 信用风险衡量的方法包括传统信用风险衡 量方法、信用风险模型化方法。传统信用 风险衡量方法中，比较典型的是7C法。传 统信用分析流程包括：基本面分析、企业 财务分析、安全项目评估、抵押和保证文 件、对于管理层的考察。传统信用分析重 点包括：行业分析、现金流量分析、财务 比率分析。信用风险模型包括：经济计量 模型、神经网络模型等。
第一章信用与信用管理
3、企业信用活动受信：形成企业的负债。主要活动：向银行 贷款、发行企业债券，签发商业票据。授信：信用销售— 赊销、分期付款 4、个人信用活动授信：购买信用工具：存款、债券、股票受信：借贷
2、信用非中介程度提高
（1）信用中介率与非中介率信用净额 ＝总信用-金融部门信用规模 ＝非金融信用规模 ＝政府部门负债＋非金融企业部门负债 ＋居民部门负债
第一节 信用和信用活动 一、 信用的定义二、 信用的内涵和功能三、 信用风险四、 信用与金融五、 现代信用活动的内容和特征
一、信用的定义（一）《辞海》中的三层含义 P1一是信任使用二是遵守诺言、实践成约，从而取得别人对他的信任三是以偿还为条件的价值运动的特殊形式，多产生于货币借贷和商品交易的赊销或预付之中。主要形式包括：国家信用、银行信用、商业信用、消费信用（二）《社会大百科全书》借贷活动，以偿还为条件的价值运动的特殊形式。在商品交换和货币流通存在的条件下，债权人以有条件让渡形式贷出货币或赊销商品，债务人按约定的日期偿还借款或偿还货款，并支付利息。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
四、 信用与金融（一）广义上的金融内涵：资金融通的对象，即货币资金融通的方式，即信用资金融通的机构，即金融体系 金融市场 ，即货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场保险市场等
（二）信用与金融的关系1、作为资金借贷的信用是从属于金融的一部分，金融的变化制约信用的发展2、信用的独立性，深刻地影响着整个金融业的发展和稳定。3、道德范畴的信用是整个金融业发展和稳定的基础和根本
中国著名企业家、海尔集团总裁张瑞敏认为：所谓新经济，就应是以数码知识、网络技术为基础，以创新为核心，由新科技所驱动、可持续发展的经济。 著名经济学家樊纲则认为：“新经济”事实上被人们在不同的场合赋予着不同的涵义。最初，新经济是用来指美国经济在近几年所表现出的一种状态：在科技进步和全球化的基础上长期高增长、低通胀、低失业；这使传统上描述失业与通胀反向相关关系的所谓“菲利浦斯曲线”不再适用（因此是“新”经济）。但是后来，随着“网络股”的飙升，国内外的许多人正在许多场合把以信息、网络业为代表的所谓“新科技产业”或“科技板块”称为“新经济”，而把其他所谓的“传统产业” 称为“旧经济”。
《信用经济学概念》课件
用风险。
风险对冲
通过使用金融衍生品等工具， 对冲信用风险，降低经济损失
。
04
信用经济的政策与监管
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
信用经济的政策目标
促进经济增长
通过鼓励信用消费和投资，扩大内需，促进 经济增长。
保护消费者权益
确保消费者在信用交易中获得公平、透明和 负责任的服务。
提供各种金融衍生品交 易的市场，如期货、期
权等。
03
信用经济的风险与控制
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
信用风险的定义
信用风险
指借款人或债务人因各种原因未 能按照合同约定履行债务，导致 债权人或投资人面临经济损失的
可能性。
信用风险的产生
由于债务人或借款人的经营状况 、财务状况、市场环境等因素的 变化，可能导致其无法按时履行 债务，从而给债权人或投资人带
来经济损失。
信用风险的特性
具有客观性、普遍性、潜在性和 可控性等特点。
信用风险的类型
违约风险
指债务人或借款人因各种原因 无法按时履行债务，导致债权 人或投资人面临经济损失的可
能性。
市场风险
指由于市场价格波动、利率变 化等因素，导致债权人或投资 人面临经济损失的可能性。
操作风险
指由于内部管理不善、操作失 误等原因，导致债权人或投资 人面临经济损失的可能性。
02
信用经济的运行机制
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
信用经济的运行模式
01
02
03
直接融资模式
资金供求双方通过直接协 商达成借贷交易，如银行 贷款、民间信贷等。
风险对冲
通过使用金融衍生品等工具， 对冲信用风险，降低经济损失
。
04
信用经济的政策与监管
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
信用经济的政策目标
促进经济增长
通过鼓励信用消费和投资，扩大内需，促进 经济增长。
保护消费者权益
确保消费者在信用交易中获得公平、透明和 负责任的服务。
提供各种金融衍生品交 易的市场，如期货、期
权等。
03
信用经济的风险与控制
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
信用风险的定义
信用风险
指借款人或债务人因各种原因未 能按照合同约定履行债务，导致 债权人或投资人面临经济损失的
可能性。
信用风险的产生
由于债务人或借款人的经营状况 、财务状况、市场环境等因素的 变化，可能导致其无法按时履行 债务，从而给债权人或投资人带
来经济损失。
信用风险的特性
具有客观性、普遍性、潜在性和 可控性等特点。
信用风险的类型
违约风险
指债务人或借款人因各种原因 无法按时履行债务，导致债权 人或投资人面临经济损失的可
能性。
市场风险
指由于市场价格波动、利率变 化等因素，导致债权人或投资 人面临经济损失的可能性。
操作风险
指由于内部管理不善、操作失 误等原因，导致债权人或投资 人面临经济损失的可能性。
02
信用经济的运行机制
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
信用经济的运行模式
01
02
03
直接融资模式
资金供求双方通过直接协 商达成借贷交易，如银行 贷款、民间信贷等。
第一章 国际结算概述《国际结算》PPT课件
国际合作组织。其业务范围包括客户汇款、银行资金调拨、外
汇交易、贷款存款付息、托收、股票以及跟单信用证的通知索
汇等。
•
2.电子信用证
•
所谓电子信用证，就是从信用证的开立到传递、议付、索
汇及审单等全都通过电脑来处理，使影响结算速度的单据最终
消失。电子信用证的优势在于 ①速度快；②费用低；③安全性
高；④银行工作效率提高
来完成的结算，票据是非现金结算的工具。国际结算以非现金
结算为主，并出现了下列变化：
•
1.银行成为国际结算的中心
•
2.国际结算的依据是单据而非货物
•
3.单据的传递速度加快
•
二、目前国际结算的特点和发展趋势
•
(一)国际结算和贸易融资更加紧密地结合起来
•
贸易融资是指围绕国际贸易结算的各个环节发生的资金融
通的经济活动。
•
海外分行一般可以经营东道国法律允许经营的所有银行业
务，包括存贷款业务、信托业务等，但必须遵守东道国的法律
并接受东道国有关当局的监管。
•
(二)建立代理行
•
根据协议本国银行与外国银行相互提供代理服务，这家外国
银行即为本国银行的代理行。
•
代理行在资金及管理上与国内银行无任何隶属关系，完全是
一家独立的国外银行，只是根据协议，在规定的业务范围内彼此
•
1.信用证与汇款结合，是指一笔交易部分用信用证方式支
付，余额用汇款方式结算。
•
2.信用证与托收结合，是指部分货款用信用证方式支付，
余额用托收方式结算。
•
3.汇款或托收和保函/备用证结合。
•
(四)代表货物所有权的单据
《行为金融学》(第一章概论) PPT课件
......
7
中南大学商学院
1.2 行为金融学的相关学科基础
1.2.1 行为金融学与心理学
心理学与经ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ学之间存在着天然的渊源
“经济学是一门研究人的学问”；阿尔弗雷德.马歇尔（1890） “经济现象的主观方面，提出主观价值论和心理预期的观点”；Tarde
（1902） …… …… “行为金融学与现代金融学本质上并没有很大的差异，……唯一的差别 就是行为金融学利用了与投资者信念、偏好以及决策相关的情感心理 学、认知心理学和社会心理学的研究；Statman Meir（1999）
1.3 行为金融学的内涵
1.3.2 行为金融学对有效市场假说的修正
有效市场假说：
当人们是理性时，市场是有效的；当有些投资者是非理性时， 交易的随机产生，使其对市场不会造成系统的价格偏差；而非 理性交易者以非基本价值的价格进行交易时，他们的财富将逐 渐减少，最后在市场不会有生存的空间。
行为金融学的修正：
8
中南大学商学院
1.2 行为金融学的相关学科基础
1.2.1 行为金融学与心理学
行为金融理论更多地受到现代认知心理学（Cognitive Psychology）的影响 ，是将心理学作为其研究金融问题的 一种工具，它对投资者心理和证券市场效率的研究源于对 一般经济主体心理和商品市场价格的研究。
与行为金融学关系最为密切的现代认知心理学是以信息 加工为核心的心理学，又可称作信息加工心理学（In-form ation Processing Psychology）。
9
中南大学商学院
1.2 行为金融学的相关学科基础
1.2.2 行为金融学与行为学
乔治·阿克罗夫（George Akerlof）把行为学的假设引入经济学分 析框架，其研究为实验经济学和行为经济学研究中对人类行为实验 的设计和行为解释提供了重要的借鉴。同时为行为金融学研究投资 者的行为特征提供了重要的方法和思路。
7
中南大学商学院
1.2 行为金融学的相关学科基础
1.2.1 行为金融学与心理学
心理学与经ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ学之间存在着天然的渊源
“经济学是一门研究人的学问”；阿尔弗雷德.马歇尔（1890） “经济现象的主观方面，提出主观价值论和心理预期的观点”；Tarde
（1902） …… …… “行为金融学与现代金融学本质上并没有很大的差异，……唯一的差别 就是行为金融学利用了与投资者信念、偏好以及决策相关的情感心理 学、认知心理学和社会心理学的研究；Statman Meir（1999）
1.3 行为金融学的内涵
1.3.2 行为金融学对有效市场假说的修正
有效市场假说：
当人们是理性时，市场是有效的；当有些投资者是非理性时， 交易的随机产生，使其对市场不会造成系统的价格偏差；而非 理性交易者以非基本价值的价格进行交易时，他们的财富将逐 渐减少，最后在市场不会有生存的空间。
行为金融学的修正：
8
中南大学商学院
1.2 行为金融学的相关学科基础
1.2.1 行为金融学与心理学
行为金融理论更多地受到现代认知心理学（Cognitive Psychology）的影响 ，是将心理学作为其研究金融问题的 一种工具，它对投资者心理和证券市场效率的研究源于对 一般经济主体心理和商品市场价格的研究。
与行为金融学关系最为密切的现代认知心理学是以信息 加工为核心的心理学，又可称作信息加工心理学（In-form ation Processing Psychology）。
9
中南大学商学院
1.2 行为金融学的相关学科基础
1.2.2 行为金融学与行为学
乔治·阿克罗夫（George Akerlof）把行为学的假设引入经济学分 析框架，其研究为实验经济学和行为经济学研究中对人类行为实验 的设计和行为解释提供了重要的借鉴。同时为行为金融学研究投资 者的行为特征提供了重要的方法和思路。
第一章 信用与信用管理
而土地第一节信用的内涵与特征二信用的基本特征1信用具有社会性1信用的社会性体现在社会心理因素上1信用的社会性体现在社会心理因素上信用实际是以信任为前提基础的借款者的信任实际上是带着对信用关系所具有的安全感这种安全感并非凭空产生而是依赖于受信人的资信取决于贷者的理性判断
信用管理学
信用是市场经济运行的前提与基础。市 场经济主要通过市场机制实现资源配置，而 作为市场机制核心内容的商品交换的基本原 则是建立在信用基础上的等价交换。随着交 换关系的复杂化，整个经济活动被彼此相连、 互为制约的信用关系所连接。这种信用关系 作为一种独立的经济关系维系、支持、形成 市场秩序。没有信用就没有交换与市场，就 没有经济活动存在与扩大的基础，就没有人 类赖以生存与发展的社会秩序。
第一节 信用的内涵与特征
二、信用的基本特征 1、信用具有社会性 （1）信用的社会性体现在社会心理因素上
信用实际是以信任为前提基础的，借款者 的信任实际上是带着对信用关系所具有的 安全感，这种安全感并非凭空产生，而是 依赖于受信人的资信，取决于贷者的理性 判断。
第一节 信用的内涵与特征
（2）信用体现为一种社会关系 信用不仅是个体行为而是发生在授信人和
第一节 信用的内涵与特征
（2）信用的经济学含义
一般是指以偿还和付息为基本特征的借贷行为。
❖ 经济学中的信用是指在社会成员之间，为了某种经 济生活需要，建立相互信任，诚实守信的基础上的 一种承诺。
❖ 借贷活动是单方面的价值转移，并支付使用资金的 代价——利息。
❖ 经济学意义上的信用是以社会、心理上的信任为基 础的，即授信人以受信人所作还款承诺和能力有无 信心为基础，并以此为决定是否授信。
（3）信用体现为一种人格权即信用权
信用权是民事主体就其所具有的诚实守信能力和 经济能力在社会上获得相应信赖与评价所享有的、 保有和维护的人格权。
信用管理学
信用是市场经济运行的前提与基础。市 场经济主要通过市场机制实现资源配置，而 作为市场机制核心内容的商品交换的基本原 则是建立在信用基础上的等价交换。随着交 换关系的复杂化，整个经济活动被彼此相连、 互为制约的信用关系所连接。这种信用关系 作为一种独立的经济关系维系、支持、形成 市场秩序。没有信用就没有交换与市场，就 没有经济活动存在与扩大的基础，就没有人 类赖以生存与发展的社会秩序。
第一节 信用的内涵与特征
二、信用的基本特征 1、信用具有社会性 （1）信用的社会性体现在社会心理因素上
信用实际是以信任为前提基础的，借款者 的信任实际上是带着对信用关系所具有的 安全感，这种安全感并非凭空产生，而是 依赖于受信人的资信，取决于贷者的理性 判断。
第一节 信用的内涵与特征
（2）信用体现为一种社会关系 信用不仅是个体行为而是发生在授信人和
第一节 信用的内涵与特征
（2）信用的经济学含义
一般是指以偿还和付息为基本特征的借贷行为。
❖ 经济学中的信用是指在社会成员之间，为了某种经 济生活需要，建立相互信任，诚实守信的基础上的 一种承诺。
❖ 借贷活动是单方面的价值转移，并支付使用资金的 代价——利息。
❖ 经济学意义上的信用是以社会、心理上的信任为基 础的，即授信人以受信人所作还款承诺和能力有无 信心为基础，并以此为决定是否授信。
（3）信用体现为一种人格权即信用权
信用权是民事主体就其所具有的诚实守信能力和 经济能力在社会上获得相应信赖与评价所享有的、 保有和维护的人格权。
第一章 信用与社会信用体系
个人征信、财产征信）、信用评级、 信用调查、保理、信用保险、信用 担保、商账追收。
（三）信用管理
信用管理是指对信用交易中授受信用的主体的信
用进行专门管理的活动。
信用交易是指在交易中，您作为交易的一方向对
方承诺在未来偿还的前提下，对方向您提供资金、 商品或服务的活动。比如，商业银行向您发放贷 款，或您享受先服务后付费，产品赊销、赊购等， 这些交易就属于信用交易。
（二）信用服务（见第二章）
实体信用与社会信用信息管理与服务
信用信息管理与服务的参与者有各种信 用中介机构（如征信公司、资信评级公 司等），它们以社会实体信用活动为基 础，以政府部门、金融部门、企业、个 人为主要客户，以经营并销售信用信息 与信用产品、提供专业化和社会化的信 用服务为手段。
主要信用服务：征信（企业征信、
??信用总规模信用总规模政府部门负债金融部门负债政府部门负债金融部门负债非金融企业部门负债居民部门负债非金融企业部门负债居民部门负债??金融与非金融部门信用规模金融与非金融部门信用规模金融部门信用规模金融部门信用规模金融部门负债金融部门负债货币货币准货币金融机构债券通货企业存款居准货币金融机构债券通货企业存款居民储蓄存款金融机构债券民储蓄存款金融机构债券非金融部门信用非金融部门信用总信用总信用金融部门信用政金融部门信用政府部门负债非金融企业部门负债居民负债府部门负债非金融企业部门负债居民负债??公共部门信用规模与私人部门信用规模公共部门信用规模与私人部门信用规模公共部门信用公共部门信用政府信用政府信用中央政府负债地方政府负债政府职能部中央政府负债地方政府负债政府职能部门负债门负债门负债门负债债券应付账款向银行的借款及透支债券应付账款向银行的借款及透支私人部门信用私人部门信用非金融企业信用个人信用非金融企业信用个人信用??非金融企业信用规模与个人信用规模非金融企业信用规模与个人信用规模非金融企业信用非金融企业信用非金融企业部门负债非金融企业部门负债公司债券商业赊购款银行贷款抵押公司债券商业赊购款银行贷款抵押个人信用个人信用居民负债居民负债消费信贷抵押商业赊购及分期付款消费信贷抵押商业赊购及分期付款专家学者的研究结论
（三）信用管理
信用管理是指对信用交易中授受信用的主体的信
用进行专门管理的活动。
信用交易是指在交易中，您作为交易的一方向对
方承诺在未来偿还的前提下，对方向您提供资金、 商品或服务的活动。比如，商业银行向您发放贷 款，或您享受先服务后付费，产品赊销、赊购等， 这些交易就属于信用交易。
（二）信用服务（见第二章）
实体信用与社会信用信息管理与服务
信用信息管理与服务的参与者有各种信 用中介机构（如征信公司、资信评级公 司等），它们以社会实体信用活动为基 础，以政府部门、金融部门、企业、个 人为主要客户，以经营并销售信用信息 与信用产品、提供专业化和社会化的信 用服务为手段。
主要信用服务：征信（企业征信、
??信用总规模信用总规模政府部门负债金融部门负债政府部门负债金融部门负债非金融企业部门负债居民部门负债非金融企业部门负债居民部门负债??金融与非金融部门信用规模金融与非金融部门信用规模金融部门信用规模金融部门信用规模金融部门负债金融部门负债货币货币准货币金融机构债券通货企业存款居准货币金融机构债券通货企业存款居民储蓄存款金融机构债券民储蓄存款金融机构债券非金融部门信用非金融部门信用总信用总信用金融部门信用政金融部门信用政府部门负债非金融企业部门负债居民负债府部门负债非金融企业部门负债居民负债??公共部门信用规模与私人部门信用规模公共部门信用规模与私人部门信用规模公共部门信用公共部门信用政府信用政府信用中央政府负债地方政府负债政府职能部中央政府负债地方政府负债政府职能部门负债门负债门负债门负债债券应付账款向银行的借款及透支债券应付账款向银行的借款及透支私人部门信用私人部门信用非金融企业信用个人信用非金融企业信用个人信用??非金融企业信用规模与个人信用规模非金融企业信用规模与个人信用规模非金融企业信用非金融企业信用非金融企业部门负债非金融企业部门负债公司债券商业赊购款银行贷款抵押公司债券商业赊购款银行贷款抵押个人信用个人信用居民负债居民负债消费信贷抵押商业赊购及分期付款消费信贷抵押商业赊购及分期付款专家学者的研究结论
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
图克：信用是一种适当的或不适当的信任
康芒斯：信用是一种制度，体现了人与人之间的 关系，它往往涉及到时间间隔及法律上“债”的 概念
马克思：信用是以有偿和计息为条件的价值单方 面转移或让渡
二、信用的定义
广义而言，信用(credit)是二元主体或多元主体之间， 以某种经济生活需要为目的，建立在诚实守信基础上 的心理承诺与约期实践相结合的意志和能力。
三、信用的起源与产生
信用是一个很古老的经济范畴:
公元前300年，孟尝君放债：“得息钱十万” 战国时期《管子》：邑之贫人债而食者几何家?
贫士之受债于大夫者几何人? 公元前18世纪，古巴比伦皇帝汉谟拉比编制的第
一部法典（Hammurabi’s code)中规定：贷谷的 利息达本金的1/3,贷银则达1/5，债务人如无谷 物和银子还债，应以其他动产作抵；债权人不得 在不通知债务人的情况下取走其谷物抵债；等等
信用的产生：
剩余产品出现----实物交易产生----货币出现， 物物交换更容易达成----一手交钱一手交货的不 便----卖主同意赊账----最早的信用关系产生
商品买卖领域的信用----支付手段领域的信用---借贷活动的出现
1.2 信用经济与信用关系
一、“信用经济”概念的由来
德国历史学派代表人物布鲁诺·希尔布兰德 （Bruno Hildbrand,1812-1878)把社会经济的发 展分为三个时期：
企业从创业之初到日常经营，由于种种原因经常 会出现赤字：较长的生产周期、季节性资金需求、 平衡市场波动的资金支出等
企业之间存在着广泛的资金调剂。有直接调剂， 更多是通过金融媒介进行调剂。
实体资本是通过资本在实体经济中的运作获得回报—— 利润；借贷资本不参与实体经济的运作，其回报称之 为——利息。
处于货币形态的借贷资本，只需把货币贷出，不需要营 运，即可坐享利息回报。这体现了货币自我增殖的天然 属性，如同树能自己结出果实。
我们今后所有提到的信用、资信、征信等概念，指的都 是狭义概念的信用，我们研究的也是经济学上的信用概 念。
走正直诚实的生活道路，必定会有一个问心无愧的 归宿。 ——（苏）高尔基
失足，你可以马上恢复站立；失信，你也许永难挽 回。 ——（美）富兰克林
信用既是无形的力量，也是无形的财富。 ——（日）松下幸之助
1.1 信用概念的内涵
一、关于信用定义的几个主要观点 《辞海》（1999年缩印版）：
第一章 信用经济概论
去兵、去食，不可去信。民无信不立。 信则人任也。
——《论语·颜渊》 人而无信，不知其可也。
——《论语·为政》 曾子曰：“吾日三省吾身，为人谋而不忠乎？与
朋友交而不信乎？传不习乎？” ——《论语·学而》
诚者，天之道；思诚者，人之道。 ——《孟子》
志不强者智不达，言不信者行不果。 ——墨翟，战国思想家
个人入不敷出：偶然的疾病，失业，天灾人祸， 收入下降却没能改变消费习惯等。
个人作为一个整体，几乎在任何国家中都是货币 盈余（供给）方，从而是货币基金等有价证券。
2. 信用关系中的企业
企业作为一个整体，既是巨大的货币资金需求者， 又是巨大的资金供给者。
就是信任和安全感。 心理上的信任是一切信用活动形式的共同基础，是市
场秩序和效率形成的前提。
2. 信用是一种能力
交易的一方以未来偿还的承诺为条件，获得另一方财物 或服务的能力。
从这个角度看，信用是一种禀赋，一种无形资产。信用 越高，这种资产就越大，相应可以产生的负债也就越多。
3. 信用是一种经济活动
广义的信用的基本内涵就是指信任。广义的信用属于 社会范畴。各种信用的定义都以信任为基本内容，大 体上可以把信用划分为四个层次，它们之间相互联系、 各有差别，交织构成广义的信用。 1. 信用是一种心理现象
老李办事不讲信用。他是个诚实守信的好同志。 当信用作为一种心理现象时，其心理特征和基本表现
赊销，预付，借贷 第一，信用是以盈利为目的的投资活动。 第二，信用是一种有时间间隔的经济交易活动，在交易
中形成债权债务关系。
4. 信用是一种社会关系和社会制度
商业信用，信用管理，信用体系，信用制度
狭义的信用概念则属于经济范畴,指现代市场经济条件下 的借贷关系或契约关系。
信用是借贷资本——用于借贷的资本或者说处于借贷关 系中的资本——的运动形态。
企业单位借入贷出资金 政府部门在国内市场和国际市场发债和放债 金融部门资金余缺调剂，同业借入和拆出 个人的存贷款业务，与他人的资金借入和借出
三、社会信用关系
1. 信用关系中的个人
个人是指任何有货币收入的人。 个人的货币支出以其货币收入为度。
个人收入结余：防老防病，防备意外，子女教 育，购买住房等其他耐用消费品等。
①信任使用 ②遵守诺言，实践成约，从而取得他人信任 ③以偿还为条件的价值运动的特殊形式，多产生 于货币借贷和商品交易的赊销或预付中 《朗文当代英语词典》：
①信仰或相信某事物的正当合理性 ②在还债或处理货币事务中受信任的品质 ③购买商品或服务后一段时间内偿付的制度
社会学中的信用：指一种价值观念以及建立在这 一价值观念基础上的社会关系，是一种基于伦理 的信任关系
以物物交换为主的自然经济时期——以货币媒介交 换的货币经济时期——以信用为媒介的信用经济 时期
魏克赛尔在此基础上发展出纯现金经济、简单的 信用经济、有组织的信用经济、纯信用经济四个 概念
二、无处不在的信用经济
现代经济可称之为“信用经济”
债权债务关系不所不在，相互交织，形成网络， 覆盖整个经济生活
从本质上看，现代信用是在市场经济活动中，通过一定 的方式建立信任关系，把信任作为一种商品，并以此 为约束，提供和获得相应的资金、物资，服务，追求 效益的手段和能力。
简单的说，信用是一种建立在信任（trust)基础上的能 力，不用立即付款就可获取资金、物资和服务的能力。
三、信用的内涵
信用是一个多侧面、多层次的概念。
康芒斯：信用是一种制度，体现了人与人之间的 关系，它往往涉及到时间间隔及法律上“债”的 概念
马克思：信用是以有偿和计息为条件的价值单方 面转移或让渡
二、信用的定义
广义而言，信用(credit)是二元主体或多元主体之间， 以某种经济生活需要为目的，建立在诚实守信基础上 的心理承诺与约期实践相结合的意志和能力。
三、信用的起源与产生
信用是一个很古老的经济范畴:
公元前300年，孟尝君放债：“得息钱十万” 战国时期《管子》：邑之贫人债而食者几何家?
贫士之受债于大夫者几何人? 公元前18世纪，古巴比伦皇帝汉谟拉比编制的第
一部法典（Hammurabi’s code)中规定：贷谷的 利息达本金的1/3,贷银则达1/5，债务人如无谷 物和银子还债，应以其他动产作抵；债权人不得 在不通知债务人的情况下取走其谷物抵债；等等
信用的产生：
剩余产品出现----实物交易产生----货币出现， 物物交换更容易达成----一手交钱一手交货的不 便----卖主同意赊账----最早的信用关系产生
商品买卖领域的信用----支付手段领域的信用---借贷活动的出现
1.2 信用经济与信用关系
一、“信用经济”概念的由来
德国历史学派代表人物布鲁诺·希尔布兰德 （Bruno Hildbrand,1812-1878)把社会经济的发 展分为三个时期：
企业从创业之初到日常经营，由于种种原因经常 会出现赤字：较长的生产周期、季节性资金需求、 平衡市场波动的资金支出等
企业之间存在着广泛的资金调剂。有直接调剂， 更多是通过金融媒介进行调剂。
实体资本是通过资本在实体经济中的运作获得回报—— 利润；借贷资本不参与实体经济的运作，其回报称之 为——利息。
处于货币形态的借贷资本，只需把货币贷出，不需要营 运，即可坐享利息回报。这体现了货币自我增殖的天然 属性，如同树能自己结出果实。
我们今后所有提到的信用、资信、征信等概念，指的都 是狭义概念的信用，我们研究的也是经济学上的信用概 念。
走正直诚实的生活道路，必定会有一个问心无愧的 归宿。 ——（苏）高尔基
失足，你可以马上恢复站立；失信，你也许永难挽 回。 ——（美）富兰克林
信用既是无形的力量，也是无形的财富。 ——（日）松下幸之助
1.1 信用概念的内涵
一、关于信用定义的几个主要观点 《辞海》（1999年缩印版）：
第一章 信用经济概论
去兵、去食，不可去信。民无信不立。 信则人任也。
——《论语·颜渊》 人而无信，不知其可也。
——《论语·为政》 曾子曰：“吾日三省吾身，为人谋而不忠乎？与
朋友交而不信乎？传不习乎？” ——《论语·学而》
诚者，天之道；思诚者，人之道。 ——《孟子》
志不强者智不达，言不信者行不果。 ——墨翟，战国思想家
个人入不敷出：偶然的疾病，失业，天灾人祸， 收入下降却没能改变消费习惯等。
个人作为一个整体，几乎在任何国家中都是货币 盈余（供给）方，从而是货币基金等有价证券。
2. 信用关系中的企业
企业作为一个整体，既是巨大的货币资金需求者， 又是巨大的资金供给者。
就是信任和安全感。 心理上的信任是一切信用活动形式的共同基础，是市
场秩序和效率形成的前提。
2. 信用是一种能力
交易的一方以未来偿还的承诺为条件，获得另一方财物 或服务的能力。
从这个角度看，信用是一种禀赋，一种无形资产。信用 越高，这种资产就越大，相应可以产生的负债也就越多。
3. 信用是一种经济活动
广义的信用的基本内涵就是指信任。广义的信用属于 社会范畴。各种信用的定义都以信任为基本内容，大 体上可以把信用划分为四个层次，它们之间相互联系、 各有差别，交织构成广义的信用。 1. 信用是一种心理现象
老李办事不讲信用。他是个诚实守信的好同志。 当信用作为一种心理现象时，其心理特征和基本表现
赊销，预付，借贷 第一，信用是以盈利为目的的投资活动。 第二，信用是一种有时间间隔的经济交易活动，在交易
中形成债权债务关系。
4. 信用是一种社会关系和社会制度
商业信用，信用管理，信用体系，信用制度
狭义的信用概念则属于经济范畴,指现代市场经济条件下 的借贷关系或契约关系。
信用是借贷资本——用于借贷的资本或者说处于借贷关 系中的资本——的运动形态。
企业单位借入贷出资金 政府部门在国内市场和国际市场发债和放债 金融部门资金余缺调剂，同业借入和拆出 个人的存贷款业务，与他人的资金借入和借出
三、社会信用关系
1. 信用关系中的个人
个人是指任何有货币收入的人。 个人的货币支出以其货币收入为度。
个人收入结余：防老防病，防备意外，子女教 育，购买住房等其他耐用消费品等。
①信任使用 ②遵守诺言，实践成约，从而取得他人信任 ③以偿还为条件的价值运动的特殊形式，多产生 于货币借贷和商品交易的赊销或预付中 《朗文当代英语词典》：
①信仰或相信某事物的正当合理性 ②在还债或处理货币事务中受信任的品质 ③购买商品或服务后一段时间内偿付的制度
社会学中的信用：指一种价值观念以及建立在这 一价值观念基础上的社会关系，是一种基于伦理 的信任关系
以物物交换为主的自然经济时期——以货币媒介交 换的货币经济时期——以信用为媒介的信用经济 时期
魏克赛尔在此基础上发展出纯现金经济、简单的 信用经济、有组织的信用经济、纯信用经济四个 概念
二、无处不在的信用经济
现代经济可称之为“信用经济”
债权债务关系不所不在，相互交织，形成网络， 覆盖整个经济生活
从本质上看，现代信用是在市场经济活动中，通过一定 的方式建立信任关系，把信任作为一种商品，并以此 为约束，提供和获得相应的资金、物资，服务，追求 效益的手段和能力。
简单的说，信用是一种建立在信任（trust)基础上的能 力，不用立即付款就可获取资金、物资和服务的能力。
三、信用的内涵
信用是一个多侧面、多层次的概念。