资产负债表分析目的及内容
企业财务管理课件财务分析-资产负债表分析
（一）经营资产与非经营资产的比例关系
▪ 企业中有些资产被其他企业所运用，如一 些债权类资产和投资类资产；有些资产已 转化为今后的费用，如长期待摊费用、开 发支出等。这些资产尽管是企业的资产， 但已无助于企业自身经营。一般认为，非 经营性资产的增长速度不应超过经营性资 产的增长速度。
总计
1000 1200 总 计
1000 1200
（三）经营变动型
▪ 经营变动型是指在其他权益项目不变时， 由于企业经营原因引起资产发生变动。其 典型形式见表3。
表3
资产
流动资产 固定资产 ┇ ┇
期初
经营变动型
单位：万元
期末
负债及股东权益
负债 股本 盈余公积 未分配利润
期初
500 300 100 100
▪ HDGT公司2007年资产总额增长了7%， 营业收入增长了5.61%，但是净利润增长 了1.43%，而且经营活动现金净流量减少 了58.73%，因此，可以初步判断HDGT公 司增加的资产利用效率不高，资产增加不 尽合理。
五、资产负债表变动原因的分析评价
▪ 如果从资产负债表左右两方的对应关系方 面进行分析，对资产负债表变动原因的解 释则更具说服力。概括起来，引起资产负 债表发生变动的原因可归纳为以下几种类 型。
（一）负债变动型
▪ 负债变动型是指在其他权益项目不变时， 由于负债变动引起资产发生变动。其典型 形式见表1。
表1
资产
流动资产 固定资产 ┇ ┇
负债变动型
期 初 期末
负债及股东权益
负债 股本 盈余公积 未分配利润
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总原则：资产=负债+所有者权益
财务分析 8
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基本结构
货币资金 交易性金融资产 应收/预付账款 存货 应收票据 应收股利…
长期投资 固定资产 无形资产…
资产负债表
流动资产
流动负债 非流动负债
非流动资产 所有者权益
短期借款 应付票据 应付/预收账款 应付税费 应付工资 预计负债…
长期借款 长期应付款 应付债券 递减所得税…
实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
财务分析 1
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1.1 资产负债表分析的目的
资产负债表分析的目的，就在于了解企业会计对企业财务状况的反映程度， 所提供会计信息的质量，据此对企业资产和权益的变动情况以及企业财务状况 做出恰当的评价。
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揭示资产负债表及相关项目的内涵
从根本上来说，资产负债表上的数据是企业经营活 动的直接结果，但这种结果是通过企业会计依据某种会 计政策，按照某种具体会计处理方法进行处理后编制出 来的。
例如，某一经营期间耗用的材料一定时，采用不同 的存货计价方法进行会计处理，期末资产负债表上的存 货金额就会有很大差异。
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了解企业财务状况的变动情况及变动原因
在企业生产经营过程中，企业规模和各项资产会发 生不断变动，与之相适应的资金来源也会发生相应的变 动，资产负债表只是静态地反映出变动后的结果。
企业的资产、负债和股东权益在经过一段时期的经 营后，发生了什么样的变化，变动的原因是什么，只有 对资产负债表进行分析才能知道。
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评价企业会计对企业经营状况的反映程度
资产负债表是否充分反映了企业的经营状况，其真 实性如何，资产负债表本身并不能说明这个问题。
虽然这种评价具有相当大的难度，特别是对那些不 了解企业真实经营状况的外部分析者来说，其难度更大， 但这确是资产负债表分析的重要目的之一。
资产负债表反映的财务状况具体是指哪些方面的内容
资产负债表反映的财务状况具体是指哪些方面的内容资产负债表是公司财务报表中的重要组成部分，通过对资产负债表内容的分析，可以了解公司的财务状况和经营状况。
资产负债表主要反映了公司在特定日期的财务状况，具体包括以下内容：1. 资产方面的内容资产是公司所有的资源，包括现金、应收账款、存货、固定资产等。
资产负债表中的资产部分反映了公司的经营能力和规模，具体包括：•流动资产：指在一年内可以转换为现金或现金等价物的资产，如现金、银行存款、应收账款、存货等。
流动资产反映了公司的短期偿债能力和营运活动状况。
•固定资产：指公司长期持有并用于生产经营的资产，如房屋、设备、土地等。
固定资产反映了公司的生产能力和长期发展状况。
•无形资产：指公司的无形资产，如专利、商标、软件等。
无形资产反映了公司的创新能力和市场竞争力。
公司资产的总额是公司在特定日期的总体价值，反映了公司的规模和财务实力。
2. 负债和所有者权益方面的内容负债和所有者权益反映了公司资金的来源和运用。
具体包括：•流动负债：指在一年内需要偿还的负债，如应付账款、短期借款等。
流动负债反映了公司的短期债务偿还能力。
•长期负债：指在一年以上需要偿还的负债，如长期借款、应付债券等。
长期负债反映了公司的长期债务结构和持续稳健的发展状况。
•所有者权益：指公司所有者对公司净资产的权益，包括股本、资本公积、留存收益等。
所有者权益反映了公司净值和所有者利益。
资产负债表中资产总额等于负债和所有者权益的总额，保证了资产和负债之间的平衡。
总结资产负债表反映的财务状况具体包括公司的资产、负债和所有者权益等方面内容，在一定程度上反映了公司的经营活动效果、盈利能力、偿债能力和发展潜力。
通过对资产负债表的分析，可以帮助投资者、管理层和监管机构更好地了解公司的财务状况，从而做出正确的决策。
资产负债表完整版
是否过慢。
陈菊梅
▪ 这些反映公司健康状况的指标都可以在资 产负债表中找到答案。如果公司的财务状 况不健康，就失去了提供业绩持续增长的 基础，当前的业绩再出众，也不能给予投 资者充分的信心；只有那些拥有一张强健 资产负债表的公司，其发展的前景才充满 希望。
➢ 以历史成本为计量基础，比较可靠、简便，符合会计核 算真实性等原则，但历史成本也存在着一定的缺陷。因 此，企业有时也与其他计量基础相结合使用，例如存货 价值的确定一般还是采用历史成本属性，但是如果价格 波动较大导致可变现净值较低时，也可以采用其它计量 属性，例如按照成本与市价孰低原则计量。
第二节 资产项目内容及其分析
陈菊梅
资产负债表分析的目的
▪ 资产负债表分析的目的，就在于了解企业 会计对企业财务状况的反映程度，所提供 会计信息的质量，据此对企业资产和权益 的变动情况以及企业财务状况做出恰当的 评价。
资产负债表分析的目的
▪ 投资者可以通过分析资产负债表全面了解公司的 健康状况：
▪ 是否“超重”——欠银行和供应商太多的钱； ▪ 是否“贫血”——账面上的现金和现金等价物是
➢ 资产按照其正常对外销售所能收到的现金或者现金等价物 的金额扣减该资产至完工时估计将要发生的成本、估计的 销售费用以及相关税费后的金额计量。
➢ 可变现净值=预计售价-进一步加工成本-相关税金-销售费 用
▪ 优： ▪ 能反映资产的预期变现能力, 真实的反映资产的价值
，体现了稳健原则
▪ 缺： ▪ 不适用于所有资产； ▪ 对于未来价格的确定或未来可望带来的现金流入或流
▪ 极大提高财务信息的相关性，使会计信息反映 各种资产和负债的真实价值，能评价企业的财 务应变能力,能消除费用分摊的主观随意性，有 助于防范和化解金融风险，与决策的相关性较 强
资产负债表分析
资产负债表分析的目的与内容 资产负债表水平分析 资产负债表垂直分析 资产负债表项目分析
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重点及难点
重点：掌握资产负债表的水平分析与 垂直分析方法及应用以及重要项目的 分析；了解资产负债表分析的意义与 内容；理解会计法规、准则等变动对 资产负债表的影响 。
本章难点：资产负债表项目分析
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（3）平衡结构
主要标志：流动资产的资金需要全 部依靠流动负债来满足。
结果：企业风险均衡。 负债政策取决于资产结构。 存在潜在的风险。
这一结构形式只适用于经营状况良 好、具有较好成长性的企业。
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（4）风险结构
主要标志：以短期资金来满足长期 资产的资金需要。
结果：财务风险较大。 负债成本最低。 存在“黑字破产”的潜在风险。
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第二节 资产负债表水平分析
资产负债表水平分析，就是将资产负债 表的实际数与对比标准或基数进行比较， 以揭示资产、负债和所有者权益的变动 差异的分析方法。
资产负债表水平分析的目的在于揭示资 产与权益的变动差异及产生原因。由于 资产负债表对比标准或基数不同，其分 析目的与作用也不同。
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注意
资产负债表水平分析除了要计算某项目 的变动额和变动 率外，还应计算初该 项目变动对总资产或负债和所有者权益 总额的影响程度，以便确定影响总资产 或负债和所有者权益总额的重点项目。
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2、股东权益结构分析
股东权益结构变动对其成本的影响： 一般情况下，留存收益的资本成本小于 优先股成本，优先股成本小于普通股成 本。
分析：主要依据资产负债表提供的资料， 对其进行垂直分析，了解股东权益结构 的变动情况，对股东权益结构的合理性 进行判断。
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资产负债表 内容
资产负债表内容摘要：1.资产负债表的定义和作用2.资产负债表的主要内容3.资产负债表的结构和格式4.如何阅读和分析资产负债表5.资产负债表在企业经营决策中的应用正文：【1.资产负债表的定义和作用】资产负债表是企业会计报表中的一种，它反映了企业在某一特定时间点的财务状况，主要包括企业的资产、负债和所有者权益。
资产负债表的作用主要体现在以下几个方面：首先，资产负债表可以清晰地展示企业的财务状况，帮助企业经营者了解企业的资产、负债和所有者权益的具体情况，从而为企业的经营决策提供依据。
其次，资产负债表可以反映企业的偿债能力。
通过分析企业的负债结构和负债比例，企业可以了解自己的偿债能力，从而避免因负债过高而导致的财务风险。
最后，资产负债表还可以为企业的投资者提供投资决策的依据。
投资者可以通过分析企业的资产负债表，了解企业的财务状况和经营状况，从而决定是否对该企业进行投资。
【2.资产负债表的主要内容】资产负债表主要包括以下几个方面的内容：首先，资产项目。
资产项目主要包括企业拥有的各种资产，如现金、应收账款、存货、固定资产等。
其次，负债项目。
负债项目主要包括企业需要偿还的债务，如应付账款、短期借款、长期借款等。
最后，所有者权益项目。
所有者权益项目主要包括企业所有者对企业的投资和企业的净利润等。
【3.资产负债表的结构和格式】资产负债表的结构通常分为左右两部分，左边是资产项目，右边是负债和所有者权益项目。
资产负债表的格式通常是按照资产、负债和所有者权益的顺序排列，每个项目下面再细分为具体的子项目。
【4.如何阅读和分析资产负债表】阅读和分析资产负债表需要注意以下几个方面：首先，需要关注企业的资产结构。
通过分析企业的资产结构，可以了解企业的资产分布情况，从而为企业的经营决策提供依据。
其次，需要关注企业的负债结构。
通过分析企业的负债结构，可以了解企业的负债比例和偿债能力，从而避免因负债过高而导致的财务风险。
最后，需要关注企业的所有者权益。
资产负债表分析
2140020.27 1867036.72 1763751.17
应收账款占资产的比重%
主营业务收入/万元 应收账款占主营业务收入的比重%
23.29
35.27
22.60
33.53
16.33
30.28
1413319.55 1258518.47 951461.， 占总资产比重逐年增大，表明应收账款增长超过资产增长；同时 其占总主营业务收入比重也逐年增大，并超过主营业务收入增长 的速度，这说明收入质量不高。总之，当销售收入和净利润的增 长主要来自于单一或极少数客户时，尤其注意应收账款的可收回 性。
（一） 流动资产项目分析 1、货币资金 （1）货币资金：库存现金、银行存款与其他货币资金。 （2）货币资金的特点：流动性强；收支活动频繁；反映 业务量大小；反映企业损益。 （3）占用合理性分析 货币资金持有过多与过少，对企业都不利；其比例应与 同行业比较。 ◎企业的资产规模与业务收支规模 ◎企业的行业特点 ◎企业的筹资能力 ◎企业对货币资金的运用能力 ◎企业货币资金内部控制制度的完善性 ◎企业对国家货币资金管理规定的遵守质量
固定资产的计价 △购入：资产价值由买价、运输费、保险费、检验费、税
金构成。
△自制：资产价值由建造过程中实际支出构成。 △投资转入：资产价值由评估确认的价值确定。 △融资租入：资产价值由设备款、运输费、保险费、安装 费组成。
△债务重组获得：按《企业会计准则—债务重组》的规定 确定。 △非货币性交易：按《企业会计准则—非货币性交易》的 规定确定。 △捐赠：有账单：资产价值由买价、运输费、保险费、检 验费、税金构成。无账单：资产价值等同于同类资产市价。 △盘盈： 有账单：资产价值由买价、运输费、保险费、检验费、税 金构成。 无账单：资产价值等同于同类资产市价。
资产负债表的水平分析和垂直分析
3.坏账准备作为应收款项的备抵科目，也被 经常用来进行费用调整，以致对资产负债 表和利润表产生影响。坏账准备的分析应 注意：
分析坏账准备的提取方法、提取比例的合理 性
比较企业前后会计期间坏账准备提取方法、 提取比例是否改变
区别坏账准备提取数变动的原因
〔三〕存货
存货分析主要包括存货构成分析和存货计价 分析。
1.对应收账款的分析，应从以下几方面进行 ：
关注企业应收账款的规模及变动情况
分析会计政策变更和会计估计变更的影响
分析企业是否利用应收账款进行利润调节
要特别关注企业是否有应收账款巨额冲销行 为
2.其他应收款分析应关注以下几方面： ➢其他应收款的规模及变动情况 ➢其他应收款包括的内容 ➢关联方其他应收款余额及账龄 ➢是否存在违规拆借资金 ➢分析会计政策变更对其他应收款的影响
• 注意分析会计政策变动的影响。
〔二〕从筹资或权益角度进行分析评价
筹资或权益角度的分析评价主要从以下几方 面进行：
分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹 资的变动状况，揭示出权益总额变动的主 要方面,从总体上了解企业经过一定时期经 营后权益总额的变动情况。
• 发现变动幅度较大或对权益总额变动影响 较大的重点类别和重点工程，为进一步分 析指出方向。
• 从静态角度分析就是以本期资产负债表为 分析对象，分析评价其实际构成情况。
• 从动态角度分析就是将资产，比 照的标准可以是上期实际数、预算数和同 行业的平均数或可比企业的实际数。
• 比照标准的选择视分析目的而定。
二、资产负债表结构变动情况的 分析评价
• 资产负债表结构变动情况的分析评价可从 资产结构的分析评价和资本结构的分析评 价两大方面进行。
〔一〕资产结构的分析评价
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股东权益变动表分析
一般分析 项目分析：
➢投入资本 ➢末分配利润
其他项目分析
货币资金 应付账款 银行借款
思考题
资产负债表垂直分析的评价思路； 资产减值准备明细表分析的作用； 影响资产负债表的会计政策与会计估计有哪
些？
资产负债表分析目的及内容
第一节 资产负债表分析目的与内容
资产负债表分析目的
➢会计分析的目的 ➢会计分析的作用
资产负债表分析基础
➢资产负债表项目的会计含义 ➢资产负债表项目的财务含义
资产负债表分析的内容
第二节 资产负债表主表分析
一、资产负债表水平分析 二、资产负债表垂直分析 三、资产负债表趋势分析
资产负债表水平分析
资产负债表水平分析的目的 资产负债表水平分析表编制 资产负债表水平分析评价
资产负债表水平分析评价
从投资角度评价
➢ 总资产 ➢ 各类资产 ➢ 各项资产
从筹资角度评价
➢ 总权益 ➢ 负债与所有者权益 ➢ 各项权益
资产负债表垂直分析
资产负债表垂直分析的目的 资产负债表垂直分析表编制 资产负债表垂直分析评价
平衡型结构
风险型结构
资产负债表趋势分析
资产负债表趋势分析的目的 资产负债表趋势分析表编制 资产负债表趋势分析评价
第三节 资产负债表附表及附注分析
资产减值准备明细表分析 股东权益增减变动表分析 应交增值税明细表分析 其他项目分析
资产减值准备明细表分析
一般分析 项目分析：
➢应收账款项目 ➢存货项目 ➢固定资产项目
资产负债表垂直分析评价
从资产结构角度进行评价
➢ 短期资产与长期资产 ➢ 有形资产与无形资产 ➢ 流动资产与固定资产 ➢ 金融资产与非金融资产 ➢ 自营资产与对外投资
从资本结构角度进行评价
➢ 负债与净资产 ➢ 流动负债与长期负债 ➢ 投入资本与留存收益
ห้องสมุดไป่ตู้
资产结构与资本结构适应情况评价
保守型结构
稳健型结构