基金知识培训 PPT课件
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《如何选择基金》课件
《如何选择基金》ppt课件
目录
• 基金基础知识 • 如何选择适合自己的基金 • 基金的投资策略与技巧 • 基金投资的误区与陷阱 • 案例分析与实践操作
01
基金基础知识
基金的定义与分类
总结词
基金是一种集合投资工具，通过集合投资者的资金，由专业的管理人进行投资管理，以实现资产的增 值。基金可以根据不同的投资目标和策略，分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等多种类型。
投资者应密切关注市场动态，了解经 济状况、行业趋势和公司经营状况等 信息。通过分析市场趋势，投资者可 以更好地把握基金的投资机会和风险 。
政策变化
政策变化对金融市场具有重要影响， 特别是宏观经济政策和监管政策。投 资者应关注政策变化，以便及时调整 投资策略，避免潜在的风险并抓住新 的机会。
04
基金投资的误区与陷阱
持仓情况
了解基金的持仓情况可以更好地了解基金的投资策略和风险控制措施，有助于 投资者做出更明智的选择。
考虑基金的费用与成本
费用结构
了解基金的费用结构是选择基金的重要因素之一，包括管理费、托管费、销售服 务费等，投资者应选择费用合理的基金。
成本效益
评估基金的成本效益是选择基金的重要环节，投资者应综合考虑基金的收益和成 本，选择性价比更高的基金。
VS
详细描述
不同投资者的风险承受能力不同，一些投 资者可能在高风险高收益的产品上投入过 多资金，导致投资组合过于集中，一旦市 场波动，可能会造成较大损失。因此，投 资者在购买基金前，应充分了解自己的风 险承受能力，选择适合自己的产品。
缺乏长期投资观念
总结词
基金投资是一个长期的过程，投资者应保持 耐心和信心，避免频繁交易。
盲目追求高收益
目录
• 基金基础知识 • 如何选择适合自己的基金 • 基金的投资策略与技巧 • 基金投资的误区与陷阱 • 案例分析与实践操作
01
基金基础知识
基金的定义与分类
总结词
基金是一种集合投资工具，通过集合投资者的资金，由专业的管理人进行投资管理，以实现资产的增 值。基金可以根据不同的投资目标和策略，分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等多种类型。
投资者应密切关注市场动态，了解经 济状况、行业趋势和公司经营状况等 信息。通过分析市场趋势，投资者可 以更好地把握基金的投资机会和风险 。
政策变化
政策变化对金融市场具有重要影响， 特别是宏观经济政策和监管政策。投 资者应关注政策变化，以便及时调整 投资策略，避免潜在的风险并抓住新 的机会。
04
基金投资的误区与陷阱
持仓情况
了解基金的持仓情况可以更好地了解基金的投资策略和风险控制措施，有助于 投资者做出更明智的选择。
考虑基金的费用与成本
费用结构
了解基金的费用结构是选择基金的重要因素之一，包括管理费、托管费、销售服 务费等，投资者应选择费用合理的基金。
成本效益
评估基金的成本效益是选择基金的重要环节，投资者应综合考虑基金的收益和成 本，选择性价比更高的基金。
VS
详细描述
不同投资者的风险承受能力不同，一些投 资者可能在高风险高收益的产品上投入过 多资金，导致投资组合过于集中，一旦市 场波动，可能会造成较大损失。因此，投 资者在购买基金前，应充分了解自己的风 险承受能力，选择适合自己的产品。
缺乏长期投资观念
总结词
基金投资是一个长期的过程，投资者应保持 耐心和信心，避免频繁交易。
盲目追求高收益
基金定投业务培训PPT课件
当我爱上你，
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二、基金定投的意义
二、基金定投的意义 定投可以解决什么问题？
第7页/共30页
二、基金定投的意义
第8页/共30页
二、基金定投的意义
定投好处之一：闭着眼睛买！
第9页/共30页
二、基金定投的意义
第10页/共30页
二、基金定投的意义
每月计算净值变化，报酬率 不如预期就停止扣款
心中无中长期(五年以上)投 资打算
正确理念
利空越大，投资平均成本越 低，待市场反升，爆发力越 强
利空时投资报酬率低是正常 现象，应耐心等待利多来临
若要复利效果发挥至最大， 一定要投资5年以上
第16页/共30页
二、基金定投的意义 定投注意事项之四：六大秘笈
一 基金定投的概念 二 基金定投的意义 三三 基金定投当前阶段的营销
第1页/共30页
目录 CONTENTS
一、基金定投的概念
简单地说，是指在固定的时间将固定的金额投
定投 资到固定的开放式基金中，分批投入，积少成多，形 式上类似银行存款中的零存整取。 是一种目前在我国已经较为普遍的基金投资方 式，也是资产配置中非常常用的一种工具。
二、基金定投的意义
定投注意事项之二：时间与周期
理性定投选择： 周投 -周四 月投 -最后一周、但非最后一个交易日 季投 -最后一周、但非最后一个交易日 年投 -间隔太长
感性日期选择： 宝宝生日 结婚日 家庭幸运日
第15页/共30页
二、基金定投的意义 定投注意事项之三：千万不要NG
NG
碰到突然利空，急于赎回或 放弃当月扣款
基金投资培训(PPT32页)
选的投资产品。一部分资金可以投资于债券型基金、货币市场基金。不 的流动性，同时还能获取超过活期存款的收益。同时可以适当配置诸如 基金，或者用一部分资金打新股，获取低风险、设置无风险收益。
问答与思考
• 私募基金与公募基金有什么联系与区别 • 封闭式基金 • 基金投资最基本的策略与你认识与体会的策略又有什么异同，为什么？
• 选择好的基金管理公司
•
在相同的市场环境下，不同基金公司的经营水平也可能相差悬殊。基金的业 坏与基金管理公司的经营效率息息相关，好业绩、好服务是投资者取得好回
• 选择适当的基金组合
•
投资者应该进行分散投资。分散投资的含义在于投资于不同市场，比方说债 、红利基金等。进行多样化配置，才有可能避免股票市场系统性风险。
按照投资对象划分
• 股票基金：是指以股票为投资对象，投资目标以追求资本成长为主，投资收 大，风险主要来自所投资股票的价格波动。
• 债券基金：是指以债券为投资对象的投资基金。这类基金能保证投资者获得 而且风险较小。一般情况下定期派息，回报率较稳定，适合长期投资。
• 货币市场基金：是指投资于各类货币市场工具的基金，如大额定期存单，银 票据，短期国债等。由于货币市场工具期限短风险低，收益相对较为稳定。
可以设计的进取型投资组合以基金产品为主体，在进取型基金和稳健型 组合，并少量配置大盘蓝筹股。 • 基金：ETF、上投、华夏、南方、广发、富国等。
投资组合之三——稳健组合
• 养‘基’专业户 • 适宜人群：不愿承担过高风险，又想取得不错收益的投资者 • 预期收益：8%~10% • 出击方向：配置型基金、股票基金+债券基金组合定投
• 选择长线投资策略，以期降低交易成本
•
基金不像股票，不适合短期炒作，买基金要树立成熟理财观念，长期持有。 不论在哪个阶段投资基金，其长期受益基本没有太大区别。
问答与思考
• 私募基金与公募基金有什么联系与区别 • 封闭式基金 • 基金投资最基本的策略与你认识与体会的策略又有什么异同，为什么？
• 选择好的基金管理公司
•
在相同的市场环境下，不同基金公司的经营水平也可能相差悬殊。基金的业 坏与基金管理公司的经营效率息息相关，好业绩、好服务是投资者取得好回
• 选择适当的基金组合
•
投资者应该进行分散投资。分散投资的含义在于投资于不同市场，比方说债 、红利基金等。进行多样化配置，才有可能避免股票市场系统性风险。
按照投资对象划分
• 股票基金：是指以股票为投资对象，投资目标以追求资本成长为主，投资收 大，风险主要来自所投资股票的价格波动。
• 债券基金：是指以债券为投资对象的投资基金。这类基金能保证投资者获得 而且风险较小。一般情况下定期派息，回报率较稳定，适合长期投资。
• 货币市场基金：是指投资于各类货币市场工具的基金，如大额定期存单，银 票据，短期国债等。由于货币市场工具期限短风险低，收益相对较为稳定。
可以设计的进取型投资组合以基金产品为主体，在进取型基金和稳健型 组合，并少量配置大盘蓝筹股。 • 基金：ETF、上投、华夏、南方、广发、富国等。
投资组合之三——稳健组合
• 养‘基’专业户 • 适宜人群：不愿承担过高风险，又想取得不错收益的投资者 • 预期收益：8%~10% • 出击方向：配置型基金、股票基金+债券基金组合定投
• 选择长线投资策略，以期降低交易成本
•
基金不像股票，不适合短期炒作，买基金要树立成熟理财观念，长期持有。 不论在哪个阶段投资基金，其长期受益基本没有太大区别。
基金基础知识介绍培训PPT宣讲
离开花香飘十里的栀子花，往前面走 走，就 会看到 优雅的 太阳花 。那些 太阳花 有五六 个花瓣 ，每个 花瓣都 是椭圆 形的， 像彩绸 一样薄 丶晶莹 剔透丶 异常鲜 艳。
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截止日份额(亿份) 截止日资产净值(亿元)
基金的特点
集合理财、专业管理
利益共享、风险共担
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红利再投资
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现金分红与红利再投资的区别：现金分红是直接获得
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史上最全基金培训课件
基金的优势与风险
• 总结词：基金具有分散投资、专业管理、降低风险等优势，但也存在市场风险、管理风险等风险。投资者在选 择基金时应充分了解其风险收益特征，结合自身的风险承受能力和投资目标进行选择。
• 详细描述：基金作为一种集合投资工具，具有许多优势。首先，通过集合投资，基金能够实现资产的分散化，降低单一资产的风险。其次，基金由专业的投资机构进行管理和运作，能 够提供更为专业的投资建议和更为丰富的投资机会。然而，基金也存在一定的风险，如市场风险、管理风险等。市场风险是指由于市场波动导致的投资损失的风险，管理风险则是指由 于基金管理不善导致的损失风险。因此，投资者在选择基金时需要充分了解其风险收益特征，结合自身的风险承受能力和投资目标进行选择。
02
基金投资策略
股票型基金投资策略
总结词
长期投资、价值投资、分散投资
详细描述
股票型基金投资策略主要基于长期投资和价值投资的理念，通过分散投资来降 低风险。投资者应关注市场趋势和行业动态，选择具有成长潜力和低估值的优 质股票进行投资。
债券型基金投资策略
总结词
稳健收益、风险管理、短期持有
详细描述
债券型基金投资策略主要追求稳健的收益，通过风险管理来控制风险。投资者可 以选择信用等级较高的债券进行投资，也可以选择一些债券指数基金进行投资。
案例三
纳斯达克崩盘事件
案例四
雷曼兄弟的破产
从案例中学习经验教训
经验教训一
长期投资，不要频繁交易
经验教训三
了解基金经理的投资策略和理念
经验教训二
分散投资，降低风险
经验教训四
警惕市场泡沫和风险
06
基金投资的未来展望
全球基金市场的发展趋势
第8章基金管理ppt课件
我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、 基金管理人与基金托管人是基金的当事人。
→基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资 产的所有者和基金投资收益的受益人。
→基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要的职 责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在 有效控制风险的基础上位基金持有人争取最大的投资收益。 基金管理人在基金运作中处于核心地位，基金产品的设计、 基金份额的销售与注册登记、基金资产的管理等重要职能 大多由基金管理人承担。在我国，基金管理人只能由依法 设立的基金管理公司担任。
二、证券投资基金的特征
㈠集合理财、专业管理:基金将众多投资者 的资金集中起来，委托基金管理人进行共 同投资。通过汇集众多投资者的资金，形 成具有一定规模的投资体，有利于发挥资 金的规模优势，降低投资的成本
㈡组合投资、分散风险:基金管理人可以通 过构建投资组合对基金资产进行分散化投 资，降低非系统性风险。
⒉封闭式基金的交易及交易价格
⑴封闭式基金的上市申请及审批 上市申请及主管机关审批的主要内容包括： 基金的管理和投资情况；基金管理人提交 的上市可行性报告；信息披露的充分性； 内部机制是否健全，能否确保基金章程及 信托契约的贯彻实施等。上述材料必须真 实可靠，无重大遗漏。
。
⑵封闭式基金的交易规则。
㈤独立托管、保障安全:基金管理人负责基金的投 资运作，本身并不负责基金财产的保管。基金托 管人作为独立的第三方具体承担基金财产保管的 义务.
三、证券投资基金的类型
⒈按照运作方式不同，划分为封闭式基金和开放 式基金
→封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定 不变（法定情形除外），基金份额可以在依法设 立的证券交易所交易，基金份额持有人不得申请 赎回的一种基金。
→基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资 产的所有者和基金投资收益的受益人。
→基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要的职 责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在 有效控制风险的基础上位基金持有人争取最大的投资收益。 基金管理人在基金运作中处于核心地位，基金产品的设计、 基金份额的销售与注册登记、基金资产的管理等重要职能 大多由基金管理人承担。在我国，基金管理人只能由依法 设立的基金管理公司担任。
二、证券投资基金的特征
㈠集合理财、专业管理:基金将众多投资者 的资金集中起来，委托基金管理人进行共 同投资。通过汇集众多投资者的资金，形 成具有一定规模的投资体，有利于发挥资 金的规模优势，降低投资的成本
㈡组合投资、分散风险:基金管理人可以通 过构建投资组合对基金资产进行分散化投 资，降低非系统性风险。
⒉封闭式基金的交易及交易价格
⑴封闭式基金的上市申请及审批 上市申请及主管机关审批的主要内容包括： 基金的管理和投资情况；基金管理人提交 的上市可行性报告；信息披露的充分性； 内部机制是否健全，能否确保基金章程及 信托契约的贯彻实施等。上述材料必须真 实可靠，无重大遗漏。
。
⑵封闭式基金的交易规则。
㈤独立托管、保障安全:基金管理人负责基金的投 资运作，本身并不负责基金财产的保管。基金托 管人作为独立的第三方具体承担基金财产保管的 义务.
三、证券投资基金的类型
⒈按照运作方式不同，划分为封闭式基金和开放 式基金
→封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定 不变（法定情形除外），基金份额可以在依法设 立的证券交易所交易，基金份额持有人不得申请 赎回的一种基金。
股票知识：指数基金PPT课件40页PPT文档
基金：
基金是一种间接的证券投资方式。基 金管理公司通过发行基金单位，集中 投资者的资金，由基金托管人（即具 有资格的银行）托管，由基金管理人 管理和运用资金，从事股票、债券等 金融工具投资，然后共担投资风险、 分享收益。
基金分类（按投资对象 分类）
货币市场基金 指数基金 股票基金 债券基金
认股权证基金司
基金托管人：中国建设银 行股份有限公司
管理费率: 0.50%
最高申购费率：1.20%
最低申购金额：
华安180ETF
基金买卖通暂不代销
托管费率: 0.10%
收益率走势图
基金净值走势图
3.案例二----（投资者角度）
35岁的王先生夫妇都是教师，每月收入不下万 元，家里刚买了一套两居室的二手房，还准备 再买辆车。目前两人的积蓄6万元都存在银行里 ，但王先生不甘心只赚那点可怜的利息，买股 票又怕被套，想要投资基金，但又不知购买哪 种类型的更好？
2.分散和防范风险
.
一方面，由于指数基金广泛地分散投资，任何单个股 票的波动都不会对指数基金的整体表现构成影响，从 而分散风险。另一个方面，由于指数基金所钉住的指 数一般都具有较长的历史可以追踪，因此，在一定程 度上指数基金的风险是可以预测的。
3.延迟纳税
由于指数基金采取了一种购买并持有的策略，所持有股票 的换手率很低，只有当一个股票从指数中剔除的时候，或 者投资者要求赎回投资的时候，指数基金才会出售持有的 股票，实现部分资本利得，这样，每年所交纳的资本利得 税（在美国等发达国家中，资本利得属于所得纳税的范围 ）很少，再加上复利效应，延迟纳税会给投资者带来很多 好处，尤其在累积多年以后，这种效应就会愈加突出。
美国电报电话公司 AT&T，部分地改变了 对指数投资的看法。
基金是一种间接的证券投资方式。基 金管理公司通过发行基金单位，集中 投资者的资金，由基金托管人（即具 有资格的银行）托管，由基金管理人 管理和运用资金，从事股票、债券等 金融工具投资，然后共担投资风险、 分享收益。
基金分类（按投资对象 分类）
货币市场基金 指数基金 股票基金 债券基金
认股权证基金司
基金托管人：中国建设银 行股份有限公司
管理费率: 0.50%
最高申购费率：1.20%
最低申购金额：
华安180ETF
基金买卖通暂不代销
托管费率: 0.10%
收益率走势图
基金净值走势图
3.案例二----（投资者角度）
35岁的王先生夫妇都是教师，每月收入不下万 元，家里刚买了一套两居室的二手房，还准备 再买辆车。目前两人的积蓄6万元都存在银行里 ，但王先生不甘心只赚那点可怜的利息，买股 票又怕被套，想要投资基金，但又不知购买哪 种类型的更好？
2.分散和防范风险
.
一方面，由于指数基金广泛地分散投资，任何单个股 票的波动都不会对指数基金的整体表现构成影响，从 而分散风险。另一个方面，由于指数基金所钉住的指 数一般都具有较长的历史可以追踪，因此，在一定程 度上指数基金的风险是可以预测的。
3.延迟纳税
由于指数基金采取了一种购买并持有的策略，所持有股票 的换手率很低，只有当一个股票从指数中剔除的时候，或 者投资者要求赎回投资的时候，指数基金才会出售持有的 股票，实现部分资本利得，这样，每年所交纳的资本利得 税（在美国等发达国家中，资本利得属于所得纳税的范围 ）很少，再加上复利效应，延迟纳税会给投资者带来很多 好处，尤其在累积多年以后，这种效应就会愈加突出。
美国电报电话公司 AT&T，部分地改变了 对指数投资的看法。
《基金基础知识》课件
基金的分类
总结词
基金可以根据不同的标准进行分类，如投资对象、组织形式、投资策略等。
详细描述
按照投资对象划分，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等。按照组织形式划分，基金可以分为 公司型基金和契约型基金。按照投资策略划分，基金可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。了解基金 的分类有助于投资者根据自身风险承受能力和投资目标选择合适的基金。
02
基金的运作原理
基金的发起与设立
发起
基金发起人根据市场需求和投资 机会，提出设立基金的初步设想 。
设立
发起人通过募集资金、组建基金 管理团队、设立基金公司等步骤 ，完成基金的设立工作。
基金的募集与交易
募集
基金管理公司通过各种渠道和方式，向投资者募集资金。
交易
投资者通过证券交易所或其他交易平台，进行基金份额的买 卖交易。
信息披露
基金需定期披露投资组合、净值 等信息，确保投资者了解基金运
作情况。
报告制度
基金需定期向监管机构提交财务报 告、合规报告等，确保合规运作。
信息真实性
基金管理公司需确保披露信息的真 实性和准确性，防止误导投资者。
THANKS
感谢观看
《基金基础知识》ppt课件
目录
• 基金的定义与分类 • 基金的运作原理 • 基金的投资风险与收益 • 基金的投资工具与市场 • 基金的管理与监管
01
基金的定义与分类
基金的定义
总结词
基金是一种集合投资工具，通过汇集投资者的资金，由专业的投资机构进行管 理和运作，以实现资产的增值。
详细描述
基金的本质是将众多投资者的资金集中起来，交由专业的基金管理公司或基金 经理进行投资运作。这些专业机构和人员具备丰富的投资经验和专业知识，通 过多元化的投资组合降低投资风险，为投资者创造收益。
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- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
• 按照募集方式不同,可分为公募基金和私募基金。
• 根据基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离 岸基金。
• 特殊类型基金。
5
• 开放式基金是指基金发行总额不固定，基 金单位总数随时增减，投资者可以按基金 的报价在基金管理人确定的营业场所申购 或者赎回基金单位的一种基金。
• 封闭式基金：封闭式基金是指基金的发起 人在设立基金时，事先确定发行总额，筹 集到这个总额的 80%以上时，基金即宣告 成立，并进行封闭，在封闭期内不再接受 新的投资。
12
步骤一:建立正确心态
◎不宜短线进出 ◎报酬率不是唯一的决定因素 ◎理财须有国际观及全方位的考虑
．国内股市vs全球股市 ．股票vs债券
2020/4/5
13
步骤二:审视自身状况
◎人生阶段-承担风险程度 青年期 中年期 老年期
◎留意财经知识及信息
2020/4/5
14
理财阶段策略
人生阶段 青年期 成熟期 预备退休期
2
二、中国基金业发展史
• 1991年发展起步 ,至今仅10余年 • 1991年10月，我国最初的一批老基金“武
汉证券投资基金”和“深圳南山风险投资 基金”宣告成立，这标志着我国基金业的 正式起步。 • 1997年11月发布《证券投资基金管理暂行 办法》 ,基金业开始处于增长期
3
什么是基金？
• 证券投资基金作为一种投资工具, 把众 多投资人的资金汇集起来,由基金托管 人(例如银行)托管,由专业的基金管理 公司管理和运用,通过投资于股票和债 券等证券,实现收益的目的。
2020/4/5
16
步骤四:慎选基金 (如何选基金)
• “4P”基金选择法 • １、philosophy (理念) • ２、people （团队） • ３、process （流程） • ４、performance （绩效）
17
基金投资的禁忌
• 禁忌一新发的基金。 • 禁忌三:不要投资于过多的基金。 • 禁忌四:不要在基金分红之后就马上抛售。 • 禁忌五:不要短线买卖开放式基金。
回基金,需通过上市交易套现
• 交易方式
上市交易
基金管理公司或代销机构网点（主要
指银行等网点）
• 价格决定 交易价格主要由
价格则依据基金的资产净值而定
因素 市场供求关系决定
• 分红方式 现金分红
现金分红、红利再投
• 费用 交易手续费：成交
申购费：不超过申购金额的 5%
金额的 2.5‰
赎回费：不超过赎回金额的 3%
阶段特性 可承担 较高风险
经济逐渐稳定 风险承受度 承担风险适中 低
理财重点
节省不必要 的消费；结 婚、购屋自 备款
购屋贷款、子 女教育基金
退休金，追求 本金安全的投 资，赠与遗产 税节税规划
15
步骤三:慎选基金公司
◎信誉.经验.国际化 ◎专业.研究据点.规模 ◎属性.投资策略.风险程度 ◎服务.多元化.机动性
9
• 如何根据投资报酬率观察基金的表现？ • 如何根据资产净值评估基金表现？ • 投资基金前，投资者应做哪些准备 ？ • 基金交易价格受哪些因素影响？ • 如何选择适合自己的基金？ • 投资基金与投资股票有何不同，需要经常
看行情吗？
10
如何帮客户选择适合自己的基金
11
～投资基金四大步骤～
◎建立正确心态 ◎了解自身状况 ◎慎选基金公司 ◎慎选基金
6
封闭式基金与开放式基金区别
•
封闭式基金
开放式基金
• 交易场所 深、沪证券交易所 基金管理公司或代销机构网点（主
要指银行等网点）
• 基金存续期限 有固定的期限
没有固定期限
• 基金规模 固定额度，一般不能 没有规模限制（但有最
再增加发行
低的规模限制）
• 赎回限制 在期限内不能直接赎
可以随时提出购买或赎回申请
基金知识培训
1
一、海外基金业发展史
• 1868年,基金起源于英国 • 20世纪20年代传入美国 • 1868年，世界上第一个投资信托“外国和殖民地
政府信托”在英国诞生。该基金成立时募集100 万英镑 ,类似于现代的封闭式契约型基金 • 1873年第一家专业管理基金的组织“苏格兰美洲 信托”成立 • 1931年出现第一个具有现代开放式基金雏形的基 金 • 1943年，英国成立了“海外政府信托契约”组织， 标志着英国现代证券投资基金的开端
4
证券投资基金的分类
• 根据运作方式的不同,可分为开放式基金和封闭式基金。
• 根据组织形式的不同,可分为公司型投资基金和契约型投资 基金。
• 根据投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、货币市 场基金等。
• 根据投资目标的不同,可分为成长型基金、收入型基金和平 衡型基金。
• 按照投资理念的不同,可分为主动型基金和被动（指数）型 基金。
面临周期较短、较为频繁的基金排名 压力 与指数关联度高，追求相对收益
阳光私募基金 面向特定高端投资者定向募集
100万元 通常收取业绩绩效费，一般为创新高净收 益的20%，激励基金经理管理基金创出新 高 通常限制较少，存在较大的管理自由度和 投资多样性
18
Advantage 优势
阳光私募基金与公募基金的区别
比较 客户对象与募集方 式 最低资金门槛 费率结构与激励机 制
投资策略
投资仓位 自有资金认购
排名压力
收益风险状况
公募基金 面向普通投资者采取公开募集方式
1000元 通常按资产规模收取管理费
在投资方式、仓位比例、杠杆比率、 卖空比例及投资分散度方面有较严格 的限制。 股票规模不得低于总资产的60% 基金公司不认购管理基金
• 信息披露 基金单位资产净值每
单位资产净值每个开放
周至少公告一次
日进行公告。
8
开放式基金适合哪些人投资？
• 开放式基金是一种发行额可变，基金份额 （单位）总数可随时增减，投资者可按基金
的报价在基金管理人指定的营业场所申购 或赎回的基金。与封闭式基金相比，开放 式基金具有发行数量没有限制、买卖价格 以资产净值为准、在柜台上买卖和风险相 对较小等特点，特别适合于中小投资者进 行投资。
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封闭式基金
开放式基金
• 投资策略 封闭式基金不可赎 必须保留一部分现金或流动性强的
回，无须提取准备金， 资产以便应付投资者随时赎
能够充分运用资金， 回，进行长期投资受到一定限
进行长期投资，取得 制。随时面临赎回压力，须更
长期经营绩效。
注重流动性等风险管理，要求
基金管理人具有更高的投资管
理水平
• 根据基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离 岸基金。
• 特殊类型基金。
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• 开放式基金是指基金发行总额不固定，基 金单位总数随时增减，投资者可以按基金 的报价在基金管理人确定的营业场所申购 或者赎回基金单位的一种基金。
• 封闭式基金：封闭式基金是指基金的发起 人在设立基金时，事先确定发行总额，筹 集到这个总额的 80%以上时，基金即宣告 成立，并进行封闭，在封闭期内不再接受 新的投资。
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步骤一:建立正确心态
◎不宜短线进出 ◎报酬率不是唯一的决定因素 ◎理财须有国际观及全方位的考虑
．国内股市vs全球股市 ．股票vs债券
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步骤二:审视自身状况
◎人生阶段-承担风险程度 青年期 中年期 老年期
◎留意财经知识及信息
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理财阶段策略
人生阶段 青年期 成熟期 预备退休期
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二、中国基金业发展史
• 1991年发展起步 ,至今仅10余年 • 1991年10月，我国最初的一批老基金“武
汉证券投资基金”和“深圳南山风险投资 基金”宣告成立，这标志着我国基金业的 正式起步。 • 1997年11月发布《证券投资基金管理暂行 办法》 ,基金业开始处于增长期
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什么是基金？
• 证券投资基金作为一种投资工具, 把众 多投资人的资金汇集起来,由基金托管 人(例如银行)托管,由专业的基金管理 公司管理和运用,通过投资于股票和债 券等证券,实现收益的目的。
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步骤四:慎选基金 (如何选基金)
• “4P”基金选择法 • １、philosophy (理念) • ２、people （团队） • ３、process （流程） • ４、performance （绩效）
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基金投资的禁忌
• 禁忌一新发的基金。 • 禁忌三:不要投资于过多的基金。 • 禁忌四:不要在基金分红之后就马上抛售。 • 禁忌五:不要短线买卖开放式基金。
回基金,需通过上市交易套现
• 交易方式
上市交易
基金管理公司或代销机构网点（主要
指银行等网点）
• 价格决定 交易价格主要由
价格则依据基金的资产净值而定
因素 市场供求关系决定
• 分红方式 现金分红
现金分红、红利再投
• 费用 交易手续费：成交
申购费：不超过申购金额的 5%
金额的 2.5‰
赎回费：不超过赎回金额的 3%
阶段特性 可承担 较高风险
经济逐渐稳定 风险承受度 承担风险适中 低
理财重点
节省不必要 的消费；结 婚、购屋自 备款
购屋贷款、子 女教育基金
退休金，追求 本金安全的投 资，赠与遗产 税节税规划
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步骤三:慎选基金公司
◎信誉.经验.国际化 ◎专业.研究据点.规模 ◎属性.投资策略.风险程度 ◎服务.多元化.机动性
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• 如何根据投资报酬率观察基金的表现？ • 如何根据资产净值评估基金表现？ • 投资基金前，投资者应做哪些准备 ？ • 基金交易价格受哪些因素影响？ • 如何选择适合自己的基金？ • 投资基金与投资股票有何不同，需要经常
看行情吗？
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如何帮客户选择适合自己的基金
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～投资基金四大步骤～
◎建立正确心态 ◎了解自身状况 ◎慎选基金公司 ◎慎选基金
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封闭式基金与开放式基金区别
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封闭式基金
开放式基金
• 交易场所 深、沪证券交易所 基金管理公司或代销机构网点（主
要指银行等网点）
• 基金存续期限 有固定的期限
没有固定期限
• 基金规模 固定额度，一般不能 没有规模限制（但有最
再增加发行
低的规模限制）
• 赎回限制 在期限内不能直接赎
可以随时提出购买或赎回申请
基金知识培训
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一、海外基金业发展史
• 1868年,基金起源于英国 • 20世纪20年代传入美国 • 1868年，世界上第一个投资信托“外国和殖民地
政府信托”在英国诞生。该基金成立时募集100 万英镑 ,类似于现代的封闭式契约型基金 • 1873年第一家专业管理基金的组织“苏格兰美洲 信托”成立 • 1931年出现第一个具有现代开放式基金雏形的基 金 • 1943年，英国成立了“海外政府信托契约”组织， 标志着英国现代证券投资基金的开端
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证券投资基金的分类
• 根据运作方式的不同,可分为开放式基金和封闭式基金。
• 根据组织形式的不同,可分为公司型投资基金和契约型投资 基金。
• 根据投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、货币市 场基金等。
• 根据投资目标的不同,可分为成长型基金、收入型基金和平 衡型基金。
• 按照投资理念的不同,可分为主动型基金和被动（指数）型 基金。
面临周期较短、较为频繁的基金排名 压力 与指数关联度高，追求相对收益
阳光私募基金 面向特定高端投资者定向募集
100万元 通常收取业绩绩效费，一般为创新高净收 益的20%，激励基金经理管理基金创出新 高 通常限制较少，存在较大的管理自由度和 投资多样性
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Advantage 优势
阳光私募基金与公募基金的区别
比较 客户对象与募集方 式 最低资金门槛 费率结构与激励机 制
投资策略
投资仓位 自有资金认购
排名压力
收益风险状况
公募基金 面向普通投资者采取公开募集方式
1000元 通常按资产规模收取管理费
在投资方式、仓位比例、杠杆比率、 卖空比例及投资分散度方面有较严格 的限制。 股票规模不得低于总资产的60% 基金公司不认购管理基金
• 信息披露 基金单位资产净值每
单位资产净值每个开放
周至少公告一次
日进行公告。
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开放式基金适合哪些人投资？
• 开放式基金是一种发行额可变，基金份额 （单位）总数可随时增减，投资者可按基金
的报价在基金管理人指定的营业场所申购 或赎回的基金。与封闭式基金相比，开放 式基金具有发行数量没有限制、买卖价格 以资产净值为准、在柜台上买卖和风险相 对较小等特点，特别适合于中小投资者进 行投资。
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封闭式基金
开放式基金
• 投资策略 封闭式基金不可赎 必须保留一部分现金或流动性强的
回，无须提取准备金， 资产以便应付投资者随时赎
能够充分运用资金， 回，进行长期投资受到一定限
进行长期投资，取得 制。随时面临赎回压力，须更
长期经营绩效。
注重流动性等风险管理，要求
基金管理人具有更高的投资管
理水平