互联网金融模式下的风险分析——以余额宝为例
余额宝风险分析范文3篇
余额宝风险分析范⽂3篇余额宝的风险分析与对策研究【摘要】余额宝的出现是我国互联⽹⾦融史的⼀个巨⼤创新，⾃诞⽣之⽇起就成为了关注焦点，其可观收益的背后，我们应当看到存在的风险和问题。
除了市场风险、流动性风险、安全风险外，余额宝的发展还受其他风险的制约。
这些风险是什么、从何⽽来、⼜如何解决，将是⽂章主要探讨的话题。
【关键词】余额宝；风险分析；对策研究⼀、概述（⼀）余额宝概况余额宝，⼜叫增利宝，于2013 年6 ⽉17 ⽇正式推出，是由阿⾥巴巴旗下的第三⽅⽀付平台⽀付宝推出的⼀款余额理财服务。
余额宝通过推⼴由天弘基⾦公司出品的增利宝，吸收⽤户存在⽀付宝中的闲散资⾦，进⾏资⾦融通。
⽤户在⽀付宝官⽹上将资⾦转⼊余额宝被视为⾃愿购买增利宝货币基⾦，在享受⽐银⾏活期存款⾼得多的利润同时余额宝内的资⾦还能随时⽤于⽹上购物、转账等⽀付功能。
（⼆）余额宝性质与法律地位余额宝⼯作⼈员曾明确表⽰，余额宝实际上仅仅是⽀付⼯具，⽽天弘基⾦才是真正的基⾦销售者。
⽤户在将资⾦转⼊余额宝的同时，默认购买了增利宝基⾦，⽽在⽤户消费或转账时，相当于基⾦的赎回。
余额宝服务协议中限定了余额宝只是根据⽤户委托“进⾏相关理财产品（包括但不限于保险、基⾦、股票、债券等，下同）交易资⾦的划转、⽀付及在线进⾏理财产品交易、信息查询等服务”，即仅仅是委托⽀付关系中的受托⼈。
⼆、余额宝的风险分析（⼀）法律监管风险“余额宝”在监管⽅⾯⾯临的主要问题就是⽀付宝公司只有基⾦第三⽅⽀付牌照，并没有取得基⾦销售牌照，但在实践上已在扮演第三⽅代销的⾓⾊。
即通过把增利宝基⾦的销售定义为直销，业务流程严格按照直销来设计，从⽽使资⾦的所有权在此流程中不会转移给⽀付宝，并把从基⾦公司获得的收益作为⽀付宝提供第三⽅交易平台的对价，在名称上界定为“管理费”，这样就成功规避了监管风险，打了直销的擦边球。
根据⽬前相关的法律规定，这种第三⽅代销⾏为既不合法也不违法，处于监管的边缘地带。
研究论文：以余额宝为例对互联网金融的分析
111705 金融研究论文以余额宝为例对互联网金融的分析随着我国经济的高速发展，互联网逐渐深入到每个人的生活中，中国互联网的发展主题已经从“普及率提升”转换到“使用程度加深”。
以阿里巴巴为首的众多互联网企业瞄准了互联网中蕴藏的无限商机，进军金融领域，由此催发了互联网金融这一新时代的新生事物。
互联网金融是传统金融行业与互联网相结合的新兴领域，是基于商品和要素自由流动、平等交换的现代市场体系产生的。
互联网“平等、开放、分享、协作”的特点使得金融业务参与性更强、协作度更高、透明度更大、操作更便捷、中间成本更低。
本文拟通过对余额宝的详细介绍来厘清互联网金融的一些基本问题。
一、余额宝的基本介绍（一）余额宝产生的背景20xx年，钱荒的问题在政策收紧的局势下愈发突出，股市的行情也不容乐观。
存款收益低、理财产品门槛高使得融集大众投资的途径变得越来越窄。
在这样的社会大背景下，20xx年6月，余额宝诞生了。
令所有金融机构大跌眼镜的是，余额宝产生后仅仅用了18天的时间，就聚集了250万用户①，转入资金累计66亿元，而其合作伙伴天弘基金的产品“增利宝”则理所应当的成了中国用户数量最多的货币基金。
在余额宝的启示下，众多互联网企业和金融机构纷纷眼红，意图在互联网金融时代分一杯羹，于是各种“宝”类产品应势而出，纷纷抢夺市场。
（二）余额宝的特点②1.庞大的用户群体余额宝是通过第三方支付工具支付宝来购买的，根据统计数据显示，支付宝在我国拥有8亿左右的用户，与此同时，有50%以上为活跃人群。
淘宝-支付宝-余额宝，这是阿里巴巴提高用户粘度的链条。
支付宝为淘宝购物带来极大便捷，同时也为阿里巴巴积累了大量的消费群体。
这些用户对阿里巴巴的信任度较高，因此，通过支付宝来推销余额宝所取得市场效果斐然，这通过余额宝推出后所取得巨大成功中可见一斑。
2.较低的购买门槛购买余额宝，基本上可以算做是“无门槛”，1元起买、可以随时购买或赎回，此种低要求是其他货币基金无法比拟的。
互联网模式下的金融风险探究——以余额宝为例
大影响 ， 更有取代其地位的趋势。互联 网金融模式主要 有第三方 支付 平 台模 式、 Ｐ ２ Ｐ网络 小额信 贷模式 、 众 筹融资模 式、 互联 网
银行模式 、 互联 网金 融 门 户模 式 等 。这 些模 式 在 促 进 经 济 增 长 的 同时 ， 有 效地 降低 了交 易成本 ， 更 为非专业化 、 大众化 的模 式将
● 年第 ５ 期
●刘 雨薇
摘 要： 近 年 来 互 联 网金 融 的迅 猛 发 展 对 传 统 金 融 产 生 了重
的门槛 ， 不会像余额宝一样使投资者随时进行投资理财。
二、 余 额 宝 发 展 模 式 面 临 的风 险
（ 一） 信 用 风 险
（ 二） 操 作 风 险 互 联网金融对从业者的操作能力和专业能力 的要求 比传统 金融机 构高 ， 操作风险在互联 网金融 中是 一定存 在的 ， 是无法避 免的， 而 由于操作风 险造成 的损失 比信用 风险造成 的损 失大 ， 甚 至还会 引发信用风险的进一步扩大 。由于互联 网金融 的迅猛 发 展， 操作风险的管理和监督难度 随之增大 。 对 于余额宝 的操作风险有以下几个方 面 ： １ ． 技术人员为追求高收益在选择投资债券时对其利率 、 流动 性等方面判 断失误 ， 造成收益损失 。 ２ ． 负责投资 的专业人士为追求最 大化 的利润 ， 违背金融从业 人员的道德规范和职业操守 。由于缺乏对整个投 资交 易的内部 监管和疏忽 ， 高级管理 人员容易 出现 监守 自盗的失责现象 ， 从 而 造 成 收 益损 失 。 ３ ．基金的技术人员可能与银行 内部职员或相关金 融部 门人 员私下勾结 ， 泄露商业机密 和国家安全信息 ， 擅 自挪用 客户 资金 以获取私利 ， 造成严重的资金缺失 。 ４ ．很可能是由于移 动互联 网系统 的自身故障引起 的或受黑 客攻击造成资产损失 。以余额宝为代表 的互联 网金融 产品很大 程度上依赖于计算机技术和互联 网技术 ，一旦 系统维 护出现问 题或者监管不到位 ， 导致计算机系统受到病毒攻击 ， 很容易就会 使客户 的资金被盗 ， 同时泄露客户的用户名和密码 ， 后 果不堪设 想， 风 险较大 。可 见 ， 虽然移动支付 系统 为用 户 日常的经济业务 结算带来了方便 ， 但存在重大的安全隐患 ， 需 要我们时刻提 防。
互联网金融的swot分析——以余额宝为例
互联网金融的模式 （1）第三方支付模式；第三方支付 模式在普通人看来字面上的意思是：由 银行和消费者之外的第三方进行支付， 但其实它本身的定义是：非金融机构的 机构，也就是除了银行证券公司之外的 某些机构作为一种中介为消费者提供的 支付服务。 （2）P2P 网贷模式；P2P 完整的英 文名是：peertopeerlending，也就是专业 人士常常说起的对点信贷。 （3）大数据金融；大数据金融说得 通俗一些，其实就是指：一些专业的机 构，在高科技和海量数据的基础上，通 过云计算等等计算和分析的方法对这些 通过各种方法得来的数据进行多方面全 方位的分析。 （4）众筹；众筹就是指群众或者大 众的筹资，是指通过网络，用团购或者 订购的形式，向众多的网友募集资金的 一种模式。 （5）互联网虚拟货币；互联网货币， 又叫虚拟货币、数字货币或者电子货币， 不具有现实货币的实物形态，需要借助 网络才能发挥作用。总的来说，互联网 金融里面的货币就是通过一系列经过 加密的数字，在网络上进行传输的可以 脱离银行系统，而进行的数字化交易媒 介物。 互联网金融的形成及相关现状 随着我国电脑使用的普及以及互联 网的发展，现代信息科技越来越发达， 与金融方面相关的科技技术，特别是其 中云计算、社交网络和搜索引擎、移动 支付等科技的迅速发展，直接对传统的
支付宝方面对余额宝项目未备案的一些 方面进行补充备案，如果预期没有备案， 根据相关的法律，余额宝将会面临处罚。 虽然目前这个问题已经解决，但是也不 排除日后还会出现类似这样的政策风 险。信用风险；信用风险虽然是金融风 险的主要类型，余额宝在这方面主要的 风险来自银行。流动性风险；流动性风 险是指流动性指资产能够以一个合理的 价格顺利变现的能力。管理风险；管理 风险也是余额宝面临的主要风险之一， 在管理过程中如果遇到什么问题而因为 管理不善或者信息不对称以及判断失误 等管理上的失误都会影响管理的最终效 果，造成无法挽回的损失。在企业的日 常管理运营中，管理风险无处不在。网 络技术风险；余额宝的存在方式是作为 一种中转媒介，它存在于支付宝，银行 卡以及天弘基金之间。购买货币基金的 银行系统原先是中间不存在余额宝和支 付宝的一个完整的闭循环体系，安全系 数相对较高，但自从余额宝出现后，就 和第三方产生了关系，特别是互联网， 因为互联网极其复杂并且用户数量极 多，所以风险无处不在。
互联网金融的风险预测与防范--以余额宝为例
一
、
余额 宝简 介
余 额 宝是 由支 付 宝 为个 人 用 户 打 造 的 一 项余 额 增 值 服 务， 支付 宝用 户 只需要 将支付 宝 帐户 内的 资金 转存 进 余 额宝 内， 就 能够像 支付 宝余 额一样 随时 用于 消 费 、 转账、 缴 费 等支 出， 并且 其最 大特 色 在 于 能 够 购买 货 币 基 金 进 行 投 资 收 益 ， 以获资 金增 值 。余额 宝作 为一 种产 品 ， 其 实 充 当 的是 货 币基 金 的载 体 。其业 务本 质 为货 币基金 分 销渠 道 ， 即利 用 互联 网 平 台进 行货 币基 金 的销售 。 二、 余 额 宝 风 险 分 析 １ ． 收益 波 动风 险 。正 如 上 文 所 述 的余 额 宝 收 益 破 五 的 现象 ， 货 币基 金属 性决 定 了这 种 收 益波 动是 不 可 避 免 的 。尽 管余额 宝 的基金 经理 表示 出现 负 收益 的 可能 性 几乎 没 有 ， 但 金 融领 域 里 的 “ 黑天鹅” 事件也还是 发生过， 像 美 版 余 额 宝
三、 风 险 防范对 策
１ ． 作为 投资 者最好 进行投 资组 合 ， 不 要 把鸡 蛋 放在 同一 个篮 子里 ， ２ Ｏ 的资 金 投 向余 额宝 比较 合 理 ， 毕 竟 钱 是 自 己 辛苦赚 来 的 ， 更 需做 好合理 稳妥 的理财 规划 。 ２ ． 我们 要经 常关 注 货 币基 金 市 场 整 体 走 向 和 国家 的 利 率政 策 ， 发 现风 险上 升 的苗 头或 者达 不 到 自己 的投 资要 求 时 可 以退 出 观 察 一 段 时 间 ， 等 情况 稳定 了再投入 。 ３ ． 如果 有较 大资金 需求 ， 最 好提 前 做赎 回计划 。时刻 了 解余 额宝 的赎 回规 则尽 量 避 免 把所 有 的应 急资 金 全 部 投 入 其中， 赎 回时在 时 间上 要 留有余 地 ， 以防 在 急着 用 钱 的 时 候 恰 好碰 到余 额宝 出现技术 故 障等不 可抗力 无法提 现 。 ４ ． 面对 收益率 波动保 持 良好 心态 ， 即使是跌 破 ５ ， 或许 将 来更 低 ， 至少 比活期 储 蓄 ０ ． ３ ５ 的 利息 高 得 多 ， 且 既 可 以 如此 简便快 捷 的享受理 财乐 趣 ， 还 可 以随 时提 现消 费 。当 收 益率 达不到 自己的心理 价位 时 ， 要尽 可 能给 余额 宝 的投 资 也 设置 “ 止损 值” 。也 可 以尝 试 一下 其 他 的“ 宝宝” 或 者 类 似 的 低 风 险基金 、 固定收益 基金 。
互联网金融产品风险管理问题研究--以余额宝为例
技术水平偏低 、 终端安全措施不到位等等。 除去常规 的运营操作风
于阿里 巴巴电商消费 ， 但天弘基金结算要滞后与消费交易 ， 因此投
险， 余额宝还面临着信用对接操作风险， 因为余额宝资金可直接用 ｖ ｉ ｃ ｅ ｓ ， ２ ０ ０ ６ ， （ ２ ２ ） ．
皮天雷赵铣 互联网金融： 逻辑、 比较与机制０ ］ 冲国 经济Ｍ＠２ ｍ４ ， （ ｏ ４ ） ．
［ ５ ］ Ａｎ ｄ ｒ ｅ ａ Ｓ ． ｋ ｅ ｌ ｔ ｏ ｎ ， Ｙａ — ｗｅ ｎ Ｙａ ｎ ｇ ． Ｔｈ ｅ ｉ ｍｐ ａ ｃ ｔ ｏ ｆ ｃ ｏ ｒ ｐ ｏ ｒ ａ ｔ ｅ ｇ ｏ ｖ ｅ ｎａ ｒ ｎ ｃ ｅ
（ ５ ） 运营操作风险 置准入 门槛 ， 提高风 险的防控 和承担能力 。
参考文献 ：
ｆ １ ］ 谢平， 邹传伟互 联 网金融模式研 究田 ． 金融研 充 ２ ０ １ ２ ， （ １ ２ ） ．
团 张亦春井 丈彬． 风险与金 融风险的经济学再考察硼 金 融研究， ２ ０ ０ Ｚ （ ０ ３ ） ．
取 不罚 息 ” 的政 策 规 定 。
（ ４ ） 赎 回风险
互联 网金融 评级通过对交易主体和互联 网金 融平 台的信用 测算
余额宝的本质是货币市场基金 ， 赎 回风险是其重要 风险之一 。 评估 ， 提高其互联 网金融 产品的可靠性和信用度 ， 具体来说有 两
从《 天弘永利债券型证券投资基金 ２ ０ １ ４ 年年度报告 》 中可以看到 ，
『 ３ 】 Ｈ． Ｆ ｒ ａ ｎ ｋ Ｃｅ ｒ ｖ ｏ ｎ ｅ ． Ｖ ｒ ｏ ｊ ｅ ｃ ｔ ｒ ｉ ｓ ｋ ｍａ ｎ ａ ｇ ｅ ｍｅ ｎ ｔ ＯＣＬ Ｃ Ｓ ｙ ｓ ｔ ｅ ｍｓ ＆Ｓ ｅ ｒ —
互联网金融模式下的风险及其防范——以余额宝为例
ｏｆ ｔｈｅ ｔｒａｄｉｔｉｏｎａｌ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｓｅｒｖｉｃｅｓ，ｗｈｉｃｈ ｃａｎ ｇｒｅａｔｌｙ ｒｅｄｕｃｅ ｔｈｅ ｃｏｓｔ ｏｆ ｆｉｎａｎｃｉａｌ
本文的创新之处在于研究的对象是目前热议的互联网金融，本文在论述的过 程中，着重分析余额宝作为一款互联网金融产品存在的风险，并针对加强互联网 金融风险防范提出了一些具体的措施，如加大互联网金融的立法工作，构建灵活 的监管机构的模式等等，是具有一定的现实意义的。
关键词：互联网金融传统金融余额宝风险
ＩＩ
ｐａｙｍｅｎｔ ｃｏｍｂｉｎａｔｉｏｎ ｏｆ Ｙｕ Ｅ Ｂａｏ ａｎｄ ｍｏｂｉｌｅ
ａｐｐｌｉｃａｔｉｏｎｓ Ｃａｎ ｒｅａｌｉｚｅ ｔｈｅ ｍｏｂｉｌｅ
ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｏｆ ｍｏｎｅｔａｒｙ ｆｕｎｄ ａｎｙｔｉｍｅ ａｎｄ ａｎｙｗｈｅｒｅ，ｗｈｉｃｈ ｉｓ ａ ｂｉｇ
Ａｂｓｔｒａｃｔ
Ｉｎ ｒｅｃｅｎｔ ｔｗｏ ｙｅａｒｓ，ｔｈｅ ｉｎｔｅｒａｃｔ伍ｌａｎｃｅ ｈａｓ ｒａｐｉｄｌｙ ｐｅｎｅｔｒａｔｅｄ ｉｎｔｏ ａｎｄ
ｔｒｅｍｅｎｄｏｕｓｌｙ ｉｎｆｌｕｅｎｃｅｄ ｔｈｅ ｔｒａｄｉｔｉｏｎａｌ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｆｉｅｌｄ．Ｍｏｒｅｏｖｅｒ，ｉｔ ｔｅｎｄｓ ｔｏ ｒｅｐｌａｃｅ
ａｓ、析ｔｈ ｄｉｒｅｃｔ ｏｒ ｉｎｄｉｒｅｃｔ ｆｉｎａｎｃｉｎｇ．Ｉｔ ｎｏｔ ｏｎｌｙ ｐｒｏｍｏｔｅｓ ｅｃｏｎｏｍｉｃ ｇｒｏｗｔｈ，ｂｕｔ ａｌｓｏ
ｓｕｂｓｔａｎｔｉａｌｌｙ ｒｅｄｕｃｅｓ ｔｒａｎｓａｃｔｉｏｎ ｃｏｓｔ．Ａｂｏｖｅ ａｌｌ，ｔｈｅ ｉｎｔｅｒｎｅｔ ｆｉｎａｎｃｅ ｉｓ ａ ｋｉｎｄ ｏｆ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｍｏｄｅ ｔｈａｔ ｉｓ ｍａｎａｇｅｄ ａｎｄ ｃｏｎｔｒｏｌｌｅｄ ｄｅｍｏｃｒａｔｉｃａｌｌｙ ａｎｄ ｎｏｎ－ｐｒｏｆｅｓｓｉｏｎａｌｌｙ． Ｉｔ ｂｒｉｎｇｓ ｂｉｇ ｃｈａｎｇｅｓ ｔｏ ｔｈｅ ｔｒａｄｉｔｉｏｎａｌ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｆｉｅｌｄ ｗｉｔｈ ｔｈｅ ｃｈａｒａｃｔｅｒｉｓｔｉｃｓ ｏｆ
互联网金融的风险管理及其防范--以余额宝为例
互联网金融的风险管理及其防范--以余额宝为例
互联网金融的兴起，使得传统的金融业务受到了前所未有的冲击。
其中，余额宝作为一款与支付宝绑定的理财产品，因其高收益、低门槛等优势，吸引了广大用户的关注。
但随着时间的推移，余额
宝的资产规模逐渐扩大，也引发了人们对其风险管理的担忧。
因此，对于互联网金融产品来说，设置有效的风险管理制度，对于用户的
投资安全具有至关重要的作用。
首先，互联网金融公司需要加强风险评估和监控，例如，余额
宝设立了基础资产评级、多层次审查和交易对手限制等规定，确保
了投资资产的安全。
其次，监管机构应进一步明确互联网金融的监
管政策，强化对互联网金融产品的监管和风险防范。
此外，互联网
金融公司还需要加强用户教育，通过官方网站、客户端、微博等方式，向投资者传达正确的投资理念，有效预防投资误区。
综上所述，从余额宝的发展历程可以看出，互联网金融的成功
离不开有效的风险管理制度。
未来，互联网金融公司需进一步加强
风险管理、保障用户的投资安全，打造更加可持续的发展模式。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
互联网金融发展危机——以余额宝为例摘要2013年6月17日，阿里巴巴借助旗下第三方支付平台支付宝，成功推出了余额宝这一具有跨时代意义的互联网金融理财产品。
它将电子产品与货币基金进行组合，使得它具有银行，传统基金产品及其他理财产品所不具有的优点。
它便捷、新颖、收益高且直观，操作简单，T+0 提现模式更便于资金周转，此产品一经推出，受到了广大年轻用户的喜爱。
截至 2013 年 12 月 31 日，余额宝客户数已达到 4303万人，规模 1853 亿元，户均持有额已达到 4307 元。
而推出这一互联网理财产品的巨大成功不仅成就了阿里巴巴集团和原先名不见经传的天弘基金，还在中国的经济浪潮中掀起了不小的风波。
对银行，基金公司等传统金融行业造成了不小的影响。
本文以分析余额宝的发展机遇为例，分析互联网金融在传统模式下受到的冲击。
关键词：余额宝商业银行第三方支付互联网金融ABSTRACTBy June 17, 2013, Alibaba in virtue of Alipay that Alibaba's first payment platform of three party payment push out Yu Ebao what is the Internet financial products bear an epoch-making significance. Yu Ebao combine electronic products with the IMF what makes it has the advantages that bank, the traditional Fund products and other financial products don’t have. It is convenient, fast, novelty, high yield and intuitive, simple operation, T+0 withdrawals pattern facilitate the capital turnover. Seemingly all the advantages of collection in a body. This product receives the majority of young consumers. As of December 31, 2013, the customers of Yu Ebao were number 43030000 people; the scale of 185300000000 Yuan, average hold volume reached 4307 Yuan. But the success of Internet financial products is not only the achievement of the Alibaba group and previously unknown Celestica fund, it’s also a big boom in china financial circle, And caused a significant impact to traditional financial like banks, Fund companies and so on.Key Words:Yu Ebao Commercial Bank three party paymentthe Internet financial一、引言1.1国外互联网金融发展状况自1955年以来，国外发达国家和地区的银行纷纷建立自己的网站，形成从自动柜员机、销售终端到无人银行、电话银行，从家庭银行到网络银行的全方位金融电子化服务。
1955年10月，美国花旗银行率先在互联网上设立站点，形成了虚拟银行的雏形。
同年，世界第一家纯网络银行——全第一网络银行（Security First Network Bank）开始营业，为客户提供24小时服务。
自此，许多国家和地区的银行纷纷“触网”，在国际金融界掀起了一股网络银行风潮。
对于国外的商业银行来说，传统商业银行拓展网上银行服务的最初目的，主要在由于为客户提供一种获得银行服务的渠道以稳定现有客户群。
随着网络的快速普及，网上银行服务开始成为吸引新客户的重要手段及盈利的新来源，成为银行调整服务平台及成本结构的一个更灵活的手段。
“互联网金融”作为一个理论概念，始于国内。
从严格意义上说，国外尚未就“互联网金融”的概念和范畴形成统一的认识，相应的业态具有各自的特点和外延，很难详尽罗列。
1.2 国内互联网金融发展格局网络金融是互联网与金融的结合体，它存在于虚拟的互联网上，一切交易手段在网上进行，是信息时代的最新产物，带有浓厚的时代特征。
2013年以前，我国互联网和金融业“泾渭分明”，但2013年清晰的界限被彻底突破，两大行业的巨头相互角力，代表性事件不断，各种微创新层出不穷，新一轮产业浪潮已蓄势待发。
金融企业借互联网平台，可以拓展客户规模、精准客户匹配、提升资源适配。
同时。
互联网企业借助与金融企业合作，可以大大增强跨领域的能力并增加机会。
支付宝已经在网络购物占有重要的地位，微信红包也在重要的传统节日被疯抢，“互联网金融”已经从一个模糊的概念内化为生活的一部分。
互联网结合基金、信托、理财产品等更再次拉近了民众与金融业的距离。
我们通过互联网，可以随时进出货币基金之门，其比银行高数倍的高收益更是让小额散户趋之若鹜。
以“余额宝”为代表的互联网金融产品正在慢慢改变人们理财习惯。
与余额宝合作的天弘增利宝则采用全新的收益公布方式——每天在用户账户中显示收益，余额宝和支付宝之间可以进行相互转账，当你在淘宝购物时，可以把余额宝的前转到支付宝里，然后用支付宝里的前来购物，正是余额宝的收益高、投资和赎回都十分便利，吸引了越来越多的人群关注和投入。
二、以余额宝为例探究互联网模式下的金融风险1.1余额宝的概念余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项服务，只要在余额宝里转入一定的钱购买基金产品就可以收到与之相对应的收益，而且余额宝里面的钱还可以随时转出来用于支付宝消费，并且不收取任何费用。
自从支付宝获得基金第三方支付牌照，陆续与37家基金公司合作提供支付结算服务。
2013年6月，余额宝推向市场，让支付宝走到了前台，短短10月，用户突破100万，新增数亿规模。
作为一支广受关注的互联网基金，天弘基金增利宝石目前国内费率最低、门槛最低、操作最便捷的一只货币基金。
它的管理费率为0.3%，托管费率是0.08%，1元起就能购买。
1.2 余额宝的现状支付宝作为国内领先的独立第三方支付平台，目前已拥有8忆用户，在整个阿里巴巴商业生态圈具有举足轻重的地位。
余额宝利用支付宝用户这样的核心资源和品牌资源，目标消费群体是具有小额理财需求的客户，支付宝作为第三方支付工具为基金产品的销售搭建了强有力的分销渠道。
而盈利模式由基金管理费用氛围支付宝端口租赁费用和技术支持服务费用。
余额宝这样的互联网金融模式，创造性地在基金投资和集合小额投资消费者之间打开了新格局。
整合了有效资源，短期吸引海量用户。
截止2013年11月14日，天弘增利宝货币基金规模突破1000亿元，开户数接近3000万户。
由于银行与基金互为客户，能够相互融资，所以天弘基金存入银行的资金就会在高利率状态下运行，这也是天弘基金成为余额宝高收益的关键。
1.3余额宝面临的发展机遇与战略转型1.3.1 其他互联网金融理财产品与余额宝之间的竞争由于看到了余额宝的成功，网易、腾讯、京东等一众互联网巨头无法再坐视马云一人独享互联网理财这一肥肉，也纷纷杀入互联网理财领域。
网易现金宝、腾讯理财通、苏宁零钱宝、百度钱包、京东小金库等一系列网络理财产品相继推出，中国互联网金融的战国之势由此确定。
1.3.2 商业银行的反击自2014年3月开始，以中国工商银行为代表的诸多商业银行开始制定一系列措施，限制进出余额宝的资金规模。
如中国工商银行限定每笔银行卡快捷转入余额宝的资金不得超过5000元，每日不得超过20000元，每月银行卡快捷转入余额宝的资金规模不得超过50000元。
同时，2014年3月，中国工商银行还宣布，改变支付宝快捷支付接口由中国工商银行多家分行管理的模式，而统一由支付宝所在地杭州分行管理，也就把通过工行进行余额宝快捷支付的资金结算端口从原有的5家削减为1家，显然也就极大地削弱了工行对进出余额宝的资金结算处理能力，达到限制余额宝发展的目的。
1.4 总结和展望综上所述，中国互联网金融拥有巨大的市场，又面临严峻的挑战和风险。
作为信息网络技术与现代金融相结合的产物，互联网金融的出现将对中国现行的传统金融组织体系形成强烈的冲击，不同金融模式的差别分工将日趋淡化，传统金融的互联网化将成为一种必然发展方向，金融监管体系在面临新的问题和挑战的同时也日趋完善。
伴随互联网金融业务的发展，全球经济一体化与金融一体化的进程逐步加快。
但挑战和机遇总是并存，在未来还需要积极有效地应对全球互联网金融服务的挑战，不失时机的抓住机遇，建立互联网金融发展新战略，是摆在我国金融业界的新问题。
参考文献[1]姜达洋.看懂互联网金融这局棋.—北京：中国人民大学出版社，2014.12[2]连希蕊.混业金融的大时代已经到来[J].财经界，2013[3]周宏达.余额宝开启基金“宝时代”[J].中国金融家，2013[4]康会欣.互联网金融[J].大众理财顾问，2014[5]陈豫.“余额宝们”出没撬动碎片化理财[J].数字商业时代, 2013[6]邱勋.余额宝对商业银行的影响和启示[J]. 新金融, 2013。