社保基金入市风险与防范(一)
社保基金管理运行风险及控制对策
社保基金管理运行风险及控制对策一、社保基金管理运行中存在的风险因素（一）违规操作方面的风险现阶段，虽然我国社保基金已经设立了多年，在管理运行方面已经有了足够的经验和运行对策，且国家已经相继出台了一系列政策法规，以确保社保基金管理运行过程中的安全性，但与西方发达国家相比，我国社保基金管理运行方面的法规还存在许多不足之处，导致一些管理人员利用法律漏洞，在社保基金管理运行过程中，常存在违规操作的行为，以最大化自身利用。
如一部分管理人员利用职务之便，私自更改参保信息，以谋取私利；另外，在社保费用收取方面，一些地区要求现金付款的方式，导致社保基金存在他人挪用的风险。
（二）信息系统方面的风险现阶段，在科学技术不断发展的今天，各种信息技术应运而生，其被广泛应用在各行各业中，不仅降低了工作人员的工作量，而且大大提高了工作效率。
通过在社保基金管理运行中应用信息技术，可以大大提升管理效率和管理质量，但若在应用信息管理系统过程中，信息系统受到网络黑客攻击等问题，不仅会导致信息系统瘫痪，而且存在信息数据被窃取的风险，导致社会资产流失。
目前，虽然一些地区的社保基金管理方面采取了一系列防范手段，以免信息系统受到网络攻击，但一些地区的社保基金管理人员意识薄弱，再加上受经费的限制，导致信息系统存在各种风险问题，影响社保基金管理运行的安全性。
（三）基金冒领方面的风险现阶段，虽然政府部门相继出台了一系列政策法规，保障社保基金的正常运行，但由于我国社保基金管理方面的经验不足，相关法规还不健全，导致社保基金存在冒领风险。
通过调查发现社保基金出现冒领问题的根本原因是由于我国养老金逐步开放，部分离退休人员已经与原单位脱离关系，单纯依赖社会养老金，当这部分离退人员病逝后，其家属为了继续获取社会养老金，通过各种方式隐瞒真相，冒领养老金；另外，由于相关部门未重视养老金冒领问题，一般是通过领取人提交的资料发放养老金，未深入基层进行实地调查，导致养老金存在冒领风险。
社保基金入市的风险与监管分析
容 缓 本 文针 对 社保基 金入 市风险提 出了成 立 专 门的社保 基金 监 管机构 ， 立风 险值控 制 和风 险预 警制度 ， 建
完善 的信 息披 露制 度 以及投 资管理人 的市场 准入 制度 和退任 制度 等 看 法。
与 分析 源 源不 断 ． 如今 我 国社保 基金 却 以相 当快 的
速 度进 入 股 票和 债券 市 场 ． 国社 保 基金 的入 市 已 全
经 成 为 现 实 ． 此 基 础 之 上 我们 更 有 必 要 研 究 社 在
保基 金人 市后 的消极 面及有 效 控制 的措施 风 险 １ 社会 保 障基金 入市 的价 值定 位
关键 词 ： 社保 基金 ； 市 ； 管 入 监 中图分 类号 ：８ ２ Ｆ ３ 文 献标 识码 ： Ａ 文章 编号 ：６ ４ ５ ８ （０ ２ ０ — ０ ９ ０ １７— ７７２ １）２ ０３— ３
全 国社 会保 障基 金 理事 会 理事 长戴 相 龙 表 示 ，
已经 增 加 了 一 百亿 元 社 保 基 金 投 入 股 票 市 场 和债
社 保 基 金 入 市 的 价值 定 位 为 人市 提 供 基 本 的 目标 定 位 ， 如果 社 保 基 金 的 价 值 定 位 有 偏 差 ． 将 必 导 致社保 基 金投 资运 营 中出 现种种 大 的弊端 实践 中， 社保 基 金 的人 市 被 赋 予 了太 多 的 期 望 ． 比如 稳 定 现 今 不 稳 定 、 健 全 的股 票 市 场 ． 进 资本 市 场 不 促 的成熟 ， 监督 上 市公 司促进 证券 市场 的 繁荣 。但 是 ，
社保基金风险防控的思考(通用篇)
社保基金风险防控的思考(通用篇)社保基金是我国社会保障体系的重要支柱，承担着维护社会稳定、保障民生福祉的重要责任。
随着我国经济的快速发展和人口老龄化趋势加剧，社保基金面临着越来越多的风险挑战。
如何有效地防控社保基金的风险，保障其安全稳健运行，已成为当前亟待解决的重要问题。
一、社保基金面临的风险1. 宏观经济风险：宏观经济环境的不稳定性将直接影响到社保基金的投资收益。
经济的下行压力和金融市场的波动性可能导致社保基金的资产贬值，从而影响到基金的可持续发展。
2. 投资风险：社保基金面临着多元化投资风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
投资组合的风险分散度不足或者投资管理水平不够可能导致投资损失，进而对社保基金的安全性和稳定性产生负面影响。
3. 财务风险：社保基金的财务稳定性是保障基金运行的基础。
如果财务管理不当或者财务风险管理机制不完善，可能导致基金的资金链出现问题，最终影响到基金的正常运行。
4. 人为风险：人为因素也是社保基金面临的重要风险之一。
管理人员的不当操作或者腐败行为、内部控制不力等问题可能导致基金遭受损失，严重影响到基金的稳健运行。
二、社保基金风险防控的思考1.加强风险管理意识：社保基金管理机构要加强对风险管理的重视，建立健全风险管理机制和体系，完善制度规范，提高风险防范的意识和责任意识。
2.建立风险管理体系：社保基金管理机构应建立起完善的风险管理体系，包括明确风险管理的责任部门和人员、建立风险监测、评估和控制机制、制定相应的风险管理政策和措施等。
3.加强投资管理：社保基金的投资管理是防控风险的重点。
应加强对投资市场的监测和研究，优化投资组合结构，实行多元化投资，控制投资风险，提高投资回报率。
4.加强信息披露和透明度：社保基金管理机构应加强信息披露工作，向社会公开基金的运作情况和资产状况，做到信息透明，增强社会的监督和信任。
5.加强内部控制：建立健全内部控制制度和审计机制，完善内部风险管理机制，规范基金管理行为，有效地防范和控制各种风险。
社会保险基金存在的风险及防范对策
社会保险基金存在的风险及防范对策社会保险基金是指用于支付社会保险待遇的资金池，其主要来源是社会保险费和财政补贴。
然而，社会保险基金的管理和运作面临着一系列的风险，例如资金缺口、投资风险、管理风险等。
本文将探讨社会保险基金存在的风险，并提出相应的防范对策。
一、资金缺口风险社会保险基金的运作需要充足的资金支持，但是由于人口老龄化、就业形势不稳定等原因，社会保险基金面临着日益严重的资金缺口风险。
一旦资金缺口严重，社会保险基金将无法满足职工的养老金、医疗费等待遇支付，给社会秩序带来不稳定因素。
为了应对资金缺口风险，政府和社会各界可以采取以下防范对策：1. 加强财政支持：政府应加大对社会保险基金的财政补贴力度，确保基金的充足运作。
2. 推进多层次养老保险体系：建立多层次养老保险体系，包括企业年金、个人商业养老保险等，以减轻社会保险基金的压力。
3. 鼓励延迟退休：适当延迟退休年龄，以延长养老金领取期限，减轻社会保险基金的支付压力。
二、投资风险社会保险基金需要进行投资运作，以获取更高的收益，但是投资市场存在着一定的风险。
例如经济周期波动、股市下跌等，这些风险可能导致社会保险基金的投资收益受损，进而影响基金的正常运作。
为了应对投资风险，可以采取以下防范对策：1. 分散投资风险：将社会保险基金进行分散投资，包括股票、债券、房地产等多种资产类别，降低单一投资项目的风险。
2. 严格风险管理：建立健全的风险管理制度，包括风险评估、风险控制、风险监测等，及时应对投资风险。
3. 增加定期评估：定期对社会保险基金的投资运作进行评估，及时调整投资策略，以适应市场变化。
三、管理风险社会保险基金的管理涉及到监管部门、社会保险机构等多个方面，管理风险是社会保险基金存在的重要问题。
如果管理不善，可能导致基金的滥用、贪污等问题，从而影响基金的正常运作。
为了应对管理风险，可以采取以下防范对策：1. 建立健全的管理体制：完善社会保险基金的管理体制，明确各相关机构的职责，加强内部监管和审计制度。
社保基金管理风险与防范措施
社保基金管理风险与防范措施社会保险基金又被老百姓称为“养老钱”、“救命钱”，因此为了保护广大职工的切身利益，确保社会保险基金安全运行至关重要。
随着社保基金规模不断增加，覆盖面不断扩大，基金支付业务不断增多，一些社保基金支付过程中潜在的风险也逐渐显现出来。
笔者结合自身工作实践，从完善参保单位的内控制度，加强社保基金管理机构的监督等方面入手，并结合四川省、贵州省、重庆市（以下简称“两省一市”）现行的的铁路行业社保基金管理模式，就社保基金的管理风险与防范措施提出一些看法，为有关工作的开展提供借鉴。
标签：社保基金;管理风险;防范措施铁路社会保险基金的主要来源于参保单位与个人的缴费，社保基金管理机构是社保处，目前的管理模式为：社保处根据“两省一市”社保局提供的社保待遇支付明细，将资金拨付到各参保单位，拨付后挂网公布社保待遇支付明细，各单位根据支付明细支付给参保职工。
为了维护了参保职工的切身利益，防范资金支付风险，近几年来，社保处对各参保单位社保经办业务、风险控制进行了专项检查。
从检查情况来看，总体情况良好，但仍有部分单位社保待遇支付方面存在管理混乱、办理不规范的现象，参保职工社保待遇资金存在被挤占、挪用的风险，例如：遂宁地区、六盘水地区就出现了擅自更改支付对象的严重违规，甚至违法的情况。
现笔者结合实际工作对产生风险的原因进行分析，并有针对性地提出解决措施。
一、社保基金管理风险产生原因分析参保单位内部控制不健全，这是社会保险基金管理风险产生的最根本原因，主要体现为以下两个部门：（一）人力资源部参保单位社保待遇经办人员设置不当。
人力资源部仅设置一名负责社保待遇的人员，缺乏相关业务的互控。
用信任代替了监管，由于单位参保职工对于自己的社保待遇支付金额不明晰，从而给了别有用心的业务经办人员操作的空间。
上述地区业务经办人员，就是事先将乙职工的社保卡，滞留在自己手中，然后通过将原支付给甲职工的待遇，修改为乙职工后，交单位财务部，最后再套取资金。
社保基金投资过程中面临的风险及防范
中图分 类号 ：２ Ｆ
文 献标 识 码 ： Ａ
文章编 号 ：０９ ３０ （０ ００ —０ ９ ０ １０— ６ ５２ １）６ ０ ５— ３
２０ ０ ０年 ８月 ， 国务 院设立 全 国社会 保障基 金 （ 以 下简称 社保 基金 ） 同 时成立 全 国社会 保 障基金 理 事 ，
、
社 保基 金投 资收 益情 况
也 是保 证基 金 保值 增值 的重要 途径 。受美 国次 贷 危 机 的影 响 ， 内外 市 场 经 济衰 退 ， 市暴 跌 ，０８年 国 股 ２０ 社 保 基 金 蒙 受 了 巨 大 损 失 ， 基 金 权 益 投 资 亏 损 ３３ ７ 元 ， 资 收 益 率 为 负 ６ ７ ％ ， 历年 最 低 ９ ．２亿 投 ．９ 为 水平 。随着 国 内外 经济 缓慢 复苏 ， 保基 金投 资收益 社
总 额 从 设 立 之 初 的 ２ ０亿 元 发 展 到 ２ ０ ０ ０ ９年 底 的
逐渐平稳回升。截止 ２０ 年底， ０９ 基金权益投资收益
额 ８ ０４ ５． ９亿元 ， 资收 益率 为 １．２ 基 金 自成立 投 ６１ ％。
７６ ．２亿元 ， 加 了 ３ ７ ６２ 增 ８倍 ［， １ 为我 国积 累 了 一笔 巨 ］ 额社 会保 障储 备 资金 。 同时 ， 社保 基 金会 恪 守“ 价值 投 资 、 期投 资 、 任投 资 ” 长 责 的投 资理 念 ， 合理 选 择基
自成立 以来 ， 保 基 金 会 坚 持“ 社 审慎 投 资 ， 安全
至上 ， 控制 风 险 ， 高 收益 ” 提 的投 资方 针 ， 由社 保基 金 会直 接运作 与社 保基 金 会委 托 投 资管 理人 运 作相 结 合 ， 金投 资运 营水 平不 断 提 高 ， 管 理 的基 金 资产 基 其
社保基金是否可以入市
五、社会保险基金入市风险防范
（1）搞好投资组合 ，配置好一级和二级市场 的投资比例 （2）避免短线操作，注重投资的安全性、流 动性、长期性、操作时应以中长期为主 （3）创新投资工具，避免股票的风险
六、总结
在我国人口老龄化进程不断加速的情况下，远 远低于通货膨胀率的社会保险基金率，使得社会 保险基金通过入市来提高增值保值能力的需求迫 切
三、利好证券市场的建设
中国证券市场到了必须由融资圈钱市向投资市转型历史 时刻，通过社保基金入市可促进决策部门改革和完善证 券市场，成为可以长线投资的市场
四、社会保险基金入市缺点
（1） 我国资本市场发展不成熟，资本市场可变因素 过多且风险大 （2） 我国证券市场管理机制不够完善，风险可控力 差 （3） 社会保险基金机构入市管理经验不足，风险预 测控制能力不足
社会保险基金入市意义
1.社会保险基金入市有助于稳定和繁荣证券市 场，促进交易的现代化
我国证券市场的发展规模、速度和稳定程度主要取决于 机构投资者的力量，从国际经验来看，养老基金、保险 基金和共同基金是资本市场最重要的三大机构投资者。 我国的社会保险基金将是证券市场最具发展潜力的机构 投资者之一。这样庞大的金额若能进入证券市场，必将 为证券市场增加新的长期而稳定的机构投资者，同时由 于社会保险基金的投资具有注重长期性，自身规模大、 交易行为确定，追求回报率并非过高等特点，还会起到 稳定股市交易、相对减弱股市炒作的作用
社保基金是否可பைடு நூலகம்入市
社会保险基金
一、概念
社会保险基金是国家国家通过强制征收，用于抵御劳动风 险的一项基金，筹集对象包括政府、集体、个人
二、来源
（1）参保人所在单位按本单位职工工资总额的一定百分 比缴纳的保险费 （2）参保人按其工资收入的一定百分比缴纳的保险费 （3）政府对社会保障基金的财政补贴 （4）社会保险基金的银行利息或投资回报及社会捐赠
社会保障基金如何防范风险确保安全
社会保障基金如何防范风险确保安全社会保障基金是老百姓的“养命钱”“救命钱”，关系到广大人民群众的切身利益和社会的稳定发展。
随着社会保障制度的不断完善和覆盖范围的扩大，社会保障基金的规模也日益庞大。
如何防范风险，确保基金的安全运行，成为了一个至关重要的问题。
一、社会保障基金面临的风险（一）管理风险社会保障基金的管理涉及多个环节和部门，如果管理不善，就容易出现漏洞和失误。
比如，在基金的收缴、存储、支付等过程中，可能会出现数据错误、账目不清、违规操作等问题，导致基金的流失或损失。
（二）投资风险为了实现基金的保值增值，社会保障基金往往会进行投资。
然而，投资市场充满了不确定性，如股票市场的波动、债券市场的信用风险、房地产市场的调控等，都可能给基金投资带来损失。
（三）欺诈风险一些不法分子可能会通过欺诈手段骗取社会保障基金，比如伪造身份信息、虚报待遇领取资格、冒领养老金等，给基金安全造成威胁。
（四）制度风险社会保障制度的不完善或不合理也可能带来风险。
例如，制度设计中的漏洞、法律法规的滞后、监管机制的不健全等，都可能影响基金的安全运行。
二、防范社会保障基金风险的措施（一）完善管理制度建立健全的社会保障基金管理制度是防范风险的基础。
要明确各部门的职责和权限，规范业务流程，加强内部审计和监督，确保基金管理的规范化、科学化和透明化。
同时，要加强对管理人员的培训和教育，提高其业务水平和风险意识。
（二）优化投资策略在进行基金投资时，要根据基金的特点和风险承受能力，制定合理的投资策略。
可以采取多元化的投资方式，分散投资风险，如将基金投资于股票、债券、基金、房地产等不同领域。
同时，要加强对投资项目的评估和监管，及时调整投资组合，确保投资的安全和收益。
（三）加强监管力度加大对社会保障基金的监管力度，严厉打击欺诈行为。
建立健全的监督机制，加强对基金收支、管理和投资的全过程监督。
利用信息化手段，实现对基金运行的实时监控和预警。
同时，要加强与公安、司法等部门的协作，加大对欺诈行为的打击力度，维护基金的安全。
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社保基金入市风险与防范(一)
社保基金于２００３年６月９日正式进入股票市场，南方、博时、华夏、鹏华、长盛、嘉实６家基金管理公司受托管理首批１４０亿元的社保基金。
这对于深沪股市来说，无疑是重大利好，但对于作为老百姓“养命钱”的社保基金来说，同时也孕育着巨大的风险。
本文就社保基金风险的防范谈以下粗浅看法。
一、社保基金入市的必要性本文所指社保基金，是指全国社会保障基金。
它由中央财政拨入资金、国有股减持和股权划拨资金、经国务院批准以其他方式筹资的资金以及投资收益组成。
它由全国社会保障基金理事会负责管理。
截止２００２年底，社保基金资产总规模为１２４１．８６亿元。
从２０００年底全国社会保障基金理事会成立以来，财政部共向社保基金拨入资金６０７．２６亿元。
根据有关要求，在此期间社保基金的投资形式主要为银行存款和购买国债。
另外，全国社会保障基金理事会于２００１年７月以战略投资者的身份参与了中国石化Ａ股配售，还认购了少量企业股和金融债。
截止２００１年底，社保基金累计实现投资收益９．２８亿元。
２００２年，通过中央财政拨款、国有股减持等措施，加上投资形成的收益，社保基金资产总规模达到１２４１．８６亿元，其中２００２年实现投资收益２１亿元。
项怀诚在２００３年３月召开的全国人民代表大会上作财政预算执行情况报告时指出，２００２年社保基金的投资收益率为２．７％，应该说是相当低的（２００２年全国保险行业平均收益率为３．１％）。
造成社保基金投资收益率低下的主要原因是其投资结构中银行存款占到７６％。
要实现社保基金的保值增值，提高社保基金投资收益率，将社保基金委托给专业公司投入证券市场是一种有效的途径。
目前，世界各国社保基金营运管理模式主要有两种：一种是由政府部门直接负责社保基金的营运管理，如美国、新加坡，这种模式管理简单、政策执行灵活，缺点是投资收益率低、缺乏透明度；另一种是较普遍的模式，由民营基金管理公司负责社保基金的营运管理，政府不直接干预，但加强监管，这种模式投资收益率高、透明度强。
１９９８年世界银行的一份研究报告显示，在世界范围内，民营基金管理公司管理的社保基金投资收益率普遍比政府部门管理的社保基金投资收益率要高。
分析其原因，主要是政府部门自身的运营效率不高，由政府部门管理的社保基金投资渠道一般会受到限制，甚至被迫购买政府债券或向亏损国有企业贷款，从而影响社保基金管理部门的收入。
因此，将社保基金委托给基金管理公司管理是一种明智的选择。
二、社保基金入市的风险１．现实的风险。
证券市场是博弈场所，既有投资也有投机。
我国的证券市场的现状是个人投资者多、机构投资者少，投机的味道相当浓厚。
在这样一个不成熟的市场，社保基金不可能包赚不赔。
市场有其自身的规律，决不会因为社保基金是老百姓的“养命钱”而另眼相待。
特别是在投机气氛较浓的市场，股市大起大落并不罕见，有赚有赔自在情理当中。
社保基金委托给基金管理公司经营后，由于基金管理公司只是一个机构投资者，其亏损的事例也屡见不鲜。
不成熟的国内市场如此，成熟的国外市场也不例外。
尽管国外机构投资者有更多的资金，有更丰富的经验，有更有效的投资策略，但根据美国波士顿顾问集团的最近一项调查显示，全球２００２年约有近２０％的基金管理公司处于亏损状态，其中美国最大的基金管理公司——富达盈利就大跌３９％。
股市现实的风险，实际上社保基金已经领教过了。
２００１年７月，社保基金作为战略投资者参与中国石化股票配售，以每股４．２２元认购中国石化３亿股。
自股权过户以来，股价始终在发行价下方运行，最高时账面亏损达２亿多元，即使到２００３年６月２７日，收盘价仍然只有３．７８元，不计税金、财务费用和手续费，还亏损１亿多元。
２．潜在的风险。
我国的股票市场是一个政策市场，经济政策对股市的升降起着至关重要的作用，甚至超过了经济因素本身。
目前，虽然国有股停止了在证券市场上的减持，但这个问题必须彻底解决，因为证券市场存在的很多问题，都源于上市公司国有股不能流通。
国有股减持的暂时搁置，只是延后了矛盾的爆发时间，这部分股份不管在什么时候减持，也不管是否因为社保基金减持，都必然引起股市极大的波动。
另外，认可的国内机构投资者（ＱＤＩＩ）机制的可能推出，对社保基金入市也存在一种巨
大的潜在风险。
ＱＤＩＩ是允许在资本账项未完全开放、人民币不可自由兑换的情况下，内地投资者向海外资本市场进行投资。
最有可能的情况是，内地居民将所持外币通过基金管理公司投资港股。
香港经济近两年备受世界经济疲软之苦，而今年“非典”的影响更使香港经济雪上加霜，香港工商界热切期盼中央政府能给予更多“北水南调”（ＱＤＩＩ）的措施。
ＱＤＩＩ举措之所以迟迟未动，主要还是由于它对中国内地股市的冲击太大。
目前，内地有部分国有企业在深沪和香港同时上市，它们所表现出的股价就完全可以说明这种风险。
以中国石化为例，２００３年６月２７日中国石化Ａ股的收市价为３．７８元人民币，而同日其Ｈ股的收市价为１．５７元港币（合１．６５元人民币），Ａ股股价是Ｈ股股价的２．３倍。
因此，社保基金在可能推出的ＱＤＩＩ冲击下，如何应对才能确保其收益，应该是一个非常紧迫的问题。