步步高集团财务分析报告(财务管理角度)
步步高2018年财务分析结论报告-智泽华
步步高2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 步步高2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为22,056.84万元，与2017年的21,600.27万元相比有所增长，增长2.11%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额增长的同时，营业利润大幅度的增长，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2018年营业成本为1,416,104.78万元，与2017年的1,353,815.02万元相比有所增长，增长4.6%。
2018年销售费用为332,980.61万元，与2017年的306,061.3万元相比有较大增长，增长8.8%。
2018年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。
2018年管理费用为42,158.38万元，与2017年的29,986.68万元相比有较大增长，增长40.59%。
2018年管理费用占营业收入的比例为2.29%，与2017年的1.74%相比有所提高，提高0.55个百分点。
企业经营业务的盈利水平也有所提高，管理费用增长合理。
2018年财务费用为18,387.53万元，与2017年的8,995.61万元相比成倍增长，增长1.04倍。
三、资产结构分析2018年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2017年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，步步高2018年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
五、盈利能力分析。
步步高集团财务分析报告(财务管理角度)
目录步步高集团财务分析报告(财务管理角度) (1)引言 (1)背景介绍 (1)目的和意义 (2)步步高集团概况 (3)公司简介 (3)经营范围 (4)公司历史 (4)财务分析方法 (5)财务比率分析 (5)财务报表分析 (7)现金流量分析 (8)步步高集团财务分析 (9)资产负债表分析 (9)利润表分析 (10)现金流量表分析 (11)步步高集团财务管理问题 (12)资金管理问题 (12)资产负债管理问题 (12)利润管理问题 (13)对策建议 (14)提高资金利用效率 (14)优化资产负债结构 (15)提升利润水平 (16)结论 (17)总结分析结果 (17)对步步高集团未来发展的展望 (18)步步高集团财务分析报告(财务管理角度)引言背景介绍步步高集团是中国领先的消费电子产品制造商和零售商之一。
该集团成立于1995年，总部位于广东省深圳市。
步步高集团旗下拥有多个知名品牌，包括步步高、小米、红米等。
集团主要经营电视、手机、电脑、智能家居等消费电子产品，并在全国范围内拥有广泛的销售网络。
步步高集团在过去几年取得了显著的发展。
根据最新的财务数据，集团的年度营业收入持续增长，达到了数百亿元人民币。
同时，集团的净利润也保持了稳定增长的态势。
这些数据表明，步步高集团在中国消费电子市场具有强大的竞争力，并且在市场份额和盈利能力方面取得了显著的成绩。
然而，尽管步步高集团取得了令人瞩目的业绩，但其财务状况仍然值得我们深入分析和研究。
财务管理是企业管理的重要组成部分，对于步步高集团而言，财务管理的有效性直接影响着其长期发展和竞争力。
因此，本报告旨在从财务管理的角度对步步高集团进行全面的分析，以评估其财务状况和管理效果，并提出相应的建议和改进措施。
本报告将主要关注以下几个方面进行分析。
首先，我们将对步步高集团的财务结构进行评估，包括资产负债表、利润表和现金流量表等。
通过对这些财务报表的分析，我们可以了解集团的资产状况、盈利能力和现金流动性等关键指标。
财务分析报告步步高
步步高股份有限公司2013-2014财务分析报告班级：姓名：学号：一、企业概况始创于1995年的步步高集团，致力于成长为中国第一的多业态零售商，目前拥有超市、百货、电器、餐饮、娱乐、大型商业地产等业态，并拥有中南零售业最大的现代化物流中心。
连锁门店已遍及湖南、江西各地州市，并已战略性地进入四川、重庆、广西、贵州等省份。
截止2011年8月，多业态门店共计186家，年销售过100亿元，提供就业岗位50000余人，2015年销售目标为300亿元。
步步高商业连锁股份有限公司(以下简称公司或本公司)前身系湘潭开源商业有限责任公司,于2003年12月11日在湘潭市工商行政管理局登记注册,2003年12月29日更名为步步高商业连锁有限责任公司。
2004年12月6日,经湖南省地方金融证券领导小组办公室《关于同意步步高商业连锁有限责任公司变更为步步高商业连锁股份有限公司的函》(湘金证办函[2004]22号)批准,步步高商业连锁有限责任公司依法整体变更为股份有限公司。
于2004年12月30日在湖南省工商行政管理局登记注册,并取得注册号为4300002006268的《企业法人营业执照》。
公司目前的《企业法人营业执照》注册号为430000000008554,公司现有注册资本270,360,000.00元,股份总数为270,360,000股(每股面值1元),其中有限售条件的流通股股份A股187,845,716股,无限售条件的流通股股份A股82,514,284股。
公司股票已于2008年6月19日在深圳交易所上市交易。
财务水平：步步高市盈率为28.85，在行业内排名46，在整个市场排名786。
资产负债增减变动分析表现金流量表利润表资产负债表（一）短期偿债能力指标1、营运资金=流动资产－流动负债2013年=1779651301.80－1262635553.44=517015748.362014年=1660738095.51－1480190914.87=180547180.64 分析:营运资金是指企业在经营生产过程中使用流动资产的净额,是衡量企业短期偿债的绝对指标。
步步高公司2020年财务分析研究报告
步步高公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、步步高公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (4)二、步步高公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、步步高公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、步步高公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (17)（六）、权益变化原因 (17)五、步步高公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、步步高公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、步步高公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (27)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (28)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、步步高公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (31)九、步步高公司经营协调分析 (32)（一）、投融资活动的协调情况 (32)（二）、营运资本变化情况 (33)（三）、经营协调性及现金支付能力 (33)（四）、营运资金需求的变化 (33)（五）、现金支付情况 (33)（六）、整体协调情况 (34)十、步步高公司经营风险分析 (35)（一）、经营风险 (35)（二）、财务风险 (35)十一、步步高公司现金流量分析 (37)（一）、现金流入结构分析 (37)（二）、现金流出结构分析 (38)（三）、现金流动的协调性评价 (39)（四）、现金流动的充足性评价 (40)（五）、现金流动的有效性评价 (40)（六）、自由现金流量分析 (42)十二、步步高公司杜邦分析 (43)（一）、资产净利率变化原因分析 (43)（二）、权益乘数变化原因分析 (43)（三）、净资产收益率变化原因分析 (43)声明 (44)前言步步高公司2020年营业收入为1,573,557.56万元，与2019年的1,972,507.85万元相比大幅下降，下降了20.23%。
步步高财务报表分析world文档
步步高财务分析的主要指标一、偿债能力指标〔一〕短期偿债能力指标1、流动比率=流动资产啦动负债流动比率分析：流动比率它说明企业每一元流动负债有多少流动资产作为归还的保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产归还到期流动负债的能力、流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证.从上表可以看出步步高公司的流动比率呈逐年下降趋势，说明该企业的短期偿债能力在逐年减弱。
可变现的资产数额小，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，没有足够的财力偿付到期短期债务，导致债权人遭受损失的风险大。
2、速动比率=〔流动资产-存货-其他流动资产〕—流动负债速动比率分析：速度比率可用作流动比率的辅助指标。
有时企业流动比率虽然较高, 但流动资产中易于变现、可用于立即支付的资产很少，那么企业的短期偿债能力仍然较差。
因此，速动比率能更准确地反映企业的短期偿债能力。
根据经历，一般认1速动比率1:1较为适宜。
它说明企业的每一元短期负债，都有一元易于变现的资产作为抵偿。
从上表可以看出步步高的速动比率呈下降趋势，说明企业的偿债能力存在问题，应该及时米取措施。
3、现金流动负债比率=经营现金净流量台流动负债分析：现金流动负债比率是企业现金类资产与流动负债的比率。
现金比率虽然能反映企业的直接支付能力，但在一般情况下，企业不可能、也无必要保存过多的现金类资产。
如果这一比率过高、就意味着企业所筹集的流动负债未能得到合理的运用，而经常以获利能力低的现金类资产保持着。
从上表可以看出步步高的现金比率呈明显下降趋势，这说明经营活动所产 生的现金已经不能满足企业偿债的需要， 必须通过其他方式取得现金，才能保证 企业能及时归还债务。
〔二〕长期偿债能力指标1、资产负债率〔或负债比率〕年份 资产负债率2021 年 0.47 2021 年 0.49 2021 年0.59分析：它说明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资 产对债权人权益的保障程度。
大数据时代财务云管理案例研究(本文入选财政部管理会计案例库)
1
目录
1.案例背景.........................................................................................................................................................5 1.1 单位基本情况......................................................................................................................................5 1.2 管理现状与存在的主要问题............................................................................................................. 6 1.2.1 管理现状.................................................................................................................................. 6 1.2.2 主要问题................................................................................................................................. 7 1.3 财务云管理——构建财务共享服务中心，推进财务会计转型........................................8 1.3.1 是集团战略发展的需要.......................................................................................................... 8 1.3.2 是集团适应大数据时代管理的需要...................................................................................... 9 1.3.3 是集团提高资源管理效率的需要........................................................................................ 10
步步高2020年三季度管理水平报告
步步高2020年三季度管理水平报告一、成本费用分析1、成本构成情况步步高2020年三季度成本费用总额为475,346.26万元，其中：营业成本为356,732.61万元，占成本总额的75.05%；销售费用为96,488.97万元，占成本总额的20.3%；管理费用为8,826.04万元，占成本总额的1.86%；财务费用为10,193.63万元，占成本总额的2.14%；营业税金及附加为3,105.01万元，占成本总额的0.65%。
成本构成表(占成本费用总额的比例)(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)成本费用总额431,308.82 100.00475,942.52100.00475,346.26100.00营业成本331,019.89 76.75361,706.7476.00356,732.6175.05营业税金及附加2,814.32 0.65 3,998.03 0.84 3,105.01 0.65 销售费用84,429.7 19.58 93,074.29 19.56 96,488.97 20.30 管理费用9,324.38 2.16 8,638.2 1.81 8,826.04 1.86 财务费用3,720.53 0.86 8,525.26 1.79 10,193.63 2.14 研发费用0 - 0 - 0 -2、总成本变化情况及原因分析步步高2020年三季度成本费用总额为475,346.26万元，与2019年三季度的475,942.52万元相比变化不大，变化幅度为0.13%。
以下项目的变动使总成本增加：销售费用增加3,414.68万元，财务费用增加1,668.37万元，资产减值损失增加430.89万元，管理费用增加187.85万元，共计增加5,701.79万元；以下项目的变动使总成本减少：营业税金及附加减少893.03万元，营业成本减少4,974.13万元，共计减少5,867.16万元。
步步高2020年上半年财务分析详细报告
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所 占比例基本合理，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。2020 年上半年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
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4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：投资性房地产增加156,231.62万元， 无形资产增加119,914.25万元，货币资金增加61,111.23万元，固定资产 增加53,537.69万元，其他流动资产增加26,192.62万元，在建工程增加 12,464.39万元，应收账款增加11,416.6万元，预付款项增加7,386.65万元， 其他应收款增加4,083.49万元，应收利息增加2,914.39万元，存货增加 1,799.37万元，长期股权投资增加1,233.52万元，长期待摊费用增加 1,069.12万元，开发支出增加963.91万元，共计增加460,318.86万元；以 下项目的变动使资产总额减少：应收票据减少126.75万元，递延所得税资 产减少328.62万元，商誉减少4,663.73万元，其他非流动资产减少 175,977.33万元，共计减少181,096.43万元。各项科目变化引起资产总额 增加296,812.18万元。
76.54 1,839,277.7 1
21.46 620,828.32
18.29 449,591.73
7.23 276,473.81
74.70 25.21 18.26 11.23
2.流动资产构成特点
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的43.61%，说 明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切 关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大， 约占流动资产的32.84%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但这种应 变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。
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业平均营业 公司营业收 收入, 2015入, 28商001.6业5-0百6,货行09, 86.3
业平均营业
收入, 2015-
公司营业收 入, 2商01业5-0百3,货行
06,
58.1
4业4.5平均营业
收入, 2015-
03, 30.1
公司净利率, 净利率
2014-06,
34,289.60
2011
5.02%
14.91% 20.64%
26,009.20
2010
4.47%
10.91% 20.48%
17,088.90
从2010年到2014年，公司盈利能力先升后降，尤其是12年和13年的盈 利能力最强。
公司的盈利能力高于同行业平均水平。
9
2、偿债能力分析
财务指标 2014 2013 2012 2011 2010
10
3、营运效率分析
财务指标 2014 2013 2012 2011 2010
表3：步步高集团2010—2014年度营运效率
总资产 周转率
存货周转 率（次）
存货周转 天数
应收账款 周转率
1.43
6.25
57.60
172.93
1.57
6.53
55.11
162.61
1.78
6.89
52.22
2015年三季度，步步高集团实现营业总收入362,484万 元，环比增加802万元，同比增加77,613万元；实现净利 润-211.5万元，环比下降6,558.3万元，同比下降6,105.2万 元；净利率为-0.06%，同比下降2.13%，环比下降1.81%； 净资产收益率为-0.04%，同比下降1.79%，环比下降1.31%。
2.24%
2.09%
公司营业收入 商业百货行业平均营业收入
公司净利率
商业百货行业平均净利率
公司营业收入及净利率长期高于行业平均水平。 公司净利率呈下降趋势，其中2015年9账期公司的净利率为2.04%，比 行业平均水平低0.05%，主要原因有：
6
3、净利率下降的原因
1、2015账期合并了南城百货并购日至报告期末的成本费用，导致营 业成本大幅增加； 2、公司坚定迅速推进全渠道战略转型，积极实施线上和线下融合的 O+O全覆盖布局，构建包括云猴网、支付平台、物流平台、便利平台、会 员平台在内的云猴大平台生态系统。目前各平台正处于前期构建及市场 培育阶段，培育成本较高； 3、报告期公司所处超市、百货零售行业面临消费复苏缓慢、渠道竞 争激烈等困难； 4、川渝市场由于门店数量不多且开业时间不长，市场占有率不高， 前期盈利能力较低。52、收入、净利润趋势分析
入公,司2商业0营营1业平4业-业1百均收2,货营收行业入
12收3.入0 , 2014-
公司营业收 入, 2015-09,
116.9
公司营业收 12, 109.2
商业百货行
入, 29商业021.9业平4-0百均9,货营行业 收入, 2014-
公商司业营百业货收行 09, 80.2 入业, 2平01均4-营06业,
表2：步步高集团2010—2014年度偿债能力
流动比率
速动比率 资产负债率 有形净值债务率
0.64
0.19
61.56%
2.06
0.70
0.21
60.48%
1.83
0.58
0.18
67.88%
2.86
0.74
0.25
66.32%
2.63
0.97
0.37
59.00%
1.59
公司的资金流动性较差，且呈下降趋势。偿债能力弱于同行业的中百 集团，中百集团2010年—2014年的流动比率分别为：0.94、0.84、0.81、 0.78、0.7。 资产负债比率保持在60%左右，财务稳健性较好，属低风险、低报酬 的财务结构。
公司净利率,
4.30% 公司净利率,
2015-03,
2014-09,
3.98%
3.61% 公司净利率,
公司净利率,
商业百货行
2014-12,
2015-06,
率业,平22.0均6114净%-0利6率商业, ,业平20百均14货 净-0行利率商 业9,,业 平222..80百 均3018%4货 净%-1行 利2率商业, ,业平22.0百均6165货净%-0行利3率商业,公率2商业,业平2.22司9.,业平002百均58211.8净%00百均55货净%41--利%005货净行利96-率0,,行利9,,
步步高商业连锁股份有限公司
——财务分析报告
二〇一六年七月
1
总目录
第一章 企业整体财务状况 第二章 财务指标“四维分析” 第三章 总结
2
第一章
企业整体财务状况
一、企业整体财务状况
截止至2015年9月，公司总资产为1,193,560万元，负债 总额691,592万元，净资产总额为501,971万元；资产负债 率为57.94%。总资产增长率为35.67%，净资产增长率为 48.44%。公司资产结构较为适中，公司扩张速度较快。
20, 117
系列1, 百 联股份,
11.8
系宁列6皮.16系城,商海列,6股.14系府份, 大列井, 1,系,辉6王.列06超.10系市,药永列,5一.1武7系致, 国商列, A1系,,园5鄂列.5商5.13系城,国豫列系,5医.1列2院, 中1,, 步 步高集团, 2.4
公司2015年1月—9月主营业务收入117亿元，行业排名为第20(共93 家) 。 公司2015年1月—9月净利润2.4亿元，行业排名为第18(共93家)。
7
第二章
财务指标“四维分析”
1、盈利能力分析
表1：步步高集团2010—2014年度盈利能力
财务指标 资产收益率 净资产收益率 毛利率 净利润(万元)
2014
3.92%
10.22% 22.47%
34,491.60
2013
4.92%
12.46% 22.31%
41,545.00
2012
5.64%
17.56% 21.27%
4
1、收入、净利润行业对比情况
系宁列云9系海321商6列医0, 苏111院5,,年上2, 1月—9月（主亿营元业）务收入行业前十
790
系海列2医11.8院, 上2, 015年1月—（9月亿净元利）润行业前十
系列1, 百 州系通列31,联,3九6股356施份系4 德4列,51,系辉,3爱列3超3411市系4音, 永6列控3,01股系3商, 天7列股2,31份系7庆, 大8列百2,21药货系6, 重一9列1步系,9致17高列, 1国集10,, 步团