【会计实操经验】上市公司财务造假13种手段及识别技能大全丨附2016年6大典型案例
上市公司财务做假的十种常用招数及报表分析思路
上市公司财务做假的十种常用招数及报表分析思路黄世忠、清议、申草带你找到财务数据的背后真相理财周报记者江勋/文今次，理财周报会客厅特邀来国内三位著名财务家：中国国情与发展研究所研究员清议、厦门国家会计学院副院长黄世忠教授、证券界声誉卓著的财务打假团队、上海国家会计学院财务舞弊研究中心的“申草”成员之一夏草(出于尊重，文中仍称“申草”)，共同探讨上市公司阅读和分析财务报表的本质路径，以及他们身经百战之后的独门经验，还有他们经过细心研究的大量财务陷阱成果以及应对策略。
应该感谢他们，他们的独立、独到和认真，甚至偏执和“矛盾”，都相当清晰地提醒着：投资是一件通灵的事情，你要像上帝一样认真对待你的股票。
思想准备：系统的思维去读财报理财周报：由于强烈的投机气息和投资者本身素质的限制，我们接到大量读者的来信，倾诉不知如何去看一家上市公司的财务报表，首先就是去看什么？按照什么步骤什么方式来看？清议：这个问题确实存在久远了。
如果你要我说，首先这个提法就要改，不能说是读财务报表，要去读完整年报。
如果你对这个公司干什么，盈利模式是什么，靠什么挣钱都不知道，是没法去读财务报表的，像股本近期有没有扩张，每股财务指标，这些极为重要的指标都不可或缺。
黄世忠：理财周报所说的这个问题确实很重要，但是除了认真多读，多了解，是没什么特别办法的，无论什么公司都是看盈利的质量、资产质量和现金流。
申草：我的认为呢，阅读年报一定要有一个系统的观点，局部的去拘泥单个指标，会失去大体。
熟悉的投资者还必须知道中国上市公司财务报表的某些特点，然后去辨析。
比如你首先要去考虑数据的可靠性问题，比如很多分析师都觉得掌握毛利率就等于掌握了看破上市公司成长性的“独门暗器”，有的企业毛利逐年上升，每股收益连续十几个季度上升，于是就得出市场竞争力不断增强的结论。
但事实上，根据我们的研究，这更多的是财务操控。
上市公司掌握了投资者和分析师的思维，于是将计就计，通过虚增或者隐藏利润，让毛利率不断创新高，蒙蔽所有人。
上市公司财务欺诈常见手段与识别方法
上市公司财务欺诈常见手段与识别方法公司财务欺诈是指会计活动中相关当事人为了逃避纳税、分取高额红利、提取秘密公积金等谋取私利的目的，事前经过周密安排而故意制造虚假会计信息的行为，是一种故意从本质上提供误导性财务报表的行为。
那么上市公司财务欺诈有哪些常见手段呢?我们又怎样才能识别呢?接下来律伴网小编就“上市公司财务欺诈的常见手段与识别方法”作相关阐述。
一、财务欺诈的特征和常见手段(一)财务欺诈的特征公司进行财务欺诈的目的很多，但归结起来都是为了经营者的个人利益或经营者所在的小集团的利益。
不同的公司进行财务欺诈的目的不同非上市企业进行财务欺诈可能是为了领导者的业绩或者偷逃税款;上市公司进行财务欺诈的目的主要是为了达到上市筹资条件，达到配股、增发等再融资条件，避免遭到“t”或“p"处理或退市，美化业绩，抬高股价等上市公司常见的财务欺诈行为一般具有以下特征：一是多计资产、少计负债，或多计所有者权益，虚增公司投资价值误导投资者;二是多计收人、收益，少计费用、成本和损失，虚增公司盈利能力，误导投资者;三是不按规定披露信息，削弱会计信息的及时性，降低会计信息的相关性，影响投资者决策;四是在会计政策选择上做文章，调节当年收益，达到收益稳定的效果。
(二)常见手段误导投资者在具体做法上，主要采用的手段包括：1.虚构交易事实或者掩饰交易事。
实虚构交易事实的行为包括虚构销售对象、填制虚假发票和出成单、在核算中混淆会计科日等，掩饰交易成事实的行为指对应该披露的重人事项，如委托理财、关联交易、诉讼、担保、大股东占用资金等，不予披露或不及时披露，!查成投盗者利益受损。
2.在会计核算上利用会计政策的可选择性，随意变更或者选择不恰当的会计政策和会计估计。
这样的行为有：借款费用在建工程和财务费用之庄日分配不合理，把投资成本收回作为投资收益核算，不计提或少计提利息、折旧、减值准备，提前确认收人、推迟全占转成本或提前确认成木费用、推迟确认收人。
国内上市公司财务做假手法全曝光
国内上市公司财务做假手法全曝光中国上市公司的假账丑闻可谓前仆后继，连绵不绝。
从操纵利润到伪造销售单据，从关联交易到大股东占用资金，从虚报固定资产投资到少提折旧，西方资本市场常见的假账手段几乎全部被“移植”，还产生了不少“有中国特色”的假账技巧。
遗憾的是，中国媒体对上市公司假账的报道大部分还停留在表面层次，很少从技术层面揭穿上市公司造假的具体手段。
作为普通投资者，如何最大限度的利用自己掌握的信息，识破某些不法企业的假账阴谋？其实，只要具备简单的会计知识和投资经验，通过对上市公司财务报表的分析，许多假账手段都可以被识破，至少可以引起投资者的警惕。
我们分析企业的财务报表，既要有各年度的纵向对比，又要有同类公司的横向对比，只有在对比中我们才能发现疑问和漏洞。
现在网络很发达，上市公司历年的年度报表、季度报表很容易就能找到，麻烦的是如何确定“同类公司”。
“同类公司”除了必须与我们分析的公司有相同的主营业务之外，资产规模、股本结构、历史背景也是越相似越好；对比越多，识破假账的概率就越大。
一、最大的假账来源：“应收账款”与“其他应收款”每一家现代工业企业都会有大量的“应收账款”和“其他应收款”，应收账款主要是指货款，而其他应收款是指其他往来款项，这是做假账最方便快捷的途径。
为了抬高当年利润，上市公司可以与关联企业或关系企业进行赊账交易（所谓关联企业是指与上市公司有股权关系的企业，如母公司、子公司等；关系企业是指虽然没有股权关系，但关系非常亲密的企业）。
顾名思义，既然是赊账交易，就绝不会产生现金流，它只会影响资产负债表和损益表，决不会体现在现金流量表上。
因此，当我们看到上市公司的资产负债表上出现大量“应收账款”，损益表上出现巨额利润增加，但现金流量表却没有出现大量现金净流入时，就应该开始警觉：这家公司是不是在利用赊账交易操纵利润？赊账交易的生命周期不会很长，一般工业企业回收货款的周期都在一年以下，时间太长的账款会被列入坏账行列，影响公司利润，因此上市公司一般都会在下一个年度把赊账交易解决掉。
上市公司制造虚假财务信息常用手法及识别方法的探讨
上市公司制造虚假财务信息常用手法及识别方法的探讨近年来，上市公司制造虚假财务信息已成为社会关注的焦点问题之一，实务界和理论界就虚假财务信息成因及治理对策进行了多方面的分析和研究，政府有关部门也采取了一系列的措施打击会计造假，这对提高财务信息质量起到了一定效果。
为了确保会计信息的有用性，探讨上市公司制造虚假财务信息的手法及识别方法具有极其重要的意义。
一、虚拟资产，隐藏债务，以虚增所有者权益1．常用手法虚拟资产是造假公司操纵利润的“蓄水池”和“垃圾桶”。
虚拟资产的主要手段有：虚增库存存货，如发出商品不记账，已销商品成本不予结转；不良资产长期挂账，如超过三年的应收账款，超过受益期限的待摊费用，盘亏、毁损的资产不予转销，超期服役已不具有生产能力的固定资产不予报废注销等。
隐藏债务的手段有很多，最常见的是到期应付费用不予确认，如借款利息、票据利息、应付债券利息，外币负债的汇兑损失等，按制度规定在会计期末应予确认为本期费用和负债，而有些公司则不予确认和报告，其结果是少计费用，虚增利润，少计负债，虚增所有者权益。
虚拟资产，少计负债会使上市公司体现出良好的财务状况，使投资者认为该公司有较高的投资价值。
如被称为中国诈骗第一案的红光实业，在上市申报材料中隐瞒了固定资产不能维持正常生产——其关键生产设备彩玻炉实际上已满使用年限，折旧已经提完，已无法正常运转的严重事实，使红光实业骗取了上市资格，达到了筹资圈钱的目的，而带给中国股市和投资者的却是震撼和损失。
2．识别方法剔除不良资产。
不良资产指资产中出现的财产虚假价格、债权呆滞以致无法实现或不能全部实现其账面价值的部分，而且这部分资产根据现行会计政策不能确认其损失额或允许调整其损失额，主要存在于应收账款、存货、对外投资、固定资产等方面。
剔除不良资产的方法一是将不良资产总额与净资产比较，如果不良资产总额接近或超过净资产，则说明企业的持续经营能力可能有问题，也可能表明企业在过去几年因人为夸大利润而形成“资产泡沫”；二是将当期不良资产的增加额和增减幅度与当期的利润总额和利润增加幅度比较，如果不良资产的增加额和增加幅度超过利润总额的增加额和增加幅度，说明企业当期的利润表有水分；三是关注各种应收应付款的时间，如果企业有长期挂账而未做处理的应收应付款项，说明企业这方面的财务状况值得怀疑。
【会计实操经验】会计常见的作假手法解密(五)
【会计实操经验】会计常见的作假手法解密（五）货币资金常见的虚假形式货币资金是企业直接用于结算和支付的资金，包括现金、银行存款和其他货币资金。
它作为商品交换的媒介，可用来购买货物或劳务，偿还债务，存入银行或进行其他结算，能最直接、最有效地满足人们对物质和精神生活的需要，因而常常成为不法分子的觊觎对象。
可以说，财会税舞弊的最终目的大都是为了获取货币资金，如中饱私囊者，公款私存贪污利息，涂改单据多报早领，出借帐户从中渔利等；为小团体谋私利者，将货币资金转到帐外，截留收入私设小金库，坐支现金，搞资金的体外循环以及偷漏税款等。
一、现金业务的作假方式主要有：1、少列现金收入总额即企业出纳员或收款员利用企业内部控制混乱，故意将开具的非正式内部收据隐藏或撕毁以达到从发票存根，发票记帐联，记帐凭证、帐簿、报表一致而无法发现收入现金的动身，而据为已有。
如：某电脑企业的出纳王某收到一笔提供劳务款520元，给对方开具了一张从商店买的一式三联的内部收据，由于财务和业务脱节，出纳王某将开了收据的存根联与记帐联一并撕毁。
收到的劳务费在任何非当事人知道的情况下，顺利进入自己的腰包。
2、记录错误出现长款实际工作中，由于会计数字繁多加之会计人员的粗心大意，致使记帐发生了错误，总帐和明细帐不符，若出纳人员素质不高，将会将长款据为已有。
如：某公司会计张某因粗心将某月记帐凭证汇总时，漏记了一笔收到现金的往来款800元，因为漏记的这笔业务并不影响汇总的科目表的平衡（资产科目一冲一减），致使现金总帐和明细帐产生了差额。
出纳因私心过重，将现金明细帐比总帐中长出的800元现金据为已有。
3、要空白发票，多计费用要空白发票，上致领导下致一般员工，利用事务之便，套取现金常用的一种手法。
如：某公司（不是公司的股东）执行董事，最近发现自己囊中快空，找了一张盖章生效的空白的非限额发票，发票的上面和下面各垫一张复写纸，按发票的格式正规添写了发票的名称、用途、大小写金额，以达到掩人耳目的目的。
上市公司财务造假13种手段及识别技能大全丨附2016年6大典型案例
本文由梁老师精心编辑整理（营改增后知识点），学知识，抓紧了！
上市公司财务造假13种手段及识别技能大全丨附2016年
6大典型案例
一般来说，上市公司财务造假的手段有13种：
1、虚构收入
2、提前确认收入
3、推迟确认收入
4、转移费用
5、费用资本化、递延费用及推迟确认费用、
6、多提或少提资产减值准备以调控利润
7、制造非经常性损益事项
8、虚增资产和漏列负债
9、潜亏挂账
10、资产重组创造利润
11、通过投资事项对利润的调控
12、会计政策和会计估计变更
13、“关联交易非关联化”创造利润
一般来说，容易发生财务造假的股票类型包括6种：
1、异动股
2、重组股
3、圈钱股
4、垃圾股
5、关联股
6、概念股
总体来说，识别上市公司财务造假的方法包括8种：
1。
上市公司财务造假识别
上市公司财务造假识别对于投资者来讲，报表的作用之一是排除垃圾公司的，但不少公司伪装为优秀公司，欺骗我们的感情，所以我们也要炼出火眼金睛看破他们的伎俩，这需要一定的财务功底，万事开头难，慢慢学习实践。
上市公司财务造假的手段有很多，包括但不仅限于：虚构收入；提前确认收入；推迟确认收入；转移费用；费用资本化、递延费用及推迟确认费用；多提或少提资产减值准备以调控利润；制造非经常性损益事项；虚增资产和漏列负债；潜亏挂账；资产重组创造利润；通过投资事项对利润的调控；会计政策和会计估计变更；关联交易非关联化创造利润。
林子大了什么鸟都有，现在造假方法五花八门，基本所有的会计科目都有造假的案例，详细讲来绝对是一个系列专业课程。
这里我也主要介绍下常见的造假方式：►存贷双高对于存贷双高的企业，看存款利息与存款规模是否匹配，如果存款利息很低，有可能是资金被股东占用或者是伪造虚假资金，可以看下康美药业、康得新和东旭光电的案例，都是存款与贷款双高。
看合并报表的利息收入，包括投资收益中的理财产品收益，计算公司存款利率。
存款最好是以连续四个季度账面数加总后平均计算。
一般企业存款利率在1-4%之间，明显低于这个标准的，就要怀疑资金是否真实存在。
除了看利息外，还有其他的一些蛛丝马迹，比如看分红，如果企业有大量现金，而又不愿意分红，或者分红非常低。
还要大股东的股权质押率，如果大股东股权质押率非常高，说明大股东缺钱，有占用上市公司资金的动机。
►在建工程和固定资产应该转固的一直不转固，不转固就不计提折旧，成本低，净利润虚高。
利息资本化和利息费用化，工程投资的借款，很多贷款利息本应该计入费用的，也计入到在建工程中给资本化了。
在建工程也具备垃圾桶功能，很多本不应计入在建工程的费用也计入进去，变成了资产。
购买固定资产，价格比较高，可以故意抬高价格，然后转移出去搞出来的那部分资金。
万福生科在建工程虚增资产，从中洗出的资金在回流企业时，增加了经营活动的现金流。
财务造假的12种常见手法、37种舞弊迹象识别方法
财务造假的12种常见手法、37种舞弊迹象识别方法为了加强对注册会计师执业的指导，更有效地识别、评估和应对因舞弊导致的财务报表重大错报风险，提升审计质量，有效防范化解风险，中国注册会计师协会（“中注协”）开展了审计准则问题解答的修订工作。
《中国注册会计师审计准则问题解答第4号——收入确认（征求意见稿）》被审计单位通常采用的收入确认舞弊手段有哪些？答：了解被审计单位通常采用的收入确认舞弊手段，有助于注册会计师更加有针对性地实施审计程序。
被审计单位通常采用的收入确认舞弊手段举例如下：（一）为了达到粉饰财务报表的目的而虚增收入或提前确认收入1.虚构销售交易，包括：（1）通过与其他方（包括已披露或未披露的关联方、非关联方等）签订虚假购销合同，虚构存货，并通过伪造出库单、发运单、验收单等单据，以及虚开商品销售发票虚构收入。
某些情况下，被审计单位销售的产品所耗费实物的成本较低，如软件企业销售的通用软件，在虚构销售交易时可能无需虚构存货。
（2）为了虚构销售收入，将商品从某一地点移送至另一地点，以出库单、发运单、验收单等为依据记录销售收入。
例如，虚构出口销售，将商品运送至与报关运抵国不同的国家，再通过关联方进口回国。
（3）被审计单位根据其所处行业特点进行虚构销售交易。
例如，被审计单位从事游戏运营业务，利用体外资金进行“刷单”，对其自有游戏进行充值以虚增收入。
被审计单位虚构收入主要分为两种方法。
一种是虚构收入后无货款回笼，虚增的应收账款/合同资产通过日后不当计提减值准备加以消化，这种方法较为简单，也容易被注册会计师的函证程序所识别。
另一种方法相对复杂和隐蔽，被审计单位会使用货币资金配合货款回笼，并需要解决因虚构收入而带来的虚增资产或虚减负债问题。
这种情况下，虚构收入对许多财务报表项目会产生影响，包括但不限于货币资金、应收账款/合同资产、预付款项、存货、长期股权投资、其他权益工具投资、固定资产、在建工程、无形资产、开发支出、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、营业收入、营业成本、税金及附加、销售费用等。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
【会计实操经验】上市公司财务造假13种手段及识别技能大全丨附2016年6大典型案例 一般来说，上市公司财务造假的手段有13种：1、虚构收入2、提前确认收入3、推迟确认收入4、转移费用5、费用资本化、递延费用及推迟确认费用、6、多提或少提资产减值准备以调控利润7、制造非经常性损益事项8、虚增资产和漏列负债9、潜亏挂账10、资产重组创造利润11、通过投资事项对利润的调控12、会计政策和会计估计变更13、“关联交易非关联化”创造利润一般来说，容易发生财务造假的股票类型包括6种：1、异动股2、重组股3、圈钱股4、垃圾股5、关联股6、概念股总体来说，识别上市公司财务造假的方法包括8种：1、税项分析法2、应收款项和存货分析法3、毛利分析法4、现金流量分析法5、子公司分析法6、资产重组与关联交易分析法7、资产质量分析法8、审计意见分析法事实上，识别上市公司财务造假不单单是二级市场价值投资机构投资者投研人员必备的技能，也是我们投行界同仁从事并购重组等资本运作必做的功课之一，除非你只是个倒票的贩子，懒得关心也管不了其他与买卖交易无关的“闲事”。
但并购志相信总有许多投行人士秉承做好人做好公司的信念，为上市公司的真实价值成长负责。
▌一、上市公司财务造假的13种手段（1）虚构收入这是最严重的财务造假行为，有几种做法，一是白条出库，作销售入账；二是对开发票，确认收入；三是虚开发票，确认收入。
这些手法非常明显是违法的，但有些手法从形式上看是合法，但实质是非法的，这种情况非常普遍，如上市公司利用子公司按市场价销售给第三方，确认该子公司销售收入，再由另一公司从第三方手中购回，这种做法避免了集团内部交易必须抵销的约束，确保了在合并报表中确认收入和利润，达到了操纵收入的目的。
此外，一些还有利用阴阳合同虚构收入，如公开合同上注明货款是1亿，但秘密合同上约定实际货款为5000万元，另外5000万元虚挂，这样虚增了5000万元的收入，这在关联交易中非常普遍。
（2）提前确认收入这种情况如：—在存有重大不确定性时确定收入，二是完工百分比法的不适当运用。
三是在仍需提供未来服务时确认收入。
四是提前开具销售发票，以美化业绩。
在房地产和高新技术行业，提前确认收入的现象非常普遍，如房地产企业，往往将预收账款作销售收入，滥用完工百分比法等。
以工程收入为例，按规定工程收入应按进度确认收入，多确认工程进度将导致多确认利润。
（3）推迟确认收入延后确认收入，也称递延收入，是将应由本期确认的收入递延到未来期间确认。
与提前确认收入一样，延后确认收入也是企业盈利管理的一种手法。
这种手法一般在企业当前收益较为充裕，而未来收益预计可能减少的情况下时有发生。
（4）转移费用上市公司为了虚增利润，有些费用根本就不入账，或由母公司承担。
一些企业往往通过计提折旧、存货计价、待处理挂帐等跨期摊配项目来调节利润。
少提或不提固定资产折旧、将应列入成本或费用的项目挂列递延资产或待摊费用。
应该反映在当期报表上的费用；挂在“待摊费用”和“递延资产”或“预提费用”借方这几个跨期摊销帐户中，以调节利润。
目前通常的做法是，当上市公司经营不理想时，或者调低上市公司应当应交纳的费用标准，或者承担上市公司的相关费用，甚至将以前年度已交纳的费用退回，从而达到转移费用、增加利润的目的。
（5）费用资本化、递延费用及推迟确认费用费用资本化主要是借款费用及研发费用，而递延费用则非常之多，如广告费、职工卖断身份款费等例如将研究发展支出列为递延资产；或将一般性广告费、修缮维护费用或试车失败损失等递延。
在新建工厂实际已投入运营时仍按未完工投入使用状态进行会计核算，根据现行会计政策，在完工投入使用前的新建工厂工人工资等各项费用、贷款利息均计入固定资产价值而非当期损益。
通过此方法可调增利润。
还有如费用不及时报帐列支而虚挂往来，按正常程序，发生的加工费、差旅费等费用应由职工先借出，在支付并取得发票后再报帐冲往来计费用。
在年末若职工借款较大应关注是否存在该等情况。
（6）多提或少提资产减值准备以调控利润《企业会计制度》要求自2001年1月1日起，上市公司要计提八项资产减值准备：坏账准备、短期投资跌价准备、长期投资跌价准备、存货跌价准备、固定资产、无形资产、在建工程减值准备和委托贷款减值准备。
在企业法人治理结构和内部控制不健全的状况下，计提资产减值准备有较大的利润调节空间。
由于资产减值会计内涵复杂性，决定了同样一项资产有不确定性的价值，因为资产减值实际上是掺杂企业管理当局主观估计的一种市场模拟价格，资产减值的不确定性给企业管理当局利润操纵提供了极大的空间。
此次新增的四项减值准备涉及到不动产及无形资产的估价，与旧四项准备相比，资产减值计量计量难度更大，甚至大大超过上市公司财务部门及审计师的职业判断能力，除非寻求专业的不动产及无形资产评估师帮助外，否则根本无法得出恰当的资产减值标准，从而影响减值准备计提的正确性。
这就更为上市公司利用资产减值准备操纵利润提供了空间。
目前，上市公司利用资产减值玩会计数字游戏，主要游戏规则是利用资产减值准备推迟或提前损失，典型表现为某个年度出现巨额亏损——让我一次亏个够：（7）制造非经常性损益事项非经常性损益是指公司正常经营损益之外的、一次性或偶发性损益，例如资产处置损益、临时性获得的补贴收入、新股申购冻结资金利息、合并价差摊入等。
非经常性损益虽然也是公司利润总额的一个组成部分，但由于它不具备长期性和稳定性，因而对利润的影响是暂时的。
非经常性损益项目的特殊性质，为公司管理盈利提供了机会，特别应关注是有些非经常性损益本身就是虚列的。
（8）虚增资产和漏列负债操作手法有：多计存货价值：对存货成本或评价故意计算错误以增加存货价值，从而降低销售成本，增加营业利益。
或虚列存货，以隐瞒存货减少的事实；多计应收帐款：由于虚列销售收入，导致应收帐款虚列；或应收帐款少提备抵坏帐，导致应收帐款净变现价值虚增；多计固定资产：例如少提折旧、收益性支出列为资本性支出、利息资本化不当、固定资产虚增等；漏列负债：例如漏列对外欠款或短估应付费用。
（9）潜亏挂账当前上市公司账面资产很多为不良资产，为了挤出水分，《企业会计制度》要求上市公司计提八项减值准备，但很多上市公司减值准备根本未提足，这里面原因很复杂，当初改组上市时，基于包装的需要，虚增了一块资产，可能挂在应收款项上，也可能虚增存货、固定资产、无形资产等，一些投资项目根本就是虚的或为不良资产，但也挂在账上。
上市以后，因原主业不行，固定资产和无形资产就急剧减值，但上市公司也不计提减值准备，另外，上市后继续包装，造成多项资产尤其是应收款项虚增。
这些账面不良资产带来的潜亏金额往往很大。
（10）资产重组创造利润用资产重组调节利润企业为了优化资本结构，调整产业结构，完成战略转移等目的而实施的资产置换和股权置换便是资产重组。
然而，近年来的资产重组老是给人想到做假帐。
许多上市公司扭亏为盈的秘诀便在于资产重组。
通过不等价的资产置换，为上市公司输送利润，目前仍然是利润操纵的主要手法之一，虽然因“非公允的关联交易差价不能计入利润”新规定而受限制，但上市公司仍可以通过非关联交易的资产重组方式为上市公司输送利润。
（11）通过投资事项对利润的调控对亏损控股子公司通过减持股份后不纳入合并报表范围或者对投资事项减持股份后由权益法改为成本法核算，可以避免将子公司的亏损计入合并报表，同时还可通过转让股权获取投资收益。
对亏损的控股或仅权益法核算的子公司减持股份，一般转移至关联方，为避免作为关联交易披露，受让股权可通过非关联第三方再转移至关联方；此外，在投资初期将技术出资“变脸”创造利润。
这里指的“变脸”，指的是在以无形资产对外投资，当以无形资产出资后所占股份的价值A大于投资方无形资产帐面价值B时，按规定该差额只能作为股权投资差额处理分10年以上分期摊入各期损益，若以将无形资产转售给另一出资方的方式收回等于A的现金，则可以将A、B之间的差额一次性计入当期损益，而另一出资方购入无形资产后也可以将此无形资产按购入价作为出资投入新设立的子公司。
（12）会计政策和会计估计变更会计政策和会计估计的变更的必然性和合理性以及变更标准的主观性，为公司进行盈利管理提供了条件，公司有可能利用这一特点，在需要时对会计政策和会计估计做出某种调整和变更。
因此，关注公司会计政策和会计估计是否改变，对判断公司是否进行盈利管理，是一个十分重要的线索。
改变会计政策譬如折旧年限、坏帐计提比例、长期股权投资核算方法、改变会计报表合并范围、变更其他长期资产的摊销时间、变更递延收益的摊销方法、变更存货计价方法、变更坏帐准备计提方法等均将对当期利润造成影响，导致前后期损益数据不可比。
（13）“关联交易非关联化”创造利润财政部日前发布《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》，其核心思想是对显失公允的关联交易进行约束。
由于显失公允的交易价格部分不能确认为当期利润，也不能转增资本或弥补亏损，而只能作为资本公积处理，这样，上市公司和关联方之间通过关联交易提升利润，实现扭亏或保牌的目的就只能落空了。
但正如《中国证券报》记者曹腾提出，有市场人士担心，尽管规定内容详尽具体，但规定约束的是关联方之间的交易行为，一旦上市公司将关联交易非关联化，则新规定的意图将不能实现。
关联交易非关联化是指，上市公司将资产溢价出售给非关联方，由此产生的收益将不受新规定的约束，而与此同时，关联方通过其它方式弥补非关联方的损失；或者是两家上市公司的关联方同时收购对方上市公司的资产，相当于作了个互换。
一系列交易的实质是向关联方溢价出售资产，但形式上却绕开了新规定。
▌二、哪些上市公司容易出现财务造假（1）异动股一般企业的业绩具有惯性，除非天灾人祸，但现在有些上市公司业绩变脸很快，此类上市公司前期业绩基本不可信。
股价波动厉害的上市公司，此类上市公司已被恶庄控制，上市公司的业绩已完全沦为恶庄欺骗股民的慌言，上市公司利用业绩配合庄家炒作，此类上市公司业绩最不可信。
银广夏的考训是业绩超乎常规地高成长的公司往往不可信，对中国绩优股一定要抱十分小心的态度，就不定就是颗地雷；还有那些业绩优良但股价疲软的公司，如蓝田股份，为什么业绩好却没有庄家看上呢？（2）重组股这类上市公司资本运作的背后是往往是证券欺诈，包括财务造假与二级市场操作，资本运作频繁本身说明其前面的资本运作是虚假的，后面的资本运作也难保真实的。
此外，上市公司和大股东及其关联方有较多关联交易，其业绩也不可信，实际上一些通过资产置换进行重组的股票，置换出去的资产往往是有问题资产，置进资产也往往不是什么优质资产，根本就是“垃圾换垃圾”（3）圈钱股IPO即首次发行股票的上市公司，由于经过大规模的上市改组，其前三年的业绩与实际业绩相差太远，特别是剥离劣质资产上市的公司，这些公司前三年的业绩不是其真实业绩，而是人为的模拟业绩，其业绩水分很大，所以，首发股票的招股说明书及上市公告书上的业绩基本都是假的。