公允价值
公允价值优缺点
公允价值优缺点一、公允价值的含义所谓公允价值，是指自愿交易的双方之间进行现行交易，在交易中所达成的资产购买、销售或负债清偿的金额。
公允价值是一个较广义的概念。
在市场经济中，最能代表公允价值的是可以观察到的、由市场价格机制所决定的市场价格，它是由市场交易各方所承认和接受的。
而历史成本是过去的市场价格，现行成本是当前的市场价格，它们都是由市场价格转化而来的。
因此，为了真实公允地进行计量，市场价格应是会计计量中的基本计量属性。
但是，如果某项资产或负债没有可观察到的、由市场直接决定的市场价格，而却有可以预期的未来现金流入可以估计，就可以运用现值技术去探求公允价值。
二、公允价值计量属性的优势（一）能快速反应企业经营状况。
公允价值与历史成本相比，它紧紧跟随市场，能较准确地披露企业未来获得的现金流量，从而更确切地反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险。
这一优势在美国金融危机中得到充分验证。
它及时捕捉到市场变化，使危机更快地暴露出来，把银行这些金融机构的不良资产完全透明化，让投资者尽快看清了真相，但若按历史成本计量，这些机构的财务报表仍然会表现出较强的资本实力和支付能力。
（二）能够合理地反映资产价值。
与历史成本计量相比，公允价值紧密结合市场，以当期的市场价值或未来现金流量的现值作为资产或负债的价值，能够比较合理地反映出相关资产的价值。
其带来的影响尤其表现在金融、投资性房地产等新兴行业。
这些行业取得初始资产的成本通常非常低，后来由于土地、资源的有限性，经济发展等原因，造成资产价格大幅度上涨，这时采用公允价值计量就能比较合理地反映资产价值。
（三）使会计由成本核心转向价值核心。
传统会计主要提供的是面向过去的历史成本信息，人们难以通过会计资料直接获得有关企业未来价值方面的信息，强调站在某会计主体角度的投入成本。
而公允价值其侧重点在于对资产使用的未来经济利益的衡量，强调站在独立于企业主体的市场角度的市场价值。
因此，公允价值的概念从理论上解决了资产定义中“能够带来预期经济利益的经济资源”的定性与定量的时间统一问题，从而为现代会计从成本核心向价值核心的转变铺平了道路。
公允价值在新会计准则中的运用
VS
详细描述
新会计准则要求企业在金融工具的计量中 采用公允价值，这有助于及时揭示金融工 具的风险，提高金融工具的透明度。同时 ，对于投资者而言，采用公允价值计量金 融工具可以提供更加准确的信息，有助于 投资者做出更加明智的投资决策。
案例二：公允价值在投资性房地产中的运用
总结词
公允价值在投资性房地产中的运用，能够更 加准确地反映投资性房地产的真实价值和潜 在增值，提高会计信息的可靠性和相关性。
风险管理将更加精细
公允价值在金融领域的运用将推动金融机构更加精细地管理风险，提高风险控制能力，降低金融风险 。
公允价值在投资性房地产领域的运用前景
要点一
投资性房地产的计量和披露将更 加透明
在新会计准则中，投资性房地产的计量和披露将更加依赖 于公允价值，这将有助于提高投资性房地产的透明度和准 确性，为投资者提供更加可靠的信息。
详细描述
新会计准则要求企业在企业合并中采用公允价值计量， 这有助于反映企业合并的真实情况和结果。同时，对于 投资者而言，采用公允价值计量企业合并可以提供更加 准确的信息，有助于评估企业的战略布局和未来发展潜 力。
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新会计准则要求对金融工具进行分类 和计量，以反映其风险特征和流动性 风险。
公允价值在投资性房地产中的应用
投资性房地产的公允价值计量能够提供更准确的资产价值信息，有助于投资者和 管理者进行决策。
新会计准则要求对投资性房地产进行准确的初始计量和后续计量，以反映其市场 价值和潜在风险。
03
公允价值在新会计准则中的运 用效果
会计准则国际趋同将进一步推动公允价值的应用
随着国际财务报告准则的不断修订和完善，我国会计准则也在逐步与国际准则接轨，公允价值在国际准则中的地 位也将逐渐得到提升。
公允价值 会计准则
公允价值会计准则
公允价值亦称公允市价、公允价格。
它是指熟悉情况的买卖双方在公平交易的条件下所确定的价格，或者无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖的成交价格。
在计量属性上，公允价值与历史成本、现行成本、现行市价、可实现净值、未来现金流量的现值之间存在着交叉重合。
公允价值作为一种新的计量属性，最大的特征就是来自于公平交易市场的确认，是种具有明显可观察性和决策相关性的会计信息，被世界很多市场经济国家所推崇。
新会计准则在公允价值方面的改变。
公允价值计量模式，是指以市场价值或未来现金流量的现值作为资产和负债的主要计量属性的会计模式。
并对计量属性做出了重大调整，不再夸大历史成本为基础计量属性，全面引进公允价值、现值等计量属性，其中主要在金融工具、生物资产、投资性房地产、债务重组和非货币性资产交换等方面采用了公允价值。
公允价值
一、概念公允价值（Fair Value）亦称公允市价、公允价格。
熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。
在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉市场情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。
购买企业对合并业务的记录需要运用公允价值的信息。
在实务中，通常由资产评估机构对被并企业的净资产进行评估。
二、被并企业净资产公允价值的确定1、有价证券按当时的可变现净值确定（见“可变现净值”）；2、应收账款及应收票据按将来可望收取的数额，以当时的实际利率折现的价值，减去估计的坏账损失及催收成本确定；3、完工产品和商品存货，按估计售价减去变现费用和合理的利润后的余额确定；4、在产品存货，按估计的完工后产品售价减去至完工时尚需发生的成本、变现费用以及合理的利润后的余额确定；5、原材料按现行重置成本确定；6、固定资产应分不同情况进行处理：对尚可继续使用的固定资产，按同类生产能力的固定资产的现行重置成本计价，除非预计将来使用这些资产会对购买企业产生较低的价值；对于将要出售，或持有一段时间（但未使用）后再出售的固定资产，可按可变现净值计价；对于暂使用一段时间、然后出售的固定资产，在确认将来使用期的折旧后，按可变现净值计价；7、对专利权、商标权、租赁权、土地使用权等可辨认无形资产按评估价值计价，商誉按购买企业的投资成本与所确认的公允价值之间的差额确定；8、其他资产，如自然资源、不能上市交易的长期投资按评估价值确定；9、应付账款、应付票据、长期借款等负债，按未来需支付数额采用当时利率折现所得的金额确定；10、或有事项和约定义务，如不利的租赁协议所引起的付款、合同对企业的约束以及行将发生的固定资产清理费用等，都应加以充分的估计，并按预计支付的数额以当时的实际利率折现的现值计价。
只要某项可辨认资产和负债是被并企业的，都需对其确定公允价值，如企业的研究开发成本、行动计划成本、开发某配方成本等等。
公允价值案例
公允价值案例公允价值是指在市场参与者之间进行的交易中，一个资产或负债的价格，或者是进行的交易中的收入和支出。
公允价值是一种相对于特定资产或负债的市场价格，是市场上的买方和卖方之间的交易价格。
在财务会计中，公允价值是指在市场上可以出售的价格或者可以转移的价格，是一种公认的市场价格。
在实际的企业经营中，公允价值的应用是非常广泛的。
下面我们就来看一些公允价值的案例，以便更好地理解公允价值在实际中的应用。
首先，我们来看一个股票投资的案例。
假设某公司购买了一家上市公司的股票，根据市场价格和市场交易量，可以确定这些股票的公允价值。
如果这些股票的市场价格上涨，那么公司持有的股票的公允价值也会相应上涨。
反之，如果市场价格下跌，那么股票的公允价值也会下跌。
在这种情况下，公司需要根据公允价值对股票进行减值测试，以确定是否需要计提减值准备。
其次，我们来看一个固定资产的公允价值案例。
假设某公司拥有一栋写字楼，根据市场价格和市场租金，可以确定这栋写字楼的公允价值。
如果市场租金上涨，那么写字楼的公允价值也会相应上涨。
反之，如果市场租金下跌，那么写字楼的公允价值也会下跌。
在这种情况下，公司需要根据公允价值对固定资产进行减值测试，以确定是否需要计提减值准备。
最后，我们来看一个金融工具的公允价值案例。
假设某公司持有一笔债券投资，根据市场利率和债券的剩余期限，可以确定这笔债券投资的公允价值。
如果市场利率上涨，那么债券投资的公允价值也会相应下跌。
反之，如果市场利率下跌，那么债券投资的公允价值也会上涨。
在这种情况下，公司需要根据公允价值对金融工具进行减值测试，以确定是否需要计提减值准备。
通过以上案例，我们可以看到，公允价值在企业经营中的应用是非常广泛的。
无论是股票投资、固定资产还是金融工具，都需要根据公允价值进行减值测试，以保证财务报表的真实性和公允性。
因此，对于企业来说，合理准确地确定公允价值是非常重要的。
希望以上案例能够帮助大家更好地理解公允价值的概念和应用。
资产评估中公允价值的定义
资产评估中公允价值的定义全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：资产评估中的公允价值是指在市场参与者之间进行的交易中，确定特定资产或负债的公平市场价格。
这是一种相对客观的评估方法，通过参考市场上已经完成的交易或者根据市场上可以验证的定价模型来确定资产或负债的价值。
公允价值考虑了市场上的供需关系、市场参与者的行为以及市场情况等因素，以尽可能准确地反映资产或负债的真实价值。
在资产评估中，确定资产或负债的公允价值是非常重要的。
公允价值可以帮助投资者和管理者更好地了解资产的价值，做出正确的投资和经营决策。
公允价值也是金融报表中的重要信息，可以为投资者提供更准确的财务信息，帮助他们评估公司的健康状况和未来发展潜力。
在进行资产评估时，确定资产或负债的公允价值需要遵循一定的原则和方法。
公允价值的确定应基于充分的市场信息和透明的市场交易。
如果市场交易存在，那么可以直接参考市场价格来确定资产或负债的公允价值。
如果市场交易不存在，那么可以采用估值模型等方法来确定公允价值。
确定公允价值的过程应该是透明和可验证的。
评估人员应该详细记录使用的数据和方法，并且保持独立和客观的立场。
只有这样，才能确保公允价值的准确性和可信度。
确定公允价值还需要考虑资产或负债的特性和市场情况。
不同类型的资产或负债可能采用不同的估值方法，如市价法、成本法、收益法等。
不同的市场情况也会影响资产或负债的公允价值，例如市场供求关系、市场参与者的行为等因素。
在实际操作中，确定资产或负债的公允价值可能会面临一些困难和挑战。
市场交易可能不充分，导致公允价值无法准确确定；评估人员可能存在主观偏见，导致公允价值不准确。
为了克服这些困难，评估人员可以采用多种方法相互印证，提高公允价值的准确性和可靠性。
公允价值在资产评估中扮演着重要的角色，它是一个相对客观的评估方法，可以帮助投资者和管理者更好地了解资产的价值，做出正确的决策。
确定公允价值需要遵循一定的原则和方法，保持透明和可验证，考虑资产的特性和市场情况。
公允价值是什么
公允价值是什么
公允价值是指在正常市场交易条件下，交易双方在交易日所能达成的合意价格。
它通常通过市场上类似资产或负债的交易或定价模型来确定。
公允价值是市场参与者在交易中愿意承担的价格，即交易双方在理性的情况下根据各自资源和信息做出的决策。
公允价值是一个相对概念，不同的市场参与者可能会根据自身的需求和信息不同而对同一资产或负债给出不同的公允价值。
公允价值的确定可以通过市场观察法、收益法和成本法等方法来进行。
市场观察法是通过参考市场上类似资产或负债的交易价格来确定公允价值。
收益法是基于资产或负债预期未来现金流量的现值来确定公允价值。
成本法是根据资产或负债的重建或再生产成本来确定公允价值。
公允价值的应用领域非常广泛，包括金融资产与金融负债、非金融资产与非金融负债、企业的合并与收购、资产管理、期权与衍生工具等。
在金融市场中，公允价值用于确定金融产品的价格和价值，帮助投资者进行决策和风险管理。
在企业管理中，公允价值被用于评估企业资产与负债的价值，为企业经营决策提供依据。
公允价值的核心思想是根据市场的供求关系和信息对称的原则确定交易价格。
公允价值不仅仅是一个概念，也被用作金融产品的估值和定价基准。
通过合理的公允价值确定，可以提高市场的效率和透明度，减少市场参与者的信息不对称和不确定性，促进市场的发展和稳定。
因此，公允价值的合理运用对于市场经济体系的健康发展具有重要意义。
公允价值
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格即脱手价格。
企业应当严格按照公允价值定义对相关资产或负债进行公允价值计量。
（1）适用范围①投资性房地产准则中规范的采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产；②资产减值准则中规范的使用公允价值确定可收回金额的资产；③政府补助准则中规范的以非货币性资产形式取得的政府补助；④企业合并准则中规范的非同一控制下企业合并中取得的可辨认资产和负债以及作为合并对价发行的权益工具；⑤金融工具确认和计量准则中规范的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债以及可供出售金融资产等。
（2）不适用范围对于存货准则规范的可变现净值、资产减值准则规范的预计未来现金流量现值等计量属性，与公允价值类似但并不遵循公允价值计量的有关规定，股份支付和租赁业务相关的计量也不遵循公允价值计量的有关规定。
为了更好地理解公允价值定义，应从四个方面掌握其基本要求：一是以公允价值计量相关资产或负债；二是应用于相关资产或负债公允价值计量的有序交易；三是有序交易发生的主要市场或最有利市场；四是主要市场或最有利市场中的市场参与者。
企业以公允价值计量相关资产或负债，该资产或负债可以是单项资产或负债，比如一台机器设备、一项专利权或者一项金融资产或负债，也可以是资产组合、负债组合或者资产和负债的组合，比如，由多台设备构成的一条生产线、《企业会计准则第20号——企业合并》中规范的业务等。
企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公允价值计量，取决于该资产或负债的计量单元。
计量单元，是指相关资产或负债以单独或者组合方式进行计量的最小单位。
企业在确认相关资产或负债时就已经确定了该资产或负债的计量单元。
有序交易企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是当前市场情况下的有序交易。
企业应用于相关资产或负债公允价值计量的有序交易，是在计量日前一段时期内该资产或负债具有惯常市场活动的交易，不包括被迫清算和抛售。
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公允价值
一、公允价值的概念
公允价值（Fair Value）亦称公允市价、公允价格。
熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。
在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉市场情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。
购买企业对合并业务的记录需要运用公允价值的信息。
二、公允价值的三种来源
从理论上说公允价值的来源应该是两种：市价和未来现金流量贴现。
后者表面上看有普遍的适用范围，但是实际上要求详细的现金流量预测、终值的预计和合理的风险调整后的折现率，而这些数据的输入牵涉主观判断，其微小的变化对于所推导的公允价值具有很高的敏感性。
为了规避这些现实操作中的技术性风险，根据公允价值信息的获取条件，将其来源分为活跃市场的公开报价、价值评估模型和交易对手提供等三种，而现时中常用的现金流量贴现法应该慎用。
A\活跃市场的公开报价
活跃市场的公开报价具有众多的市场参与者，并通过市场机制，根据有效市场假设，它能够忠实表达金融商品的公允价值。
同时，公开报价也具有容易观察获得、具有可验证性等特点，所以，如果存在活跃市场的公开报价，就必须将它作为公允价值的基础。
（一）公开报价的获取
根据IAS39《金融工具：确认和计量》，对于已持有资产或将发行负债，适当的市场报价应该是当时买方的出价；对于将购入的资产或已发行的负债，适当的市场报价应该是当时卖方的要价。
当金融资产和金融负债的部位相当而有相互抵消的市场可能时，可以用市场中间价作为抵消部位公允价值的基础。
对单项的金融工具使用市场中间价是不适当的，因为这会导致企业进行盈余管理（确认利得或损失，即买入或卖出价与市场中间价的差额）。
（二）关于市场流动性和集中度的考量
公允价值计量假设资产或负债的交易发生在主要市场或最有利市场。
主要市场是指对资产或负债而言有最大交易量或最高水平活跃程度的市场；最有利市场是指，考虑了交易成本后，能够实现不存在活跃市场时，可以采用价值评估模型确定公允价值，即通过价值评估技术和资料输入，取得符合实际的公允价值估计。
如果被计量的金融商品有市场参与者经常使用的价值评估技术，而且能够证明该技术能够提供可靠的估计价值，这种评估技术就应该被使用。
使用价值评估模型应该具备以下的前提：（1）以可以观察的交易价格作为评估模型的资料输入；（2）资料输入合理代表市场期待和金融商品所隐含的风险报酬因素。
B\价值评估模型
IAS39使用指南提出了采用评估模型确定公允价值的条件： （1）使用该方法的目的是建立计量日的可能交易价格，该价格为一般商业考虑下的正常交易价格；
（2）价值评估方法尽量加入市场参与者在定价时考虑的所有因素;
（3）尽量定期使用可观察的同一商品现时市场价格或可观察市场信息，测试并校正该评价方法的有效性。
除了考虑这三个条件外，还应该考虑资料输入的使用、可观察的市场信息和其他可能影响金融商品公允价值的不可观察因素。
例如，债券商品评估的可观察的市场信息，即计量日的市场基准利率，可采用银行间的同业拆借利率，不可观察因素为信用风险贴水等。
评估结果最好使用实际交易价格进行校正，同时调整信用风险贴水，以便评估模型在开始时就能够产生“交易价格”。
（二）应该考虑的事项
采用价值评估模型确定金融商品的公允价值时，应该注意以下事项：
（1）谨慎使用价值评估模型，对于所使用的模型应该了解其理论假设、内在限制以及常被使用在哪些方面，特别是常被使用于哪些市场中的哪些金融产品等；
（2）使用者应该具备金融商品知识，了解各种金融商品的特
点、市场惯例以及利率、汇率等经济量的变动对其价格或现金流量的影响；
（3）注意模型使用的合理性，风险管理和其他控制管理部门人员应该注意模型的评估结果与市场是否一致，模型是否陈旧或已经更新，是否有其他市场信息可以用于调整模型等。
（三）市场信息的评估
即使是资料输入的微小变化，也会导致评估结果相当程度的差异。
与金融商品公允价值相关的评估资料包括利率、价格波动性、信用风险以及其他有重要影响的资料。
由于通常在无法取得公开报价的情况下采用价值评估方法，应该尽可能利用可以使用的市场信息。
下表描述了常用的资料输入及其来源：
资料输入信息来源或估计方法
基准利率代表无风险报酬率，通常来自可观察政府公债利率。
信用风险来自有交易的不同信用金融商品的可观察市场价格，
或者不同信用评级的借款人的可观察利率。
外汇利率通常有活跃市场和每日公开报价
商品价格通常有可观察市场价格
价格波动率由历史市场信息合理估计，或者使用隐含于当前
市场价格的波动率
权益商品价格有交易的权益商品价格可以在某些市场观察到，
无交易的可以用贴现法估计当时价格
C\交易对手提供
有些衍生性商品或证券在市场上很少集中交易，在实务上往往采用交易对手所提供的资料作为公允价值入帐的依据。
虽然价格资料是由交易对手提供，管理层仍然要对财务报表上金融商品的公允价值计量结果负责。
有时交易对手在提供其公允价值时采用的估计考虑其自身的目的，从而失去商品价值的公允性。
因此在使用交易对手提供的价格资料时，应设置程序以验证其公允适当性，包括评价其方法是否适当，重大假设是否合理以及基本资料的时效可靠性。
除了以上的验证程序外，还应该了解对手提供价格时的市场环境，判断其所提供的价格是否符合公允价值的定义。
判断方法包
括：征询若干家有往来的银行报价，与事前同意交易条件的价格进行比较；在银行等报价无法取得的情况下，价格资料可能仅由市场或第三者基于自有或内部开发的评价模型所提供，此时仍然应该判断所采用的评价模型和现金流量的预测输入是否合理，因为评价模型和所输入的参数往往涉及相当程度的专业判断和评价技术、影响公平价值的市场因素、对预期市场的推测等。
根据实际需要，可以考虑使用外部专家进行判断，例如使用专家的评估模型重新计算公允价值，以独立验证对手提供价格的公允性等。
另外，也可以与后续最近发生的交易进行比较。