第五章《外汇市场与外汇交易》 习题
dfs_service_第五章+外汇市场与外汇交易
第五章外汇市场与外汇交易一、判断题1.人们一般将典型的外汇市场理解为具体市场。
（）2.择期交易在交割日上对银行有利，银行在交易中使用对顾客有利的汇率。
（）3.掉期交易中，指同时买进并卖出同一种货币，但买卖的金额与交割期限均不同。
（）4.套汇时，只有比较营业时间处于重叠的外汇市场的报价才有意义。
（）5.非抵补套利是交易者将资金转移与远期交易结合起来。
（）6.对远期债务进行套期保值时，在外汇期货市场上应先买入后卖出的套期保值。
（）7.外汇期货买卖双方的权利和义务是不对等的。
（）8.交易者在签订期货交易合约时同远期交易一样可约定任何一日为交割日。
（）9.利率互换主要是不同货币的同种利率水平的相互交换。
（）10.期权的买方和卖方是指外汇的买方和卖方。
（）11.期权持有者的损失不可能超过保证金。
（）12.买方期权和卖方期权是同一期权交易的两个方面。
（）13.外汇远期交易到期不一定要交割。
（）14.掉期外汇交易应是两笔交易的合成。
（）15.外汇期货交易和期权交易到期都必须进行交割。
（）16.如果期权买入方放弃执行合约，期权卖方应将期权费归还期权买方。
（）17.外汇银行持有美元空头，美元的贬值会使其受损。
（）18.出口贸易结算中采用本币结算不存在汇率风险。
（）二、填空题1.外汇市场的主要参与者可分为以下几类：即（）、（）、（）与中央银行。
2.（）交易是指没有固定交割日的交易。
3.掉期交易按交易方式不同，可分为三种类形：（）掉期交易、隔日掉期交易及（）掉期交易。
4.套汇交易可分为两种：（）与（）。
5.套利交易是指交易者利用货币市场上（）与外汇市场上（）不一致而进行有利的资金转移，丛中赚取利率差或汇率差的行为。
6.利用外汇期货进行套期保值，如果有远期债权，应在外汇期货市场上采取先（）后（）的套期保值。
7.外汇期权按履约期限可分为（）和（）。
8.外汇期权根据期权买方获得的权利可分为（）和（）。
9.在看跌期权中，当市场价（）协定价时，买方会执行期权，其结果是（）；当市场价（）协定价时，买方会放弃执行期权，其结果是（）。
第五章 外汇交易与外汇风险管理
USD 7.625~7.563
JPY 5.75~5.625
计算USD/JPY的远期汇率。
11、3月20日，某套利者在国际货币市场上以1GBP=01.63USD的价格买入4月6月期的英镑期货和约，同时在伦敦国际金融市场以1GBP=1.65USD的价格售出10份6月期的英镑期货和约，问交易结果如何。
6． 间接标价法下，远期汇率等于即期汇率：
A． 加升水 B．减升水 C．加贴水
D．减贴水 E．加远期差价或减远期差价
7． 进口商对未来进口付汇的保值，可以采用：
A．买进即期外汇 B．买进远期外汇 C．卖出远期外汇
D．外汇期货的多头套期保值 E．外汇期货的空头套期保值
8． 出口商对未来出口收汇的保值，可以采用：
第五章 外汇交易与外汇风险管理
一、名词解释
外汇市场 .现汇交易 .期汇交易 .掉期交易 .直接套汇
间接套汇 .抵补套利 未抵补套利 外汇期货交易 .外汇期权交易
长头寸 短头寸 敞口头寸 平盘 止损限额 交割日 升水 贴水 平仓
期权费 美式期权 欧式期权 看涨期权 看跌期权ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ保证金交易
货币市场利率： 3月期
USD： 7.5/16~3/16
NLG： 9.7/16~3/8
请计算银行对客户的实际汇率报价。
八、分析题
1、你有1.4539的500万美元多头头寸，市场上USD/DEM的报价为：A：1.4539/44 B：1.4540/45 C：1.4538/46 D：1.4541/46 E：1.4542/47 F：1.4543/48 你想在交易结束前平头寸，那么你应如何报价？若你有500万美元的空头头寸，市场报价同上，你又应如何报价？请具体分析。
外汇交易考试题及答案
外汇交易考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 外汇是指一种货币兑换成另一种货币的行为，以下哪项不是外汇交易的主要货币？A. 美元B. 欧元C. 日元D. 人民币答案：D2. 外汇市场的参与者不包括以下哪项？A. 商业银行B. 中央银行C. 投资基金D. 保险公司答案：D3. 以下哪个不是影响汇率变动的主要因素？A. 利率差异B. 政治稳定性C. 通货膨胀率D. 黄金价格答案：D4. 外汇交易中，买入一种货币的同时卖出另一种货币，这种交易方式被称为？A. 即期交易B. 远期交易C. 掉期交易D. 期权交易答案：A5. 如果一种货币的汇率上升，那么这种货币相对于其他货币是？A. 升值C. 保持不变D. 无法确定答案：A6. 以下哪个不是外汇交易中的风险管理工具？A. 止损单B. 限价单C. 期权D. 股票答案：D7. 外汇市场中的“点”是指？A. 货币价值的最小变动单位B. 货币价值的最大变动单位C. 货币价值变动的百分比D. 货币价值变动的比率8. 以下哪个国家不属于G10货币国家？A. 美国B. 英国C. 日本D. 巴西答案：D9. 外汇储备的主要功能不包括以下哪项？A. 干预外汇市场B. 偿还外债C. 促进经济增长D. 维持货币稳定答案：C10. 以下哪个不是外汇交易中的技术分析工具？B. 移动平均线C. 基本面分析D. 相对强弱指数（RSI）答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 外汇交易的主要类型包括哪些？A. 即期交易B. 远期交易C. 掉期交易D. 期权交易E. 期货交易答案：A, B, C, D12. 以下哪些因素可能影响汇率的长期趋势？A. 经济增长率B. 贸易平衡C. 政治稳定性D. 利率水平E. 货币政策答案：A, B, C, D, E13. 外汇交易中，以下哪些是常见的订单类型？A. 市价单B. 止损单C. 限价单D. 突破单E. 跟踪止损单答案：A, B, C, D, E14. 以下哪些是外汇交易中的风险？A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 法律风险E. 流动性风险答案：A, B, C, D, E15. 以下哪些是影响汇率短期波动的因素？A. 经济数据发布B. 政治事件C. 市场情绪D. 中央银行政策E. 技术图表分析答案：A, B, C, D, E三、判断题（每题2分，共20分）16. 外汇交易中，杠杆可以放大投资者的盈利，但不会放大亏损。
国际金融 第五章 外汇市场与外汇交易
（一）外汇市场的概念 外汇市场是指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买
卖的市场，是金融市场的主要组成部分。 （二）外汇市场的作用 国际清算 兑换功能 授信 套期保值 投机
（一）外汇市场的功能
（二）即期外汇交易的应用 即期外汇交易可以满足临时性的支付需要 即期外汇交易可以调整所有不同货币的比例，规避外汇风
险 通过即期外汇交易可以进行外汇投机
（三）即期套算汇率的计算
（一）远期外汇交易的含义及特点
1.远期外汇交易的含义
远期外汇交易又称期汇交易ห้องสมุดไป่ตู้是指交易双方先签订合同，事 先约定买卖外汇的币种、金额、汇率、交割时间等交易条件， 在成交后并不立即办理交割，而是到期按照合同约定进行实 际交割的交易。
平价：当某货币在外汇市场上的远期汇价等于即期汇率时，称 为平价。
远期汇率的报价一般采用以下两种方法。
1．直接报价法 直接报价法即直接报出远期汇率的具体数字，采用这种方法的国家有日本、瑞士等少数 国家。 2．差价报价法 外汇银行只公布即期汇率而不直接公布远期汇率，远期汇率是在即期汇率的基础上，通 过远期汇率与即期汇率的差价来表示。
二外汇市场的参与者?外汇银行?外汇银行的客户?中央银行与监管机构?外汇经纪人?交易中心一伦敦外汇市场二纽约外汇市场三东京外汇市场四巴黎外汇市场五悉尼外汇市场一即期外汇交易的概念?即期外汇交易又称现期交易是指外汇买卖成交后交易双方于当天或两个交易日内办理交割手续的一种交易行为
了解外汇市场的组成、作用、类型及参与者； 掌握外汇市场的功能及特征； 熟悉全球主要的外汇市场； 通过学习外汇交易，掌握传统外汇交易的类型及应用，尤
外汇交易习题与答案
外汇交易习题与答案一、选择题1. 以下哪个不是外汇市场的主要参与者？A. 银行B. 政府机构C. 外汇经纪商D. 个人投资者答案：D2. 以下哪个因素对外汇市场波动影响最小？A. 政治稳定性B. 经济数据C. 利率变动D. 股票市场波动答案：D3. 以下哪个货币对属于主要货币对？A. USD/JPYB. EUR/GBPC. USD/CADD. USD/CHF答案：A4. 以下哪个指标常用于判断外汇市场的趋势？A. 相对强弱指数（RSI）B. 移动平均线（MA）C. 布林带（Bollinger Bands）D. 以上都对答案：D二、判断题1. 外汇市场是全球最大的金融市场，每天的交易量超过5万亿美元。
（）答案：正确2. 在外汇市场中，所有货币对的价格波动都是同步的。
（）答案：错误3. 外汇市场的开盘时间是北京时间晚上8点。
（）答案：错误4. 交易者可以通过预测货币对的涨跌来获取利润。
（）答案：正确三、填空题1. 外汇市场的三大主要参与者是______、______和______。
答案：银行、政府机构、外汇经纪商2. 外汇市场的开盘时间是______，收盘时间是______。
答案：北京时间晚上8点，北京时间早上5点3. 以下哪个指标常用于判断外汇市场的趋势？______、______和______。
答案：相对强弱指数（RSI）、移动平均线（MA）、布林带（Bollinger Bands）四、简答题1. 简述外汇市场的特点。
答案：外汇市场的特点如下：（1）全球性：外汇市场是全球最大的金融市场，覆盖全球各大洲和地区。
（2）流动性：外汇市场拥有极高的流动性，交易量巨大。
（3）杠杆性：外汇市场提供杠杆交易，投资者可以使用较小的资金进行较大规模的交易。
（4）24小时交易：外汇市场无休息日，可以24小时进行交易。
（5）价格波动：外汇市场的价格波动较大，投资者需要密切关注市场动态。
2. 简述外汇交易的基本策略。
答案：外汇交易的基本策略如下：（1）趋势追踪：根据市场趋势进行交易，捕捉价格波动带来的利润。
外汇交易课后习题答案
外汇交易课后习题答案外汇交易课后习题答案外汇交易是一种金融市场活动，涉及不同国家货币之间的交易。
它是全球最大的金融市场之一，每天交易额达数万亿美元。
外汇交易的复杂性和风险使得学习和理解其原理和技巧至关重要。
以下是一些常见的外汇交易课后习题及其答案，希望对您的学习和实践有所帮助。
1. 什么是外汇交易？答：外汇交易是指在金融市场上买卖不同国家货币的行为。
交易者通过购买一种货币以期望其价值上涨，或者卖出一种货币以期望其价值下跌，从而实现利润。
2. 外汇交易的主要参与者有哪些？答：外汇交易的主要参与者包括银行、企业、投资基金、个人投资者和中央银行等。
其中，银行是最主要的交易参与者，它们通过为客户提供外汇交易服务来获取利润。
3. 外汇交易的两种基本交易方式是什么？答：外汇交易有两种基本交易方式，即现货交易和期货交易。
现货交易是指交易双方在交易发生后的两个工作日内进行货币交割。
期货交易则是指交易双方约定在未来某个特定日期进行货币交割。
4. 外汇交易的主要风险因素有哪些？答：外汇交易的主要风险因素包括市场风险、汇率风险和信用风险。
市场风险是指由于市场波动导致交易损失的风险，汇率风险是指由于汇率变动导致交易损失的风险，信用风险是指交易对手方无法履约导致的风险。
5. 什么是杠杆交易？答：杠杆交易是指通过借入资金进行交易的一种方式。
交易者只需支付一小部分交易金额作为保证金，就可以进行较大规模的交易。
杠杆交易可以放大交易者的利润，但同时也会增加交易风险。
6. 外汇交易的基本分析方法有哪些？答：外汇交易的基本分析方法包括技术分析和基本面分析。
技术分析是通过研究历史价格和交易量数据来预测未来市场走势的方法。
基本面分析则是通过研究经济指标、政治事件和其他相关因素来预测货币价值的方法。
7. 如何管理外汇交易中的风险？答：管理外汇交易中的风险是交易者的关键任务之一。
一些常见的风险管理方法包括设置止损订单、合理分配资金、避免过度交易和及时调整交易策略等。
外汇市场和外汇业务习题答案（1）
外汇市场和外汇业务习题答案（1）外汇市场和外汇业务选择题1. 下列说法中正确的为( C )A．在外汇市场上若买进多于卖出，则为空头B．在外汇市场上若卖出多于买进，则为多头C商业银行在经营外汇时，常遵循“买卖平衡”的原则D为避免外汇风险，商业银行立即平衡头寸2．外汇供求的主要中介人为( A )A. 外汇银行B．外汇经纪人C中央银行D．财政部3．专代顾客买卖外汇的为( B )A. 外汇银行B．外汇经纪人C中央银行D．财政部4．为干预外汇市场使汇率不至于波动过大，英美两国分别设置( C )A. 外汇稳定账户和外汇平衡账户B．官方市场和自内市场C外汇平衡账户和外汇稳定账户D以上说法均不对5．下列外汇市场从早到晚的开业顺序为( A )A. 西欧一纽约一东京B．西欧一东京一纽约C 东京一纽约一西欧D．纽约一西欧一东京6．外汇市场的实际操纵者为( C )A. 财政部B．外汇银行C中央银行D．外汇经纪人7．即期外汇业务交刻期限原则上为( B )A．三天B．两天C一天D．四天8．外汇市场的基本汇率为( C )A.信汇B．票汇C电汇D．套汇9．可交由汇款人亲自到国外取款的汇款方式为( D )A．期票B．电汇C 信汇D．票汇10. 在国际贸易实务中，进出口商的佣金、索赔等款项的支付，常采用的汇付方式为( B )A.电汇B．票汇C信汇D．套汇11. 在银行之间的远期汇率可以点数来表示，所谓点数是指货币比价数字中的小数点后的( C )A.第三位数B．第二位数C．第四位数D．第五位数12. 远期外汇业务的期限一般为( D )A．1个月B．6个月C．9个月D．3个月13. 下列关于升水和贴水的正确说法为( D )A．升水表示即期外汇比远期外汇贵B．贴水表示远期外汇比即期外汇贵C．贴水表示即期外汇比远期外汇贱D．升水表示远期外汇比即期外汇贵14. 下列关于贴水和升水计算方法正确的说法为( B )A．在直接标价法下，升水时的远期汇率等于即期汇率减去升水数字B．在直接标价法下，升水时的远期汇率等于即期汇率加上升水数字C．在间接标价法下，升水时的远期汇率等于即期汇率加上升水数字D．以上判断均不对15。
5外汇市场与外汇交易实务
A、基准货币相同、计价货币不同，求计价货 币之间的比价——交叉相除
B、基准货币不同，计价货币相同求基准货币 之间的比价——交叉相除
C、非美元标价与美元标价之间，求某一基准 货币与另一计价货币之间的比价——同边 相乘
万 GBP71.82 伦 敦
万 USD101.98
投入100万万美元套汇，获利1.98万美万元（不考虑交易成本）
•例3： 在某一时间，苏黎士、伦敦、纽约三地外汇 市场出现下列行情：
苏黎士：￡1＝SF2.2600/2.2650 伦 敦： ￡1=＄1.8670/1.8680 纽 约： ＄1＝SF1.1800/1.1830
一个持100万美元的美国套汇者是否能套汇，获毛 利多少？
2: 纽约 外汇市场 USD/CHF 1.9100/1.9110 苏黎世市场 GBP/CHF 3.7790/3.7800 伦敦 外汇市场 GBP/USD 2.0040/2.0050
一个持100万美元的美国套汇者是否能套汇，获 毛利多少？
二、期货交易
期货交易的功能
远期外汇交易与外汇期货交易的区别
交易合约 规范程度 交易金额 交易币种 交易者 交易方式 交割方式 流动性 保证金要求
外汇期货交易 标准化合约 （买卖双方不见面） 每份合约交易金额固定
较少 法人和自然人均可参加交易
场内交易 绝大多数是现金交割 外汇期货合约可以流通转让 买卖双方必须按规定交保证金
外汇期权类型
看涨期权 看跌期权
美式期权 欧式期权
有利期权 无利期权 平价期权
即期外币期权 外币期货期权 期货式期权
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第五章外汇市场与外汇交易
一、名词解释
即期交易远期交易掉期交易择期交易期货交易期权交易美式期权欧式期权
二、单项选择。
请将正确答案的字母编号填入括号内。
1、外汇市场的主体是（）。
A．外汇银行B．外汇经纪人
C．中央银行D．客户
2、外汇市场的实际操纵者是（）。
A．外汇银行B．外汇经纪人
C．中央银行D．客户
3、起息日是指（）。
A．合同签订日B．交易达成日
C．交割日D．交易谈妥后第一个工作日
4、同时报出买价和卖价，这种做法被称为（）。
A．双重汇率制B．复汇率制
C．报双价D．以上说法都不对
5、某日，法国法郎的即期汇率为USD/FFR=7.6540—7.6560，1个月远期法郎升水0.30—0.45, 则法国法郎的远期汇率买入价为（）
A．7.6570 B．7.6605
C．7.6510 D．7.6515
6、两种货币的利差是决定它们远期汇率的基础，利率高的货币，其远期汇率为（）。
A．升水B．贴水
C．平价D．不变
7、比较常见的套利投资方法是（）。
A．直接套汇B．间接套汇
C．抛补型套利D．非抛补型套利
8、出口商原以美元报价，对方要求按欧元报价，当日汇率为：1美元=0.9850—0.9885欧元（）。
A．0.9850 B．0.9885
C．0.9870 D．0.98675
9、外汇期权的买方在合同的有效期内，按照协定汇价买入一定数量某种货币的权利，这种期权属于（）。
A．看涨期权B．看跌期权
C．卖出期权D．美式期权
10、如美元兑瑞士法郎的即期汇率为USD/CHF=1.4525—1.4585，三月期150—100，则美元兑瑞士法郎的三月远期汇率为（）。
A．1．4375—1．4485 B．1．4625—1．4635
C．1．4625—1．4685 D．1．4425—1．4435
11、只能在到期日那天才能行使权利的外汇期权是（）。
A．美式期权B．欧式期权
C．固定交割日的期权D．选择交割日的期权
三、多项选择，请将正确答案的字母编号填入括号内。
1、外汇市场的主要参加者包括（）。
A．外汇银行B．外汇经纪人
C．中央银行D．客户
E．投机者
2、如果银行买入某种货币的数额超过卖出的数额，称为该种货币的（）。
A．多头B．空头
C．平头D．超卖
E．超买
3、如果一家公司在三个月后将收到一笔外汇为300万英镑，为了防范未来英镑贬值的危险，该公司可以采取的措施有（）。
A．签订一份三个月远期英镑的卖出合约
B．在期货市场上做三个月英镑的多头
C．购买一份三个月到期的英镑看跌期权
D．以上答案都正确
4、期权价格的高低主要取决于（）。
A．到期时间B．利率差别
C．汇率波动幅度D．协定汇率与即期汇率的关系
E．远期汇率水平
5、外汇期货交易的特点包括（）。
A．期货合同金额标准化
B．交割日期固定化
C．外汇期货市场实行会员制
D．实行保证金制度
E．绝大部分期货合同都通过对冲方式了结
6、套期保值的类型包括（）。
A．欧式套期保值B．美式套期保值
C．买入套期保值D．卖出套期保值
E．以上说法都正确
四、判断题，判断下列表述是否正确，并在括号内填入对（√）或错（×）的判断结果
1、从全球来看，外汇市场已经成为了一个星期一至星期五24小时全天候运作的市场。
（）
2、若某种外币兑换本币的汇率低于界限值，则中央银行为稳定汇率应在外汇市场卖出这种货币。
（）
3、利率较高的货币在远期市场上表现为升水，反之表现为贴水。
（）
4、中国境内一家公司向美国借入一笔美元，要转换为人民币使用，到期时再归还美元，则该公司对冲风险可做如下掉期交易：卖出即期美元，买进即期人民币；买回远期美元，卖出远期人民币。
（）
5、中央银行一般直接参加外汇市场活动，参与或操纵外汇市场。
（）
6、将各个外汇市场上的汇率都变成直接标价法，然后将每个市场的汇率进行连乘。
若乘积等于1，则无法套汇。
（）
7、协定价格，也就是期权价格，是指买卖双方约定的、在未来某一时间买进或卖出一定
数量货币的价格。
（）
8、“交割日”就是外汇买卖成交后第二个营业日。
（）
9、抛补型套利，是指套利者在把资金从利率低的国家调往利率高的国家的同时，还通过在外汇市场上买入远期高利息的货币，以防范汇率风险。
（） 10、与远期相比，期货的违约风险更高。
（）
五、问答题
1、比较外汇期货交易与远期外汇交易的异同。
2、简述外汇市场的构成及特征。
3、如何判断有利的套汇机会？
4、例如：外汇市场上几种主要的西方货币的即期汇率如下：
GBP/USD 1.5800/10
USD/DEM 2.0100/10
USD/JPY 144.20/30
问: a. 客户买入美元的马克价是多少
b. 银行卖出美元的日元价是多少
c. 客户要求将100万英镑兑换成美元，按即期汇率，能得到多少美元?
5、假设投资者购买某公司100股股票的欧式看涨期权，协议价格为每股40元，合约期限为1个月，期权价格为每股2．5元。
问：
（1）如果股票市场价格在到期日低于40元，投资者行不行使期权？会有什么结果？
（2）如何计算盈亏平衡点？试算投资者的盈亏平衡点是多少，即股票市场价格在什么价位，则盈亏相抵。
（3）若股票市价为43．5元，投资者是亏损还是盈利，其金额为多少？。