2016一级建造师经济精讲
2016一建_经济_精讲班_梅世强_第2讲_打印版
2016年一级建造师考试主讲人：建设工程经济（精讲班）
梅世强
1Z101012资金等值的计算及应用
掌握要点：
1．在理解上述资金等值概念的基础上，能正确判断从以下5个不同角度描述的资金等值关系。
①两笔资金金额相同，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金不可能存在等值关系。
②两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金有可能等值。
③两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，如果在某个时间点等值，则在利率不变的情况下在其他时间点上它们也等值。
④两笔资金金额相同，在同一时间点上，在资金时间价值的作用下，两笔资金等值。
⑤两笔资金金额不同，在同一时间点上，在资金时间价值的作用下，两笔资金不等值。
【单选题】现在的100元和5年以后的248元两笔资金在第2年年末价值相等，若利率不变，则这两笔资金在第3年末的价值（）。
A．前者高于后者
B．前者低于后者
C．两者相等
D．两者不能进行比较
【单选题】考虑资金时间价值，两笔资金不能等值的情形是（）。
A．金额相等，发生在不同时点
B．金额不等，发生在不同时点
C．金额不等，但分别发生在初期和期末
D．金额相等，发生在相同时点
2．影响资金等值的因素有三个：①资金数额的多少、②资金发生时间的长短、③利率的大小。
其中利率是一个关键因素。
3．现金流量图——作图方法和规则、三要素。
2016一建_经济_精讲班_梅世强_第17讲_打印版
2016年一级建造师考试主讲人：建设工程经济（精讲班）梅世强1Z102030收入1Z102030收入考核点：1Z102031收入的分类及确认1Z102032建造（施工）合同收入的核算本目重点掌握的考核知识点：1．收入的概念(狭义、广义)及特点。
2．收入的分类——按企业营业主次分类。
3．建造合同的分立与合并的条件。
4．建造合同收入的内容。
5．固定造价合同结果能否可靠估计的标准（条件）。
6．成本加成合同的结果能否可靠估计的标准（条件）。
7．合同结果能可靠估计时，确定建造（施工）合同完工进度的方法。
8．合同结果能可靠估计时，用完工百分比法确认当期合同收入。
9．合同结果不能可靠估计时建造合同收入的确认方法。
1Z102031收入的分类及确认掌握要点：1．狭义、广义的收入概念狭义上的收入，即营业收入，包括主营业务收入和其他业务收入。
广义上的收入，包括营业收入、投资收益、补贴收入和营业外收入。
2．收入特点：从企业日常活动中产生，而不是从偶发的交易或事项中产生；只包括本企业所有者权益的流入，不包括为第三方或客户代收的款项。
3．分类：按收入的性质，企业的收入可以分为（建造合同收入、销售商品收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入）四种。
4．分类：按营业的主次分类：主营业务收入和其他业务收入5．主营业务收入：建造（施工）合同收入——工程结算收入6．其他业务收入，包括：产品销售收入、材料销售收入、机械作业收入、无形资产出租收入、固定资产出租收入等。
——了解其内容1Z102032建造（施工）合同收入的核算掌握要点：1．合同分立、合同合并的条件2．合同收入的内容：①合同中规定的初始收入；②因合同变更、索赔、奖励等形成的收入3．如果建造合同结果能够可靠地估计，应在资产负债表日根据（完工百分比法）确认当期的合同收入。
4．固定造价合同结果能否可靠估计的标准1）合同总收入能够可靠地计量。
2）与合同相关的经济利益很可能流入企业。
3）实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量。
2016一建_经济_精讲班_梅世强_第16讲_打印版
2016年一级建造师考试主讲人：建设工程经济（精讲班）梅世强1Z102020成本与费用1Z102020成本与费用（目）考核点：1Z102021 费用与成本的关系1Z102022 工程成本的确认和计算方法1Z102023 工程成本的核算1Z102024 期间费用的核算本目重点掌握的考核知识点：1．生产费用和期间费用的划分。
2．成本和费用的联系与区别。
3．期间费用的概念。
4．间接费用的分摊方法及其计算。
5．固定资产折旧的影响因素及折旧的计算。
6．无形资产包括的内容及其摊销。
7．工程成本及其核算内容（直接费用和间接费用的概念及其内容）。
8．工程成本核算对象的确定9．管理费用包括的内容。
10．财务费用包括的内容。
1Z102021费用与成本的关系掌握要点：1．生产费用和期间费用的划分——费用按经济内容和性质分类，可以分为购置劳动对象的费用、购建劳动资料的费用、支付职工薪酬的费用。
——费用按经济用途，可以分为生产费用和期间费用。
2．成本和费用的联系3．成本和费用的区别4．期间费用的概念1Z102022工程成本的确认和计算方法掌握要点：1．间接费用分摊的方法2．固定资产折旧：——固定资产应计折旧的概念——固定资产折旧的影响因素——折旧计算方法①平均年限法－计算②工作量法：行驶里程法、工作台班法－计算③双倍余额递减法—概念④年数总和法—概念3．无形资产——无形资产包括的内容。
——无形资产摊销金额计入管理费用1Z102023工程成本的核算掌握要点：（1）工程成本及其核算的内容——根据《企业会计准则第15号－建造合同》，工程成本包括（）。
——直接费用包括（）——其他直接费用包括（）——间接费用包括（）（2）工程成本核算对象的确定方法主要有（）。
1Z102024期间费用的核算掌握要点：（1）施工企业的期间费用主要包括：管理费用、财务费用。
（2）管理费用包括的内容——13项。
（3）财务费用包括的内容——4项。
2016年一建-经济-重点第一版
1Z101000工程经济1Z101010资金时间价值的计算及应用1、 影响资金时间价值的因素：资金的使用时间、资金数量的多少、资金投入和回收的特点(先收后投好)、资金周转的速度2、 利率影响的因素：社会平均利润率、借贷资本的供求情况、风险、通货膨胀、期限3、 影响资金等值的因素：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率（最关键）4、 现金流量图三要素：现金流量的大小、方向、作用点5、 一次支付终值计算：n i P F )1(+=或),,/(n i P F P F =一次支付现值计算：n i F P −+=)1(或),,/(n i F P F P = 等额支付终值计算：ii A F n 1)1(−+=或),,/(n i A F A F = （年金发生在期末，终值在期末，即最后一期年金未发生利息） 等额支付现值计算：ii A P n−+−=)1(1或),,/(n i A P A P = （年金发生在期末，现值在0点）6、 计息周期：利息计算的时间间隔计息周期数：一年中计息次数 m计息周期利率：i7、 资金收复周期：现金流量发生的时间间隔8、 名义利率：单利年利率：m i r ×=9、 有效利率（实际利率）：复利利率：a.计息周期有效利率： mr i = b.资金收付周期有效利率：1)1(−+=m eff m r i 1Z101020 技术方案经济效果评价1、 经济效果评价是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证2、 对于经营性项目，主要分析项目的盈利能力、偿债能力、财务生存能力3、 对于非经营性项目，主要分析项目的财务生存能力4、 技术方案的计算期=建设期+运营期（投产期+达产期）5、 盈利能力分析6、 静态分析使用范围：粗略评价、短期投资、逐年收益大致相等7、 投资收益率：达产后一个正常生产年份的年净收益额与技术方案总投资的比率8、 总投资收益率：%100×=TIEBIT ROI %100×=总投资息税前利润ROI 技术方案总投资=建设投资+建设期贷款利息+全部流动资金9、 资本金净利润率:%100ECNP E ×=RO %100E ×=资本金净利润RO 净利润=利润总额-所得税 EBIT=NP+所得税+利息10、P23 例题:1Z101024-211、静态投资回收期一定程度反映抗风险能力强弱12、静态投资回收期适用范围:更新迅速的技术方案、资金相当短缺的技术方案、未来情况很难预测而投资者又特别关心资金补偿的技术方案13、财务净现值FNPV=现金流入现值合计-现金流出现值合计14、FNPV ≥0,技术方案可行;FNPV ＜0,技术方案不可行15、财务净现值不足:基准收益率确定困难、必须一个相同的分析期、不能真正反映使用效率、不能直接说明各年的经营成果、不能反映投资回收速度16、FNPV 主要用于独立方案17、财务内部收益率FIRR:其实质就是使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率18、FIRR ≥i c ,技术方案可行;FIRR ＜i c ,技术方案不可行19、FIRR 不足：计算比较麻烦、不存在或存在多个内部收益率20、基准收益率也称基准折现率、动态的观点、最低标准的收益水平、资金时间价值的判断、技术方案风险程度的估计、最低盈利率水平、方案比选的主要依据21、政府投资项目、企业投资项目应采用行业财务基准收益率、企业投资项目22、境外投资项目部首先考虑国家风险23、投资者基准收益率测定：发展战略和经营策略、技术方案、资金成本、机会成本24、基准收益率的确定综合因素：资金成本、机会成本、投资风险、通货膨胀25、确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本26、偿债资金来源：利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费、其他还款资金27、偿债能力分析：借款偿债期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率28、利息备付率也称已获利息倍数PIEBIT =ICR PI ：应付利息 不宜低于2 29、偿债备付率：各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额的比值 不宜低于1.330、经济效果评价指标之间的关系：n 、FNPV 、FIRR 、i ca ．i c 与动态评价指标FNPV 之间的变化关系（反向变化）；i c 与FIRR 无关b ．对于独立性方案：动态指标之间有等价关系（FNPV ＞0，FIRR ＞ic ）c ．对于互斥性方案：FNPV 与FIRR 没有任何关系d ．F 、P 、n 、i 之间的关系（如：F 、n 一定，i 越大，P 越小）1Z101030技术方案不确定性分析1、 根据成本费用对产量的关系，全部成本可以分为固定成本、变动成本、半可变成本2、固定成本：工资、福利、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销3、可变成本：原材料、燃料、动力费、包装费、计件工资4、半可变成本：与生产批量有关的某些消耗性材料费用、工模具费、运输费5、量本利模型公式：()[]F u u u F u C Q T C Q p Q T C Q C Q p B ++−×=−−−×= 成本销售收入利润-=6、盈亏平衡点计算()()uu u C T C Q BEP −=−=r -1p C -p C F F 7、生产能力利用率()()%100%×=u Q Q BEP BEP 8、例1Z101032-1、例1Z101032-39、盈亏平衡点反应了技术方案对市场变化的适应能力和抗风险能力10、分感性分析：确定评价指标对该因素的敏感程度和技术方案对其变化的承受能力。
2016一建经济密训讲义
全国一级建造师执业资格考试建设工程经济主讲：杨老师1、关于现金流量图绘制的说法，正确的有（）。
A、箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的起始时点B、横轴是时间轴，向右延伸表示时间的延续C、箭线长短要能适当体现各时点现金流量数值大小的差异D、对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流出E、零表示现金流量序列的起点【答案】BCE【解析】A应为时点末；D应为现金流入。
2、某企业现在存入一笔款项，从第四年末起，每年取出1000元至第9年取完，年利率10%，则现在应存入（）元。
A、4000B、3000C、3272D、3562【答案】C。
【解析】做这种题目最好先画个现金流量图。
方法一：1000（P/A，10%，6）（P/F，10%，3）；方法二：P（F/P，10%，9）=A（F/A，10%，6）。
3、某企业年初存入银行1000元，假设银行按每年10%的复利计息，每年末取出200元，则最后一次能够足额提款的时间是第（）年末。
A、5B、7C、8D、9【答案】B【解析】1000（F/P，10%，n）>200（F/A，10%，n）故（1+10%）n <24、关于有效利率和名利利率关系的说法，正确的是（）。
A、单利计息时，名义利率和有效利率也有差异B、每年计息周期数越多，则年有效利率和名利利率的差异越小C、只要名义利率大于0，则据此计算出的年有效利率一定大于年名义利率D、计息周期与利率周期相同时，周期名义利率与有效利率相等E、有效利率比名义利率更加准确地反映了时间价值的概念【答案】DE【解析】A，单利计息时，名义利率和有效利率没有差异。
B应为越大；另外计息周期越短则计息周期数越多。
C，m=1，年有效利率等于年名义利率。
5、某企业从金融机构借款100万元，月利率2%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企业一年需向金融机构支付利息（）万元。
A．24.00B．24.48C．24.55D．24.68【答案】B【解析】要掌握单利和复利的辨别。
2016一建_经济_精讲班_梅世强_第18讲_打印版
2016年一级建造师考试主讲人：建设工程经济（精讲班）梅世强1Z102040利润和所得税费用1Z102040利润和所得税费用考核点：1Z102041 利润的计算1Z102042 所得税费用的确认本目重点掌握的考核知识点：1．营业利润的概念及计算。
2．利润总额的概念及计算。
3．净利润的概念及计算。
4．税后利润的分配顺序。
5．所得税费用的确认和计量。
1Z102041利润的计算掌握要点：1．利润的概念——利润是企业在一定会计期间的①营业活动所获得的各项收入抵减各项支出后的净额以及②直接计入当期利润的利得和损失等。
2．利润的计算：①营业利润——是企业利润的主要来源营业利润=营业收入－营业成本（或营业费用）－营业税金及附加－销售费用－管理费用－财务费用－资产减值损失＋公允价值变动收益（损失为负）＋投资收益（损失为负）②利润总额——公式利润总额=营业利润＋营业外收入－营业外支出营业外收入包括：①固定资产盘盈；②处置固定资产净收益；③处置无形资产净收益；④罚款净收入。
营业外支出包括：①固定资产盘亏；②处置固定资产净损失；③处置无形资产净损失；④债务重组损失；⑤罚款支出；⑥捐赠支出；⑦非常损失。
③净利润——企业的税后利润，也称为税后净利。
净利润=利润总额－所得税费用3．利润分配的原则我国《公司法》规定的公司税后利润的分配原则可以概括为以下几个方面：（1）按法定顺序分配的原则。
（2）非有盈余不得分配原则。
（3）同股同权、同股同利原则。
（4）公司持有的本公司股份不得分配利润。
4．税后利润的分配顺序按照《公司法》，公司税后利润的分配顺序为：（1）弥补公司以前年度亏损。
（2）提取法定公积金。
法定公积金有专门的用途，一般包括以下三个方面的用途：①弥补亏损。
②扩大公司生产经营。
③增加公司注册资本。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。
（3）提取任意公积金。
（4）向投资者分配的利润或股利。
2016年一级建造师建设工程经济课件
决定利率高低的因素 1.社会平均利润率 2.金融市场借贷资本的供求情况 3.借出资本要承担的风险 4.通货膨胀 5.借出资本的期限长短
• 利率与社会平均利润率两者相互影响，（ ）。 A．社会平均利润率越高，则利率越高 B．要提高社会平均利润率，必须降低利率 C．利率越高，社会平均利润率越低 D．利率和社会平均利润率总是按同一比例变动
等额系列支付 多 次 支 付
不等额系列支付
非等额系列支付
A3 A4 An
01 2 3 4
A1 A2
…… ……
i
等额系列支付（年金）
i
012 3 4
…………
An-2 An-1 n-2 n-1 n
F
n
A
等额系列支付
期初支付 期末支付
期初年金
F i 0 1 2 3 4 …… n-1 n
期末年金
A F
）。
A
• 现在的100元和5年后的248元两笔资金在第2年末价值相等， 若利率不变，则这两笔资金在第3年末的价值（ ）。
A．前者高于后者 B．前者低于后者
C．两者相等
D．两者不能进行比较
C
（二）等额支付系列现金流量的终值、现值计算 1.等额支付系列现金流量 多次支付是指现金流量在多个时点发生，而不是集中在 某一个时点上。
表达式：P=A (P/A，i，n)
例：若某人期望五年内每年末能有1000元的投资 回报，在利率为10%时，问他开始需一次投资多少？
已知：A=1000元，i=10%,n=5年 求：P=? 解：
P
A
1 i1
in
i
n
1
1000
(110%)5 1 10% (110%)5
2016一建_经济_精讲班_梅世强_第25讲
2016年一级建造师考试主讲人：建设工程经济（精讲班）梅世强1Z102000工程财务1Z103020建筑安装工程费用项目的组成与计算（目）考核点：1Z103021按费用构成要素划分的建筑安装工程费用项目组成1Z103022按造价形成划分的建筑安装工程费用项目组成1Z103023建筑安装工程费用计算方法1Z103024建筑安装工程计价程序本目重点掌握的考核知识点包括：1．按费用构成要素划分的建筑安装工程费用项目组成。
2．人工费的概念、包括的内容及其计算方法。
3．材料费的概念及其包括的内容、计算。
4．施工机具使用费的概念及其包括的内容。
5．施工机械使用费（机械台班单价）的组成、台班折旧费和台班大修理费的计算。
6．企业管理费的内容及企业管理费率计算。
7．规费的概念及其包括的内容。
8．税金包括的内容。
9．按造价形成划分的建筑安装工程费用项目组成。
10．措施项目费的概念及其包括的内容。
11．其他项目费包括的内容。
12．利润的计算要求。
1Z103021按费用构成要素划分的建筑安装工程费用项目组成掌握要点：1．按照费用构成要素划分，建筑安装工程费由（七项）组成2．人工费的概念、内容——注意：特殊情况下支付的工资的内容。
2．材料费的概念、内容——注意：运杂费、采购保管费的内容；工程设备费用的概念。
3．施工机具使用费包括（2项）。
——施工机械使用费的内容构成（7项）4．企业管理费包括的内容（14项）——注意：差旅交通费、检验试验费、其他的内容；——注意：财产保险费与规费中的社会保险费的区别——注意：税金与单独计算的税金区别。
5．规费包括的内容（3项）——社会保险费包括的内容（5项）1Z103022按造价形成划分的建筑安装工程费用项目组成掌握要点：1．按照工程造价形成，建筑安装工程费用由（5项）组成。
2．措施项目费的内容（9项）——注意：安全文明施工费、大型机械设备进出场及安拆费的内容。
3．其他项目费包括（3项）1Z103023建筑安装工程费用计算方法掌握要点：1．人工费计算公式的适用情况;日工资单价的概念及确定方法2．材料单价计算3．工程设备单价计算4．机械台班单价组成；台班折旧费、台班大修理费计算5．利润计算的规定6．规费中的社会保险费和住房公积金的计算基础7．其他项目费中的暂列金额、计日工和总承包服务费的计算规定8．规费和税金的计算规定。
2016一建_经济_精讲班_梅世强_第10讲_打印版
2016年一级建造师考试主讲人：建设工程经济（精讲班）梅世强1Z101040技术方案现金流量表的编制1Z101040技术方案现金流量表的编制（目）考核点：1Z101041技术方案现金流量表1Z101042技术方案现金流量表的构成要素本目重点掌握的考核知识点：1．投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务计划现金流量表的概念及编制要求。
2．投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务计划现金流量表的相关构成内容。
3．构成技术方案现金流量表的基本要素。
4．经营成本的计算公式。
1Z101041技术方案现金流量表掌握要点：1．了解：按其评价的角度、范围和方法不同的分类：现金流量表投资现金流量表资本金现金流量表投资各方现金流量表财务计划现金流量表2．每张现金流量表编制的规则要求①从（）角度出发（或进行设置）②计算基础③分别以（）为现金流入和流出④可以计算（）财务指标3．投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表、财务计划现金流量表的构成内容（现金流入、现金流出包括的内容）。
分类构成内容投资现金流量表资本金现金流量表投资各方现金流量表财务计划现金流量表设置角度以技术方案为一独立系统进行设置从权益投资者整体（即项目法人）分别从技术方案各个投资者角度出发计算基础总投资资本金投资者的出资额现金流入、现金流出的内容整个计算期内的现金流入和流出把借款本金偿还和利息支付作为现金流出—投资、融资及经营活动的现金流入和流出现金流入现金流出现金流入现金流出现金流入现金流出1．营业收入；2．补贴收入；3．回收固定资产余值；4．回收流动资金1．建设投资；2．流动资金；3．经营成本；4．营业税金及附加；5．维持运营投资1．营业收入；2．补贴收入；3．回收固定资产余值；4．回收流动资金1．技术方案资本金；2．借款本金偿还；3．借款利息支付；4．经营成本；5．营业税金及附加；6．所得税1．实分利润；2．资产处置收益分配；3．租赁费收入；4．技术转让或使用收入；5．其他现金流入1．实缴资本；2．租赁资产支出；3．其他现金流出计算的评价指标财务内部收益率、财务净现值和静态投资回收期资本金财务内部收益率，用于比选融资方案投资各方财务内部收益率（一般情况下，方案投资各方按股本比例分类利润及承担亏损，利益均等，没必要计算该指标；只有投资者中各方有股权之外的不对等利益分配时，才需要计算该指标）计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力1Z101042技术方案现金流量表的构成要素掌握要点：1．构成技术方案现金流量的基本要素——对于一般性技术方案经济效果评价来说，投资、经营成本、营业收入和税金等经济量本身既是经济指标，又是导其它经济效果评价指标的依据，所以它们是构成技术方案现金流量的基本要素，也是进行工程经济分析最重要的基础数据。
2016一建_经济_精讲班_梅世强_第28讲
2016年一级消防工程师考试主讲人：建设工程经济（精讲班）梅世强1Z103000建设工程估价1Z103071工程量清单计价的方法1．工程量清掌握要点：单计价过程可以分为两个阶段：工程量清单编制和工程量清单应用。
2．工程造价的计算在工程量清单计价中，如按分部分项工程单价组成来分，工程量清单计价主要有三种形式：（1）工料单价法；（2）综合单价法；（3）全费用综合单价法工料单价=人工费+材料费+施工机具使用费综合单价=人工费+材料费+施工机具使用费+管理费+利润全费用综合单价=人工费+材料费+施工机具使用费+管理费+利润+规费+税金《计价规范》规定，分部分项工程量清单应采用综合单价法计价。
需分项计算清单项目，再汇总得到工程总造价。
分部分项工程费=∑分部分项工程类×分部分项工程综合单价措施项目费=∑措施项目工程量×措施项目综合单位+∑单项措施费其他项目费=暂列金额+暂估价+计日工+总承包服务费+其他单位工程报价=分部分项工程费+措施项目费+其他项目费+规费+税金单项工程报价=∑单位工程报价总造价=∑单项工程报价3．利用综合单价法计算分部分项工程费需要解决两个核心问题，即确定各分部分项工程的工程量及其综合单价4.分部分项工程量的确定（1）招标文件中的工程量清单标明的工程量是招标人编制招标控制价和投标人投标报价的共同基础，它是工程量清单编制人按施工图图示尺寸和清单工程量计算规则计算得到的工程净量。
（2）但该工程量不能作为承包人在履行合同义务中应予完成的实际和准确的工程量，发承包双方进行工程竣工结算时的工程量应按发承包双方在合同中约定应予计量且实际完成的工程量确定，当然该工程量的计算也应严格遵照清单工程量计算规则，以实体工程量为准。
5.分部分项综合单价的确定（1）《建设工程工程量清单计价规范》（GB 50500—2013）中的工程量清单综合单价是指完成一个规定清单项目所需的人工费、材料和工程设备费、施工机具使用费和企业管理费、利润以及一定范围内的风险费用。
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1Z101000 工程经济1Z101010 资金时间价值的计算及应用1Z101011 利息的计算知识体系:一．资金时间价值的概念二．利息与利率的概念三．利息的计算--本节的核心一、资金时间价值的概念资金时间价值概念资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。
其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。
影响因素（1）资金的使用时间（2）资金数量的多少（3）资金投入和回收的特点（4）资金周转速度二、利息与利率的概念利息1.利息是由贷款发生利润的一种再分配2.是资金的一种机会成本3.在工程经济分析中，利息常常是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿利率1、单位时间内所得利息额与原借贷金额之比：i=It/P×100%2、决定利率高低的因素：[1]首先取决于社会平均利润率，是利率的最高界限；不然都存银行别投资了[2]借贷资本供求状况；[3]借出资本承担的风险；[4]通货膨胀；[5]借出资本期限三、利息的计算单利利不生利单利计算本金和公式：F=P（1+n×i单）复利利生利，利滚利复利计算本金和公式：F=P（1+i复）n在利率和计息周期都一样时，复利计算的利息金额要大于单利计算出的利息金额。
本金余额大，利率越高，计息周期越多时，两者差距越大。
例题解读【例题·单选题】利率与社会平均利润率两者相互影响，（）A．社会平均利润率越高，则利率越高B．要提高社会平均利润率，必须降低利率C．利率越高，社会平均利润率就越低D．利率和社会平均利润率总是按同一比例变动【试题答案】 A【解析】社会平均利润率决定了利率，而不是相反，所以选项B不正确；社会平均利润率越高，则利率越高，所以选项C不正确；社会平均利润率和利率同方向变动，但并不一定成比例，所以选项D不正确。
知识点小结本目在历年考试中是命题重点，掌握资金时间价值概念，区分单利复利；主要是会计算利息是本目的核心，为接下来的资金等值计算铺垫；1Z101000 工程经济1Z101010 资金时间价值的计算及应用1Z101012 资金等值计算及应用知识体系一、现金流量表的绘制1．绘制规则；2．三要素二、终值和现值的计算四个主要计算公式；两个延伸公式三、等值计算的应用等值的概念①等额资金，在不同时间点，两笔资金是否可能等值？②不等额资金，在不同时间点，两笔资金是否可能等值？③不等额资金，在不同时间点，如果在某个时间点等值，则在其他时间点上它们的价值关系如何？现金流量图的绘制历年真题解读【2013】关于现金流量图绘图规则的说法，正确的有( )。
A．现金流量的性质对不同的人而言是相同的B．箭线长短要能适当体现各时点现金流量数值大小的差异C．箭线与时间轴的交点表示现金流量发生的时点D．时间轴上的点通常表示该时间单位的起始时点E．横轴是时间轴，向右延伸表示时间的延续【答案】 B C E【解析】现金流量的性质对不同人而言是不同的；时间轴上的点通常表示该时间单位期末时点；【2012】关于现金流量图的绘制规则的说法，正确的是( )。
A．对投资人来说，时间轴上方的箭线表示现金流出B．箭线长短与现金流量的大小没有关系C．箭线与时间轴的交点表示现金流量发生的时点D．时间轴上的点通常表示该时间单位的起始时点【答案】 C【解析】对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流入。
在现金流量图中，箭线长短与现金流量数值大小本应成比例，时间轴上的点称为时点，通常表示的是该时间单位末的时点【2011】关于现金流量图绘制的说法，正确的有( )。
A．横轴表示时间轴，向右延伸表示时间的延续B．垂直箭线代表不同时点的现金流量情况C．对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流出D．箭线长短应能体现现金流量数值的差异E．箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点个人解析：发生的时点正确，发生的时间就错了【答案】 A B D E【解析】流量图的作图方法和规则；【2010】绘制现金流量图需要把握的现金流量的要素有( )A．现金流量的大小B．绘制比例C．时间单位D．现金流入或流出E．发生的时点【答案】 A D E【解析】正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素，即：现金流量的大小（现金流量数额）、方向（现金流入或现金流出）和作用点（现金流量发生的时点）终值和现值的计算一次支付现金流量：现值计算：F=P(1+i)n(1+i)n：一次支付终值系数，记为（F/P,i,n）终值计算：P= F (1+i)-n(1+i)-n：一次支付现值系数，记为（P/F,i,n）等额支付系列现金流量现值和终值的计算：年金：发生在（或折算为）某一特定时间序列各计息期末（不包括零期）的等额资金序列的价值。
已知年金求现值已知A、i、n求P；公式:P=被称为年金现值系数，用（P/A，i，n）表示。
已知年金求终值已知A、i、n求F；公式:F=被称为年金终值系数，用（F/A，i，n）表示。
要求重点掌握上述两个公式中的符号和含义等值基本公式关系等值基本公式历年真题演练【2014】甲公司从银行借入100万元，年利率为8%，单利计息，借期4年，到期一次还本付息，则该公司第四年末一次偿还的本利和为( )万元。
A．1360B．1324C．132万D．1160【试题答案】 C【解析】单利计算本金和为100（1+8%×4）=132万元；【2014】某投资者6年内每年年末投资500万元，若基准收益率为8%，复利计息，则6年末可一次性回收的本利和为( )万元A.错误！未找到引用源。
B.错误！未找到引用源。
C.错误！未找到引用源。
D.错误！未找到引用源。
【答案】B【解析】终值计算公式；【2013】某施工企业人、投资200万元购入一台施工机械，计划从购买日起的未来6年等额收回投资并获取收益。
若基准收益率为10%，复利计息，则每年末应获得的净现金流入为( )万元。
A．200×（A/P，10%，6）B．200×（F/P，10%， 6）C．200×（A/P，10%，7）D．200×（A/F，10%，7）【答案】 A【解析】200万为现值，6年等额回收投资并取得收益，则求A.【2012】某公司以单利方式一次性借入资金2000万元，借款期限3年，年利率8%，到期一次还本付息，则第三年末应当偿还的本利和为( )万元。
A．2160B．2240C．2480D．2519【答案】 C【解析】 2000×8%×3+2000=2480（万元）【2010】甲施工企业年初向银行贷款流动资金200万元，按季计算并支付利息，季度利率1.5％，则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为( )万元。
A．6.00B．6.05C．12.00D．12.27【答案】 C【解析】资金时间价值计算。
200x1.5%x4=12万元。
【2010】某人连续5年每年末存入银行20万元，银行年利率6%，按年复利计算，第5年年末一次性收回本金和利息，则到期可以回收的金额为( )万元。
A．104.80B．106.00C．107.49D．112.74【答案】 D【解析】第5年收回本利和＝200000 ×{（1+6%）5 -1/6%}=200000×5.6371=112.742万元知识点小结本目是考试的重点和难点，尤其是现金流量表的绘制是每年必考点，过去考试中只有2010年没有考。
还有有关的等值计算是考试的难点，尤其需要掌握本目的六个公式并会应用计算。
1Z101000 工程经济1Z101010 资金时间价值的计算及应用1Z101013 名义利率和有效利率的计算知识体系:一、名义利率的计算二、有效利率的计算三、计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算当计息周期小于一年时，就出现了名义利率和有效利率的概念。
名义利率：计息周期利率i乘以一年内的计息周期数m所得的年利率；即：r=i×m有效利率：资金在计息中所发生的实际利率，分为计息周期有效利率和年有效利率两种情况。
计息周期有效利率即计息周期利率i：i=r/m年有效利率公式：P：年初资金；r：名义利率；m：计息次数计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算两种方法：按资金收付周期的实际利率计算按计息周期的有效利率计算当计息周期与资金收付周期一致时才能用计息周期的有效利率计算历年真题解读【2014】名义利率12%，每季度付利息一次，则实际年利率为( )。
A．12.68%B．12.55%C．12.49%D．12.00%【试题答案】 B【解析】(1+12%/4)4-1=12.55%【2014】关于年有效利率的说法，正确的有( )。
A．当每年计息周期数大于1时，名义利率大于年有效利率B．年有效利率比名义利率更能准确反映资金的时间价值C．名义利率一定，计息周期越短，年有效利率与名义利率差异越小D．名义利率为r，一年内计息m次，则计息周期利率为r-mE．当每年计息周期数等于1时，年有效利率等于名义利率【试题答案】 B E【解析】详见教材名义利率与有效利率的对照表,当每年计息周期数大于1时，名义利率小于年有效利率；【2013】某施工企业向银行借款250万元，期限2年，年利率6%，半年复利计息一次，第二年末还本付息，则到期企业需支付给银行的利息为( )万元。
A．30.00B．30.45C．30.90D．31.38【试题答案】D【解析】250×(1+6%/2)4-250=31.38【2011】某企业从金融机构借款100万元，月利率1%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企业一年需向金融机构支付利息( )万元。
A．12.00B．12.12C．12.55D．12.68【试题答案】B【解析】月利率1%，按月复利计息，每季度付息一次：季度利率为：(1+1%)3-1=3.03%,则支付利息为100×3.03%×4=12.12【2011】某施工企业希望从银行借款500万元，借款期限2年，期满一次还本。
经咨询有甲、乙、丙、丁四家银行愿意提供贷款，年利率均为7%。
其中，甲要求按月计算并支付利息，乙要求按季度计算并支付利息，丙要求按半年计算并支付利息，丁要求按年计算并支付利息。
则对该企业来说，借款实际利率最低的银行是( )。
A．甲B．乙C．丙D．丁【试题答案】D【解析】此题考核名义利率与有效利率的关系。
甲、乙、丙三家银行的计息周期都小于一年，则其实际年利率都将大于7%。
只有丁银行的实际利率与名义利率相等为7%,为四家中最小。
【2010】年利率8％，按季度复利计息，则半年期实际利率为( )。
A．4.00%B．4.04%C．4.07%D．4.12%【试题答案】B【解析】半年期实际利率=(1+2%)2-1=4.04%。