我国保险资金运用的风险分析及对策
保险资金入市的风险及其防范
保险资金入市的风险及其防范国家从禁止保险资金入市到允许其间接入市,再到出台政策允许其直接入市,保险资金投资的渠道也随之不断拓宽。
目前,保险资金运用范围涉及到银行存款、国债、企业债券、证券投资基金、同业拆借市场、中央银行票据等众多领域。
一、保险资金入市历程及资金运用情况1995年国内第一部《保险法》出台,放宽了保险资金的运用限制,但是不得用于设立证券经营机构和向企业投资。
1999年10月出台的《保险公司投资证券投资基金暂行管理办法》,实现了保险资金间接入市的目标,但是对保险资金投资证券投资基金的额度有所限制。
2004年8月18日,《保险外汇资金境外运用管理暂行办法》允许符合资格条件的保险公司可以将外汇资金存入境外银行或者投资境外债券以及银行票据、大额可转让存单等货币市场产品。
2005年3月,中国人寿、泰康人寿、新华人寿等保险公司的高调入市以及平安保险完成A股第一单的投资是保险投资渠道扩展实质性的一步。
2005年2月17日,《保险公司股票资产托管指引》和《关于保险资金股票投资有关问题的通知》连同之前颁布的一些文件,保险资金直接入市的配套文件全部出台,相关制度安排和机制建设也基本形成。
保险资金的运用渠道是多种多样的,英美两国保险公司主要投资于有价证券,日本是以间接融资为主的国家,保险公司投资于银行和信贷领域的比重较高,德国保险公司资金投放于贷款的比例较高,我国台湾的保险公司投资主要集中于银行存款。
我国保险资金的运用在政策出台的不同阶段也是不同的,在1999年之前无投资基金,2000年至2004年投资于国债比例降低,运用于投资基金的开始增加,入市资金收益率也达到3―4%之间,2005年之后运用于投资基金的保险资金开始大幅扩张,收益率也稳步上升。
事实上,我国保险资金入市也是有其背景的。
随着我国经济实力的提升,我国的保险业也得到了迅速发展,近年保险业总资产年均增长速度达35%,截至2009年底,我国保费收入世界排名第10位,占全球总保费收入的2%,国内保险机构达到100多家。
保险公司资金管理存在的问题及对策
保险公司资金管理存在的问题及对策保险公司作为金融服务行业的重要组成部分，其资金管理问题一直备受关注。
保险公司的资金管理存在的问题主要包括投资风险、资金流动性、资产负债管理等方面。
本文将从这些角度展开，分析保险公司资金管理存在的问题，并提出对应的解决对策。
保险公司的资金管理问题之一就是投资风险。
保险公司通过收集保费来形成资金池，然后将这部分资金进行投资，以获取更高的回报。
由于金融市场的不确定性和风险，保险公司在资金投资过程中往往面临着各种投资风险，包括市场风险、信用风险和操作风险等。
面对这些风险，保险公司需要制定科学的投资策略，进行有效的风险管理。
对于市场风险，保险公司可以采取多元化投资的策略，将资金分散投资于不同的资产类别，降低整体投资组合的市场波动性；对于信用风险，保险公司可以加强对投资标的的信用分析和评级，选择优质的债券和信用良好的债务人进行投资；对于操作风险，保险公司可以加强内部控制和风险管理，建立健全的投资管理制度和流程，加强监督和内部审计等手段来规避风险。
资金流动性也是保险公司资金管理的一个难点。
保险公司的负债结构通常呈现出长期性和不确定性，而其资产往往是短期和流动性较高的。
这就导致了保险公司在面临赔付和理赔时可能出现流动性匮乏的情况。
为了解决资金流动性问题，保险公司需要做好资产负债匹配的工作，合理配置资产，确保在面临赔付和理赔时能够及时满足支付需求。
保险公司还可以通过购买流动性风险管理工具，比如流动性备用信贷、流动性备用资产等，来保障资金的流动性，应对突发的资金需求。
资产负债管理是保险公司资金管理中的核心问题。
保险公司需要平衡好其资产与负债之间的匹配关系，确保资产能够按时按量兑现以满足保险合同的责任和义务。
在资产负债管理中，保险公司需要根据保险业务的特点和负债结构的特征，合理配置资产投资组合。
对于长期和短期负债的资产负债管理，保险公司可以采取不同的策略。
对于长期负债，比如年金和养老保险，保险公司可以投资于长期稳定回报和现金流量良好的资产，比如长期债券和权益类资产；对于短期负债，比如财产险和意外险，保险公司可以投资于流动性强、回报稳定的短期债券和货币市场工具。
保险行业的财务风险与财务分析
保险行业的财务风险与财务分析在现代经济体系中，保险行业作为金融市场的重要组成部分，承担着个人和企业在面临风险时提供保障的重要职责。
然而，保险业务本身也存在着一定的财务风险。
了解和分析保险行业的财务风险，对于投资者、业内从业人员以及相关机构都具有重要意义。
本文将从保险公司的财务风险来源、财务分析方法以及应对风险的策略等方面进行探讨。
一、保险公司的财务风险来源保险公司的财务风险主要来自于以下几个方面：1. 市场风险：保险公司会投资于股票、债券、不动产等多种资产，市场波动会对其投资组合造成直接影响，从而对财务状况产生风险。
2. 信用风险：保险公司与大量个人和企业签订合同，合同的风险违约可能会导致保险公司面临延误赔付或无法赔付的风险。
3. 操作风险：保险公司的运营活动涉及到资金流动、业务流程和信息技术等多个环节，操作失误或风险管理不善可能导致资金损失。
4. 法律风险：保险公司需要遵守各种法律法规，如果违反规定将面临罚款、赔偿等法律风险。
二、财务分析方法了解保险公司的财务状况和风险水平，需要进行财务分析。
以下是几种常用的财务分析方法：1. 财务比率分析：通过计算保险公司的各项财务指标，如偿付能力、投资收益率、资本回报率等来评估其财务状况。
2. 资产质量分析：对保险公司的资产质量进行评估，包括投资组合的分散度、资产负债表的结构等。
3. 现金流量分析：分析保险公司的现金流入和流出情况，评估其经营活动的可持续性和偿付能力。
4. 盈利能力分析：通过分析保险公司的盈利水平和盈利增长趋势，评估其经营能力和潜在风险。
三、应对风险的策略针对保险行业的财务风险，保险公司可以采取以下策略进行风险管理：1. 多样化投资组合：保险公司需要根据市场情况和自身风险承受能力进行资产配置，实现投资组合的多样化，以降低市场风险的影响。
2. 健全风险管理体系：保险公司应建立健全的风险管理体系，包括制定风险管理政策、建立内部控制机制、加强风险监测和预警等。
保险资金运用问题与解决方案
保险资金运用问题与解决方案随着经济的发展和投资理念的改变，保险公司的资金运用越来越得到关注。
保险资金运用的问题主要涉及到投资目标、风险控制、利润管理等方面。
本文将就保险资金运用问题及其解决方案进行深入探讨。
一、保险资金运用问题1.投资目标不明确保险公司的资金投资目标应该是保证资金安全、实现资产增值和实现长期可持续发展。
但是，有些保险公司在资金投资时只注重短期效益，为追求利益最大化，忽略了长期资产配置和保证资金安全的原则。
2.风险控制不足保险公司投资风险是不可避免的，但是过度冒险投资和缺乏适当的风险控制机制会对公司的经营和客户的权益造成不可挽回的损害。
有些保险公司追求高收益而采取高风险投资，但是往往没有充分考虑不同资产类别之间的相互关系和风险分散的原则。
3.利润管理不当保险公司是盈利性企业，但是在资金运用中，保险公司的利润管理过度会导致投资回报不足、客户流失等问题。
一些保险公司为了追求高利润，过度关注单一的收益指标，忽视风险、成本、流动性等其他指标。
二、保险资金运用的解决方案1.按照风险偏好和目标实现选择适当的资产保险公司应该根据不同的风险偏好和目标实现，合理选择投资标的。
在投资过程中需要注意到不同政策、环境、周期所带来的风险，避免过度集中投资和过度依赖某一种资产类别。
2.设立科学的风险控制机制保险公司应该加强风险管控，设立科学的风险控制机制，从公允价值计价、市场风险、信用风险、流动性风险等多方面进行风险控制，并严格按照风险控制和风险度量体系来实施资产管理工作。
3.建立科学的利润管理机制保险公司应该建立科学、合理的利润管理机制，实施多维度的利润分析。
建立完善的成本管理和收益管理，合理分配不同投资产品的收益权益，确保资金的安全性和盈利性。
4.提升风险管理和资产配置能力保险公司应该提升风险管理和资产配置能力，充分利用科技手段，开发风险管理相关软件、系统、模型等，以此来确保客户资产安全、实现资产增值。
同时，加强团队建设，培养专业人才和领军人才，提升投资管理和风险管理水平。
我国保险资金运用情况分析
我国保险资金运用情况分析我国保险是一种重要的金融工具，对维护社会稳定和经济发展起着重要的作用。
保险公司作为保险资金的管理者，其运用情况直接关系到我国金融市场的稳定和久远发展。
本文将对我国保险资金的运用情况进行分析。
首先，我国保险资金的运用主要体现在两个方面：一是通过保险产品发行，将资金投向实体经济，支持企业发展。
二是通过投资资本市场，参与股票、债券、基金等金融工具的交易。
在保险资金投向实体经济方面，我国保险资金主要通过保险产品发行来支持企业的发展。
保险公司通过各类保险产品，为企业提供风险保障和资金支持。
例如，人寿保险公司的长期的人寿保险产品，可以为企业提供长期稳定的资金支持，支持企业的发展和扩张。
另外，财产保险公司的财产险产品可以为企业提供保障，当企业遭受重大风险损失时，保险公司能够通过赔偿来帮助企业恢复生产，保障企业的经营和发展。
在投资资本市场方面，我国保险资金也有一定的投资比例。
根据监管要求，保险公司需要将部分资金投资于股票、债券、基金等金融工具。
通过投资资本市场，保险公司可以实现收益的增长，并为保险产品的持有人创造更多的价值。
同时，保险资金的投资也可以为资本市场提供更多的流动性和长期稳定的资金。
因此，保险资金的投资对于资本市场的稳定和健康发展起着积极的作用。
然而，我国保险资金运用中也存在一些问题和挑战。
一是对资金运用过程的监管不够严格。
由于保险资金的投资存在一定的风险，监管机构需要对保险资金的运用过程进行严格的监管和风险控制。
当前，监管机构还需要进一步完善监管制度，加强对保险资金投资的审查和监管力度，确保资金安全和稳定。
二是投资收益率不稳定。
由于资本市场的波动性较大，保险资金的投资收益率容易受到市场波动的影响。
在我国，保险资金运用中，固定收益类资产占比较高，风险偏好较低，导致保险资金的收益率相对较低。
因此，保险公司需要进一步优化投资组合，合理配置资金，降低投资风险，提高资金的运用效能。
最后，保险资金的运用需要充分考虑社会责任与经济效益的平衡。
论我国保险资金运用的风险管理
确保资金安全是保险资金运用的首要 任务，在有效控制风险的前提下管好用好 资金是保险资金运用的根本原则。为此，要 建立保险资金动态监管模式，及时了解资 金运用情况，加强对保险公司资产负债匹 配的监管，将风险投资资金严格控制在规 定范围内，保证保险资金的安全性。
（三）投资范围有限，风险分散较困难 目前我国的保险资金运用没有更多的 金融投资工具。使保险公司投资组合困难， 从而形成保险公司的巨大投资风险。而且 目前我国证券市场的广度、深度不够，交易 手段单一，保险资金可投资的品种过少，影 响保险资金的投资选择和投资决策，无法 利用金融衍生工具合理规避证券市场的过 度波动，很难保证保险投资的安全性。 三、加强保险资金风险管理的对策建 议 （一） 不断提高投资水平和员工素质， 增强资金运用的风险意识
（一）风险意识淡薄，风险管理滞后 近几年来，国内保险市场过于强调业 务导向，自上而下重业务、轻管理的意识相
当浓厚。一是重业务收入指标，忽视投资指 标考核；二是媒体宣传营销的事迹多，介绍 投资控制、风险管理的先进事迹偏少；三是 以业务多少、保费收入大小论英雄。由于受 风险认识能力和认识水平的影响，对风险 控制及管理没有形成一套严格、科学的约 束机制和具体的量化考核办法，导致业务 推着管理走，风险管理责任难以落实，风险 管理工作相对滞后。
目前，我国金融市场还不完善，金融投 资工具还不发达，在资金投资运营方面存 在着市场风险。因此，要加强投资的风险管 理，就需要保险机构拥有自身的投资管理 平台和团队，不断提高员工的素质，培养具 有先进的投资理念的专业化人才。为此，应 严格规定保险资金运用从业人员的准入资 格，建立竞争机制、激励机制和约束机制并 存的劳动用工体制以及科学的评价体系， 准确合理地评价干部员工的工作业绩，并 根据评价结果落实奖惩措施。积极鼓励和 组织员工参加各类研讨、交流、考察和培 训，不断更新员工的知识，开阔员工的视 野，拓宽员工的思维，增强保险资金运用的 风险意识。
保险资金运用风险管理现状与对策
参考文献： [ 1 ] 赵宇龙 . 穿透式监管下的保险业资产风险 : 监管框架设计与实证发现 [ J ]. 保险研究 ,
2019,（6）. [ 2 ] 赵玮 . 基于 VaR 模型中国保险资金投资风险的度量 [ J ]. 改革与发展 , 2019,（10）. [ 3 ] 程锐 . 资本约束下的寿险资金资产配置研究 [ J ]. 清华金融评论 , 2019,（12）. [ 4 ] 王婧 . 资本约束下保险公司最优大类资产配置模型研究 [ J ]. 保险研究 , 2019,（5）. [ 5 ] 林炫圻 . 商业保险资金运用投资优化与风险管理研究 [ D ]. 天津 : 南开大学 , 2013.
投资管理。保险公司可以聚焦主业，节约了 渠道和比例限制，保险资金运用规模逐年攀升
投资管理成本，但是资产管理公司的专业能 （见图 1）。数据表明，保险资金运用规模越来
力和信用风险直接关系到保险资金的收益性 越大，已经成为资产管理业的重要组成部分，
与稳健性。三是自建保险资产管理公司。资 并且保持高速增长态势。截至 2020 年末，保
（1）
其 中，E（Ri） 是 资 产 i 的 预 期 回 报 率，
取保险资金配置股票的收益率 ；Rf 是无风险
收益率，取 3 个月国债的收益率 ；βi 为资产 i
的系统性风险系数；E（Rm）是预期市场回报率，
取 沪 深 300 指 数 的 收 益 率 ；E（Rm）-Rf 是 市
场风险溢价，即预期市场回报率与无风险回
一、保险资金主要特征 （一）属于刚性负债
保险合同的射幸性表现为风险事件触发 保险责任存在随机性，保险责任的履行具有 一定概率基础上的不确定性。长期寿险要经 历很长时间才履行给付责任，赔偿责任的偶 然性与给付责任的必然性体现了保险资金刚 性负债的特征。但根据赔偿概率、给付周期和 精算公式从保费中提取的责任储备金是处于 静止状态的，如果不加以利用，就会造成资 金闲置，既不利于提高保险公司的偿付能力， 也不利于保险业服务社会和经济发展。因此， 在风险可控、安全稳健的前提下，要积极利 用好静态闲置资金，提高保险公司偿付能力， 确保保险责任的履行。
我国保险资金运用现状、问题及策略研究
我国保险资金运用现状、问题及策略研究保险资金作为重要的金融资源，在我国经济社会发展中起到了不可忽视的作用。
本文将分析我国保险资金运用的现状，探讨存在的问题，并提出相应的策略。
一、我国保险资金运用的现状目前，我国保险资金运用呈现以下几个特点：1.保险资金规模不断扩大：我国保险业迅猛发展，保险资金规模逐年增加。
截至2019年底，我国保险业资金总量达到了18.5万亿元，其中寿险资金和财产险资金分别占到了62.7%和28.4%。
2.保险资金运用多元化：保险公司对资金运用的方式越来越多元化。
除了传统的债券投资和股票投资外，还开始涉足股权投资、房地产投资、期货投资等领域。
3.保险资金投资效益提升：我国的保险业逐渐意识到保险资金运用对于保险公司获得更高的投资收益至关重要。
保险资金的投资收益逐年提升，为公司的盈利做出了重要贡献。
二、我国保险资金运用存在的问题然而，我国保险资金运用仍存在一些问题：1.投资理念不合理：由于保险公司追求短期高收益，存在过度追求风险投资，忽视了资金安全性的问题。
过于重视短期收益而忽视了长期稳健投资的原则，给公司带来了潜在的风险。
2.投资运作不规范：有些保险公司在资金运用过程中缺乏专业的投资人员和技术。
投资决策缺乏科学的分析和评估，未能充分发挥保险公司的风险管理功能。
3.资金投向需求不平衡：保险资金在运用过程中，往往偏向于短期、高风险的投资，在长期、低风险的领域相对不足。
这导致了我国经济中一些项目的持续融资难题。
三、我国保险资金运用策略研究为了优化我国保险资金运用的效果，需要采取以下策略：1.加强监管与规范：加强对保险资金运用的监管，建立更为完善的投资管理制度。
引导保险公司加强投资风险管理，严格控制资金的投资比例和投资范围，确保资金的安全性和稳健性。
2.优化投资组合：合理配置资金投资组合，均衡短期收益和长期稳健。
发挥保险的长期资金优势，在长期投资领域寻求更多机会。
同时，加强对新兴行业和科技创新的支持，为经济结构调整和新业态的发展提供资金支持。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
我国保险资金运用的风险分析及对策保险资金的来源及其性质决定了保险投资必须坚持安全性原则，因此保险资金的运用必须以安全返还为前提。
这就要求我们的保险企业在进行保险投资时，要特别注重对投资风险的管理。
一、我国保险资金运用的风险分析1、保险资金运用的外部风险（1）市场风险市场价格风险是证券投资活动中最普遍的风险，证券市场价格的频繁波动使证券投资者未来收益变得难于确定。
无论是投资于股票、债券、期货，还是投资于外汇、基金市场，几乎所有投资者都必须承担这种风险。
通常用证券市场价格指数变化来衡量价格风险的大小。
（2）利率风险对于保险公司这样特殊性质的企业，我所理解利率风险主要包括：由于银行利率的调整而产生的利差损，以及由于银行产品和保险产品具有一定的可代替性而降低保险险产品的购买率。
（3）信用风险信用风险包括：违约风险，评级降级或变动风险，间接信贷或价差风险，集中风险。
另一种信用风险与金融交易处理的流程有关。
其发生情形通常是：如果交易的一方已经交割，但另一方未能交割，损失将会发生，损失金额等于这笔交易的本金。
甚至一方只是迟缓交割，另一方也可能由于丧失投资机会而导致损失。
（4）流动性风险流动性风险是指保险人的流动资产不足以支付到期债务的风险。
保险人的流动性风险是资产和负债共同作用的结果。
流动性风险包括：清算价值风险，关联投资风险，资本融资风险。
2、保险资金运用的内部风险保险投资还存在内部风险，所谓内部风险就是指保险企业在投资决策、投资操作过程中存在的决策失误、操作失误等风险，这些风险如不能加以控制的话，也会对保险投资产生巨大的影响。
相对于外部风险的难测性来说，保险投资内部风险是可控与可测得，只要平时加强监管是可以降低的。
3、资产负债不匹配风险对于以负债为中心运作的保险投资部门来说，与其他投资公司不同之处在于，还有一类重要的风险，即因资产与负债无法合理匹配而产生的流动性风险。
如果保险公司将资金过多地占用于长期资产，使得流动负债超过了流动资产，就必须降价出售部分长期资产以缓解现金短缺，这种情况也可能发生在账面投资价值远远超过账面负债的情况下。
这种风险属于因投资管理不当造成的，具有内生性质。
控制流动性风险的最有效途径是以负债为基础确立投资策略，对资产进行合理的组合安排，使资产能够在总量与结构上与负债相匹配，化解流动性风险。
二、我国保险资金运用及风险管理存在的主要问题1、资金运用及风险管理人才的制约众所周知，保险公司具有一支具有较强投资意识以及熟悉投资业务的人才队伍，是保险资金成功运作的重要条件。
如果保险公司的决策者和广大职工缺乏必要的投资常识和过硬的投资技能，是无法运用与管理好保险资金的。
目前，我国的保险企业由于投资人才的缺乏直接造成投资水平普遍不高，大多数保险公司缺乏有效运用投资组合分散风险的能力。
而且由于监管方面的严格限制，保险公司也在相当程度上缺乏对保险投资领域的研究与开拓精神，使得即便是在监管部门放宽对某个投资领域的限制时，也难以在短时间内赢得主动。
2、尚不规范和完善的证券市场制约着保险资金的运用及监管从我国证券市场的现状来看，散户占据绝对多数，机构投资者数目还相对较少，这就使得证券市场上的“投机”气氛浓厚。
特别是一部分机构投资者利用资金优势肆意进行的恶意炒作行为大大加剧了证券市场的波动和投机性。
由于监管能力有限，使得我国的证券市场虽经多年发展但仍不规范，反而是问题多多。
不难看出，我国目前不规范的证券市场难以满足保险投资业务健康、快速发展的客观需要，保险投资与证券市场之间还无法形成一种良性的互动机制。
大力规范、整顿与发展我国的证券市场，进而拓宽我国保险公司的投资领域，已成为推动我国保险投资业务发展以及稳定证券市场的重要任务。
3、对保险资金运用的监管方式和手段也制约着保险资金的运用（1）监管方式需要改进我国现行的保险资金运用监管同偿付能力监管关系密切，监管方式也很相似。
偿付能力监管主要是通过分析保险公司的财务报表、财务指标体系、精算报表等，来判定保险公司的偿付能力，这种监管方式称之为静态监管。
显然，静态监管本身有很大的局限性，它完全依靠保险公司过去的经营业绩来判定现在及将来的偿付能力，而忽略了未来经营环境发生非预期性变化的可能性。
（2）监管手段有待完善具体表现在：○1是没有建立和完善保险信息网和保险监管信息系统，无法及时、准确地传递各种保险资金运用监测数据。
应尽快实现保险资金运用监管手段的现代化，以切实提高非现场监管的时效性和“连续追踪式”的动态分析能力，从而真正实现监管手段上的创新。
○2是保险资金运用的信息披露机制尚未形成。
因为只有形成完善的保险资金运用的信息披露机制，监管部门才可以定期或不定期检查其信息披露的准确度与资金入市运营的情况，给保险公司的经营形成一定压力，减少信誉风险和管理风险。
○3是没有建立衡量保险资金的流动性与收益性的指标体系。
三、我国保险资金运用的风险对策1、健全金融市场，为保险资金投资创造良好的外部环境保险投资业务发展的一个重要前提是有一个完善的金融市场，即一个良好的外部投资环境，根据现阶段我国的情况，这里主要强调以下几点：（1）发展和规范股票市场大力发展多样化、多类型、多板块的股票市场，有关股市发展的行政性管制措施应尽快取消，而有关入市、退市、交易资金来源与运用、税收、佣金等方面的法律法规还必须进一步规范与完善，以利于股市能在公平、公开、公正的条件下健康发展。
拥有较为长期和稳定的资金是股票市场健康发展的重要保障，要有实力雄厚的机构投资者来稳定股票市场。
而保险公司的巨额资金具有长期性、稳定性的特点，应是股票市场重要的机构投资者。
本着“稳中求进”的原则，规定保险资金的一定比例可以投入到股市中，这不仅可以完善股票市场，积极地发展和规范机构投资者，而且也能满足保险资金的增值需要。
（2）加快发展债券市场，完善保险资金的债券投资债券在保险资金运用中的主导地位是不容改变的。
在英、美、日的保险投资发展过程中，保险融资是企业资金重要来源之一，企业债券在保险公司的资产结构中呈现逐年递增的势头。
在我国，重点建设及基础设施建设，具有建设期限长、收益稳定的特点，投资风险较小，对于长期的寿险资金是一条很好的出路，同时还可以解决国家重点项目资金不足的问题，对国企改革和经济可持续发展起到积极的作用。
允许保险公司在充分的投资分析和评估的前提下购买信誉良好的企业债券。
适当时候还可以考虑开放国债衍生产品，扩大保险公司国债资产组合投资选择余地。
监管部门和证券交易所要为企业债券的发行和上市交易创造条件，鼓励符合条件的企业发行债券和上市交易，放宽企业债券发行和上市交易的限制条件。
2、建立和完善保险资金运用的结构、比例和额度限制的法律规范（1）区分寿险和产险的资金运用结构与《保险法》配套的相关制度在限制投资比例时还要关注产险、寿险的差异性，对寿险和产险的投资结构应作一定的区别，以便保险公司根据金融市场的成熟程度和自身业务的特点选择投资工具。
（2）设立投资资金比例限制随着我国改革开放的不断深入及保险资金运用渠道的不断拓宽，应注意控制保险公司的投资风险。
其中，对保险资金运用进行比例限制是有效的途径之一。
由于我国保险业及保险资金的运用及监管还处于发展和探索阶段，因而安全性应摆在第一位，需采取较为谨慎的原则。
（3）设立投资资金最高限度除了控制各项投资资产所占的比例、建立健全投资结构外，设立投资资金投资最高限度也是非常必要的。
这样从金额上加以控制，能够更好地限制保险公司资金运用可能带来的各种风险。
对于我国保险业而言，由于当前投资环境仍存在许多不完善之处，尤其证券市场很不规范，更应该重视控制投资的最高额度。
即投资金额的价值一般不得等于或超过保险公司的负债与最低资本金和盈余的总额，超过部分必须投资于某些指定的允许投资项目，而未超过部分可依据谨慎标准进行投资。
3、建立完善的保险资金管理体系修改完善并且制定和补充相应的法律法规及管理条例，以建立和完善我国的保险资金管理体系，主要包括以下几个方面：（1）建立保险投资专家委员会制度我国的《保险法》没有明确规定投资项目的审批权，很可能造成投资的独断。
保险公司可根据具体情况成立保险投资专家委员会，将投资项目审批权授予该委员会。
保险投资专家委员会是公司保险资金运用的决策部门，也是最高审批机构。
委员会主席由公司总经理担任，成员由公司内部的投资专家和外聘的投资专家组成。
其主要工作内容应包括：确定保险公司资金运用的目标；确定种类资产的投资策略和投资项目审批程序和权限；审批具体的投资政策和投资项目；保险公司资产负债结构的匹配;分析总结以前投资项目的经验教训等。
（2）建立保险资金投资评估制度对保险投资进行有效评估也是保证保险资金有效运用的重要手段。
根据我国的实际情况，应以成本与现行市价孰低法来作为估价基础，并用收益现值法修正和补充计算来作为保险资产的估价方法。
同时，法规还可规定会计报表中的量化资产标准、质量指标、成本指标和利润指标，建立由资产状况报表制度、资产风险预报制度、资产质量审计督查制度构成的资产风险预警系统，使决策者对投资资金周围情况以及盈余能力有全面的了解，保证保险资金运用的有效性，保证保险公司的偿付能力。
（3）建立投资人员资格认证审查制度，提高投资管理人员的素质保险资金运用对于保险公司的稳定经营至关重要，投资人员的素质也是其中一个重要因素。
建立投资人员资格认证和审查制度，严格规定保险投资部门管理者和从业人员的资格，尽可能地避免因投资人员缺乏能力和道德问题而造成投资损失。
可参照我国证券业协会组织的我国证券从业人员资格考试来组织全国性的保险投资人员资格认证考试，规定凡从事各项具体保险投资业务的专业人员必须具有从业资格证书。
规定保险投资部门管理人员必须具有一定程度以上的相关学历，具有一定年限的相关工作经验和管理经验等。