互联网金融的模式与发展_李博
互联网金融发展模式和趋势分析
互联网金融发展模式和趋势分析作者：侯英来源：《时代金融》2018年第03期【摘要】互联网金融作为互联网与金融相结合的新兴领域，将对人类金融模式产生重要影响。
本文梳理了互联网金融的概念、特点以及发展模式，在此基础上分析了互联网金融未来发展趋势。
【关键词】互联网金融发展模式发展趋势一、互联网金融的概念互联网金融是互联网与金融相结合的新兴领域，英文名称是Internet of Finance，简称IOF。
互联网金融是指以依托于云计算、大数据、电商平台及搜索引擎等互联网工具，实现融资、支付和信息中介等业务的一种新兴金融模式。
它不同于传统的以物理形态存在的传统金融活动，是存在于电子空间中的金融活动，其存在形态是虚拟化的，运行方式是网络化的。
互联网金融并不是简单的“互联网技术的金融”，更本质的是“基于互联网思想的金融”，它通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。
任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。
二、互联网金融的发展模式当前互联网金融模式，由传统金融机构模式和非金融机构模式组成。
传统金融机构模式主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新等，非金融机构模式则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业模式、P2P和众筹为代表的网络融资平台模式、比特币为代表的虚拟货币模式的虚拟货币模式、以支付宝为代表的第三方支付模式等。
三、互联网金融的特点互联网金融模式包容了传统金融模式，其可以部分复制和覆盖传统金融的业务模式，但传统金融却很难复制和覆盖其业务模式。
互联网金融的飞速发展不仅仅基于数据、平台和技术的基础，更重要的是基于互联网思想、基于其社会价值的彰显。
互联网金融的主要特点和优势如下：第一，客户广泛。
互联网金融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。
互联网金融的九大发展模式是哪些？
互联网金融的九大发展模式是哪些？互联网金融是指利用互联网技术和信息通信技术，将传统金融业务与互联网相结合，实现金融服务的创新和优化。
随着互联网的快速发展和普及，互联网金融也逐渐成为金融行业的重要领域。
下面将介绍互联网金融的九大发展模式。
1·网上银行模式：网上银行模式是互联网金融的最早和最典型的发展模式之一。
通过网上银行，用户可以在网络上办理各类银行业务，如转账、存取款、办理贷款等。
用户可以通过互联网随时随地进行金融交易，大大提高了效率和便利性。
2·电子支付模式：电子支付模式是以互联网为基础，利用电子货币或电子支付方式进行支付的模式。
用户可以通过方式、电脑等终端设备进行支付，如、支付等。
电子支付模式的出现极大地推动了移动支付的发展，让用户更加方便、快捷地进行金融交易。
3·P2P借贷模式：P2P借贷模式，即个人对个人的借贷模式。
在P2P借贷平台上，借款人和投资人可以直接进行借贷交易，实现资金的流动。
P2P借贷模式的出现改变了传统金融机构垄断借贷市场的局面，提供了更多的融资渠道。
4·众筹模式：众筹模式是一种通过互联网集结大量投资者共同投资的方式。
通过众筹平台，创业者可以发布项目要求，投资者可以选择支持感兴趣的项目，并获得相应的回报。
众筹模式为创业者提供了一种新的融资途径，也为投资者提供了更多的投资选择。
5·微金融模式：微金融模式是指利用互联网和移动互联网技术，为小微企业和个人提供金融服务的模式。
通过微金融平台，用户可以获得小额贷款、理财、保险等服务。
微金融模式的出现填补了传统金融机构对小微企业和个人金融需求的空白，促进了经济的发展。
6·金融比价模式：金融比价模式是通过互联网提供金融产品比较和查询的服务。
用户可以通过比价平台查询不同银行和金融机构的产品和利率，选择最适合自己的金融产品。
金融比价模式提供了更多的金融选择和透明度，提升了金融服务的效率和便利性。
试分析互联网金融的发展和模式
试分析互联网金融的发展和模式作者：熊雨欣来源：《当代旅游（下旬）》2017年第07期摘要：互联网的不断发展，已经推动社会进入到互联网+时代，金融行业也紧紧抓住了互联网，构建起了互联网金融的全新金融模式。
本文就对互联网金融的发展模式做了简单介绍，然后对其存在的问题展开了分析，最后提出了发展互联网金融的一些建议，希望可以给相关人士一些参考。
关键词：互联网金融；发展模式；问题；建议当前我国互联网金融发展非常迅速，金融规模不断扩大，在世界范围内处于领先水平。
互联网金融的快速发展，也暴露出来一些问题，这些问题成为了互联网金融发展道路上的阻碍，甚至可能造成金融风险。
所以，对于金融行业以及相关监理部门而言，就应该认清互联网金融发展存在的不足，针对性做出改进，指明互联网金融的未来发展方向。
一、互联网金融的发展模式及存在问题（一）互联网金融发展模式从目前的互联网金融发展模式来看，依据不同的标准，可以有不同的分类。
从金融业务的主要内容来看，可以分为互联网金融产品、互联网金融服务两个大类。
金融产品就是各类基于互联网可以直接交易的金融产品，比如基金、股票。
外汇等，其实就是原本的线下金融产品实现了网络化。
而互联网金融服务，主要就是提供各类金融咨询或是分析帮助。
从金融活动的模式来看，有O2O，P2P，C2C等多种不同的模式。
这些不同的模式，具有不同的特点，可以让广大的消费者有充足的自主选择。
（二）互联网金融的问题虽然互联网金融在我国发展非常迅速，经济规模不断扩大，但是所曝出来的一些问题也必须引起重视。
首先，监管不到位。
近些年来，互联网金融发展中最为引人注目的问题就是P2P 平台跑路的问题。
在2016年，曝出了几百家P2P问题平台，比如在2016年3月，就曝光了爱优益、沪联在线、大米金融、贝米在线、永贷宝等多家平台跑路。
在2016年4月，又曝出水金所、川金贷、我投点等多家P2P平台跑路。
[1]由此不难看出，P2P平台已经成为互联网金融发展中的一个黑洞，而监管不到位就是主因。
未来互联网金融是一个动态的发展过程
未来互联网金融是一个动态的发展过程来源：金评媒·钟姿“互联网+”升级为国家战略之后，迅速渗入到各个行业领域，有人认为“互联网+”的发展过程也是传统产业转型升级的过程。
日前，刘博在活动中就互联网金融是如何影响产业升级分享了她的观点。
刘博认为，互联网和金融有很大差异性的，而这些差异性其实很多是相斥的。
她指出，二者最大的不一样，是源于互联网和金融这两者它所依赖的土壤是不一样的。
互联网在成长起来的阶段，就是伴随着市场化的呼声起来的，但是金融由于它极强的蝴蝶效应，所以在任何国家，金融都是受政府监管，并且依靠市场准入的方式来管理的。
互联网金融影响产业升级，除了差异性，也必然有它们的结合点。
刘博认为，企业的直接融资方式和互联网精神和特性是比较相符的，未来对产业升级，互联网+融资的方式会是一个更大的市场。
刘博分析指出，直接融资占比在一个国家当中除了取决于它的产业结构之外，还与一个国家社会文化、政策法规、还有征信体系相关。
近一年这三方面的因素都在向积极的方向转变，而未来互联网金融则会是这一切的推动力。
基本会从信息开始，再到渠道和风控逻辑的优化，最后到信用信息体系这样的转变。
因此，她认为，如何评价互联网金融发展的状况，可以看一下五年后、十年后，中国直接融资的比例到底有多少是现在新兴互联网公司贡献的。
谈到互联网金融的模式，刘博称，所有的这些模式的源头其实是从一个资金的线上化开始的，其他任何的模式其实是把不同种类的资产搬到了线上，因为资金已经在线上准备好了。
它认为，P2P平台核心是风控体系，而目前我国P2P平台采取的风控逻辑没有大改变，还是依靠资产抵押来进行放贷。
但是她也指出，未来随着征信体系的完善，随着政策法规的一一落地，P2P平台都会逐步地进行转型。
未来，互联网金融在推动产业转型的路上到底会朝什么方向发展，刘博认为，可能会和任何互联网的跨界一样，真正实现互联网金融的可能不仅仅发生在互联网金融公司内部。
因为现在其实越来越多的场景化的东西在线上发生，所以用户的信用是分布式的，所有的数据都是孤岛。
互联网金融模式、金融风险防范国内外研究现状
互联网金融模式、金融风险防范国内外研究现状1.国内研究现状1.1互联网金融模式互联网金融模式研究主要集中于对互联网金融的定义、特点、业态的研究，对互联网金融本质、内涵的研究，对互联网金融与传统金融的比较研究，对互联网金融影响的研究、对互联网金融理论基础的研究等。
在互联网金融的定义上，谢平、邹传伟首次提出了互联网金融概念，认为互联网金融模式是“既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式”；互联网金融的三大支柱分别是支付、信息处理和资源配置，技术基础则是以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等。
罗明雄、唐颖、刘勇认为，互联网金融是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科学技术实现资金融通的一种新兴金融服务模式。
在互联网金融的业态分类上，谢平、邹传伟、刘海二根据支付、信息处理、资源配置三大支柱上的差异将互联网金融划分为传统金融的互联网化、移动支付和第三方支付、互联网货币、基于大数据的征信和网络贷款、基于大数据的保险、P2P网络贷款、众筹融资、大数据在证券投资中的应用等主要类型。
罗明雄、唐颖、刘勇将互联网金融分为第三方支付、P2P网络借贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六种模式。
李博、董亮从服务的形式将互联网金融分为传统金融服务的互联网延伸、金融的互联网居间服务和互联网金融服务等三种模式。
孙浩从商业化角度出发将我国互联金融业态分为通用支付平台、在线(移动)P2P支付、互联网人人贷、在线个人理财、社交网络投资平台、互联网金融服务和金融大数据等七类。
《中国金融稳定报告》认为互联网金融业态主要包括互联网支付、P2P 网络借贷、网络小额贷款、众筹股权融资、金融机构创新型互联网平台、基于互联网的基金销售等六类。
吴晓灵认为，互联网金融应包括与电商相结合的结算业务、基于销售信息的小微贷款业务、基于支付账户的标准化金融产品销售、借贷双方的信息平台等四个方面。
互联网金融的国内外发展情况分析
互联网金融的国内外发展情况分析与传统金融的区别联系互联网金融是基于互联网点对点信息互换思想，通过网格化的关系联接，形成的资源共享、信息交互、优势互补，并通过数据挖掘技术进行信息处理，从而产生价值。
是否可以被称为“互联网金融”，不在于一定要运用互联网技术，而在于运用了“互联网”交互、关联、网格与p2p。
其核心是脱媒、去中心化。
互联网的发展离不开互联网技术，包括：数据产生（电子商务、社交网络、第三方支付平台、搜索引擎等提供）、数据挖掘（云计算技术的发展、行为分析理论的支撑）、数据安全（提供安全的支付环境并保护隐私）和搜索引擎（平等获取信息）。
互联网金融的主要模式互联网金融从服务的形式而言可以分为三种模式（如图1所示）：传统金融服务的互联网延伸、金融的互联网居间服务和互联网金融服务。
（李博、董亮2013）传统金融服务的互联网延伸，是一种广义的互联网金融。
它是借助互联网本身的便捷和广度实现传统金融机构在互联网上的服务延伸。
电子银行、网上银行乃至手机银行都属于这类X畴。
在这一模式下，传统金融服务从线下扩展到线上，在时间和空间上外延了银行服务。
从狭义的层面，互联网金融只包括金融的互联网居间服务和互联网金融服务。
前者典型的应用模式有第三方支付平台、P2P信贷、众筹网络等，后者是网络形式的金融平台，包括网络小额贷款公司、互联网基金、保险销售平台等，这一模式多为电商向金融行业的渗透。
一、传统金融服务的互联网延伸1.我国传统金融服务的互联网延伸随着我国金融电子化建设进程加快，我国建成了金融卫星通讯网络和中国国家金融数据通信网等金融骨干网络。
基于这些主干网，中国人民银行和各个商业银行先后建立起中国国家现代化支付系统和网络联行系统。
国内大部分城市中，本地清算系统、储蓄通存通兑系统、对公业务系统、银行卡自动处理系统等应用系统也先后投入运行。
1996年，我国第一家银行通过国际互联网向社会提供银行服务，截至2012年初，上市银行的电子银行交易替代率已经普遍超过了60%，而这一趋势今后还将延续。
互联网金融的发展与创新
互联网金融的发展与创新互联网金融是以互联网为基础，利用信息技术和金融业务相结合的新兴金融模式。
它的出现改变了传统金融业的运行方式，推动了金融行业的创新与发展。
本文将从互联网金融的发展背景、主要创新模式以及前景展望等方面进行论述。
一、互联网金融的发展背景互联网的普及和发展为互联网金融的兴起提供了坚实的基础。
随着互联网技术的成熟和应用的广泛，人们的生活方式也发生了巨大的变革，传统金融行业受到了冲击。
在这一背景下，互联网金融应运而生，成为了金融行业发展的新动力。
二、互联网金融的主要创新模式1. 互联网支付互联网支付是互联网金融领域的一大创新。
与传统银行支付相比，互联网支付更加便捷、快速，可以在任何时间、任何地点进行支付。
同时，通过互联网支付，我们可以享受到更多的优惠和便利，无需携带现金，只需要一部手机就可以完成支付。
2. 网络借贷网络借贷是指借贷双方通过互联网平台进行借贷行为。
互联网借贷打破了传统金融机构对借贷的垄断，使得小微企业和个人更容易获得贷款。
此外，互联网借贷还提供了更多的借贷方式和更丰富的产品，投资者也可以通过网络借贷平台进行投资来获取更高的收益。
3. 众筹众筹是指通过集合大量个人投资者的资金，为创业者提供资金支持的一种融资方式。
互联网的出现使得众筹模式更加便捷和可行，创业者可以通过在线平台发布项目，向广大网友募集资金。
这种模式不仅为创业者提供了融资渠道，也为广大投资者提供了投资机会。
三、互联网金融的前景展望互联网金融的发展前景十分广阔。
随着技术的进一步发展和金融服务的日益完善，互联网金融将进一步融入人们的日常生活。
未来，互联网金融将在以下几个方面取得更大的突破。
1. 金融科技的发展金融科技将成为互联网金融发展的重要驱动力。
随着人工智能、大数据、区块链等技术的突破和应用，金融服务将变得更加便捷、高效。
同时，互联网金融也将为金融科技的发展提供更广阔的舞台，推动金融行业的数字化转型。
2. 金融监管的创新互联网金融的快速发展也对金融监管提出了新的挑战。
[讲解]互联网金融的概念与特点
![[讲解]互联网金融的概念与特点](https://img.taocdn.com/s3/m/07ccad2e366baf1ffc4ffe4733687e21af45ff46.png)
互联网金融的概念与特点一、概念（1）当互联网企业介入金融行业所开展的业务，包括互联网企业通过互联网平台开展的结算、小微贷款、标准化金融产品销售、信息中介等金融业务，就构成了互联网金融。
互联网金融在缓解信息不对称、提高交易效率、优化资源配置、丰富投融资渠道等方面有别于传统金融。
互联网金融不是金融与互联网的简单结合，而是现代金融创新与科技创新的有机融合。
李博、董亮（中国人民银行金融研究所李博、北京市金融工作局董亮）将互联网金融分为传统金融服务的互联网延伸、金融的互联居间服务和互联网金融服务三种模式。
他们认为，互联网延伸是一种广义上的互联网金融，电子银行、网上银行、手机银行都属于这一范畴；互联居间服务应用模式有第三方支付平台、P2P 信贷、众筹等；金融服务多为互联网企业向金融业的渗透，如小额贷款公司、基金保险销售平台等。
互联居间服务和金融服务可划为狭义上的互联网金融。
吴晓灵（中国人民银行原副行长、国家外管局原局长，著名经济学家）认为，互联网金融应包括四个方面：一是与电商相结合的结算业务，二是基于销售信息的小微贷款业务，三是基于支付账户的标准化金融产品销售，四是借贷双方的信息平台，目前得到监管的是与货币运动关系密切的结算业务。
谢平（谢平，1955年生，中国人民银行研究生部教授、博士生导师，南开大学、南京大学、武汉大学等多家大学兼职教授）按照互联网金融形态，在支付、信息处理和资源配置三大支柱上的差异，将其划分为传统金融的互联网化、移动支付和第三方支付、互联网货币、基于大数据的征信和网络贷款、基于大数据的保险、P2P 网络贷款、众筹融资、大数据在证券投资中的应用等八大类。
高汉（2014）根据互联网的主要功能，将互联网金融分为支付结算类、融资类和投资理财保险类等三类。
——摘自于《金融论坛 2014年第7期（总第223期）》中国互联网金融的风险与监管研究——魏鹏（2）互联网金融是依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具而产生的一种新兴金融模式庄要包括第三方支付平台模式、PPZ网络小额信贷模式、基于大数据的金融服务平台模式、众筹模式、网络保险(放心保)模式、金融理财产品网络销售等模式。
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6%～12% ≤1% 风险保障金 18.47%
互联网金融发展面临的问题
在关注互联网金融积极效应的同时， 我们还应注意到这一新生业态对金融系 统的冲击，即风险。传统金融服务的互 联网延伸和互联网金融服务已经成为了 新兴的金融机构，而金融的互联网居间 服务这一模式由于行业本身的不确定性 一直处于非监管的“真空”状态，也成 为互联网金融最突出的风险。从欧美经 验上讲，英国对于互联网金融公司的治 理没有建立专门的机构进行监管，但是 相应的法律规则制度对这一新兴事物有 着明确的约束。例如Zopa，其注册必 须获得英国公平交易委员会、反欺诈协 会、信息委员会等机构的准入。同时各 个互联网金融公司组建联合会制定P2P信 贷的行业准则来完善整个行业的自律。 在美国，证券交易协会SEC要求该类公司 按照证券业务进行注册，其中《消费者 信用保护法》明确将互联网借贷纳入其
P2P信贷的分类和经营模式 国外的P2P信贷公司依据趋利性，分 为营利性(for-profit) P2P信贷公司和非 营利性(non-profit) P2P信贷公司两类。 由于国内P2P信贷概念的模糊和异化，纯 中介性质的P2P信贷公司逐渐减少，国内 的P2P信贷公司不能按照这一方式分类。 按照平台的贷款模式将国内P2P信贷企业 分为线上和非典型P2P信贷两种模式（如 图2所示）。 在线上模式又可分为纯中介模式和 线下认证模式，前者以上海人人贷公司 为代表，借款人和出借人完全在公司平 台完成交易（如图3(a)所示）。其中P2P 信贷公司在线负责对借款方资信状况进 行考察，并收取账户管理费和服务费等 收入。后者线下认证模式以“合力贷” 为代表，当借款人的借款需求超过3万元 以上需要到合力贷公司面审(该项业务只 针对北京地区)，线下认证产生的前提是 目前我国征信制度尚不完善，平台本身 需要通过面审来鉴别借款人认证资料的 真伪，可以杜绝一定的欺诈可能。非典 型型P2P信贷模式是我国P2P信贷的特 有方式，主要依赖线下行为，以宜信为 代表，通常采用债权转移的方式，如图 3(b)所示。非典型P2P信贷模式区别于 线上模式，大多以线下行为为主，行业 内部认为该模式并非严格意义上的P2P 信贷。 表1给出了对7家P2P信贷公司的类 比：
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表1 7家P2P信贷公司类比
注册 公司 成立时间
资本
经营模式
2012年 贷款额
借款人成本
出借人收益
不良贷款 情况
风险 机制
3000万
116.88亿
宜信 2002年12月
非典型模式
元
元
23%～27% 17%～23%
12% 12%
小微企业
风险
2%
工薪
保障金
人人贷 2010年4月 117万元
纯线上
3.54亿元
成交利率
1.19%
无风险 保障金
大众联合 2013年2月 300万元 非典型模式 1.5亿元
理财产品回报
16%
0
风险保障金
(8%以上)
诺诺镑客 2006年6月 00万元 非典型模式 1.2亿元
不详
12%
5%～6% 风险保障金
融通汇信 2012年7月 700万元 非典型模式 1.13亿元
1.97%每月
传统金融服务的互联网延伸，是一 种广义的互联网金融。它是借助互联网 本身的便捷和广度实现传统金融机构在 互联网上的服务延伸。电子银行、网上 银行乃至手机银行都属于这类范畴。在 这一模式下，传统金融服务从线下扩展 到线上，在时间和空间上外延了银行 服务。
从狭义的层面，互联网金融只包括 金融的互联网居间服务和互联网金融服 务。前者典型的应用模式有第三方支付 平台、P2P信贷、众筹网络等，后者是网 络形式的金融平台，包括网络小额贷款 公司、互联网基金、保险销售平台等， 这一模式多为电商向金融行业的渗透。 截至2012年9月份，2010年成立的阿里 小贷已累计为13万客户提供融资服务规 模260多亿元，不良贷款率为0.72%，贷 款是无担保、无抵押、纯信用的小贷模 式。2012年12月苏宁成立了重庆苏宁小 额贷款有限公司，京东于同年11月上线 京东供应链金融服务平台，向京东的合
互联网金融以一种“非抵押、低成本、便捷”的信贷模式实现了金融末端的普惠， 是加快发展多层次资本市场的重要一环，是对传统金融机构借贷作用的有益补充
互联网金融的模式与发展
李 博 董 亮
2013年第10期 主持人:贾瑛瑛 许小萍
互联网金融三种主要模式
自20世纪90年代以来，互联网迅速 普及，逐步从大学、科研机构走向寻 常百姓家。基于互联网的应用具有接入 的全天候、跨区域等特性，使得新兴服 务充分体现出了不同于传统服务的低成 本、跨区域、高效率和充分个性化的特 征优势。互联网金融从服务的形式而言 可以分为三种模式（如图1所示）：传 统金融服务的互联网延伸、金融的互 联网居间服务和互联网金融服务。
三是技术存在潜在风险，平台安全 面临考验。金融业务与互联网技术对接 虽然大大提升了业务的便利性，但同时 也带来了较为突出的信息和资金安全问 题，即使是已经发展较为成熟的正规金 融网络化平台，也还存在着较多的技术 风险。P2P借贷平台的设计和搭建主要 依据 web2.0 技术，与传统金融网络化 平台在技术理念上基本一致，因此，对 于传统网络金融面临的潜在安全缺陷， P2P借贷平台也难以回避。不仅如此， 由于互联网金融公司实力与正规金融机 构相比差距还很大，其对网络技术安全 问题的解决能力也较差，而目前互联网 金融公司的信用审核、风险管理等关键 环节都在相当大的程度上依托其网络平 台，更增大了其技术风险以及平台的脆 弱性。
成交利率+服务费 (0～5%)
平均利率 13.6%
0.9% 风险保障金 —
融通兴业 2012年5月 500万元 线下认证模式 378万元
(合力贷)
成交利率+3.6%
2笔
成交利率-2%
风险保障金
共4880元
拍拍贷 2007年8月 105万元 纯线上
成交利率(5%～24%)+ 4亿元
服务费(2%～4%)
二是信用信息交换较困难，违约成本 低。在英美等P2P借贷业务起步较早的国
2013年第10期 主持人:贾瑛瑛 许小萍
家，注册借款人账号或注册互联网金融 公司，都需要注册其社保账号，关联银 行账号、学历、以往不良支付的历史记 录等信息，信用信息共享程度较高，违 规成本也因之较高。相比而言，国内的 信用环境和信用信息系统对互联网金融 的发展更为不利。目前，互联网金融公 司尚无法接入人民银行征信系统，各公 司之间也不存在信用信息共享机制，对 借款人的信用审核完全依赖各公司自身 的审核技术和策略，独立采集、分析信 用信息。由于信用信息交流存在难以逾 越的障碍，无法形成有效的事后惩戒机 制，借款人违约成本较低，对行业的长 期健康成长极为不利。此外，信用信息 缺乏交流还可能导致互联网金融公司在 独立获取客户信用信息和财务信息的过 程中时效性较差，时滞较长，从而诱发 恶意骗贷、借新还旧等风险问题。
科学引导，推动形成互联网金融行 业自律，提高行业透明度。建议国家和 地方各级金融主管部门在密切关注、充 分研究的基础上，加强与小额信贷行业 自律组织、行业协会的沟通和联系，循 序渗透或阐明国家的相关政策，并从以 下方面进行引导：一是从可持续发展的 角度出发，推动自律组织或行业协会内 部形成自律规范，明确业务性质、准入 门槛、禁止性行为、信息披露要求等内 容；二是为降低投资人遭到欺诈的风 险，便于外部监管部门或投资人判断机 构的管理水平和风险状况，切实发挥行 业自律作用，推动行业协会在监管部门 指导下，建立统一的信息披露平台，向 社会公众进行行业披露；三是推动建立 行业内投诉处理机制，由会员授权协会 受理及协调处理投资人或借款人的投诉， 并对投诉处理情况进行定期分析通报。
密切关注，防止互联网金融业务风险 蔓延。首先，密切关注互联网金融业务 发展，保持对相关风险的警醒：一是工 商、税务等部门在部门职责范围内，加 强对从事互联网金融业务机构的监管， 适当加大检查频率和深度，充分收集第 一手信息，及时反映该类机构发展中存 在的问题；二是工业信息以及人民银 行、银监会等行业监管部门，可从信息 技术、信贷政策、金融安全等角度，联 合科研院所等机构对新型金融业务加强 研究，并探索建立网络和风险的“防火 墙”，避免相关风险蔓延；三是公安机 关加大对利用互联网金融之名诈骗公众 钱财等违法行为的打击力度。
P2P信贷经营模式
P2P信贷(Peer-to-peer Lending)是 互联网金融最大的亮点。由于传统银行
服务低收入群体和小微企业的收益与成 本不匹配，同时业务应变较慢，服务的 不完善为P2P借贷提供了市场空间和生存 空间。
P2P信贷的概念 P2P信贷是一种个人对个人，不以传 统金融机构作为媒介的借贷模式。它通 过P2P信贷公司(通常不需要银行准入证) 搭建网络平台，借款人(borrower)和出借 人(lender)可在平台进行注册，需要钱的 人发布信息(简称发标)，有闲钱的人参与 竞标，一旦双方在额度、期限和利率方 面达成一致，交易即告达成。其中，P2P 信贷公司负责对借款人资信状况进行考 察，并收取账户管理费和服务费等，其 本质是一种民间借贷方式，起源于众包 概念(Crowdsourcing)。P2P信贷公司更 多扮演众包模式中的中介机构，该信贷 模式就其特点而言可以概括为： 第一，在线进行；第二，借贷门槛 低；第三，P2P信贷公司只起中介作用， 借贷双方自主；第四，出借人单笔投资 金额小，风险分散。 世界第一家P2P信贷公司Zopa于2005 年在英国伦敦成立。美国的第一家P2P信 贷公司Prosper于2006年在加州三藩市成 立，随后还有德国的Auxmoney、日本 的Aqush、韩国的Popfunding、西班牙 的Comunitae、冰岛的Uppspretta、巴西 的Fairplace等等。从公布的数据来看， 截至2012年10月，美国最大的P2P信贷 公司是Lending Club，其次是Prosper。 Lending Club完成了8.3万次交易，涉及 金额近10亿美元。Prosper完成超过6.4万