公募基金与私募基金相关法律及薪酬制度比较资料
私募基金与公募基金区别
私募基金与公募基金区别私募基金与公募基金区别1、募集的对象不同：公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。
而私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。
2、募集的方式不同：公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的，而私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。
3、投资门槛不一样：公募基金投资是1000元为起步，最低要投100元，而私募基金的最低门槛则是100万元，面向的都是一些高净值的客户。
4、信息披露要求不同：公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。
而私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。
5、业绩报酬不同：公募基金不提取业绩报酬，只收取管理费。
而私募基金则收取业绩报酬，一般不收管理费。
对公募基金来说，业绩仅仅是排名时的荣誉，而对私募基金来说，业绩则是报酬的基础。
综合来说，私募基金和公募基金除了一些基本的制度差别以外，在投资理念、机制、风险承担上都有较大的差别。
日常我们买到的基金大都是公募基金，私募基金是比较少的。
私募基金有哪些风险1、信息内容不全透明的风险性。
私募投资基金沒有严谨的信息披露规定，只要是涉及到项目投资运行及管理方法的全过程，都存有信息披露不充足的风险性。
2、与投资人抗风险能力不配对的风险性。
投资人期待得到私募的高回报，但不一定拥有相对应的抗风险能力，私募投资基金如忽略适度性管理方法，则很容易导致风险性失衡。
3、基金托管人造成的私募投资基金风险性。
因为欠缺严谨的领域准入条件规范，私募基金经理的管理水平、行业地位及销售市场认同感等都具有着显著的差别，一样的市场环境，一部分私募基金经理可以凭着精确的项目投资为投资人带去盈利，而一部分私募基金经理则很有可能导致投资人的损害。
4、不法消化吸收群众储蓄的风险性。
一部分私募投资基金会根据故意夸大其词盈利、瞒报新项目等来吸引住投资人参加项目投资，使股票基金遭遇不法消化吸收群众储蓄的风险性。
如何区别公募与私募基金的不同
如何区别公募与私募基金的不同如何区别公募与私募基金1、私募基金与公募基金的对象不一样公募基金的募集对象主要是广大社会的公众，也就是社会当中所有的投资者。
而私募基金的募集对象主要是特定的一些投资者，这种投资者比较少，其中包括了机构以及个人。
2、私募基金与公募基金的方式不同公募基金募集的资金主要是通过公开发售的方式进行的募集，从而让市场上更多投资者进行投资;而私募基金是通过非公开发售的方式进行募集，这是私募基金与公募基金的主要区别。
3、私募基金与公募基金的投资门槛不一样公募基金的投资是1000元为起步点，至少要投资100元;而私募基金的最低门槛则是100万元，同时，它面向的也都是一些高净值的客户。
4、私募基金与公募基金的信息披露要求不一样在信息披露当中，公募基金是非常严格的，因为它的投资目标是有法律法规严格把控的。
而私募基金对于信息披露的要求不是很高，因为它面向的群体需要有很强的保密意识，所以对很多相关信息具有保密性，对信息披露的要求则不是很高。
5、私募基金与公募基金的业务报酬不一样公募基金是不收取业绩报酬的，只需要缴纳管理费就可以了。
而私募基是需要收取业绩报酬，正常情况下是不收取管理费的。
对公募基金来说，业绩只是排名的荣誉，对私募基金来说，业绩则是报酬的基础。
私募购买股票要注意什么风险评估和投资者适当性认证：私募投资可能存在较高的风险，投资者在购买之前应进行风险评估，并确保符合基金的投资者适当性认证标准。
尽职调查：对私募基金和基金管理人进行充分的尽职调查，包括了解其历史业绩、团队背景、投资策略、风险控制措施等。
可以参考基金的报告、备案信息、管理人背景调查等资料。
投资策略和风险控制：了解私募基金的投资策略和风险控制措施，明确其是否与自己的风险偏好和投资目标相符。
关注基金的投资范围、仓位管理、风险控制机制等。
费用和费用结构：仔细了解私募基金的费用结构，包括管理费、托管费、绩效报酬等，确保清楚了解投资所需支付的费用。
公募私募基金的区别(精选)
公募私募基金的区别(精选)公募私募基金的区别公募基金和私募基金的区别如下：1.投资对象：公募基金的申购对象包括个人投资者，而私募基金是面向高净值客户，通常投资门槛是100万。
2.风险水平：公募基金在业绩比较基准的约束下，投资于波动性较大的金融市场，通常会面临损失本金的风险。
而私募基金在法律上对于损失本金不做要求，因此风险水平更高。
3.信息披露：公募基金每季度需要披露持仓，使得投资者能够了解基金的运作情况。
而私募基金的运作情况一般不公开，投资者只能了解其业绩。
4.资金规模：公募基金的资金规模相对较大，一般会超过20亿，投资于公开市场产品；而私募基金的资金规模一般在20亿以下，也有部分规模超过20亿。
5.投资策略：公募基金的投资策略需要公开披露，使得投资者能够了解基金的投资方向。
而私募基金的投资策略一般不公开，投资者只能了解其业绩。
总之，公募基金和私募基金在投资对象、风险水平、信息披露、资金规模和投资策略等方面存在显著的区别。
投资者需要根据自己的风险承受能力和投资目标，选择适合自己的投资产品。
公募私募基金的区别包括哪些公募基金和私募基金的区别包括以下几点：______投资对象不同。
____公募基金投资范围包括债券、银行存款、股票等，属于大众化的投资品种，收益率不高但操作比较灵活，风险较小。
私募基金没有投资的限制，投资范围包含股票、债券、期货、期权等等，投资的金额较大，投资的产品比较多元化，目的是为了获取更高的收益。
______投资门槛不同。
____公募基金的最低投资金额一般不高于1000元，而私募基金的最低投资金额一般不低于100万元，投资的资金较多。
______投资策略不同。
____公募基金有投资范围的限制，属于结构型基金，其中有一部分属于股票，有一部分属于债券，属于封闭型，不可以提前赎回，只有到期限之后才可以赎回。
私募基金没有投资的限制，投资的产品比较多元化，目的是为了获取更高的收益，投资的金额较大，投资的产品一般是单一的，可以根据投资的产品来决定封闭期。
私募基金和公募基金的税收政策
私募基金和公募基金的税收政策在投资领域，私募基金和公募基金都是常见的投资工具。
它们之间最大的区别在于基金的销售方式和适用对象。
私募基金一般针对机构投资者和高净值人士，而公募基金则面向广大投资者开放。
然而，在税收政策上，私募基金和公募基金也存在一些差异。
1. 私募基金的税收政策私募基金在税收政策上享有一些特殊的优惠。
私募基金的收益往往以资本收益的形式出现，根据我国现行的税收政策，资本收益税率相对较低。
私募基金中的合伙人通常以个人名义投资，这意味着他们可以根据个人所得税的政策来计算和缴纳税款。
私募基金在投资方面拥有更多的灵活性，能够根据税收政策的变化进行及时的调整和优化。
然而，私募基金的税收政策也存在一些不确定性和风险。
私募基金的投资渠道和对象受到一定的限制，涉及到的商业秘密和风险也要求投资者有一定的风险认知能力。
私募基金的税收政策在不同地区和不同行业可能存在差异，投资者需要具备一定的专业知识和经验来进行投资决策，并且需要关注相关法律法规的变化。
2. 公募基金的税收政策相对于私募基金，公募基金的税收政策要更加简单和透明。
公募基金的投资收益通常以利息、股息和债券利息等形式产生，按照我国现行的个人所得税政策，这些收益需要按一定的税率进行缴纳。
公募基金的投资范围更加广泛，包括股票、债券、货币市场等多种投资品种，投资者可以根据自己的风险偏好和收益预期来选择适合自己的产品。
公募基金的税收政策也存在一些特殊之处。
在一些特定的公募基金产品中，投资者可以享受一定的税收优惠政策，比如个人投资者在企业债券型基金时，可以在投资所得收益中享受财产转让所得税免征的优惠政策。
公募基金在投资方面也更加便捷和灵活，投资者可以通过证券公司、基金销售机构等途径进行投资，获得相应的税收政策优惠。
总结回顾私募基金和公募基金在税收政策上存在一定的差异，投资者在选择投资产品时需要考虑到税收因素。
私募基金的税收政策对于合伙人来说，往往更加个性化和灵活，但也带有一定的不确定性和风险；公募基金的税收政策相对更加简单和透明，投资者可以根据自己的需求和预期来选择适合自己的产品。
私募基金与公募基金法律对比
03
私募基金法律监管内容
私募基金的法律监管内容主要包括合格投资者制度、基金管理人登记及
基金备案制度、信息披露制度、基金合同必备条款、基金运作规范等方
面。
公募基金法律监管体系
公募基金法律监管概述
公募基金的法律监管主要依据《证券投资基金法》、《公 开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规，以及证 监会发布的相关规章和规范性文件。
05
信息披露要求对比
私募基金信息披露要求
投资者适当性
私募基金需确保投资者符合适当 性要求，具备相应风险识别能力
和风险承担能力。
非公开宣传
私募基金不得通过公开媒体或变相 公开方式进行宣传推广。
定期报告
私募基金管理人需定期向投资者披 露基金投资运作情况，包括季度报 告、年度报告等。
公募基金信息披露要求
私募基金监管相对较松，而公 募基金监管严格，违法违规行
为的处罚力度更大。
信息披露要求不同
私募基金信息披露要求相对较 低，而公募基金需定期公布详 细的投资运作信息。
投资者保护程度不同
公募基金投资者保护制度更为 完善，包括投资者适当性管理 、投资者教育等。
对市场影响不同
私募基金违法行为可能对市场 造成局部影响，而公募基金违 法行为可能引发市场系统性风
信息披露要求差异
私募基金的信息披露要求相对较低， 主要面向合格投资者进行定向披露， 而公募基金则需要向公众进行广泛的 信息披露，包括定期报告、临时报告 等。这种差异的原因在于公募基金涉 及公众利益，需要保障投资者的知情 权和监督权。
投资范围与投资策略 差异
私募基金的投资范围和投资策略相对 灵活，可以投资于非上市公司股权、 债权等多种资产类型，而公募基金则 主要投资于上市公司股票、债券等标 准化资产。这种差异的原因在于私募 基金的投资者风险承受能力较强，可 以承受较高的投资风险和较长的投资 期限。
私募基金和公募基金的税收政策
私募基金和公募基金的税收政策【私募基金和公募基金的税收政策】1. 简介私募基金和公募基金是目前中国证券市场中的两种主要投资工具。
私募基金是一种由私人投资者组成的基金，只向有限数量的资本参与者开放。
公募基金则向大众公开募集资金，由证券公司或基金管理公司管理。
私募基金和公募基金在投资策略、运作结构和投资者限制等方面有所不同。
而在税收政策方面，这两类基金也存在一些差异。
本文将从深度和广度两个维度，全面评估私募基金和公募基金的税收政策，并探讨其影响和意义。
2. 私募基金的税收政策私募基金根据中国税法的规定，通常被视为非公开募集的专项证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》，私募基金可以享受税收优惠政策，例如免缴增值税、营业税等。
私募基金的投资收益也可以在满足一定条件的情况下享受延期纳税的政策，即当私募基金退出投资时，才需要缴纳相关税款。
这种税收政策的设立，旨在为私募基金提供更加灵活和优惠的投资环境，刺激私募基金市场的发展。
3. 公募基金的税收政策相比之下，公募基金的税收政策相对更为简洁和透明。
根据中国税法的规定，公募基金依然需要缴纳一定的税款，例如基金管理人所得税、基金托管人服务费等。
然而，公募基金也可以享受一些特殊的税收优惠政策。
公募基金的投资收益可以免征个人所得税，而基金公司则需要缴纳相应的企业所得税。
按照中国政府的规定，公募基金在投资上市公司股票时，可以享受一定的减免印花税的政策。
这些税收政策的制定，旨在为公众投资者提供更加便捷和低成本的投资通道，提高市民的金融素质和参与度。
4. 影响与意义私募基金和公募基金的税收政策差异，直接影响了两者在市场中的竞争格局。
私募基金由于其税收优惠的政策，吸引了更多的投资者和资本参与者。
与此公募基金的透明度和便捷性也吸引了更多的散户投资者。
两者之间的竞争促使私募基金和公募基金在投资策略、运作方式和服务质量等方面不断提升，推动了中国证券市场的发展和完善。
从个人角度来看，私募基金和公募基金的税收政策对投资者来说具有重要意义。
公募基金和私募基金有啥区别？(5点不同)
公募基金和私募基金有啥区别？(5点不同)说到基金，我们不得不提到基金的两个大类，即“公募基金”和“私募基金”，虽然它们俩名字相似，但却有着很大的区别，具体如下：1、募集对象不同公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。
而私募基金的募集对象则是少数特定的投资者，包括机构和个人。
说白了，也就是公募基金的面向对象广泛，面向对象为社会广大投资者，准入门槛低。
(起购金额为10元)而私募基金面向对象就相对比较窄了，只面向于特定的个人投资者以及机构，准入门槛高。
(比如只接受资金量庞大的个人，起购金额为100w)2、募集方式不同公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的，而私募基金则是通过非公开发售的方式进行募集，这是二者的主要区别。
通俗理解：也就是说公募基金是以公开的形式来筹集资金，而私募基金则是以特定的渠道、平台来筹集资金。
3、信息披露要求不同公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。
而私募基金的信息披露要求相对较低，具有较强的保密性。
公募基金的信息公开程度高、信息透明度高，而私募基金的信息公开程度就相对低一些。
比如：①公募基金的净值需要每日进行更新，而私募基金的净值则每周才进行一次更新。
②公募基金的持仓是比较公开化的，可以直接查看，而私募基金的持仓是封闭的，无法进行查看。
4、投资限制不同公募基金在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制，而私募基金的投资限制则完全由协议约定。
也就是说，在基金的操作上面，公募基金的操作灵活度相对较低，而私募基金的灵活度更高一些。
比如：公募股票型基金要求最高持股比例不得超过95％，最低持股比例不得低于60％，有比较严格的限制。
而私募基金则是根据协议可自行灵活调整。
5、手续费用不同公募基金不提取业绩报酬，只收取管理费。
而私募基金则收取业绩报酬，一般不收管理费。
公募基金一般需要收取申购费、管理费、赎回费。
而私募基金通常收取盈利的20％作为报酬。
公募基金和私募基金的主要区别是什么？
公募基金和私募基金的主要区别是什么？公募基金和私募基金的主要区别是什么公募和私募的主要区别有以下几点：1、募集方式公募，是通过公开发售来募集资金的;私募，是通过非公开发售来募集资金的。
法律严格规定，私募是不能公开宣传来募集资金的，像我们经常在外看到那些满大街张贴的宣传产品的海报，都是违规的行为。
2、募集对象及门槛公募，募集对象为广大社会公众，无人数限制，也无投资门槛。
私募，募集对象为少数的合格投资者，拥有300万金融资产证明或最近三年50万以上收入证明，而且每只基金都有人数上限，个人投资门槛在100万以上的。
3、产品规模公募，产品规模通常为几亿元，甚至百亿级的，规模是较大的。
私募，相对公募来说就小的多，一般为几千万，或十几亿，但操作就更为灵活。
4、信息披露公募，关于投资的标的，投资组合，产品净值等都要求进行严格的披露。
私募，对以上这些无明确的要求，只对购买该产品的投资者进行适当的净值披露，保密性就比较强。
5、投资限制公募，无论是在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上都有较为严格的限制;私募，投资方面相对来说就比较的灵活，可空仓也可满仓，且可参与股票、股指期货、商品期货等多种金融品种的投资。
6、追求目标公募，主要是靠收取“管理费”维持运作，旱涝保收。
规模够大，基金经理就很难赚钱，和投资者的利益不完全一致。
私募，基金经理主要是靠“业绩提成”生存，与投资者共进退。
投资者吃上饭了，管理人才能有粥喝。
私募基金和封闭式基金是不是同样的概念?完全是不同的概念。
公募基金和私募基金是按照资金募集方式对基金分类。
开放式基金和封闭式基金是按照基金的开放赎回情况对公募基金进行的分类。
所以逻辑是这样的，基金可以分为公募基金和私募基金，公募基金中又可以分为开放式基金和封闭式基金。
公募基金(PublicOfferingofFund)，公募基金是受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金，这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露，利润分配，运行限制等行业规范。
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结合
确基金合同、托管、专业化管理、防范利益冲突等措施
功能监管和机构监管相 有其他主营业务的私募机构，在从事私募基金业务时，也要遵守其
结合
他相关的法律法规。
统一立法基础上的分类 监管
各类私募基金都要遵守私募管理办法。同时，又要对不同类型私募 基金进行分类统计和监测，不同类型管理人要加入不同的行业自律 机构。
《公司法》修订案删除了《公司法》第77条关于“股份有限公司的设立 取消股份公司的设立 ，必须经过国务院授权的部门或者省级人民政府批准”的规定。
审批程序
《公司法》修订案第127条将股份发行的原则从原来的“公开、公平、公 修改股份发行的原则 正”修改为“公平、公正”，删除了公开原则，允许非公开（私募）发
新法明确规定：“合伙企业是指自然人、法人和其他组织依照本法 在中国境内设立的普通合伙企业和有限合伙企业”
合伙企业可以破产
允许合伙企业的债权人根据不同情况作出选择，可以依法向法院提 出破产申请，也可以直接向合伙人追债。合伙企业被依法宣告破产 的，普通合伙人对合伙企业债务仍应承担无限连带责任。
缴纳所得税
-5-
证券投资基金法2013
确认了私募证券投资基 允许非公开募集资金设立证券投资基金，并且收益分配和风险承担由
金的合法地位
基金合同约定
向特定对象宣传 推介
要求不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座 、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。
如果能够有效控制宣传推介对象和数量的方式，可以向事先已了解 风险识别能力和承担能力的“特定对象”宣传推介
-3-
合伙企业法2006
增加有限合伙制度
有限合伙是对合伙企业债务承担无限责任的普通合伙人与承担有限 责任的有限合伙人共同组成的合伙。
特殊普通合伙又被称为有限责任合伙，是各合伙人在对合伙债务承 增加特殊普通合伙制度 担无限责任的基本前提下，对因其他合伙人过错造成的合伙债务不
负无限连带责任。
明确法人可以参与合伙
基金备案
非公开募集基金募集完毕，基金管理人应当向基金行业协会备案。
私募转公募
专门从事非公开募集基金管理业务的基金管理人，其股东、高级管理 人员、经营期限、管理的基金资产规模等符合规定条件的，经国务院 证券监督管理机构核准，可以从事公开募集基金管理业务。（保险、 券商也可进入）
公募人才出走人数可能 减少
全口径登记备案下的重 对管理规模较大的基金管理机构进行重点监测；管理规模较小的基
点监测
金管理机构，以问题为导向。
对创投基金的特别扶持 鼓励和引导创业投资基金投资创业早期的小微企业；差异化监督管
和监管
理。
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公募基金与私募基金概述
是否公开募集
公募基金：受政府主管部 门监管的，向不特定投资 者公开发行受益凭证的证 券投资基金: ➢目前国内证券市场上的封 闭式基金都属于公募基金 ➢公募基金的特点是四权分 立、信息透明、风险分担
更加灵活，可以投资衍生金融 产品进行买空卖空交易
风险和收益
风险和收益从低到高不等
风险和收益从低到高不等
-10Company Logo
行股份。
缩短了发起人和管理 层持股的限制流通时
间
发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司 公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日 起一年内不得转让。
放松了公司债券发行 主体的限制
删除了有关公司债券发现主体的规定
-2-
目录
私募基金相关法律解读
公司法（2014） 合伙企业法（2006） 证券投资基金法（2013） 私募基金监督管理暂行办法（2014）
私募基金：非公开宣传的，私下 向特定投资人募集资金进行的集 合投资:
➢按出资方式分为契约型集合 投资基金和公司型集合投资基 金，我国一般为前者 ➢按投资标的分为阳光私募 （股票）、私募房地产投资基 金、私募股权投资基金（PE）、 私募风险投资基金（VC）
-9-
Company Logo
主要特征对比
发行对象
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目录
私募基金相关法律解读
公司法（2014） 合伙企业法（2006） 证券投资基金法（2013） 私募基金监督管理暂行办法（2014）
-7-
私募投资基金监督管理暂行办法2014
与公募机构相区别；投资基金业协会事后行政监管
原则监管和规则监管相 三条底线：不得变相公募、必须向合格者募集、必须诚信守法；明
公开募集基金的基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业 人员，其本人、配偶、利害关系人进行证券投资，应当事先向基金管 理人申报，并不得与基金份额持有人发生利益冲突。
私募股权投资基金进行 证券投资
公开或者非公开募集资金，以进行证券投资活动为目的设立的公司或 者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的，其证券投资 活动适用本法。但私募股权投资向拟上市的目标公司进行阶段性战略 投资，并在公司上市后转让上市公司股权而获得利润。
公募基金 面向社会公众公开发售
私募基金 面向特定投资者
募集方式
公开发售
非公开发售
投资者人数
较多（200人以上）
较少（50或200人以下）
投资金额
≥1000元
≥100万元
募集规模 法律约束 投资标的和运作
1亿以上
遵守基金法律和法规的约束，接受 监管部门的监管
要求较严格
几千万到几亿
运作上相对更加灵活，收到的 限制和约束较少
私募基金相关法律解读
二零一七年三月
目录
私募基金相关法律解读
公司法（2014） 合伙企业法（2006） 证券投资基金法（2013） 私募基金监督管理暂行办法（2014）
-1-
公司法2014
增加有关私募的规定
《公司法》修订案第78条规定，“股份有限公司的设立，可以采取发起 设立或者募集设立的方式。发起设立，是指由发起人认购公司应发行的 全部股份而设立公司。募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的 一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司”。
合伙企业的生产经营所得和其他所得，按照国家有关税收规定，由 合伙人分别缴纳所得税。
防止非法集资活动
规定有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立；但是，法律 另有规定的除外。
-4-
目录
私募基金相关法律解读
公司法（2014） 合伙企业法（2006） 证券投资基金法（2013） 私募基金监督管理暂行办法（2014）