期货市场技术分析·墨菲(四)
证券书籍推荐
5系统交易方法 波涛 个人推荐度：5
6投资心理规则－－锤炼赢者心态（美）罗伯特·库佩尔 个人推荐度：5
这是一本非常适合我的书，因为这本书中有非常完整的学习［锤炼赢者心态］计划。good！
读书的体会是，书读了，但不一定真正理解，想要真正理解一本书需要时间，需要认真的去体会，自己Байду номын сангаас想先范读，然后在选攻。读书的方法总是因人而异的，上面是自己的方法。
站在岸边，是学不会游泳的，到水中去，才会知道凉温。读书后，还要去实践。呵呵，所以自己永远是一名学生
《7》技术方法
1股市趋势技术分析 （美 ） 约翰.墨吉
2期货市场技术分析 (美)约翰·墨菲3期货交易技术分析 （美） 施威格
5短线交易秘诀 （美）拉瑞。威谦姆斯
6专业投机原理 （美） 维克多·斯波朗迪
《8》系统方法
2系统交易方法 波涛
3证券期货投资计算机化技术分析原理 波涛
4证券投资理论与证券投资战略适用性分析 波涛
只能说，必读书。自己在反复阅读！
3投机生涯 （美）维克多。尼德霍夫
《11》其他
1与天为敌 （美）彼得。伯恩斯坦 个人推荐度：5
好书，讲述生活和市场中有关概率的思维的角度，它拓展了自己的思维方式空间，它的好处不仅仅在市场中，生活中亦然。
上面是长阳推荐的图书，自己还读了：短线是银、短线之王、专业投机智慧、股市博弈论、股市技术分析实战技法之成本分析、盘口内经、西方哲学史、生存智慧、形而上学等等。
《9》理念
1炒股的智慧 陈江挺
2克罗谈投资策略 (美)斯坦利.克罗
5华尔街操盘高手 （美） 施威格
期货市场技术分析导读
《期货市场技术分析》（）被西方社会誉为技术分析的《圣经》，以它对技术分析学习的价值和推动技术分析发展的成就来看，确实当之无愧！我们当然也要感谢作者，并记住他的名字——约翰·墨菲（John J. Murphy）。
我们还要感谢将这本书引入中国大陆地区的译者丁圣元和《金融市场技术分析》（本书的新版）的译者陈鑫。
本文是《期货市场技术分析》的导读，目的是提高大家的阅读效率，本身这本厚厚的书，就让很多人望而却步。
建议大家在使用这篇导读同时，也不要忘记自己的阅读方式。
本书可谓字字珠玑，经常在不显眼的地方出现一句犹如五雷轰顶的话，让我们傻傻地琢磨很长时间，越琢磨越有味道！有时在经历一场惊涛骇浪后，寂寥之中翻到书中某处，顿时眼泪哗哗的……第一章技术分析的理论基础在这一章，需要掌握的重点是技术分析得以成立的三个核心理念：１、市场行为包容消化一切；２、价格以趋势方式演变；３、历史会重演。
不管你现在是否能够接受这三个理念，如果你学习技术分析，就必须接受“全部”这三个观点，所有的技术分析方法都是以它们为基础；如果经过一段时间后，你发现这三个观点确实与你的理念和实践相冲突，那么就放弃技术分析，继续走下去的话，只能走上歧路，因为没有基本理念支持的技术分析方法是空中楼阁。
约翰·墨菲（John J. Murphy）第二章 道氏理论几乎所有的技术分析大全都将道氏理论放在最前面，因为道氏理论是技术分的指导原则，虽然查尔斯·H·道在创立道氏理论的时候并未将其当作一种股市预测手段，就像老子在撰写《道德经》的时候，也没想到它以后会成为一个宗教的基本经典。
１、平均价格包容消化一切因素；２、市场具有三种趋势；３、大趋势可以分为三个阶段；４、各种平均价格必须相互验证；５、交易量必须验证趋势；６、惟有发生了确凿无疑的反转信号之后，我们才能判断一个既定的趋势已经终结。
虽然在每本书中，道氏理论的内容都很少，但是作为一名技术分析人士，必须彻底理解道氏理论以上六条基本原则，之后再学习和使用其它技术分析方法时，到处都会看到道氏理论的影子。
美国期货市场技术分析大师约翰·墨菲的金玉良言
美国期货市场技术分析大师约翰·墨菲的金玉良言美国期货市场技术分析大师约翰·墨菲总结的资金管理要领：其一，投资额必须限制在全部资本的50%以内。
其二，在任何单个市场上所投入的总资金必须限制在总资金的10%至15%以内。
其三，在任何单个市场上的最大总亏损金额必须限制在总资本的5%以内。
其四，任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的20%至25%以内。
斯坦利看期货1)期货市场就象非洲的原始森林,最重要的就是求生存.2)技术分析的原则:务求简单,要简单到不必用大脑的地步,不必迷信复杂的技术分析法.3)对自己准备运用的系统必须经过时间和实战的检验.4)对自己设定的系统要有信心,而不是依个人的情绪,偏见或一厢情愿的想法,想要超越,改进它.5)你必须要有耐心在场外等候系统发出的操作信号,一旦建好仓位,要有一样的耐心持仓不动,直到系统发出翻转信号为止.6)你必须严守原则,依照系统所指的信号去操作.7)只有在市场展现出强烈的趋势时,才放手进场。
8）入市点：盘整突破时，趋势翻转时，大势反弹或回吐45%--55%时。
9）判断趋势错误时，立即砍仓出场。
10）趋势分析正确时，金字塔加码。
11）钱是“坐”着赚出来的，不是靠操作赚来的，只有用客观的方法判断趋势翻转时才平仓。
12）如何打发长线持仓的无聊时间也是能否长线持仓的关键，必要时可以用“鸵鸟政策”回避在大行情中段市场波动最为剧烈时所产生的紧张情绪。
强化意志力的步骤和方法1）主动和那些能够帮助你订定明确目标的人来往，组建智囊团。
2）制定你的计划并从所有智囊团成员那儿寻求知识，能力和信心的力量。
3）远离使你产生自卑感的所有人和环境，消极的环境不可能培养出积极的自我。
4）切断和过去不愉快经验的通路，拥有强烈的意志力的人不会老是眷恋过去，自我会因为对于尚未达到的目标抱着强烈的欲望而更有活力。
5）利用一些可能的方法使你的内心充满明确目标，在墙上挂一些信条，箴言，或挂一些可作为你的模范人物的照片。
[最新]期货必看20本书本
![[最新]期货必看20本书本](https://img.taocdn.com/s3/m/303ed6fc80c758f5f61fb7360b4c2e3f56272553.png)
期货必看20本书籍目前我收集，整理了20本，非常值得看。
与其在实战中买教训，不如事先看看别人的经验和教训。
1、期货市场技术分析：[美]约翰.墨菲本书为美国纽约金融学院教材，本书系美国市场技术顶类级分析大师约翰墨菲的代表作，被誉为当代市场技术分析的圣经!本书集各种市场技术分析理论和方法之大成，总是一针见血地指出各种方法在实际应用中的长处、短处以及在各种环境条件下把它们取长补短地配合使用的具体做法，同时，一身兼有优秀教材、权威工具书、实用操作指南三大特色。
2、期货交易技术分析:[美国]jack d .schwager（茨威格博士）简介：史瓦格是【投机智慧】英文原版的作者，是个实战家写的投资分析的好书，书中蕴含着他是如何成为当今顶尖权威投资专家之一的内在原因。
这是一本实用的书，但是不是所有人都明白其中的好处的，只有到你实际使用碰到了问题的时候，翻看此书时才有体会，后面的第五篇才是精华。
本书共分5篇22章，全面讲述了期货交易中的图表分析方法与策略，以通俗易懂得语言描述了期货技术分析中的重要原理和技巧，如止损点的选择。
目标设置及退出原则等等（注：以上两本书是期货业内人必看的两本书!就像学汉字不能没新华字典、学英语不能没牛津大字典一样的，是在放在枕边不断研读的两本必备参考工具书。
3、市场轮廓理论英文原名：《Market Profile》。
是出自美国交易所场内交易员新兴的分析方法，香港翻译为《四度空间》.但是本书国内版本网主对照香港版本后，感觉翻译的更好，而且很有深度。
对于研究短线交易帮助尤其大。
由美国交易所的场内交易员发明的国际上最先进的短线分析技术，国内最详细的介绍的版本。
4、华尔街点金人--华尔街精英访谈录作者：[美]杰克.茨威格博士简介：“投机智慧”的续编，比之更为出色。
在金融市场总有些交易员出类拔萃，在风云莫测的市场变化中，这些技巧大师是如何出奇致胜的呢？他们的不同之处何在？请听听《华尔街点金人》的真知灼见吧。
整理做期货必备的好书推荐
做期货必备的好书推荐期货，一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
以下是我推荐给大家整理的关于做期货必备的好书，希望能给大家带来!1、?华尔街幽灵? 美阿瑟?L.辛普森著，张志浩关磊译1997年，美国著名的“期货杂志〞交易论坛上有一位自称“幽灵〞的神秘交易大师，他把30年成功交易的经历，归纳为3个规那么，并与助理阿瑟?L.辛普森通过对话交流的形式。
毫无保存地公开了自己成功交易的秘诀和方法体系，迅速成为“期货杂志〞交易论坛上的超级大热门。
幽灵这样做的动机。
是他认为自己的成功源于许多人的帮助，如今他将以自己的智慧和经历进展回报……承受这份珍贵的礼物，你的投资交易将重新开场，并走向令你无法想像的坦途。
2、?十年一梦? 作者: 青泽本书讲述了一位年轻人在国内股票、期货交易中，十多年风风雨雨的成长历程。
作者以他亲身参与、目睹过的事件为根底，从独特的角度，描述了一个市场新手在国内股票、尤其是期货交易中痛苦而困难的投机摸索之路。
在本书中，人们不但能够看到国内股票、期货市场曾经出现的许多鲜为人知的历史镜头，而且，作者对自我人性、人的心理的深刻解剖，投资理念和境界的领悟过程，引人深思、给人启迪，是国内股票、期货市场的参与者不可忽略的精彩投资回忆录。
3、?期货兵法? 作者: 方志 / 沈良?期货兵法?这本书将实战理念和技巧融合到期货基金的实际运作之中。
探讨了一个在任何时期、行情、品种、资金规模下能稳定盈利的可能性，即期货的“王道〞。
马文胜先生如此赞赏此书：“在中国期货投资史上有里程碑意义〞。
?期货兵法?对普通投资者来说是一部可以在细读后操练一番的实战性兵法;对专业投资者来说，那么是可以品味、借鉴和参考的投资哲学与交易技法。
4、?短线交易秘诀? 作者:美拉里?威廉斯著，穆瑞年等译?短线交易秘诀?：短线交易是大多数交易者和准交易者们参与市场的方式。
它提供了最大的财务回报，同时也表达了对交易者最大的挑战。
期货交易中的墨菲法则
事实上，我现在正坐在距华尔街12000英里之遥的香港交易桌前。正是在这里我继续努力从事我自己所选择的职业，分析市场并进行交易，正如许许多多用着不同语言(英语之外)和方言的其他金融操作者一样。
期货书籍
《期货市场技术分析》（墨菲）这是一部技术分析的工具书、教科书。
技术分析从道氏理论开始，在道氏本人、汉密尔顿、瑞恩之后，沙贝克、韦可夫等人又各自深入的进行了研究和发展，这一脉络主要的理论思路和分析方法，最后在爱德华兹和迈吉合作的《股市趋势技术分析》一书中得以最全面的体现（在这个进程中，还出现了艾略特的波浪理论和江恩理论）。
而墨菲的这部书，同样也是这方面的经典作品。
本书涵盖了技术分析自道氏以来所有重要的研究成果。
因此，是期货交易者的入门必读书目之一。
其他同类的书籍还有：爱德华兹和迈吉合作的《股市趋势技术分析》、普林格的《技术分析》、施瓦格的《期货交易技术分析》，等等。
我个人认为，有墨菲的一本，就足够了。
毕竟这类书，只是一个工具书、参考书、教科书的性质，如同《辞源》《辞海》一样，如果希望通过单纯阅读此类书籍就可以进入实际的交易操作，那几乎是一种幻想。
相当于看看《新华字典》就想写好作文一样。
《日本蜡烛图技术》（尼森）蜡烛图是目前最常见的看盘的基本工具，也是分析市场、指导交易的最基础的工具。
因此，熟悉蜡烛图的原理和使用方法，这同样也是一个基础性的准备工作。
在关于蜡烛图的书籍中，本书堪称经典。
虽然文字未必多，但是诠释的非常精要；虽然蜡烛图的示例未必多，但是基本原理的讲述非常到位，而且，本书第二部分将东方蜡烛图技术与西方传统技术分析理论结合在一起，为我们提供了很好的思路。
同类书籍还有：《股市K线战法》、《蜡烛图精解》等等，但是都不如本书。
本书与《期货市场技术分析》一样，具有工具书、教科书的性质，有尼森的这一本，也就足够了。
尤其国内一些编者搞的关于蜡烛图的什么解答题、百科全书之类的，有很多都是无益的。
顺带说一点，上述两部书的译者是同一人：丁圣元。
《股市作手回忆录》（利维摩尔的传奇故事）如果要求我必须在仅有的8本书中，只允许留下一本，我将选择推荐《股市作手回忆录》！本书叙说了史上最伟大的市场大师利维摩尔的传奇故事，其中对市场的认识和对投资策略、投资心态、投资方法的描写，深刻的影响着一代又一代的投资人。
期货人必看的经典书籍推荐
期货人必看的经典书籍推荐当你的能力还驾驭不了你的目标，就沉下心来历练，多看看一些书籍来提升自己。
下面是由小编给大家带来关于期货人必看的经典书籍推荐，希望对大家有帮助!期货人必看的经典书籍推荐期货人必看的书一、《期货市场技术分析》✦作者：(美)约翰墨菲著，丁圣元译《期货市场技术分析》实际并非针对我们特指的期货市场。
《期货市场技术分析》系美国市场技术分析家约翰墨菲的代表作，被誉为当代市场技术分析的，本书集各种市场技术分析理论和方法之大成，总是一针见血地指出各种方法在实际应用中的长处、短处以及在各种环境条件下把它们取长补短地配合使用的具体做法，同时，一身兼有优秀教材、权威工具书、实用操作指南三大特色。
期货人必看的书二、《日本蜡烛图技术》✦作者：(美)史蒂夫·尼森著，丁圣元译《日本蜡烛图技术:古老东方投资术的现代指南》是对技术分析书面资料的一项激动人心的、价值不菲的充实。
它以详实、流畅、精辟易懂的语言，有史以来第一次，将这门古老的东方技巧介绍到美国交易者面前。
“蜡烛图”相对于现有技术分析体系，不仅具有高度的“增加价值”，而且引入了全新的视角……实质上，这就确保了蜡烛图技术必将受到广泛的、衷心的欢迎。
期货人必看的书三、《短线交易秘诀》✦作者:(美)拉里·威廉斯著，穆瑞年等译《短线交易秘诀》：短线交易是大多数交易者和准交易者们参与市场的方式。
它提供了最大的财务回报，同时也体现了对交易者最大的挑战。
交易者必须不停地专注和警觉，还要有严格的计划。
《短线交易秘诀》作者拉里·威廉斯是过去30年中最受欢迎、最被认可的技术分析师。
为完美的短线交易描绘了完整的蓝图，突出强调了短线交易的优势与劣势。
短线交易可以利润丰厚，也会变成危害无穷的冒险。
期货人必看的书四、《股票作手回忆录》✦作者:(美)李费佛著;真如译《股票作手回忆录》描述了有史以来最出色的股票投资人——杰西·利弗莫尔(Jesse Livermore)波澜起伏的精彩投资生涯。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
3
5
4
5
4
1 2
1
3
2
沪铜0908日线
29
1、菲波纳奇数列是波浪理论的基础
菲波纳奇数列：1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144…….
这个数列有许多有趣的性质，并不只是在它的数字之间存在连接性关系这一点 1.任意两个相邻的数字之和，等于两者之后的那个数字。例如3和5之和是8，5和 8之和是13，往下依次类推。 2.除了开始的四个数字外，任意一个数字与相邻的后一个数字之比，均趋向于 0.618。例如1/1=1.00，1/2=0.50，2/3=0.67，3/5=0.60，5/8=0.625， 8/12=0.615，13/21=0.619，往下依次类推。注意，上述比值围绕着0.618上下波 动。越往后，波动幅度越小。另外，还请注意1.00，0.50，0.67这几个数值。等 后面谈到比例分析，百分比回撤时，我们再来仔细分说。 3.任意一个数字与相邻的前一个数字的比值约等于1.618，或者说是0.618的倒数。 例如，13/18=1.625，21/13=1.615，34/21=1.619。数字越大，则相应的两种比 数越分别接近0.618和1.618。 4.隔一个数字相邻的两个数字的比值趋向于2.618。或者其倒数，0.382。例如， 13/34=0.382，34/13=2.615。
8
第Ａ浪：在Ａ浪中，市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转，此时仅 为一个暂时的回档现象，实际上，Ａ浪的下跌，在第５浪中通常已有警告 讯号，如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等，但由于此时市场 仍较为乐观，Ａ浪有时出现平势调整或者"之"字型态运行。 第Ｂ浪：Ｂ浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的逃命线，然而由 于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，形成"多 头陷井"，许多人士在此期惨遭套牢。 第Ｃ浪：是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续的时 间较长久，而且出现全面性下跌。
3基本Leabharlann 波浪形态4基本的波浪形态
5
完整的市场周期
6
波浪理论的表现特征
第１浪：(1)几乎半数以上的第１浪，是属于营造底部型态的第一部分， 第１浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反 弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类 第１浪上升之后出现第２浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；(2) 另外半数的第１浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第１浪中，其行 情上升幅度较大，经验看来，第１浪的涨幅通常是５浪中最短的行情。
7.在3—3—5平台形调整的情况下，b浪可能达到乃至超过a浪的顶点，那么，c浪长度约等于a浪 长度的1.618倍。
9
波浪的延长
各种延长形态
10
牛市中的双回撤现象
11
牛市中的双回撤现象
12
斜三角形（上升楔形）
斜三角形（下降楔形）
13
衰竭状态
牛市衰竭形态
14
熊市衰竭形态
15
整理浪：锯齿形
牛市锯齿形
16
熊市锯齿形
17
双锯齿形
18
整理浪：平台形
牛市平台形，正常调整形态
19
熊市平台形，正常调整形态
20
30
2、菲波纳奇比数和百分比回撤
波浪形态、比例、时间
1.三个主浪中只有一个延长浪，另外两者的时间和幅度相等。如果5浪延长，那么，1浪和3浪大 致相等。如果3浪延长，那么1浪和5浪趋于一致。
2.把1浪乘以1.618，然后，加到2浪的底点上，可以得到3浪起码目标。
3.把1浪乘以3.236（=2*1.618），然后分别加到1浪的顶点和底点上，大致就是5浪的最大和最 小目标。
牛市平台形，不规则调整形态
21
熊市平台形，不规则调整形态
22
牛市平台形，反相不规则调整形态
23
熊市平台形，反相不规则调整形态
24
整理浪：三角形
调整浪（横向形态） 的三角形形态
25
整理浪：双三浪和三三浪结构
双三浪结构 三三浪结构
26
交替规则
27
3
5
4
5
4
1 2
1
3
2
沪铜0908日线
28
第２浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整 下跌的幅度相当大，几乎吃掉第１浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近 底部(第１浪起点)时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量 也逐渐缩小时，第２浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的 转向型态，如头底、双底等。
7
第３浪：第３浪的涨势往往是最大，最有爆发力的上升浪，这段行情持续 的时间与幅度，经常是最长的，市场投资者信心恢复，成交量大幅上升， 常出现传统图表中的突破讯号，例如裂口跳升等，这段行情走势非常激烈， 一些图形上的关卡，非常轻易地被穿破，尤其在突破第１浪的高点时，是 最强烈的买进讯号，由于第３浪涨势激烈，经常出现"延长波浪"的现象。 第４浪：第４浪是行情大幅劲升后调整浪，通常以较复杂的型态出现，经 常出现“倾斜三角形”的走势，但第４浪的底点不会低于第１浪的顶点。 第５浪：在股市中第５浪的涨势通常小于第３浪，且经常出现失败的情况， 在第５浪中，二，三类股票通常是市场内的主导力量，其涨幅常常大于一 类股(绩优蓝筹股、大型股)，即投资人士常说的"鸡犬升天"，此期市场情 绪表现相当乐观。
4.如果1浪和3浪大致相等，我们就预期5浪延长，其价格目标的估算方法是，先量出从1浪到3浪 顶点的距离，再乘以1.618，最后把结果加到4浪的底点上。
5.在调整浪中，如果它是通常的5—3—5矩形调整，那c浪常常与a浪长度相等。
6.c浪长度的另一种估算方法是，把a 浪的长度乘以0.618，然后从a浪的底点减区所得的积。
张丽楠
艾略特波浪理论
2
波浪理论的基本特点
（１）股价指数的上升和下跌将会交替进行； （２）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大 市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２浪、 第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常 用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。 （３）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走 势将进入下一个八波浪循环； （４）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态 发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。总之，波 浪理论可以用一句话来概括：即“八浪循环”。