期货分析方法
期货技术分析五种方法
期货技术分析是通过对期货合约历史行情和其他行情数据进行分析，以推测未来价格走势，为投资者提供有价值的投资建议，是期货投资的重要工具之一。
期货技术分析包括五种主要方法：
一、技术指标分析：技术指标分析是根据期货市场的历史行情数据，通过计算机软件对市场的趋势、反转、支撑和阻力进行分析，以技术指标的变化来预测未来价格走势。
二、图表分析：图表分析是通过分析期货市场历史行情数据，采用K线图、折线图等图表，可以发现市场的趋势特征，以便进行未来价格预测。
三、均线分析：均线分析是利用均线的移动特征，以及均线与价格的交叉情况，分析当前市场的趋势，做出未来价格走势的预测。
四、波动率分析：波动率分析是利用期货市场的历史行情，计算出各期货合约价格的波动率，以此来判断市场的趋势变化，推测未来价格走势。
五、市场情绪分析：市场情绪分析是根据期货市场的历史行情走势，并结合报纸、电视等媒体的报道，分析市场成交量、收益率及投资者的情绪变化，以推测未来价格走势。
综上所述，期货技术分析包括技术指标分析、图表分析、均线分析、波动率分析和市场情绪分析五种方法。
期货技术分析是对期货市场走势的一种分析，可以有效的发现未来行情的趋势，进而可以更好的把握投资机会，取得良好的投资回报。
期货技术分析五种方法
期货技术分析五种方法
1. K线图分析：通过观察不同时间周期的K线图形态、趋势、交易量等数据，来预测期货价格的走势。
2. 均线分析：通过计算不同周期的移动平均线，如5日均线、10日均线等，来判断价格的趋势以及支撑和阻力位。
3. 量价分析：通过比较价格与成交量的变化趋势，来判断市场的力量和趋势是否一致，以及价格的可能走势。
4. 形态分析：通过观察价格图表中的不同形态，如反转形态、持续形态等，来判断价格的转折点和趋势。
5. 技术指标分析：使用各种技术指标，如相对强弱指标（RSI）、动态买卖指标（DMI）、随机指标（KDJ）等，来分析价格的超买、超卖情况，以及市场的强弱状态。
期货交易中的基本面分析方法
期货交易中的基本面分析方法在期货交易中，基本面分析是一种重要的分析方法，它涉及各种宏观经济因素、市场供求关系以及相关政策等方面的考量。
本文将介绍期货交易中的基本面分析方法，希望能够为投资者提供有益的指导。
1. 宏观经济指标分析宏观经济指标是衡量整个经济体健康状况的重要指标，对期货市场的影响直接而显著。
投资者可以通过分析国内外的宏观经济指标，来预测期货品种的价格走势。
常用的宏观经济指标包括国内生产总值（GDP）、通货膨胀率、就业数据等。
投资者需要研究这些指标的走势及其与期货市场相关性，从而进行合理的交易决策。
2. 行业供求分析期货市场往往与特定行业相关联，因此了解特定行业的供求状况对于期货交易至关重要。
投资者应该密切关注行业内的新闻动态、政策变化以及市场需求等因素。
通过了解行业内的供给量、需求量以及库存状况等，投资者可以精确预测期货品种的价格走势，并作出相应的交易策略。
3. 季节因素分析许多期货品种的价格走势与季节因素密切相关。
比如，农产品期货市场的价格往往受季节因素的影响较大。
投资者可以通过研究季节因素，了解某一特定季节对期货品种价格的影响。
例如，在农产品市场中，春季是农作物种植的关键时期，因此可能会影响农产品期货的价格。
4. 政策分析政策的变化往往对期货市场产生较大的冲击。
当相关政策发生改变时，投资者需要及时了解，并分析其对期货品种的影响。
例如，央行的货币政策调整、政府发布的相关行业政策等，都可能对期货价格产生重要影响。
因此，投资者应该密切关注政策变化，并及时反应。
5. 国际因素分析在全球化的经济环境下，国际因素对期货市场的影响日益突出。
全球经济政治动态、国际贸易形势以及国际间的关系变动等，都可能影响期货市场的供求关系和价格走势。
投资者应该关注国际经济形势，了解国际市场对期货品种的影响，以便更好地进行交易决策。
综上所述，期货交易中的基本面分析方法包括宏观经济指标分析、行业供求分析、季节因素分析、政策分析以及国际因素分析。
期货交易品种基本面分析
期货交易品种基本面分析期货交易品种基本面分析是指对于期货品种的相关基本面因素进行分析，并据此做出交易决策的过程。
基本面分析主要涉及到对于供需关系、经济政策、季节性因素以及国际形势等方面的分析，以下是对于期货交易品种基本面分析的内容展开：一、供需关系分析：供需关系是影响期货价格波动的重要因素，供应量和需求量的变化都会直接影响到期货价格的走势。
通过对供需关系的分析，可以判断期货市场的走势和价格的变化。
供需关系分析主要包括以下几个方面：1.供应量分析：对于期货品种的供应量进行调查和研究，包括产量、储存量等。
2.需求量分析：对于期货品种的需求量进行调查和研究，包括消费量、进口量等。
3.供需平衡分析：综合考虑供应量和需求量的变化，判断供需关系的平衡状况，进而预测期货价格的变化。
二、经济政策分析：经济政策是指国家或地区政府对经济的调控和管理措施，对于期货交易品种的基本面影响较大。
通过对经济政策的分析，可以预测期货市场的发展趋势和价格的波动情况。
经济政策分析主要包括以下几个方面：1.货币政策：货币政策的变化会直接影响到期货市场的流动性和资金成本，从而影响到期货价格的波动。
2.财政政策：财政政策的变化会对相关领域的需求量和供应量产生影响，进而影响到期货价格的变动。
3.产业政策：产业政策的变化会对相关行业的供应链和产能产生影响，从而间接影响到期货交易品种的价格。
三、季节性因素分析：季节性因素是指一些期货品种价格在不同季节表现出周期性的波动。
通过对季节性因素的分析，可以预测期货价格的季节性波动情况。
季节性因素分析主要包括以下几个方面：1.气候因素：一些农产品期货品种的价格受气候因素的影响较大，通过研究气候因素和气象数据，可以预测期货价格的季节性波动。
2.节假日因素：一些期货品种在特定的节假日或者假期期间，由于需求的增加或者供应的减少，价格会出现波动。
四、国际形势分析：国际形势对于期货交易品种的价格走势有着重要的影响，国际市场的供需关系、政治和地缘政治等因素都会对期货价格产生影响。
期货交易中的盈亏分析与风险评估
期货交易中的盈亏分析与风险评估在期货交易中，盈利和亏损是无法避免的。
了解盈亏分析和风险评估是每个期货交易者必备的技能。
本文将讨论期货交易中的盈亏分析方法，并介绍如何评估和管理风险。
一、盈亏分析方法1. 盈亏比（Profit-Loss Ratio）盈亏比是衡量盈利与亏损之间比例关系的指标。
计算盈亏比的方法是将期货交易获利的金额与亏损金额进行比较。
例如，如果在一次交易中获利1000美元，亏损500美元，那么这笔交易的盈亏比为2:1。
盈亏比高意味着获利的潜在能力更大。
2. 盈亏点数（Profit-Loss Points）盈亏点数是指期货交易的盈利或亏损的数量。
它可以帮助交易者了解每次交易的实际盈利或亏损情况。
交易者可以通过计算每个点数对应的盈利或亏损金额来确定盈亏点数。
3. 盈利曲线（Profit Curve）盈利曲线是绘制出一段时间内交易者的盈利状况的图表。
通过观察盈利曲线，交易者可以判断交易的整体表现，并做出相应的调整。
盈利曲线可以帮助交易者了解他们的盈利能力以及交易策略的有效性。
二、风险评估与管理1. 止损指令（Stop-Loss Orders）止损指令是投资者为了限制亏损而设定的价格触发条件。
当市场价格达到止损点时，交易系统会自动执行卖出操作。
止损指令可以帮助交易者及时止损，避免进一步的亏损。
2. 风险管理比率（Risk Management Ratio）风险管理比率是指交易者在每个交易中愿意承担的风险程度。
这个比率可以根据交易者个人的风险承受能力和交易策略来确定。
设置合理的风险管理比率可以帮助交易者控制风险，避免过度投资导致大额亏损。
3. 多样化投资（Diversification）多样化投资是将资金分散投资于不同品种或市场的策略。
通过分散投资，交易者可以减少单个期货交易的风险，避免因为单一品种或市场的波动而导致的大额亏损。
4. 做好研究与分析在期货交易中，研究和分析是至关重要的一环。
交易者应该密切关注市场动态，了解行情走势。
期货分析方法
期货分析方法(总11页) -本页仅作为预览文档封面，使用时请删除本页-分析方法能否正确地分析和预测期货价格的变化趋势，是期货交易成败的关键。
因此，每一个期货交易者都必须十分重视期货价格变化趋势的分析和预测。
分析和预测期货价格走势的方法很多，但基本上可划分为基本因素分析和技术分析两种。
基本因素分析法基本因素分析法是通过分析期货商品的供求状况及其影响因素，来解释和预测期货价格变化趋势的方法。
期货交易是以现货交易为基础的。
期货价格与现货价格之间有着十分紧密的联系。
商品供求状况及影响其供求的众多因素对现货市场商品价格产生重要影响，因而也必然会对期货价格重要影响。
所以，通过分析商品供求状况及其影响因素的变化，可以帮助期货交易者预测和把握商品期货价格变化的基本趋势。
在现实市场中，期货价格不仅受商品供求状况的影响，而且还受其他许多非供求因素的影响。
这些非供求因素包括：金融货币因素，政治因素、政策因素、投机因素、心理预期等。
因此，期货价格走势基本因素分析需要综合地考虑这些因素的影响。
商品供求状况对商品期货价格具有重要的影响。
基本因素分析法主要分析的就是供求关系。
商品供求状况的变化与价格的变动是互相影响、互相制约的。
商品价格与供给成反比，供给增加，价格下降；供给减少，价格上升。
商品价格与需求成正比，需求增加，价格上升；需求减少，价格下降。
在其他因素不变的条件下，供给和需求的任何变化，都可能影响商品价格变化，一方面，商品价格的变化受供给和需求变动的影响；另一方面，商品价格的变化又反过来对供给和需求产生影响：价格上升，供给增加，需求减少；价格下降，供给减少，需求增加。
这种供求与价格互相影响、互为因果的关系，使商品供求分析更加复杂化，即不仅要考虑供求变动对价格的影响，还要考虑价格变化对供求的反作用。
由于期货交易的成交到实物交割有较长的时间差距，加上期货交易可以采取买空卖空方式进行，因此，商品供求关系的变化对期货市场价格的影响会在很大程度上受交易者心理预期变化的左右，从而导致期货市场价格以反复的频繁波动来表现其上升或下降的总趋势。
期货的十种操作方法
期货的十种操作方法
1. 趋势操作：根据市场走势判断期货价格的变化趋势，并进行买入或卖出操作。
2. 反转操作：在市场出现走势反转迹象时，进行相反方向的买入或卖出操作。
3. 均线操作：通过分析期货价格的均线走势，确定买入或卖出的时机。
4. 形态操作：根据市场形态图形，如头肩顶、双底等形态，判断趋势的结束或反转，并进行相应的买入或卖出操作。
5. 波段操作：在短期价格波动的阶段，通过追踪短期趋势进行买入或卖出操作。
6. 跨市套利操作：通过分析不同期货市场价格之间的差异，进行买卖差价的操作，从中获取利润。
7. 事件操作：根据宏观经济、政治事件等对期货市场的影响，进行买入或卖出操作。
8. 套保操作：通过买入期货合约对冲实际持有的现货资产，降低价格风险。
9. 期权操作：通过买入或卖出期权合约，获取价格波动中的利润。
10. 技术分析操作：通过使用技术指标和图表分析市场走势，进行买入或卖出操作。
期货交易中的基本面分析方法
期货交易中的基本面分析方法1. 引言期货交易中的基本面分析方法被广泛运用于判断市场走势以及制定交易策略。
本文将探讨几种常见的基本面分析方法，以帮助交易者更好地理解市场的基本面因素对期货走势的影响。
2. 季节性因素分析季节性因素是基本面分析的重要组成部分之一。
不同商品的供求情况往往与季节相关，因此季节性因素可以为交易者提供有价值的信息。
例如， agricultural products（农产品）产季的来临通常会导致市场供应量的增加，从而对价格产生下行压力。
了解和把握不同商品季节性因素的规律，可以辅助交易者进行更准确的交易决策。
3. 宏观经济指标分析宏观经济指标分析是期货交易中常用的基本面分析方法之一。
交易者通过关注宏观经济指标的变化，了解经济发展的整体趋势，从而判断商品供求关系的变化。
例如， GDP（国内生产总值）数据可以反映经济的整体增长情况，CPI（消费者物价指数）数据可以反映通胀压力。
这些宏观经济指标的变化对市场心理预期产生影响，从而影响期货价格的波动。
4. 政治与地缘政治因素分析政治与地缘政治因素是影响期货市场的重要基本面因素之一。
全球各国政治稳定程度的变化以及国际关系的发展都将直接或间接地影响商品的价格。
例如，政治动荡可能导致商品产区供应受限，地缘政治紧张局势可能导致商品的需求变化。
因此，密切关注政治与地缘政治因素对期货市场的影响，可以帮助交易者更好地把握市场风险和机会。
5. 行业供求分析行业供求分析是期货交易中的重要基本面分析方法之一。
交易者通过分析特定商品的供需情况，来判断价格的走势。
例如，在石油行业，原油供应过剩将导致价格下跌，而供应不足将导致价格上涨。
通过深入研究和了解不同行业的供需关系，可以发现交易机会。
6. 金融政策与货币政策因素分析金融政策与货币政策因素也是期货交易中需要考虑的基本面因素之一。
央行的货币政策调整、利率变动以及货币供给量的变化都对期货价格产生重大影响。
交易者需要密切关注这些政策变化，并根据政策导向判断市场的方向。
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头肩底（顶）
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• 头肩底形态特征：一共出现三个顶和底，中间的低点比另 外两个都低，称为“头”，左右两个相对较高的低点称为 “肩”。
• 在下降趋势中，不断下降的各个局部的高点和低点保持下 跌趋势，然后在某处下降趋势放缓。
量
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影响价格的其他因素
• 经济周期 • 金融货币因素（利率、汇率） • 政策因素（国内、国外、国家机构） • 政治因素 • 自然因素 • 投机和心理因素
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以钢材为例
• 在需求方面：我们要分析下游房地产、基础设施投资、家 电、汽车、造船等行业对钢材的需求量；
• 在供给方面：我们要分析上游铁矿石、焦炭等炼钢原材料 的价格，钢铁企业的产能等，来确定钢铁企业能够并愿意 生产的量；
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移动平均线的使用法则 “葛兰威尔法则”
• 买入信号： 1、平均线从下降开始走平，价格从下上穿平均线； 2、价格连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近
再度上升； 3、价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线。
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• 卖出信号： 1、平均线从上升开始走平，价格从上下穿平均线； 2、价格连续下降远离平均线，突然上升，但在平均线附近
• MA的计算方法：求连续若干天市场价格（通常是收盘价） 的算术平均。天数就是MA的参数。10日的移动平均线就简 称为10日均线，即MA（10）。
• 计算移动平均线的目的：消除价格随机波动的影响，寻求 价格波动的内在趋势。
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移动平均线的特点
• 追踪趋势 • 滞后性 • 稳定性 • 助涨助跌性 • 支撑线和压力线 注意：参数选择的越大，上述特性就越大
技术分析法的原理
• 概念：通过对市场交易情况的分析来预测价格的走势。 • 理论基础： 1、市场行为反应一切 2、价格呈趋势变动 3、历史会重演 • 特点：直观现实、量化指标、趋势追踪
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期货市场技术分析的三要素
• 价格 ：收盘价、每日结算价 • 交易量：一段时间里买入的合约总数或卖出的合约总数（
有争议； （2）期货合约有期限，从挂牌到摘牌，成交量先逐渐增加
，然后逐渐减少是正常的； （3）同一品种，不同合约的价格有涨有跌
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持仓量
• 多空行为与持仓量 的关系
买方 多头开仓 多头开仓 空头平仓 空头开仓
卖方 空头开仓 多头平仓 空头开仓 空头开仓
持仓量的 变化
增加（双 开仓）
• 形态高度：平行四边形左右两条边的长度。 • 旗形被突破之后，价格至少要走形态高度的距离。
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应用旗形时要注意：
• 旗形形成之前，一般应有一个旗杆； • 旗形持续的时间不能太长，从经验来看，一般应该短于3
周； • 旗形形成和被突破之后，成交量都很大；在旗形中，成交
量从左到右逐渐减少。
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如何分析K线
• “一看阴阳”，阴阳代表趋势方向 • “二看实体大小”，实体大小代表内在动力，实体
越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不 明显。 • “三看影线长短”，影线代表转折信号，向一个方 向的影线越长，越不利于价格向这个方向变动，即 上影线越长，越不利于价格上涨，下影线越长，越 不利于价格下跌。
不变（多 头换手）
不变（空 头换手）
减少（双 平仓）
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价格、交易量与持仓量的关系
价格
交易量
持仓量
市场
上涨
增加
增加
坚挺
上涨
减少
下降
疲弱
下跌
增加
上升
疲弱
下跌
减少
下降
坚挺
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大户持仓量分析
• 非商业持仓 • 商业持仓 • 非报告持仓
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技术分析方法的分类
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K线的意义
• 单根K线：一般上影线和阴线的实体表示空头力量，下影 线和阳线的实体则表示多头力量；上影线和阴线实体比较 长就说明下跌动量比较大，下影线和阳线实体较长则说明 上涨动力比较强。
• K线组合：。这样的K线形态所包含的信息就更丰富。例如 ，在涨势中出现乌云盖项K线组合说明可能升势已尽，投 资者应尽早离场；在跌势中出现曙光初现K线组合，说明 价格可能见底回升，投资者应不失时机地逢低减仓。
• 趋势线的作用：对价格今后的变动起到约束作用，使价格 保持原来的趋势变动方向，即支撑或压力的作用。
• 趋势线被突破，说明价格走势将反转；越重要的趋势线被 突破，转势的信号越强烈。
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回调与反弹
• 在上升趋势中，不可能直线上涨，中途会有回调；在下降 趋势中，也不可能每天下跌，中途也有可能反弹。
• 库存方面：我们要考虑当前钢铁企业、贸易商等的库存量 。
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• 进出口政策：比如钢材出口退税率、钢材进口关税、国外 对钢材贸易的政策等。
• 宏观经济方面：中国和世界宏观经济的景气程度。
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第二节 期货交易技术分析方法
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技术分析
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以肯定今后的趋势是向上突破；如果价格原来的趋势是下 跌，判断起来有些困难，但如果在下跌的末期，也是看涨 的。
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矩形（箱体） 典型的整理形态
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旗形
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• 旗形通常发生在市场极度活跃、价格波动剧烈的情况下， 这种剧烈波动的结果就是产生旗形的条件。由于上升或下 降的太快，市场必然会有所调整。
• 在对称三角形中，支撑和压力都是逐步加强的。 • 三角形的横向宽度：图中顶点到虚线的距离。 • 突破点位置：横向宽度1/2和3/4的位置。
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上升三角形
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• 上升三角形是对称三角形的变体。 • 压力位没有越来越低，但支撑位越来越高，有很强的上涨
意愿。 • 如果价格原来的趋势是向上，遇到上升三角形后，几乎可
实体：分阳线和阴线两种，又称红（阳）线和黑（阴） 线。K线将买卖双方力量的增减与转变过程及实战结果用 图形表示出来。
影线：在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影 线。 • 当收盘价高于开盘价时，实体部分一般绘成红色或空白， 称为“阳线”； 当收盘价低于开盘价时，实体部分一般绘成绿色或黑色， 称为“阴线”。
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需求与价格的关系
影响需求量的因素： 1、商品价格 2、消费者收入 3、消费者的偏好 4、相关商品的价格 5、消费者的预期
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• 需求法则：一般来说，人们对某种商品的需求量与价格成 “反向”关系。
• 需求弹性：当价格变动的时候，人们对商品需求量的变动 情况。
• 商品需求量的构成：国内消费量、出口量、期末商品结存 量。
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供给与价格的关系
影响商品供给量的主要因素： 1、商品价格 2、生产技术水平 3、其他商品的价格水平 4、生产成本 5、预期
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• 供给法则：一般来说，供给量与价格成“正向”关系。 • 供给弹性：价格变动，供给量相应变动情况。（大多数商
品在短期都缺乏供给弹性） • 商品供给量的构成：前期库存量、当期生产量、当期进口
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双重顶（底）
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• 双重顶一共出现两个定，也就是两个相同高度的高点和低 点。
• 在上升趋势过程的末期，价格在第一个高点A建立了新高 ，之后正常回落，但受到上升趋势线的支撑，在B点附近 停止下跌，继续上升，但是力量不够，上升高度不足，在 C点（与A点几乎同一高度）遇到压力，价格下跌，形成“ 双重顶”。
第一节 基本面分析方法
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供求是根本！
• 期货基本面分析法的概念：根据商品的供给和需求关系， 以及影响供求关系变化的各种因素来预测商品价格走势的
分析方法。
• 期货基本面分析法四要素： 产量、消费量、库存量、进出口
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期货基本面分析法的特点
1、分析价格变动的中长期趋势 2、研究价格变动的根本原因 3、主要分析宏观性的因素
• 测算功能：从突破点算起，价格将至少要涨形态高度相等 的距离。
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持续整理形态
1、三角形形态： 对称三角形、上升三角形、下降三角形
2、矩形 3、旗形和楔形
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对称三角形
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• 对称三角形通常出现在一个大趋势的途中，表示原有趋势 暂时处于休整阶段，之后还要沿原趋势的方向变动。
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支撑线和压力线
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支撑线和压力线
• 支撑线（上升趋势线）：将两个依次上升的低点连成一条 直线。
• 压力线（下降趋势线）：将两个依次下降的高点连成一条 直线。
• 有效性：通常要得到第3个点的确认，得到确认的点越多 ，越有效。
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• 关键数字：1/3、0.382。
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形态分析
• 形态理论通过研究股价所走过的轨迹，分析和挖掘出曲线 图形告诉我们的多空双方力量的对比结果，进而指导我们 的行动。
• 两类形态：反转突破、持续整理。
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反转突破形态
1、双重顶和双重底 2、头肩顶和头肩底 3、三重顶（底） 4、圆弧形态 5、V形反转
• 闪电图与K线图 • 道氏理论与趋势分析 • 形态分析 • 指标类分析 • 波浪理论 • 其他理论