K线组合及其应用理论
经典常用k线组合及应用
经典常用k线组合及应用K线组合是投资者在图表分析中常用的技术分析工具，通过对不同的K线形态进行组合分析，可以帮助投资者识别价格走势和市场趋势的转折点，从而制定相应的投资策略。
下面介绍一些经典常用的K线组合及其应用。
1. 大阳线组合大阳线组合是由连续出现的几根阳线组成，常常预示着市场情绪的变化和价格的上涨趋势。
当出现大阳线组合时，投资者可以采取追涨策略，适当加仓或持有头寸，以便获得更多的盈利机会。
2. 大阴线组合大阴线组合是由连续出现的几根阴线组成，常常预示着市场情绪的恶化和价格的下跌趋势。
当出现大阴线组合时，投资者可以采取趋势跟随策略，及时减仓或适当建立空头头寸，以防止损失进一步扩大。
3. 缺口组合缺口是指相邻两个交易日的最低价和最高价之间不存在重叠的情况。
当市场出现上涨缺口时，表明买方力量较强，投资者可以采取追涨策略。
而当市场出现下跌缺口时，表明卖方力量较强，投资者可以采取趋势跟随策略。
缺口是市场转折的重要信号之一，特别是在成交量较大的情况下，更具有有效性。
4. 吞噬组合吞噬组合是指上升趋势中的阳线完全包住前一根阴线，或下降趋势中的阴线完全包住前一根阳线。
阳线吞噬阴线预示着买方力量的回归，可以采取追涨策略；阴线吞噬阳线预示着卖方力量的加强，可以采取趋势跟随策略。
5. 十字星组合十字星组合是指上下影线相对较长，实体较短的K线组合。
当市场出现多个连续的十字星组合时，表明市场进入震荡阶段，投资者可以采取逢低买入、逢高卖出的策略进行交易。
6. 长上影线组合当一根K线的上影线显著长于实体时，表明市场出现卖压，投资者可以采取适当减仓或观望的策略。
如果连续出现多根长上影线组合，就表示市场转为下跌趋势，投资者可以考虑建立空头头寸。
K线组合的应用需要结合其他技术指标和市场环境进行综合分析。
在实际操作中，投资者应根据自己的风险承受能力和投资目的来选择合适的K线组合及投资策略，并严格控制风险和止损，在适当的时机出场，以保护自己的投资收益。
K线组合及应用
K线组合及应用止跌K线组合及应用止跌K线组合与止涨K线组合有类似之处，主要出现在下跌波段的末端，波段己有较大跌幅时，表明空方力量逐渐衰竭，多方力量逐渐强盛。
典型的止跌双K线组合是由一条顺势下跌阴线加一条中阳线或大阳线组成。
阳线的最高价高于阴线的最高价，阳线的最低价高于阴线的最低价，即"元新低，有新高"，但其收盘价必须镇人阴线实体的1/2以上方始有效，如果没有，必须等待后续K线的确认。
这样，这两条K线便合成了一条带长下影的小实体K线，表明下档有强大买盘，阻止股价继续下跌。
从实践中发现，止跌上涨比止涨下跌来得缓慢些。
这其实很好理解，高位止涨时，多数获利盘急着逃命，宁愿少赚，不愿把赚到手的盈利再还回给市场;而在低位触底反弹时，人心仍处于惶惶之中，很多人认为下跌仍没有到底，出于对资金安全的考虑，并不急于介人，先是观望，待信心增强后，再慢慢介人。
所以，在这种反弹或反转中，止跌K线组合中的中阳线或大阳线的功能，很多时候是由两条甚至三条阳线来完成，这就形成了多K线止跌组合，在这种多K线止跌组合中，第一条阳线的最低价经常出现比阴线最低价还低的情况，如图所示。
显然，我们的双K线止跌组合比这种多K线止跌组合要严格得多，止跌的意味也强烈得多。
对于双K线止跌组合，由于对收盘价有严格要求，所以一般在出现符合要求K线组合当日临近收盘才能介入，因为如不是临近收盘，股价仍可能产生极大变数，尾盘大跌就可能使原本符合条件的K线组合变得不符合条件。
同时，必须参考其他指标，如成交量、乖离率等，在综合考虑大盘情况和其他指标后，如有足够大的上涨空间，方可小心介人。
如图所示止跌组合也有几类，它们都表示股价止跌反弹，部分可能会产生"V"型转。
我们先不去讨论是否介入的事，至少，见了这类组合，在下跌前未能及时止损出场的，此时不宜急于卖出。
1.否极泰来(1)大阴线后出现一条最低价高于大阴线中点的中阳线。
中阳线的最高价高于大阴线最高价，表明前一交易日逢低买进者大多已有盈利，前一大阴线就是最后一跌。
第八讲 K线组合的应用分析
第八讲 K线组合的应用分析股票投资，就是买和卖。
在股市中，卖出股票是最困难的一件事，过早的卖出会错过机会；不及时卖出，又会深受套牢之若，掌握卖出技巧是股市中最为关键的操作方法，股市中给人的最大的感受就是“买进容易、卖出难断”，就是这个道理。
一、卖出信号的K线组合（十二种）1，覆盖线。
覆盖线是指股价连续上涨之后，第二天以高价位开盘，买盘不愿迫高，使涨势变为跌势，收市价跌至前一天的阳线之内，有被覆盖之势，形成抛压，获利盘急于出货，所以股价将会将跌，应该卖出。
2，下降覆盖线。
股价在高位震荡中，出现一条包容大阴线，第二天又出现下降的阳线，接着又出现覆盖阴线，这种迹象表明，股价接近天价，此时为卖出的时机。
3，高位阴包阳和阳包阴线。
这两种情况在高位都是卖出信号。
阴包阳指，次日阴线完全包住前日阳线，说明上升已无力，应卖出；当股价持续涨升数天后，出现一根阴线，第二天低开高走出现—根大阳线，将前一天的阴线完全包住，这种现象看来似乎买盘增强了，但只要第二天出现比大阳线的收盘价低的情况，投资者就应该果断卖出。
4，下降插入线。
插入线是次日一根中阳线，收盘价稍高于昨日收盘价，而插入阴线实体。
在价格持续下跌的阴线中，出现一条低开高走的阳线，只表明下跌的趋势暂时放缓，股价会在之后持续走低（阴跌），投资者应小心这种图形、卖出为上。
5，反击顺延线。
顺延线是指股价自高处顺延而下，依次出现的两根阴线，为了反抗这两条阴线，出现了一根阳线，看起来似乎买方力量增强，实际上只是主力大户使出的“障眼法”罢了，主力大户借以拉高出货，投资者应抓紧时机，赶快卖出。
6，上升尽头线。
价格持续上升，上涨动力不足，收市的小阳线并没超过前一天的最高点，价格将会回档盘整，甚至可能转为下跌，是卖出的信号。
7，低位盘局线。
价格在低位盘局7—14天，接下来出现跳空阴线，即第二天的收市价比第一天的收市价还要低，表明新一轮跌势开始，前一段盘局只不过是下跌中的“喘息”而已，因而是继续卖出的时候。
K线组合及其应用理论
吞没形态是指两条相反颜色的K线，第二条K线实体部分完全吞噬第一条K线的实体部分。
详细描述
吞没形态的出现通常意味着市场多空力量发生转变，第二天的实体部分越长，反转的可能性越大。这是卖出的信 号，因为可能预示着股价即将下跌。
乌云盖顶的下跌预测总结词源自乌云盖顶是一种K线组合，由一条实体较长 的阳线和紧随其后的实体较长的阴线组成。
示市场可能即将发生反转。
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05
k线组合的实际应用案例
锤子线的买入信号
总结词
锤子线是K线组合中的一种，通常出现在 股价下跌趋势中，具有强烈的反转意味 。
VS
详细描述
锤子线的实体部分较小，且位于股价的相 对低位，下影线长度通常是实体的3倍以 上。当出现锤子线时，通常表示空方力量 逐渐减弱，多方力量开始积聚，是买入的 信号。
吞没形态的卖出信号
详细描述
在乌云盖顶的形态中，第一根阳线的实体部 分深入到阴线的实体内部，通常表示上涨趋 势可能即将结束，市场可能即将发生反转， 是下跌的预测信号。
启明星与黄昏星的反转预测
总结词
启明星和黄昏星是两种相反的K线组合形态 ，分别代表市场的反转和继续原有趋势的可 能性。
详细描述
启明星由三根K线组成，中间的K线实体部 分较短，且第一根和第三根K线的实体部分 较长。当启明星出现在股价下跌趋势中时， 通常表示市场可能即将发生反转。黄昏星则 由三根K线组成，中间的K线实体部分较长 ，且第一根和第三根K线的实体部分较短。 当黄昏星出现在股价上涨趋势中时，通常表
启明星与黄昏星
启明星
出现在下跌趋势中，由三根K线组成，中间的K线实体较长，两边的K线实体较 小，是上涨反转的信号。
黄昏星
实验2：K线理论
K线理论
A.基本图形：
B.市场含义： “红三兵”是市场逐步见底、多方持续加大力度、 市场趋于一致线的走势。出现“红三兵”之后往 往第四根是幅度更大的阳，这是一种技术上的确 认，此时也是最佳的参与时机。
红三兵
K线理论
3.三根K线组合形态：强弩之末
发生在上升趋势末期的三条K线组合形态。
强弩之末的形态特征： （1）第一根和第二根K线是长阳线实体。 （2）第三天的开盘接近第二天的收盘。 （3）第三天是小实体并极有可能是星型线。
K线理论
A.基本图形：
B.市场含义： 牛市孕育型：处在下降趋势进行了一段时间之后。一根长阴线的 出现维持了熊市的含义；第二天价格高开，动摇了空头，引起价格 的上升，价格的上升逐渐被加强，因为后来者把这当成一次机会来 弥补之前的失误。这一天的成交量超过前一天，此时强烈建议买 进，是趋势反转的开始。 熊市孕育型的阐述同上述相反 注意：若第二天的实体是十字，十字胎是比普通孕育型更为强烈 的反转组合形态。
A.基本图形：
B.市场含义： 一根长阳线发生在上升趋势中；第二天是带有缺口的跳 高开盘：继续上升失败后，收盘较低使K线成为阴线；第三 天，价格再次跳高开盘，出现短暂的缺口，但最终收盘价比 第二天的收盘价还低。 通过两根阴线，使市场原来的牛市“情结”被限制。如 果第四日还是不能拿下前面的高点，反转意味更加强烈。
三、总结
十种经典形态 单根K线
两根K线
强弩之末
K线理论
3.三根K线组合形态：三乌鸦
三乌鸦是发生在上升趋势末期的三根K线组合形态， 是看跌的组合形态。 三乌鸦组合形态的形态特征： （1）连续三天的长阴线。 （2）每天的收盘出现新低。 （3）每天的开盘在前一天的实体之内。 （4）每天的收盘等于或接近当天的新低。
K线理论--K线的组合形态共23页文档
第三节 K线的组合形态
K线组合可以是单根的，也可以是多根的，很少 超过5根或6根的组合。组合分为反转组合形态和 持续组合形态，这里，我们列举其中的10种反转 组合形态和2种持续组合形态。
反转组合形态有：锤形线和上吊线、包含型、 被包含型、倒锤线和射击之星、刺穿线和黑云盖 顶、早晨之星和黄昏之星、上升缺口两乌鸦、白 （红）三兵、强弩之末、三乌鸦等。
K线理论--K线的组合形态
1、合法而稳定的权力在使用得当时很 少遇到 抵抗。 ——塞 ·约翰 逊 2、权力会使人渐渐失去温厚善良的美 德。— —伯克
3、最大限度地行使权力总是令人反感 ；权力 不易确 定之处 始终存 在着危 险。— —塞·约翰逊 4、权力会奴化一切。——塔西佗
5、虽然权力是一头固执的熊，可是金 子可以 拉着它 的鼻子 走。— —莎士 比
持续组合形态有：并排阳线、上升和下降三法
早晨之星和黄昏之星 (morning star and evening star ) 特征： 第一天的实体的颜色与趋势方向一致，早晨之星是阴线，
黄昏之星是阳线； 第二天的星型线与第一天之间有缺口，颜色不重要； 第三天的颜色与第一天相反； 第一天是长实体，第三天基本上也是长实体；
早晨之星
开始是一根长阴线，加强了
下降趋势。第二天价格向下
跳空出现新低，交易发生在
小的范围内，收盘同开盘接
如图
近持平。第三天价格跳空高
开，收盘更高，反转趋势形
成。
黄昏之星
与早晨之星的状况正好相反，
是上升趋势出现反转的组合
如图
形态。
上升缺口两乌鸦(upside gap two crows)
特征：
❖ 一根长阳线使得上升趋势得以继续； ❖ 在长阳线之后出现第一根带上升缺口的阴线；
K线图的理论及应用
高档卖点之判图法 3/5
• 在高档出现带长上影线小实体之红K线或黑K线，
类似⊥。
• 在高档出现双头(M头)之K线组合。
• 在高档股价走势出现 的K线组合。
高档卖点之判图法 4/5
• 在高档连续出现三根小黑K线或类似的阴包阳线。
• 在高档出现竭尽缺口。
低档买点之判图法 1/5
最低价
K线图之类型
• 带上下影线之黑K 线—整理线
此时暂不宜进场，
等拉回整理完毕出 空头
现买点时再介入，
或是日后出现带价
突破该K线的最高
点时可进场。
多头
最高价 开盘价 收盘价
最低价
K线图之类型 3/8
– 带上影线之红K线— 整理线
– 带下影线之红K线— 汽球线
空头 多头
最高价 收盘价
最高价 多头
开盘价 最低价
K线图之类型 1/8
• 日K线图：(fig 1)
– 实体红K线
– 实体黑K线
最高价 多头
最低价
收盘价 开盘价
最高价 空头
最低价
开盘价 收盘价
K线图之类型 2/8
最高价
– 带上下影线之红K线
空头
逢回不破最低点时
收盘价
可以介入，往后应
有上涨行情，若能
多头
开盘价
搭配成交量将更具 参考意义。
• 在低档出现长红实体K线跳空上涨。 • 在低档出现长红实体K线。
• 在低档出现带长下影线之红K线。
低档买点之判图法 2/5
• 在低档出现变盘之十字线。 • 在低档ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ现类似变盘线之小实体红黑K线。
• 在低档出现带长下影线之 K线。
K线理论
三、黄金分割率理论 （一）黄金分割率的奇异体现
（二）费波纳希数列与黄金分割率数 值组
(三)黄金分割率在证券投资中的运用
将黄金分割率用在证券投资分析中，是极有意义 的和颇具创造性的。在具体的运用中，有两种方法。 方法一：绝对数值计算法
以股价近期走势中重要的峰位或底位，即重要 的高点或低点为计算测量未来走势的基础，当股份上 涨时，以底位股价为基数，其涨幅在接近黄金比时较 易遇到阻力；当股价下跌时，则以峰位股价为基数， 跌幅在达到某一黄金比时较可能受到支撑。当行情接 近尾声，股价发生急升或急跌后，其然跌幅达到某一 重要黄金比时，则可能发生转势。
（多头力量增加） 阴线是市场下跌的基础，表示收市时卖气在增强
（空头力量增强） （2）阴阳线的长度代表升跌的力度（幅度）
2、K线的应用
大阳线表示上升力量强大（时价的7%以上） 大阴线表示下降力量强大 一般：阳线越长，买气越旺，后市越看好，股价已 连续高位后出现长阳，应警惕多方力量耗竭，空方 随时可能反击。 阴线越长卖气越浓，后市越淡，股价下跌到底部时， 再现长阴，预示空方力量耗竭，
（二）三种运动趋势的特征研判
１、基本趋势
（１）多头市场 当市场下一个上涨的高点超 过前一高点，而每一个次级的下 跌其波谷较前一个下跌的波谷高， 则主要趋势是上升的，就称为多 头市场。多头市场有三个阶段： 进货期――股价水平低，市场不 很活跃，但交易量开始增加，气 氛仍然悲观；上升期――价升量 增，利多频传，基本面改观，前 景光明；沸腾期――量大价高， 黑马奔腾，气氛疯狂。
插入线：与切入线相比并非多方反击力量强大，而是比切入 线幅度跳低开盘。
折回线：多方力量强盛，在低价区宜买进
包线： 阴包阳 上升无力，卖出信号
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向下跳空星形线多在下降行情的尾 声出现，是典型的见底信号，可考 虑买入股票。
向下跳空 星形线
图形特点：
7、红三兵
（1）三条阳线为中小阳线，实体大体 相当；（2）第二条与第三条阳线分
别在前一条实体的中心值之上开盘
倒锤线 （落地开花）
射击之星
上涨一段时间后，长上 影小实体表示上方卖压 重，高位卖出信号。
射击之星
射击之星
射击之星
K线研判技巧
（四）根据K线组合来研判 ➢ 根据两根以上的不同含义的K线组合
来判市。 ➢ 常见的有两根K线组合、三根K线组
合、四根K线组合等。
1、刺穿线 刺穿线高位是卖出信号，低 位是买入信号。
高位与低位的判定是前期是 否上涨或下跌了20%。
高位刺穿线卖出宜速不宜缓， 若低位阳线刺穿不够阴线实 体的1/2，则买入宜缓不宜 速。
低位刺穿线买入
2、乌云盖顶 乌云线在高位和下降途中 是卖出信号。
在上升途中是买入信号。
乌云盖顶
乌云盖顶
3、阳抱阴 抱线
今日的长实体将昨日的 阴抱阳 小实体完全包容，预示
（3）第三条阳线在第一条阳线的最
高价之上收盘。
应用：（1）只有在低位和上升途中
出现的红三兵才是买入信号。（2）
在高位和下降途中出现的红三兵是卖
出信号。（3）任何位置出现的三条
大阳线红三兵兵
8、前方受阻红三兵
三条阳线的实体依次缩小；第三 条阳线或第二第三条阳线带有较 长的上影线；第二、第三条阳线 都应在前一条的实体内开盘。
平底线
6、向上跳空星形线
第一条图形是中大阳线，第二条图形 是一条向上跳空开盘且留有缺口的星 形线，小图形不分阴阳。
向上跳空星形线在行情上升达10% 后出现，是典型的见顶信号，股价 下跌幅度会比较大，应及时卖出。 最佳卖出时间是星形线出现的当日。
向上跳空星形线
向下跳空星形线
向下跳空星形线
上吊线（吊颈线看跌）
单针探底
（锤（锤（单形单锤形单线针针形线针探探线探底底底）））
锤形线 （单针探底）
吊颈线 上吊线
吊颈线 上吊线
吊颈线 上吊线
2、倒锤线与射击之星
倒锤线（落地开花）
下跌幅度20%-30%后，上影线 较长的小实体表示多头开始 组织反攻，下跌趋势受到阻 力，低位买入信号。
该形态一般出现在顶部或波段的顶 部，显示强烈的卖出信号；有时也 出现在上升行情启动的初期，显示 短线调整信号。
9、三只乌鸦
第二条阴线在第一条实体的中间 位置开盘，并以较大幅度低于前 一条阴线的最低价收盘。
顶部和下降途中出现的黑三鸦显示 卖压很重，应卖出。若是三条大阴 线，则容易出现反弹走势。
K线分析应注意的问题
1、仅用K线分析的错误率是比较高的。 2、K线分析方法必须与其它方法相结合。 3、必须根据实际情况，不断“修改、
创造和调整”组合形态。
K线组合及其应用
一、K线研判技巧
（一）根据K线的形状来判断
A
B
C
K线研判技巧
（二）根据K线数量来判断
K线研判技巧
（三）结合K线所处的价格位置研判
➢ 除了考虑单根K线的基本含义外，更关键 的是要把其放在不同情况下分析。
➢ 代表性的价格位置主要有高位、低位和整 理中。
1、锤形线与上吊线
锤形线 （单针探底看涨）
三只乌鸦
四只乌鸦
空方炮 两阴夹一阳
多方炮 两阳夹一阴
（美）史蒂夫·尼森 著 丁圣元 译 可以从网上下载免费阅读
“假定蜡烛图技术是一柄削铁如 泥的宝剑，使用它的人往往能够 最早地捕捉到市场趋势变化的最 早信号，获取最大利润。那么反 过来，佩带这把宝剑的人一定要 是精通武艺的名将，不然，宝剑 恐怕会先伤了主人。”
阳孕线 阴孕线 星孕线 在低位和上升途中出现 的孕线多显示买入信号。
高位阴孕线
高位阴孕线
低位阳孕线
低位孕线
5、平顶线 股价上升到高位，出现两条最高 价基本同值的图形，两条图形不 分阴阳。
该形态形成后，股价十有八九要 回档整理，下跌空间一般较大
在顶部要注意卖出。
顶部平顶线，卖出
平底线同理。处在低位的平底线是较为可 信的买入信号。
•运用K线理论来择机买卖股票
目的：掌握K线理论的主要原理，单根K线的使用 技巧、K线组合的应用技巧
要求：写出一份分析报告，报告内容涉及： 1、简述对K线理论基本原理的理解 2、验证：通过2～3支股票的历史数据验证K线理 论的准确性（至少三种），涨跌幅达20%为准确 3、利用验证的结果，选出符合条件的股票
后市将沿长实体的方向 发展。（穿头破脚） 高位和下降途中的抱线是 卖出信号。
低位上升途中的抱线是 买入信号。
高位抱线
高位抱线
上升途中的抱线
低位抱线
高位抱线
4、孕线
组合形态与抱线相反.今 日的小实体被昨日的大实 体所包容，形似为娘胎所 孕，故称为孕育组合。
在顶部和下降途中出现 的孕线多显示卖出信号。