海澜之家2019年上半年财务分析详细报告
海澜之家2019年三季度经营成果报告
海澜之家2019年三季度经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2019年三季度实现利润为66,058.43万元，与2018年三季度的76,454.88万元相比有较大幅度下降，下降13.60%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2、营业利润2019年三季度营业利润为64,236.01万元，与2018年三季度的77,102.22万元相比有较大幅度下降，下降16.69%。
以下项目的变动使营业利润增加：营业收入增加93,902.2万元，资产减值损失减少46,870.83万元，财务费用减少1,411.94万元，共计增加142,184.96万元；以下项目的变动使营业利润减少：营业税金及附加增加264.97万元，销售费用增加8,000.52万元，管理费用增加18,368.21万元，营业成本增加87,088.71万元，公允价值变动收益减少12,206.59万元，共计减少125,929万元。
增加项与减少项相抵，使营业利润下降16,255.97万元。
3、投资收益2019年三季度投资收益为19,260.08万元，与2018年三季度的7,887万元相比成倍增长，增长1.44倍。
4、营业外利润2018年三季度营业外利润亏损647.34万元，2019年三季度扭亏为盈，盈利1,822.41万元。
5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2019年三季度的营业收入为396,781.55万元，比2018年三季度的302,879.35万元增长31.00%，营业成本为230,074.55万元，比2018年三季度的142,985.84万元增加60.91%，营业收入和营业成本同时增长，但营业成本增长幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力下降。
实现利润增减变化表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入396,781.55 31 302,879.35 -6.1 322,551.89 0 实现利润66,058.43 -13.6 76,454.88 -9.38 84,371.5 0 营业利润64,236.01 -16.69 77,102.22 -7.34 83,207.44 0 投资收益19,260.08 144.2 7,887 2,449.51 309.35 0 营业外利润1,822.41 381.52 -647.34 -155.61 1,164.06 0二、成本费用分析1、成本构成情况2019年三季度海澜之家成本费用总额为300,659.26万元，其中：营业成本为230,074.55万元，占成本总额的76.52%；销售费用为50,023.26万元，占成本总额的16.64%；管理费用为44,442.3万元，占成本总额的14.78%；财务费用为454.01万元，占成本总额的0.15%；营业税金及附加为2,414.94万元，占成本总额的0.8%。
海澜之家2019年三季度财务分析结论报告
海澜之家2019年三季度财务分析综合报告海澜之家2019年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年三季度实现利润为66,058.43万元，与2018年三季度的76,454.88万元相比有较大幅度下降，下降13.60%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。
二、成本费用分析2019年三季度营业成本为230,074.55万元，与2018年三季度的142,985.84万元相比有较大增长，增长60.91%。
2019年三季度销售费用为50,023.26万元，与2018年三季度的42,022.74万元相比有较大增长，增长19.04%。
2019年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。
2019年三季度管理费用为44,442.3万元，与2018年三季度的26,074.1万元相比有较大增长，增长70.45%。
2019年三季度管理费用占营业收入的比例为11.2%，与2018年三季度的8.61%相比有所提高，提高2.59个百分点。
管理费用占营业收入的比例有所提高，但营业利润却大幅度下降，管理费用的增长并不合理。
2019年三季度财务费用为454.01万元，与2018年三季度的1,865.94万元相比有较大幅度下降，下降75.67%。
三、资产结构分析2019年三季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
与2018年三季度相比，2019年三季度存货占营业收入的比例明显下降。
应收账款占营业收入的比例下降。
预付货款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年三季度相比，资产结构趋于改善。
海澜之家2019年上半年经营成果报告
海澜之家2019年上半年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2019年上半年实现利润为282,115.66万元，与2018年上半年的275,265.99万元相比有所增长，增长2.49%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2、营业利润2019年上半年营业利润为280,403.77万元，与2018年上半年的273,503.71万元相比有所增长，增长2.52%。
以下项目的变动使营业利润增加：营业收入增加70,760.71万元，公允价值变动收益增加5,668.54万元，共计增加76,429.25万元；以下项目的变动使营业利润减少：营业成本增加30,422.73万元，销售费用增加22,680.84万元，管理费用增加10,330.37万元，财务费用增加2,075.77万元，资产减值损失增加1,565.09万元，营业税金及附加增加67.85万元，共计减少67,142.65万元。
增加项与减少项相抵，使营业利润增长9,286.61万元。
3、投资收益2019年上半年投资收益为697.7万元，与2018年上半年的472.43万元相比有较大增长，增长47.68%。
4、营业外利润2019年上半年营业外利润为1,711.89万元，与2018年上半年的1,762.28万元相比有所下降，下降2.86%。
5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2019年上半年的营业收入为1,072,125万元，比2018年上半年的1,001,364.28万元增长7.07%，营业成本为625,321.76万元，比2018年上半年的594,899.03万元增加5.11%，营业收入和营业成本同时增长，但营业收入增长幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力提高。
实现利润增减变化表项目名称2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营业收入 1,072,125 7.071,001,364.28 8.22 925,268.18 0 实现利润 282,115.66 2.49 275,265.99 10.95 248,089.82 0 营业利润 280,403.772.52 273,503.7111.48 245,344.33 0 投资收益 697.7 47.68 472.43 24.31 380.03 0 营业外利润1,711.89-2.861,762.28-35.812,745.5二、成本费用分析 1、成本构成情况2019年上半年海澜之家成本费用总额为796,496.08万元，其中：营业成本为625,321.76万元，占成本总额的78.51%；销售费用为99,341.42万元，占成本总额的12.47%；管理费用为57,002.56万元，占成本总额的7.16%；财务费用为-777.99万元，占成本总额的-0.1%；营业税金及附加为6,897.53万元，占成本总额的0.87%。
海澜之家2019年一季度现金流量报告
海澜之家
2019年一季度现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 海澜之家2019年一季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2019年一季度现金流入为780,827.75万元，与2018年一季度的
655,759.97万元相比有较大增长，增长19.07%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为746901.73万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的95.66%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加122152.90万元。
2019年一季度经营现金收益率为20.06%，与2018年一季度的18.89%相比有所提高，提高1.17个百分点。
二、现金流出结构分析
2019年一季度现金流出为661,795.28万元，与2018年一季度的
598,414.04万元相比有较大增长，增长10.59%。
最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的56.98%。
海澜之家2019年财务风险分析详细报告
海澜之家2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为94,982.19万元，2019年已经取得的银行短期借款为0万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供586,541.5万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕491,559.31万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为820,196.19万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,136,953.01万元，实际已经取得的短期贷款金额为0万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,453,709.83万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,770,466.65万元，在5年之内偿还的贷款总规模为2,403,980.29万元，当前实际的长短期借款合计为263,409.57万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
负
内部资料，妥善保管第页共1 页。
海澜之家2019年上半年财务指标报告
7.07
8.22 925,268.18
0
8
282,115.66
2.49 275,265.99
10.95 248,089.82
0
280,403.77
2.52 273,503.71
11.48 245,344.33
0
697.7
47.68 472.43
24.31 380.03
0
1,711.89
-2.86 1,762.28
2019年上半年营业利润为280,403.77万元，与2018年上半年的 273,503.71万元相比有所增长，增长2.52%。以下项目的变动使营业利润 增加：营业收入增加70,760.71万元，公允价值变动收益增加5,668.54万元， 共计增加76,429.25万元；以下项目的变动使营业利润减少：营业成本增加 30,422.73万元，销售费用增加22,680.84万元，管理费用增加10,330.37 万元，财务费用增加2,075.77万元，资产减值损失增加1,565.09万元，营 业税金及附加增加67.85万元，共计减少67,142.65万元。增加项与减少项 相抵，使营业利润增长9,286.61万元。
-35.81 2,745.5
0
2019年上半年实现利润为282,115.66万元，与2018年上半年的 275,265.99万元相比有所增长，增长2.49%。实现利润主要来自于内部经 营业务，企业盈利基础比较可靠。
项目名称
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。
海澜之家2019年财务分析结论报告
海澜之家2019年财务分析综合报告海澜之家2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为422,421.07万元，与2018年的457,778.27万元相比有所下降，下降7.72%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却有所下降，企业应注意在市场销售业绩迅速上升背后所隐藏的经营压力和风险。
二、成本费用分析2019年营业成本为1,329,987.18万元，与2018年的1,129,347.42万元相比有较大增长，增长17.77%。
2019年销售费用为246,650.12万元，与2018年的179,941.97万元相比有较大增长，增长37.07%。
2019年销售费用大幅度增长的同时收入也有较大幅度的增长，企业销售活动效果明显，但相对来讲销售费用增长快于营业收入增长。
2019年管理费用为149,877.62万元，与2018年的110,028.27万元相比有较大增长，增长36.22%。
2019年管理费用占营业收入的比例为6.82%，与2018年的5.76%相比有所提高，提高1.06个百分点。
管理费用占营业收入的比例有所提高，但营业利润却大幅度下降，管理费用的增长并不合理。
2018年理财活动带来收益379.55万元，2019年融资活动由创造收益转化为支付费用，支付1,812.59万元。
三、资产结构分析与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例明显下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，海澜之家2019年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
海澜之家2019年上半年财务风险分析详细报告
海澜之家2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为108,552.76万元，2019年上半年已经取得的银行短期借款为5,491.95万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供500,825.7万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕392,272.94万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为790,900.09万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,213,369.58万元，实际已经取得的短期贷款金额为5,491.95万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,213,369.58万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,424,604.33万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,847,073.82万元，当前实际的长短期借款合计为315,548.58万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
只
内部资料，妥善保管第页共1 页。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
海澜之家2019年上半年财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况
海澜之家2019年上半年资产总额为2,910,201.27万元，其中流动资产为2,106,429.4万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的46.43%、41.98%和3.66%。
非流动资产为803,771.88万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的50.42%、11.89%。
资产构成表
项目名称
2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 百分比(%)
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
总资产 2,910,201.2
7
100.00
2,466,043.4
4 100.00 2,279,939.6 100.00 流动资产 2,106,429.4 72.38
1,666,327.55 67.57
1,652,847.97 72.50 长期投资 78,537.57 2.70 270,101.46 10.95 139,865.36 6.13 固定资产 405,290.54 13.93 308,983.15 12.53 322,964.94 14.17 其他
319,943.76
10.99 220,631.28
8.95 164,261.33
7.20
2.流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的48.05%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的41.98%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
流动资产构成表
项目名称
2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 百分比(%)
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
流动资产 2,106,429.4 100.00
1,666,327.5
5 100.00
1,652,847.9
7 100.00 存货 884,226.06 41.98 882,461.5 52.96 840,428.16 50.85 应收账款 77,064.71 3.66 46,926.66 2.82 64,699.95 3.91 其他应收款 42,851.9 2.03 10,551.85 0.63 8,535.85
0.52 交易性金融资产 32,118.96 1.52 0
0.00 0
0.00 应收票据 2,014.23 0.10
2,612.47
0.16
1,291.81
0.08 货币资金 977,959.9 46.43 645,009.47 38.71 698,197.31 42.24 其他
90,193.64
4.28 78,76
5.61
4.73 39,694.88
2.40
3.资产的增减变化
2019年上半年总资产为2,910,201.27万元，与2018年上半年的2,466,043.44万元相比有较大增长，增长18.01%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加332,950.43万元，固定资产增加96,307.39万元，商誉增加91,394.91万元，无形资产增加46,046.57万元，其他应收款增加32,300.05万元，交易性金融资产增加32,118.96万元，应收账款增加30,138.05万元，其他流动资产增加18,828.52万元，递延所得税资产增加13,329.56万元，长期待摊费用增加13,234.22万元，存货增加1,764.56万元，共计增加708,413.23万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收票据减少598.24万元，其他非流动资
产减少969.85万元，预付款项减少4,319.52万元，在建工程减少90,142.69万元，长期投资减少191,563.88万元，共计减少287,594.18万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额增长420,819.05万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年上半年应收账款所占比例基本合理。
其他应收款所占比例过高。
存货所占比例过高。
6.资产结构的变动情况
与2018年上半年相比，2019年上半年存货占营业收入的比例明显下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。
因此与2018年上半年相比，资产结构趋于恶化。
主要资产项目变动情况表
项目名称
2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 增长率(%)
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
流动资产 2,106,429.4 26.41
1,666,327.55 0.82
1,652,847.97
0 长期投资 78,537.57 -70.92 270,101.46 93.12 139,865.36 0 固定资产 405,290.54 31.17 308,983.15 -4.33 322,964.94
0 存货 884,226.06 0.2 882,461.5 5 840,428.16 0 应收账款 77,064.71 64.22 46,926.66 -27.47 64,699.95 0 货币性资产
1,012,093.0
9
56.28 647,621.93
-7.42 699,489.12
二、负债及权益结构分析 1.负债及权益构成基本情况
海澜之家2019年上半年负债总额为1,605,603.7万元，资本金为109,536.58万元，所有者权益为1,304,597.57万元，资产负债率为55.17%。
在负债总额中，流动负债为1,237,658.5万元，占负债和权益总额的42.53%；短期借款为5,491.95万元，非流动负债为367,945.21万元，金融性负债占资金来源总额的12.83%。
负债及权益构成表
项目名称
2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 百分比(%)
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
负债及权益总额 2,910,201.2
7
100.00
2,466,043.4
4 100.00 2,279,939.6 100.00 所有者权益 1,304,597.5
7
44.83
1,107,726.61 44.92 975,910.75 42.80 流动负债 1,237,658.5 42.53
1,229,089.11 49.84
1,117,619.72 49.02 非流动负债
367,945.21
12.64 129,227.72
5.24 186,409.13
8.18
2.流动负债构成情况
企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的52.91%，资金成本相对较低。
企业短期融资性负债约占流动负债的18.32%。