对中小投资者利益保护的研究

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论公司法对中小股东权益的保护

论公司法对中小股东权益的保护公司法是规范公司治理的法律法规，旨在保护各种股东的合法权益。

然而，在实践中，中小股东往往因为权益分配不平等、信息不对称等原因而受到损害。

本文将探讨公司法对中小股东权益保护的作用。

1、信息透明度：在公司运作中，信息透明度对于股东特别是中小股东的利益至关重要。

公司法规定，公司的股东有权获取公司的各种信息，公司也必须向所有股东公开信息。

此外，公司法还规定了上市公司必须披露信息的具体内容和披露要求。

这些规定保障了中小股东获取真实、及时、全面的信息，有助于中小股东更好地参与公司治理。

2、中小股东代表权利：根据公司法的规定，中小股东在公司中可能不处于主导地位，但他们的权利和地位同样受到保护。

公司法明确规定了股东大会和董事会的职权和权限以及参会和投票的方式，特别是规定了中小股东对公司治理的代表权利。

3、投票权和盈利权：公司法规定，所有股东在公司决策中应该享有平等的投票权利。

此外，公司法规定了股份的盈利权利（股息和红利），如公司比前年度多分红或发放说明股东收益递增，这也是保护中小股东的一种措施。

4、撤回规定：公司法还规定了一种保障中小股东权利的方式，即“股东撤回权”，即股东可以要求公司回购部分或全部股票，退出公司。

这是一种属于中小股东的权利，可以有效保护中小股东的利益，避免利益受到不公正损失。

二、存在问题虽然公司法对中小股东权益保护做出了规定，但在实践中仍存在一些问题。

一方面，有一些不合规定的公司，对中小股东的权益做出了不公正的对待。

另一方面，中小股东在公司治理中的影响力往往较小，很难有效行使代表权利，进而影响公司治理效率和公平性。

1、加强法律监管：政府应加强对公司实行的监管，完善相关法律法规，消除非法行为。

股东的权益保护应成为政府的一项重要任务，保护中小股东的权益无疑是必要的。

2、加强内部治理：公司内部治理应逐步实行民主决策和透明度。

确保信息透明度、公平公正的决策过程和合理的权益分配，以提高中小股东的满意度并加强管理效率。

中小股东权益保护分析论文

中小股东权益爱护分析论文一、中小股东权益爱护的伦理基础中小股东权益爱护问题，论者实多，却一般仅凭主观感情就认为中小股东权益应当受到爱护而囿于爱护措施的完善与提出，没有分析应受爱护的更深层缘由，导致在论述过程中或时有漏洞，或以偏概全，或矫枉过正，故本文首先探讨中小股东权益爱护的伦理基础。

(一)控股股东侵害中小股东权益的表现从理论上讲，全部股东对公司财产都无直接把握或支配的权利，他们只能期盼着通过公司经营机构精彩的经营活动给其带来投资利益，从这个意义上讲，公司股东应是利益全都的整体，大股东与中小股东有共同利益；而且依照一股一权、股东公平原则，中小股东应当同大股东享有同样的权利。

然而，由于股东之间对公司的影响力量存在差别，尤其是在“内部人把握"格外显著的现代公司，若不能保证公司的大多数董事是独立的、高度中立的，股东之间的利益冲突就是不行避开的，特殊是当股东对公司的影响力量差别过于悬殊时。

这一点在世界各国的司法实务中都能找到例证。

从中国目前的实际状况来看，要求全部董事或者大部分董事独立或高度中立是不大可能的(即使引入独立董事制度也不行能转变这一事实)。

这种利益冲突最具典型意义的就是大股东与中小股东之间的冲突。

当大股东对公司具有实质上的支配地位的时候，在资本多数打算原则啪作用下，控股股东能将其自身的意思表示以公司意思表示的面目表现出来，从而产生了控股股东以其自身利益取代公司利益而置公司利益和其他股东利益于不顾的可能性，若没有相应的制度加以保障，中小股东权益受损几乎是不行避开的。

公司大股东利用其控股优势损害中小股东利益的情形主要有：①利用法人治理结构不规范侵害中小股东的权益：相当一部分公司大股东交叉任职，权力难以制衡，即使设立独立董事，由于产权不明，高层管理人员与独立董事很简洁形成高层共谋，造成公司决策缺乏公正性保障，给大股东侵害公司和中小股东权益供应了便利条件；②利用股份畸形(假如股东违反公开、公正、公正的“三公”原则和同股、同价、同权“三同”原则所取得的股份)大肆侵害中小股东权益；③利用资本多数打算原则侵害中小股东权益，资本多数打算原则是股东公平原则的必定要求，每个股东都是公平的，但并非每个股东对公司的权力都是一样的，大股东由于拥有较多的股份，而拥有较大的表决权，依据这一原则，持股最多股东的意思就是公司的意思，在这种状况下，假如没有另外一个权力对抗制约大股东的权力，那么这个权力极有可能通过公司而被滥用，其结果必定会侵害中小股东权益；。

论我国资本市场中小投资者保护

论我国资本市场中小投资者保护摘要:伴随着中国经济的腾飞,我国资本市场在不到二十年的时间里得到了高速发展,从无到有,从小到大,从区域到全国,在各方各面取得了很多成就,积累了丰富的经验。

但作为一个新兴的资本市场,市场机制的不完善和上市公司治理经验的缺乏产生了很多问题。

在公司治理方面,大股东依仗内部控制权侵占上市公司资产,对中小投资者利益的造成了巨大侵害。

如何保护中小投资者利益,缓解股权结构中股东之间的代理关系,成为公司治理的热点问题,保护中小投资者,不仅有利于保护上市公司的价值和利益,而且有益于稳定和提高广大中小投资者的投资热情和信心。

关键词:资本市场;公司治理;中小投资者保护0 前言从1990年深沪证交所相继创立到今天,中国股票市场走过近20年。

中国上市公司大部分由国有企业转制而来,公司的成功上市往往是原先国有企业提供核心盈利资产,剥离不良资产为代价的,因此在上市之后曾经付出许多的原国有企业必然要求上市公司给予回报。

公司治理问题概括来说包括两个方面:一是股东与管理者之间的委托代理关系,由于信息不对称,存在代理成本,要想达成股东和管理者的利益统一就得促使管理者在兼顾利益相关者的前提下谋求企业价值最大化。

二是股东之间的关系,尤其是大股东与中小股东之间的利益分配关系,这是由我们上市公司“一股独大,股权分置”这一具有中国特色的股权特点产生的问题,大股东持有的非流通股只有通过诸如“恶意派现”,“隧道挖掘”等方法占有上市公司资源,对广大中小投资者的利益造成侵害。

如何保护中小投资者的利益更是成为了上市公司治理的重要问题之一,这也是本文所有研究的主要问题。

中小投资者保护的三个层面:公司治理改善是核心。

关于保护中小投资者的利益的概念框架可以从国家层面,市场层面和公司治理三个层面提出建议。

在国家层面上,主要的是关于中小投资者利益保护的法律健全性和执行力度。

我们通常用是否存在相关法律作为考察指标,相关学者也进行了一系列的实证研究,结果表明公司盈余管理程度与投资者法律保护程度显着负相关。

业绩承诺失诺中的中小股东利益保护研究

业绩承诺失诺中的中小股东利益保护研究业绩承诺失诺中的中小股东利益保护研究引言：随着我国资本市场的不断发展，股东权益保护成为一个越来越重要的议题。

在公司上市时，经常会出现股东对公司未来发展进行业绩承诺，但有时这些承诺却无法兑现，给中小股东带来了严重的财产损失。

因此，研究在业绩承诺失诺的情况下如何保护中小股东利益，就显得尤为重要。

一、业绩承诺失诺对中小股东利益的影响业绩承诺是在公司上市前，由董事会或者控股股东许下的关于公司未来业绩的承诺。

中小股东往往在决策时会将这些业绩承诺作为重要参考依据。

然而，如果这些承诺无法兑现，中小股东将面临利益受损的风险。

首先，业绩承诺失诺会导致股票价格下跌，从而使中小股东在股票投资上出现亏损。

当市场对公司未来发展前景持有较高期望时，投资者会认为公司的股票存在上涨空间，从而提高其买入的意愿和数量。

然而，如果业绩承诺无法兑现，市场将对公司产生失望情绪，导致股票价格下跌，中小股东将面临股票贬值的风险。

其次，业绩承诺失诺可能会导致公司信誉受损，进而影响公司的正常经营。

对于股票市场而言，信誉是企业经营的重要资产之一。

当业绩承诺无法兑现时，市场对公司的信誉将受到破坏，投资者会对公司的经营能力和诚信产生疑虑，从而可能导致投资者撤资或停止提供资金支持。

这将严重影响公司的正常运营和发展。

最后，业绩承诺失诺可能会导致信任危机，使中小股东对公司治理产生质疑。

中小股东在决策时考虑到业绩承诺，是基于对公司管理层的信任。

然而，如果这些承诺无法兑现，中小股东将对公司管理层产生怀疑，甚至对公司治理产生不信任感。

这将极大地影响中小股东对公司的投资意愿和持有股票的决心。

二、保护中小股东利益的措施为了保护中小股东利益，我国需要采取一系列措施，加强业绩承诺的监管和保护。

首先，完善业绩承诺制度。

当前，我国对业绩承诺的监管还存在不足之处，需要加强对业绩承诺的审核和披露。

应该设立严格的审核机制，严格限定业绩承诺的范围和方式，防止误导中小股东。

证券监管下中小投资者保护问题的研究

正落实到追究刑事责任，挥法律的威慑力。发
（）管法律不完善二监
我国现行法律缺少一套对中小股东权益的保护机制。公司《
（）三强化完整真实的信息披露
信息披露的完整、实、时是投资者做出正确投资决策的真及
服务的旧理念，把保护投资者的合法权益特别是中小投资者的利通资金在股市的大进大出，引起股市震荡，出损害了中小投资者益作为监管的主要目标和最终目标，过提高监管部门的公信力突利益。来推动证券市场的生机和活力。通过监管机关的监管使得中小巨大利益刺激下的不实信息披露，市场操纵，内幕交易等犯投资者能够平等地获得信息。同时监管机关严格对市场违法违
维护市场正常秩序，建立一个公平而有秩序的证罪活动依然层出不穷。而证券监管的无力使得我国中小投资者规行为的查处，
的权益不能得到保障，于危险境地。处二、从证券监管层面上分析中小投资者利益受侵害的原因
券市场，到真正维护中小投资者利益。做目前我国证券监管机关对保护投资者利益的重要性已有明确的认识，中国证监会还强调
保，中小投资者利益受到侵害的原因有几个方面，监管制度的 “ 护投资者利益是我们工作的重中之重 ”如何将这个观念贯彻如缺失，中小投资者本身的原因等。在这里，们从证券监管层面于实际行为之中，需要不断完善。我还

证券监管下中小投资者保护问题的研究

Legal S y st e m A nd Soci et y ■—蜀圄匿鍪i型婴巫!f叁墨I』圭塾垒证券监管下中小投资者保护问题的研究费晶晶摘要本文指出为了充分保护中小投资者的利益，我国应建立完善健全的监管制度，将监管目标回归于保护中小投资者上，并修订相应法律，加强证券监管，强化完整真实的信息披露，规范证券交易行为。

关键词证券监管投资者监管目标中图分类号：D920．5文献标识ti-马：A文章编号：1009．0592(201o)12．146．叭一、中小投资者利益保护的现状我国的证券市场是以中小投资者为主体的市场。

以沪市为例，截至2008年7月31日，中国沪市股票投资者共开设6329．06万个投资账户，其中中小投资者占6298．3399万户，而机构投资者仅30．7125万户。

这些中小投资者的资金大多来源于其多年的积累储蓄，如果这些投资者的合法权益得不到保障，其投入的资金血本无归的情况将大量出现。

市场大规模融资加之数千亿元的大小非解禁，使市场供求严重失衡，进一步加剧了股市下跌。

资金在股市的大进大出，引起股市震荡，突出损害了中小投资者利益。

巨大利益刺激下的不实信息披露，市场操纵，内幕交易等犯罪活动依然层出不穷。

而证券监管的无力使得我国中小投资者的权益不能得到保障，处于危险境地。

二、从证券监管层面上分析中小投资者利益受侵害的原因中小投资者利益受到侵害的原因有几个方面，如监管制度的缺失，中小投资者本身的原因等。

在这里，我们从证券监管层面来深入分析中小投资者利益受到侵害的原因。

(一)法律监管目标偏重发展中小投资者利益受到侵害原因之一是证券监管机构监管目标多重冲突。

证券监管行为的有效性在很大程度上是取决于监管目标，我国证券监管的具体目标可归纳为：克服证券市场失灵，保护市场参与者尤其是投资者利益，维护证券市场“三公”原则，促进证券市场功能的发挥，保证证券市场的稳定、有序和高效率。

证券法的立法宗旨之一是保护投资者的合法权益，但从监管实践。

浅议对我国中小投资者的保护

中图分类号：８０５Ｆ３・９
文献标识码：Ａ
文章编号：０６４１（０９）５０４ — ３１０ — ３１２００ — １４０
０引言
随着证券市场发展．中小投资者直接参与证券市
场趋势越来越明显．目前机构账来自户数仅占总开户数的
（西大学商学院，宁５００）广南３０４
（ｃｏｌｆｓｎｓ，ｕｎｘｉｅｓｙＮａｎｎ３０４，ｉａＳｈｏｉｅｓＧａｇｉｖｒｉ，ｎｉｇ５００Ｃｈｎ）ｏＢｕＵｎｔ
摘要：年来，着证券市场的发展，近随中小投资者实际上已经成为上市公司外部融资的主要来源。而与此同时。小投资中者的权益也频频受到侵害，为制约我国证券市场发展的重要问题。因此中小投资者保护问题引起了理论界和实务界学者们成的普遍关注。文中就我国中小投资者保护的相关问题进行研究。理论和实际进行了分析：对如何更好的保护中小投资者的从并
ｏｘｅｎｌｆａｃｎｆｌｔｄｃｍｐｎｅ．ｈａｉ，ｔｅｒｈｓａｄｉｔｒｓｆｍｅｉｍｎｍａｌｉｖｓｏａｅｆｅｕｎｌｆｅｔｒａｉｎｉｇｏｉｅｏａｉｓＡｔｔｅｓｍｅｔｎｓｍｅｈｇｔｎｎｅｅｔｏｄｕａｄｓｌｎｅｔｒｈｖｒｑｅｔｉｓｓｙｂｅｉｌｔｄａｄｂｃｍｅａｐｏｌｍｆｒｓｒｔｇＣｉａＳｓｃｒｅｅｅｏｍｅｔＴｅｅｏｅｔｅｐｏｅｔｎｏｄｕａｄｓｌｅｎｖｏａｅｎｅｏｒｂｅｏｅｔｃｉｈｎｔｋｍａｋｔｄｖｌｐｎ．ｈｒｆｒｈｒｔｃｉｆｍｅｉｍｎｍａｌｉｎｏｏｉｖｓｒａａｓｄｔｅｔｅｒｔａｉｌｎｒｃｉａｃｏａｓｏｏｎｅｔｓｈｓｒｉｅｈｈｏｅｉｌｃｒｅａｄｐａｔｌｓｈｌｒｆｃｍｍｏｏｃｒ．Ｔｉｒｃｅａａｙｉｔｅｐｏｅｔｎｏｈｎ＇ｏｃｃｃｎｃｎｅｎｈｓａｔｌｎｌｓｈｒｔｃｉｆＣｉａｓｉｓｏｍｅｉｍｎｍａｌｉｖｓｏｓｆｏｔｅｒｎｒｃｉｅａｄｍａｅｓｇｅｔｎＯｈｗｔｒｔｃｈｇｔｎｎｅｅｔｏｄｕａｄｄｕａｄｓｌｎｅｔｒｒｍｈｏｙａｄｐａｔｎｋｕｇｓｉｓｔｏｏｐｏｅｔｔｅｒｈｓａｄｉｔｒｓｓｆｍｅｉｍｎｃｏｉｓｌｉｖｓｒｂｔｒｎｋｈｎ＇ｓｏｋｍａｋｔｄｖｌｐｓｂｙａｄｈａｔｉ．ｍａｌｎｅｔｓｅｔｄｔｍａｅＣｉａｓｔｃｒｅｅｅｏｔｌｎｅｌｌｏｅａｏａｈｙ

保护中小投资者的意义和作用

保护中小投资者的意义和作用投资市场是一个充满机遇和风险并存的地方，对于中小投资者来说更是如此。

中小投资者通常不具备真正的投资经验和专业知识，往往会因为知识水平不足或疏忽而承担沉重的损失。

因此，保护中小投资者的意义和作用尤为重要。

本文旨在对于该话题进行全面分析，为大家带来深刻的思考和指导作用。

中小投资者是家庭和企业的支柱，他们的财富构成了社会重要的经济力量。

但是，他们往往来自普通的家庭和小型企业，不具备专业知识和技术。

因此，在投资过程中，他们很可能会受到职业投资者的欺骗和误导，或者是因为权益被操控而遭遇到不公正对待。

这对于整个社会而言都是一个巨大的悲剧。

因此，保护中小投资者的作用非常重要，这不仅是社会责任，更是市场正义的体现。

保护中小投资者的意义主要包含以下方面：一、促进经济稳定发展中小投资者的财产安全和利益受到保护，可以避免金融风险的扩散，对于投资市场的平稳运行起到了非常重要的作用。

此外，保护中小投资者的利益可以促进经济稳定发展，使得投资者信任市场，从而进一步鼓励他们投资经济，带动市场的发展和增长。

二、加强对市场规则的监管保护中小投资者还可以加强对市场规则的监管。

在保护投资者权益的同时，市场监管机构也会加强对于市场活动的监督。

这样可以减少市场上的欺诈行为和虚假广告，从而提高市场透明度，为投资者提供更加安全和透明的投资环境。

三、提高投资者的投资素养保护中小投资者还可以提高他们的投资素养。

通过宣传教育和培训等方式，投资者可以得到更多专业知识和技能，从而降低投资风险，提高投资收益。

此外，通过公开透明的信息披露制度，投资者可以更加了解金融市场的运作规则，从而更好地抵御市场风险和不良影响。

总之，保护中小投资者是金融市场中的一项非常重要的任务，在实现金融市场稳健发展和社会公正正义方面具有重大的意义和作用。

因此，我们应该重视保护中小投资者的工作，加强市场监管，提高投资者的投资素养，不断优化投资环境和制度建设，进一步发挥保护中小投资者的作用，实现市场的良性发展和经济的长期繁荣。

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存档日期：存档编号：本科生毕业设计（论文）论文题目：姓名：系别：专业：年级、学号：指导教师：江苏师范大学科文学院印制江苏师范大学科文学院学位论文独创性声明本人郑重声明：本人所呈交的学位论文是我在老师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。

据我所知，除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含其他个人已经发表或撰写过的研究成果。

对本论文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中作了明确说明并表示谢意。

本人承担本声明的法律责任。

学位论文作者签名：日期：对中小投资者利益保护问题研究[摘要]自改革开放以来,我国的经济就像火箭一样的高速腾飞,证券市场也随之迅猛发展,越来越多的中小投资者投身于证券市场。

现如今中小投资者已成为证券市场的中坚力量,但同时中小投资者也是利益受损最多的。

中小投资者的利益严重关系到整个证券市场的发展,所以保护中小投资者利益刻不容缓。

本文从对中小投资者利益保护的背景,意义分析的基础上出发,阐述了我国中小投资者利益保护受损的原因,提出了一些对中小投资者利益保护的建议。

[关键词] 中小投资者制度建设利益保护AbstractSince reform and opening up, China's economic like a rocke has development in a high rapid t, the stock market has development in a high rapid, too. More and more medium-small investors are in the stock market. The medium-small investors now has become the backbone of the securities market, but at the same time, the medium-small investors has been suffered most. The interests of the medium-small investors has a serious relationship to the development of the securities market, so it is very urgent to protect the interests of the medium-small investors. Based on the background of protecting minority investors' benefit, based on the analysis of the significance, elaborateing the damaged reasons for protectingminority investors' benefit in our country, putting forward the Suggestions to protect the interests of medium-small investors.Key words: medium-small investors, system construction, profit protection目录第1章引言----------------------------------------------1第2章中小投资者利益内容--------------------------------2(一)研究背景及意义---------------------------------------21、研究背景-----------------------------------------------22、研究意义-----------------------------------------------2(二)中小投资者利益保护的概念界定-------------------------31、关于"中小投资者"的界定---------------------------------32、关于投资者权益保护-------------------------------------4第3章中小投资者利益保护的理论基础----------------------5(一)公司治理与投资者保护----------------------------------5(二)信息披露与投资者保护----------------------------------5(三)证券监管与投资者保护----------------------------------6第4章我国中小投资者权益受损状况及保护意义---------------7(一)我国现阶段中小投资者受损现状--------------------------8(二)我国证券市场上中小投资者保护的重要性-----------------10(三)我国中小投资者保护不到位的原因分析-------------------111、制度性因素--------------------------------------------122、结构性因素--------------------------------------------123、技术性因素--------------------------------------------13第5章构建我国中小投资者权益保护机制-------------------15(一)事前预防机制-----------------------------------------16(二)事后救济手段-----------------------------------------18第6章研究展望-----------------------------------------19参考文献------------------------------------------------20致谢----------------------------------------------------22一、引言中国证券市场仍处于刚刚起步的阶段,市场上存在着许多不足需要改进,对于投资者,尤其是中小投资者建立保护机制是不完善的。

由于受到多方面的影响，比如在信息披露,资金流,技术支持以及其他因素的影响，中小投资者相对于其他股东来说在资本市场中一直是处于劣势地位,他们的自身利益常常受到其他大股东的"掠夺",如果不及时改正，长此以往下去会使中小投资者对证券市场失去信心, 这对中国证券市场的健康发展会带来非常消极的因素,所以为了保护小投资者利益，这份研究具有重大的意义。

本文通过对中小投资者定义等相关内容的了解，分析了我国目前对中小投资者的保护现状及问题，并提出了一些意见和建议。

第2章中小投资者利益内容(一)研究背景及意义1、研究背景近年来,我国证券市场上侵害中小投资者利益的案件接连发生,如杭萧钢构案,永新股份案,郑百文虚假重组案,光大乌龙指案等等,这一系列的案件都涉案金额较大,影响范围深远,严重损害了中小投资者的利益,不过这并不是什么特别新鲜的事,因为在即使是在国外发展了几百年的资本市场也会有这类事发生，也存在着缺陷,例如美国的安然事件,环球电讯等知名企业,也爆出过丑闻。

相比较之下,我国的证券市场才刚开始起步,根据哲学理论，量变到质变要经历一个阶段过程的,只有量的积累才能达到质变，而这类事件也是过程中的必然产物。

中小投资者利益受损,这不仅让投资者对投资市场望而却步,也是对本来不怎么景气的中国股市更是雪上加霜,为了更好的保护中小投资者利益,这关乎广大人民群众的自身利益,也是保障证券市场健康发展的关键,所以对中小投资者利益保护的研究这一切入点具有非常大的现实意义。

2、研究意义保护中小投资者利益意义重大[1]。

中小投资者的权力很小，很难参与到公司的内部决策管理中的,大股东利用自己在公司的高股份高权力,在决策中就会只顾自己的利益而常常忽视中小投资者利益做出不利于中小投资者决定,使其利益受损,同时在市场上的中小投资者也会因为信息披露不完善,分析能力等因素的影响从而受到投资机构的迫害,这些都使得中小投资者经常是输个精光，棺材本也给赔进去。

如果能有效的保护中小投资者的利益,最好的结果就是就可以吸引越来越多的投资者进入市场,那么我们的市场就会犹如雨后春笋一样到处释放着勃勃生机,那证券市场就会更加快速的健康的发展,保护中小投资者的利益，这绝不仅是对股东利益的保护,更是从整个资本市场角度出发,对我国的经济建设也有重大意义。

(二)中小投资者利益保护的概念界定1、关于"中小投资者"的界定投资者是指用现金来买一些资产投资以获得期望的收益或利润自然人和法人，广义投资者包括股东、债权人和股东。

中小投资者的概念是相对于其他大股东而言的。

本文中的中小投资者主要是指,一种是指在公司中占有比例较小股份的人,另外一种是在证券市场上持有流通股但是数量很少的人。

中小投资者大多数具有以下特征[2]:(1)数量较多截止2011年末,在证券市场的开户数已经达到亿。

其中,个人投资者占到了%,投资者80%以上都持股市值超过了10万元。

并且他们的年龄层次都分布较大,上到七八十岁的老人,下到在读高中大学的同学,由此可见中小投资者数量之多且对整个证券市场的影响之大。

(2)中低收入人群比例较高根据报道显示,我国投资者月收入平均在500-3000元的人数比例最高,这部分人大多是工薪阶层和收入工作者。

(3)知识储备不足中小投资者中大部分的人对证券市场的知识并不是很了解,都是看着别人赚钱就想也来捞一笔,同时他们对自身利益保护也不是很了解,他们对于自己的权力行使和保护很是问题[3]。

2、关于投资者权益保护我国对于保护投资者的相关法律法规也在逐步完善,实施力度也在不断加强,特别是2000年后对投资者的保护空前的高涨。

在资本市场中, [4]投资者的基本权益主要有证券赋予的权力,信息知情权,证券交易权,交易选择权等。

[5]2006年起实施的《证券法》最主要的内容就是对投资者的保护进行法律化,这样的话更加的规范,更加有效的保护投资者和股东的利益,促进证券市场有井然有序的发展,从而为经济建设做出贡献。

第3章中小投资者利益保护的理论基础(一)公司治理与投资者保护1.保护投资者很重要[6]在市场上,可以随意进行内幕交易不但损害了中小投资者利益，且不利于证券市场的健康发展。