现金流量分析
财务报告分析_现金流量(3篇)
第1篇一、引言现金流量是企业财务状况的重要组成部分，是企业运营过程中现金流入和流出的记录。
通过对企业现金流量进行分析，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的信息。
本文将对某企业的财务报告进行分析，重点关注其现金流量情况。
二、企业概况某企业是一家从事制造业的企业，主要从事各类产品的研发、生产和销售。
近年来，该企业不断发展壮大，市场份额不断扩大。
本文选取了该企业近三年的财务报告，对其现金流量进行分析。
三、现金流量分析1. 经营活动现金流量（1）现金流入近三年，该企业经营活动现金流入呈逐年增长的趋势。
主要原因是销售收入逐年增加，同时政府补贴、投资收益等非主营业务收入也有所提高。
具体数据如下：- 2019年：2000万元- 2020年：2500万元- 2021年：3000万元（2）现金流出近三年，该企业经营活动现金流出也呈逐年增长的趋势。
主要原因是采购原材料、支付职工薪酬、偿还债务等支出增加。
具体数据如下：- 2019年：1500万元- 2020年：1800万元- 2021年：2100万元（3）经营活动现金净流量经营活动现金净流量是企业经营活动产生的现金流入与现金流出之差。
近三年，该企业经营活动现金净流量均保持正值，表明企业经营活动产生的现金流入足以覆盖现金流出。
具体数据如下：- 2019年：500万元- 2020年：700万元- 2021年：900万元2. 投资活动现金流量（1）现金流入近三年，该企业投资活动现金流入呈逐年下降的趋势。
主要原因是企业减少了对固定资产的投入，同时处置部分长期投资。
具体数据如下：- 2019年：800万元- 2020年：600万元- 2021年：400万元（2）现金流出近三年，该企业投资活动现金流出呈逐年增长的趋势。
主要原因是企业加大了对研发项目的投入，同时进行了部分设备更新。
具体数据如下：- 2019年：500万元- 2020年：700万元- 2021年：900万元（3）投资活动现金净流量近三年，该企业投资活动现金净流量均保持负值，表明企业在投资活动中现金流出大于现金流入。
财务分析常用指标之现金流量分析
财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中的重要内容之一，它通过对企业现金流量的调查、分析和评价，帮助企业了解和把握企业现金流的状况和变化趋势，为企业的经营决策提供依据。
现金流量分析主要包括现金流入和现金流出的分析，以及现金流量比率的计算和分析。
一、现金流入分析现金流入是指企业从各种经营、投资和筹资活动中获得的现金，主要包括销售商品、提供劳务所收到的现金、收回投资所收到的现金和借款所收到的现金等。
现金流入分析主要关注以下几个指标：1. 销售现金流入比率销售现金流入比率是衡量企业销售活动现金流入能力的指标，计算公式为：销售现金流入比率 = 销售现金流入 / 销售收入。
该指标反映了企业销售活动的现金流入情况，较高的比率说明企业销售活动的现金流入能力较强。
2. 投资现金流入比率投资现金流入比率是衡量企业投资活动现金流入能力的指标，计算公式为：投资现金流入比率 = 投资现金流入 / 投资支出。
该指标反映了企业投资活动的现金流入情况，较高的比率说明企业投资活动的现金流入能力较强。
3. 筹资现金流入比率筹资现金流入比率是衡量企业筹资活动现金流入能力的指标，计算公式为：筹资现金流入比率 = 筹资现金流入 / 筹资支出。
该指标反映了企业筹资活动的现金流入情况，较高的比率说明企业筹资活动的现金流入能力较强。
二、现金流出分析现金流出是指企业在经营、投资和筹资活动中支付的现金，主要包括购买商品、支付劳务所支付的现金、支付投资所支付的现金和偿还借款所支付的现金等。
现金流出分析主要关注以下几个指标：1. 销售现金流出比率销售现金流出比率是衡量企业销售活动现金流出能力的指标，计算公式为：销售现金流出比率 = 销售现金流出 / 销售收入。
该指标反映了企业销售活动的现金流出情况，较低的比率说明企业销售活动的现金流出能力较强。
2. 投资现金流出比率投资现金流出比率是衡量企业投资活动现金流出能力的指标，计算公式为：投资现金流出比率 = 投资现金流出 / 投资支出。
现金流量表分析总结汇报
现金流量表分析总结汇报现金流量表分析总结汇报引言：现金流量表是一份财务报表，用于记录公司在特定时期内的现金流入和流出情况。
通过分析现金流量表，可以帮助我们了解公司的现金流动状况，评估其财务健康状况以及经营活动的稳定性。
本文将通过对现金流量表的分析，对公司的经营情况进行总结汇报。
一、经营活动现金流量分析：经营活动现金流量是指公司通过日常经营活动产生的现金流量。
通过分析经营活动现金流量，可以了解公司的盈利能力和经营效率。
根据现金流量表，我们可以计算出公司的经营活动现金流量净额，这是评估公司盈利能力的重要指标。
在本期现金流量表中，公司的经营活动现金流量净额为X万元。
与去年相比，经营活动现金流量净额有所增加/减少。
这说明公司的经营状况在改善/恶化。
具体来说，公司的销售收入增加/减少，经营成本增加/减少，税收支出增加/减少等因素都对经营活动现金流量产生了影响。
二、投资活动现金流量分析：投资活动现金流量是指公司进行投资活动所产生的现金流量。
通过分析投资活动现金流量，可以了解公司的投资决策和资本运作情况。
根据现金流量表，我们可以计算出公司的投资活动现金流量净额，这是评估公司投资决策的重要指标。
在本期现金流量表中，公司的投资活动现金流量净额为X万元。
与去年相比，投资活动现金流量净额有所增加/减少。
这说明公司在投资方面的活动有所增加/减少。
具体来说，公司进行了新的投资项目/剥离了某些资产，这对投资活动现金流量产生了影响。
三、筹资活动现金流量分析：筹资活动现金流量是指公司通过筹集资金和偿还债务所产生的现金流量。
通过分析筹资活动现金流量，可以了解公司的融资能力和偿债能力。
根据现金流量表，我们可以计算出公司的筹资活动现金流量净额，这是评估公司融资能力的重要指标。
在本期现金流量表中，公司的筹资活动现金流量净额为X万元。
与去年相比，筹资活动现金流量净额有所增加/减少。
这说明公司在筹资方面的活动有所增加/减少。
具体来说，公司可能发行了新的股票/债券，或者偿还了部分债务，这对筹资活动现金流量产生了影响。
现金流量分析公式
现金流量分析——结构分析1、现金流入结构分析经营活动现金流入结构=经营活动现金流入/现金流入总额2、现金流出结构经营活动现金流出结构=经营活动现金流出/现金流出总额主业成本现金支付率=经营活动现金流出/主营业务成本3、流入流出比例分析流入流出比例=经营活动现金流入/经营活动现金流出现金流量分析——偿债能力1.流动现金偿付债务能力比率=经营现金净流量/流动负债平均余额2.流动现金偿付债务能力比率=经营现金净流量/总负债平均余额3.现金偿付利息保障倍数=（经营现金净流量+付现利息支出+付现所得税）/ 付现利息支出现金流量分析——支付能力1.每股营业现金净流量=经营活动现金净流量/普通股股数2.现金股利保障倍数=经营现金净流量/现金股利3.现金流量充足率=经营活动现金净流量/（长期负债偿付额+固定资产购置额+股利支付额）现金流量分析——盈利能力1.销售现金收益率=经营活动现金净流量/主营业务收入2.总资产现金收益率=经营活动现金净流量/总资产平均余额3.净资产现金收益率=经营活动现金净流量/净资产平均余额4.净利润现金含量=经营活动现金净流量/净利润5.现金获利率=净利润/现金及其等价物平均占用额现金流量分析——周转速度1.现金结构比率=现金及其等价物/流动资产2.现金及其等价物周转率=主营业务收入/现金及其等价物3.资本现金净流量=经营活动现金净流量/实收资本现金流量分析——系统评价现金流量系统评价股东权益现金收益率（净资产现金收益率）=（经营活动现金净流量/主营业务收入）×（主营业务收入/净投入成本）×（净投入成本/股东权益） = 销售现金收益率×投资收益率×权益投资率。
财务分析中的现金流量分析方法
财务分析中的现金流量分析方法现金流量分析是财务分析中重要的方法之一，用于评估企业的盈利能力、偿债能力和经营活动的现金状况。
本文将介绍几种常用的现金流量分析方法。
一、直接法直接法是根据企业经营活动的现金收入和现金支出，计算得出经营活动的净现金流量。
它可以直接反映出企业现金流量的来源和运用情况。
通过直接法分析，我们能够了解到企业经营活动的现金来源和运用情况，提供了直观的财务信息，有助于我们评估企业盈利能力、偿债能力和现金管理水平。
二、间接法间接法是通过调整企业净利润来确定经营活动的净现金流量。
它通过将非现金项目加回或减去，来消除净利润与净现金流量之间的差异。
通过间接法分析，我们能够了解企业非经营活动对现金流量的影响，如投资活动和筹资活动，从而更全面地评估企业的现金情况。
三、自由现金流量法自由现金流量法是以现金流入为基础，以剔除投资现金流出和筹资现金流出为核心，计算企业的自由现金流量。
自由现金流量是指企业可供自由运用的现金流量，用于投资项目、偿还债务或支付股息等。
通过自由现金流量法分析，我们可以评估企业的自给自足能力和偿债能力，了解企业的现金流量状况。
四、差额法差额法是通过计算企业的现金流入和现金流出的差额，即净现金流量来分析现金流量状况。
差额法是一种简明直观的分析方法，通过比较不同期间的差额，我们可以了解到企业现金流量的增减情况。
同时，差额法也可以帮助我们评估企业的盈利能力和资金利用效率。
在进行现金流量分析时，我们还需要关注以下几个指标：经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额等。
以及现金与现金等价物余额等财务信息。
总结起来，现金流量分析是财务分析中的重要方法，可以帮助我们全面了解企业的经营状况和现金管理能力。
通过采用不同的现金流量分析方法，我们可以从不同角度对企业的现金流量进行评估，为我们的决策提供有力支持。
现金流量表的分析与评价
现金流量表的分析与评价现金流量表是企业财务报表中的一项重要内容，它通过揭示企业现金的流入和流出情况，对企业的经营活动进行全面评价和分析。
本文将对现金流量表的分析方法进行介绍，并从财务稳定性、现金流量的结构和现金流量的变动趋势等方面对企业的现金流量状况进行评价。
一、现金流量表的分析方法1. 直接法直接法是指按照现金流入和现金流出的项目分别列示在现金流量表中。
这种方法能够清晰地展示企业现金的来源和运用情况，有利于对现金流量的分析和评价。
2. 间接法间接法是指以净利润为基础，通过调整净利润中与现金无关的项目，计算得出企业的净现金流量。
这种方法较为简便，但不如直接法直观。
二、财务稳定性的评价1. 经营活动现金流量净额与净利润的关系通过比较经营活动现金流量净额与净利润的大小和变动趋势，可以了解企业的经营活动是否产生稳定的现金流入。
若净利润高于经营活动现金流量净额，可能说明企业存在盈利能力高而现金回收较慢的问题。
2. 现金比率现金比率是指企业现金与流动负债的比率，用以衡量企业在偿付流动负债时的支付能力。
现金比率高的企业能够更容易应对可能出现的流动性风险，具有较强的财务稳定性。
三、现金流量的结构评价1. 经营活动现金流量经营活动现金流量反映企业在日常经营过程中现金的流入和流出情况，是最主要的现金流量来源。
分析经营活动现金流量的结构能够帮助我们了解企业运营状况的良性与否，以及现金流量的稳定性。
2. 投资活动现金流量投资活动现金流量是指企业投资活动所引起的现金流入和流出情况。
较大的正值表明企业有较多的资本投入和收回，可能意味着企业具备较好的投资回报能力；较大的负值则可能表示企业在投资活动中存在较大的损失。
3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量体现了企业通过债务和股权融资等方式进行融资活动所引起的现金流入和流出情况。
通过对筹资活动现金流量的分析，可以判断企业的融资能力和融资状况，以及企业债务风险的承受能力。
四、现金流量的变动趋势评价通过对多期现金流量表的对比分析，可以了解企业现金流量的变动趋势，进而对企业的发展方向和资金运作能力进行评价。
财务周总结现金流量状况分析
财务周总结现金流量状况分析一. 介绍本周，我对公司的财务报表进行了仔细分析，特别关注了现金流量状况。
通过对现金流量表的梳理和对相关数据的比较，我得出了以下结论和建议。
二. 现金流入状况分析1. 销售收入及收款情况本周销售收入较上周略有增长，但收款额度未能跟随上升，导致应收账款增加。
在此，建议强化与客户的沟通，确保及时收回应收账款，以提高现金回流速度。
2. 其他现金流入公司本周除了销售收入外，还有投资收益和融资活动带来的现金流入。
在投资方面，需进一步优化资产配置，确保投资项目的稳定回报。
在融资方面，要合理利用融资渠道，降低融资成本，确保资金充足。
三. 现金流出状况分析1. 采购支出及付款情况本周采购支出较上周略有增加，但付款额度也跟随上升，保持较好的匹配性。
建议进一步加强与供应商的合作，争取更优惠的采购条件，降低采购成本。
2. 其他现金流出公司本周除了采购支出外，还有固定成本支出和税费支出。
在固定成本方面，应进一步优化资源配置，降低固定成本水平，并且及时进行费用管控，避免成本的不必要增加。
在税费支出方面，需加强税务管理，确保税费合规性。
四. 现金流量状况综合分析通过对现金流量状况的分析，本周公司现金流入和流出基本平衡。
然而，应收账款增加对现金流动性产生了一定的压力。
因此，建议加强应收账款的管理，提高回款速度，避免资金占用过长。
五. 建议与总结基于以上分析，我提出了以下建议：1. 加强与客户的沟通，确保及时收回应收账款，提高现金回流速度。
2. 优化资产配置，确保投资项目的稳定回报，提高投资收益。
3. 合理利用融资渠道，降低融资成本，确保资金充足。
4. 加强与供应商的合作，争取更优惠的采购条件，降低采购成本。
5. 进一步优化资源配置，降低固定成本水平，并且及时进行费用管控，避免成本的不必要增加。
6. 加强税务管理，确保税费合规性。
7. 加强应收账款的管理，提高回款速度，避免资金占用过长。
综上所述，本周公司财务现金流量状况相对平稳，但存在应收账款增加的情况。
如何进行有效的现金流分析
如何进行有效的现金流分析现金流是企业运营的重要指标之一。
做好现金流分析有助于企业及时发现问题，追踪现金流动情况，从而制定正确的资金管理策略，保证企业稳定运转。
因此，本文将从以下三个方面探讨如何进行有效的现金流分析。
一、现金流量表的分析现金流量表是了解企业现金流情况的重要途径。
我们可以从以下三个方面进行现金流量表的分析。
1. 现金流入情况现金流入主要包括销售收入、资本性收入和其他收入。
其中销售收入是企业最主要的现金流入渠道，是企业盈利的核心部分。
资本性收入主要包括资产处置、投资收益等，这与企业业务有较大关系。
其他收入则包括非主营业务收益、政府补贴等。
通过对现金流入情况的分析，我们可以了解企业各项业务的贡献程度，从而决定企业的未来发展方向。
2. 现金流出情况现金流出主要包括经营活动支付、投资活动支付和筹资活动支付。
其中，经营活动支付是企业日常经营所需的资金支出，如采购成本、销售费用等。
投资活动支付主要包括购买固定资产、股权投资等，而筹资活动支付则包括借款和偿还债务。
通过对现金流出情况的分析，我们可以了解当前企业的资金使用情况，从而规划未来企业的运营策略。
3. 现金及现金等价物的变动情况现金及现金等价物的变动情况是了解现金流动性的重要指标。
如果企业的现金及现金等价物增加了，说明企业的现金流情况较好，资金流动较为顺畅；而如果企业的现金及现金等价物减少了，说明企业的现金流情况较为紧张，应该加强资金管理。
二、财务比率的分析除了现金流量表之外，我们还可以从财务比率的角度对企业进行现金流分析。
以下是企业现金流分析时常用的财务比率。
1. 现金比率现金比率是企业现金储备占总资产的比例。
现金比率高的企业表明现金流情况较好，较为稳健；反之则可能存在资金紧张。
通常来说，现金比率在0.2以上则说明企业现金流比较稳定。
2. 资产负债率资产负债率是企业总负债占总资产的比例。
如果企业负债率过高，则意味着该企业缺乏现金流或资产无法有力支持其负债。
现金流量分析方法
现金流量分析方法
现金流量分析是根据企业的现金流量情况，通过对现金流入和现金流出的分析和比较，评估企业的经营状况、盈利能力和偿债能力等。
常用的现金流量分析方法包括：
1. 现金流量比率分析：根据现金流入、现金流出和净现金流量，计算现金流入比率、现金流出比率和净现金流量比率等指标，用于评估企业现金流量的情况。
2. 现金流量分解分析：将现金流入和现金流出分解为经营活动、投资活动和筹资活动，通过对各个活动的分析，了解企业不同活动对现金流量的贡献程度。
3. 现金流量趋势分析：通过对企业多期现金流量表的比较，分析现金流入和现金流出的变化趋势，判断企业的经营状况和发展趋势。
4. 现金流量风险分析：通过对现金流量的不确定性和风险进行评估，分析企业的偿债能力和流动性风险，从而帮助企业制定合理的现金管理策略。
5. 现金流量对比分析：将不同企业或不同行业的现金流量进行对比分析，了解企业在同行业中的现金流量水平和相对优势，为决策提供参考。
财务分析常用指标之现金流量分析
财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中非常重要的一部分，通过对企业现金流量的分析，可以帮助投资者、管理者和其他利益相关者更好地了解企业的经营状况和财务健康度。
本文将介绍财务分析中常用的现金流量分析指标，帮助读者更好地理解现金流量分析的重要性和方法。
一、经营活动现金流量分析1.1 经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额是企业在经营活动中收到的现金净额与支付的现金净额之差。
这个指标可以反映企业的盈利能力和经营效率。
如果经营活动现金流量净额为正数，说明企业的经营活动产生了现金流入，盈利能力较强；如果为负数，说明企业的经营活动需要大量现金支出，盈利能力较弱。
1.2 经营活动现金流量比率经营活动现金流量比率是经营活动现金流量净额与净营业收入之比。
这个指标可以帮助投资者了解企业在经营活动中每一元销售收入所产生的现金流量。
较高的经营活动现金流量比率通常表示企业的盈利能力较强，经营效率较高。
1.3 经营活动现金流量回报率经营活动现金流量回报率是经营活动现金流量净额与净营业收入之比。
这个指标可以帮助投资者了解企业在经营活动中每一元销售收入所产生的现金流量。
较高的经营活动现金流量回报率通常表示企业的盈利能力较强，经营效率较高。
二、投资活动现金流量分析2.1 投资活动现金流量净额投资活动现金流量净额是企业在投资活动中收到的现金净额与支付的现金净额之差。
这个指标可以反映企业的投资活动对现金流量的影响。
如果投资活动现金流量净额为正数，说明企业的投资活动产生了现金流入，投资效率较高；如果为负数，说明企业的投资活动需要大量现金支出，投资效率较低。
2.2 投资活动现金流量比率投资活动现金流量比率是投资活动现金流量净额与净资产增长率之比。
这个指标可以帮助投资者了解企业在投资活动中每一元资产增长所产生的现金流量。
较高的投资活动现金流量比率通常表示企业的投资效率较高，资产增长较快。
2.3 投资活动现金流量回报率投资活动现金流量回报率是投资活动现金流量净额与净资产增长率之比。
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项
目
金 额
一、经营活动产生的现金流量 二、投资活动产生的现金流量 三、筹资活动产生的现金流量 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 六、期末现金及现金等价物余额 现金流量表补充资料
财务分析
结构与内容
（一）经营活动现金流量
经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交 易和事项。 易和事项。 流入： 流入：
财务分析
粉饰与识别
• 识别 • 1、关注现金流量形成过程与构成比例 • 2、关注大额非正常现金流量 • 3、重视对间接法编制附注的分析 • 4、特别关注其它事项 • 5、多表并看 • 6、结合其它资料分析
财务分析
转换为已知金额的现金且价值变动风险较小的投资， 转换为已知金额的现金且价值变动风险较小的投资，通常 指购买在3个月或更短时间内到期或即可转换为现金的投资 指购买在3 ，如企业购买的长期债券投资还有3个月就到期，此时该笔 如企业购买的长期债券投资还有3个月就到期， 债券投资可视为现金。 债券投资可视为现金。
财务分析
分析与应用
－
＋
＋
公司经营不佳，收回投资或出售长期资产仍 难以弥补现金不足，需筹资维持经营，财务 状况正恶化；风险较大，不介入 公司处初创期，生产销售能力尚未形成，筹 资购买长期资产进行生产经营；风险较大， 除非项目或行业前景看好 公司通过收回投资或出售长期资产来弥补因 经营活动、 偿债或支付股利带来的资金缺口； 风险大，不介入 企业扩张过度，投资效果差，同时难以筹措 到资金，现金将无以为继；风险大，不介入
财务分析
编 制
• 直接法编制 • 一是根据会计记录直接计算现金的流入流出 • 二是以损益表上的各项收入与费用为基础，个别调整有关的资产、负 二是以损益表上的各项收入与费用为基础，个别调整有关的资产、 债等变动后计算现金的流入流出。 债等变动后计算现金的流入流出。 • 举例： 举例： • 销售商品、提供劳务收到的现金=本期销售收入+销项税额+本期应收 销售商品、提供劳务收到的现金=本期销售收入+销项税额+ 帐款、应收票据减少数（ 增加数） 本期预收帐款增加数（ 帐款、应收票据减少数（减：增加数）+本期预收帐款增加数（减： 减少数） 本期因销售退回的而支付的现金-本期实际注销的坏帐（ 减少数）-本期因销售退回的而支付的现金-本期实际注销的坏帐（加 收回前期已注销的坏帐） ：收回前期已注销的坏帐） • 购买商品、接受劳务支付的现金=本期销售成本+进项税额+本期存货 购买商品、接受劳务支付的现金=本期销售成本+进项税额+ 增加数（ 减少数） 本期应付帐款、应付票据减少数（ 增加数（减：减少数）+本期应付帐款、应付票据减少数（减：增加 本期预付帐款增加数（ 减少数） 数）+本期预付帐款增加数（减：减少数）-购货退回的现金
（二）投资活动现金流量
指企业有关对外投资、购建或处置固定资产、 指企业有关对外投资、购建或处置固定资产、无形资产及其他 长期资产等活动中所涉及的现金流量。 长期资产等活动中所涉及的现金流量。 流入： 流入： 1．收回投资所收到的现金 2．取得投资收益收到的现金 3．处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置固定资产、 4．处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 5、收到其他与投资活动有关的现金
财务分析
分析与应用
•4、收益质量指标 4 营运指数=经营活动现金净流入/ 营运指数=经营活动现金净流入/经营所得现金 经营所得现金是指经营活动净收益与非付现费用之和。 经营所得现金是指经营活动净收益与非付现费用之和。 经营所得现金=净收益- 经营收益+ 经营所得现金=净收益-非经营收益+非付现费用 营运指数反映企业营运管理的水平和收益的质量。 营运指数反映企业营运管理的水平和收益的质量。营运指数 等于1 说明经营所得现金全部实现；营运指数小于1 等于1，说明经营所得现金全部实现；营运指数小于1，说明 经营所得现金被营运资金占用；营运指数大于1 经营所得现金被营运资金占用；营运指数大于1，说明一部 分营运资金被收回，返回现金状态。 分营运资金被收回，返回现金状态。
财务分析
与资产负债表、损益表关系
财务分析
与资产负债表、损益表关系
• 其它关系： • 编制时，现金流量表各项目与资产负债表、损益 表各项目紧密相关 • 具体见现金流量表编制介绍
财务分析
编 制
• 编制基础：收付实现制 编制基础： • 编制方法：直接法与间接法 编制方法： • 直接法：指通过现金收入和现金支出的主要类别来反映经 直接法： 营活动现金流量的方法。 营活动现金流量的方法。 • 间接法：指通过本期净利润来调整得出经营活动现金流量 间接法： 的方法。 的方法。 • 两者区别：直接法可揭示经营活动现金流量具体情况，间 两者区别：直接法可揭示经营活动现金流量具体情况， 接法注重分析净利润与经营活动现金净流量差异， 接法注重分析净利润与经营活动现金净流量差异，只能反 映经营活动现金净流量大小。 映经营活动现金净流量大小。
资产=负债+ 资产=负债+所有者权益
现金+非现金流动资产+ 现金+非现金流动资产+非流动资产 =流动负债+非流动负债+所有者权益 流动负债+非流动负债+
现金=流动负债+非流动负债+所有者权益现金=流动负债+非流动负债+所有者权益-（非现金流动资产 +非流动资产） 非流动资产）
财务分析
与资产负债表、损益表关系
财务分析
现金流量表分析
2011年5月
财务分析
Contents
基本概念
结构与内容
与资产负债表、 与资产负债表、损益表关系
编 制
分析与应用
粉饰与识别
财务分析
基本概念
现金流量表
现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反 现金流量表是以收付实现制为基础编制的， 映企业一定会计期间内现金及现金等价物 现金及现金等价物流入和流 映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流 出信息的一张动态报表。 出信息的一张动态报表。
财务分析
基本概念
现金流量表的相关概念：
现金：这里的现金是广义的现金， 现金：这里的现金是广义的现金，不仅包括库存现金
，还包括银行存款、其他货币资金以及现金等价物。 还包括银行存款、其他货币资金以及现金等价物。
银行存款： 银行存款：是企业存在金融机构可随时用于支付的存
款，对不能随时支取的定期存款不作为现金流量表中现金， 对不能随时支取的定期存款不作为现金流量表中现金， 但提前通知金融机构便可支取的定期存款则包括在现金流量 表的现金范围内。 表的现金范围内。
财务分析
编 制
• 其它项目 间接法编制 • 以净利润为出发点，调节相关项目，具体项目包括。。。 以净利润为出发点，调节相关项目，具体项目包括。。。 为什么这些项目要调整。。。？ 为什么这些项目要调整。。。？ • 实例 • 模板
财务分析
分析与应用
动态了解企业现金变动情况与原因
分析目的
判断企业获取现金的能力
评价企业盈利的质量
财务分析
分析与应用
现金的意义 共同要求
交易 需要
预防 需要
筹资 需要
营运 需要
偿债 需要
财务分析
分析与应用
结构
比率分析
项
财务分析
分析与应用
结构分析
1 2
流入结构 流出结构 流入流出结构
3
财务分析
分析与应用
• 比率分析
• 1、现金流动性指标 A、现金比率=（货币资金+短期投资+应收票据）/流动负债 现金比率= 货币资金+短期投资+应收票据） B、现金流量与当期债务之比=经营活动现金净流量/流动负债 现金流量与当期债务之比=经营活动现金净流量/ C、债务保障率=经营活动现金净流量/总负债 债务保障率=经营活动现金净流量/
1．销售商品、提供劳务收到的现金 销售商品、 2．收到的税费返还 3．收到其他与经营活动有关的现金
财务分析
结构与内容
流出： 流出：
1．购买商品、接受劳务支付的现金 ．购买商品、 2．支付给职工以及为职工支付的现金 ． 3．支付的各项税费 ． 4．支付其他与经营活动有关的现金 ．
财务分析
结构与内容
财务分析
结构与内容
流出： 流出：
1．购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 购建固定资产、 2．投资支付的现金 3．取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 4．支付其他与投资活动有关的现金财务分析Fra bibliotek结构与内容
（三）筹资活动现金流量
指企业所有与筹资相关的活动所涉及的现金流量。 指企业所有与筹资相关的活动所涉及的现金流量。
财务分析
分析与应用
现金流量模型
经营活动产生 的现金净流量 投资活动产生 的现金净流量 筹资活动产生 企业经营状况及信贷风险 的现金净流量 公司经营及投资活动均有较好的收益，或 ＋ ＋ ＋ 出售资产，同时仍筹资以用于较好的投资 机会；信贷风险小，积极介入 公司用经营活动产生的现金继续投资、 偿 ＋ － － 付债务或向股东支付股利；风险较小，可 介入 公司经营活动及投资活动均有较好的收 ＋ ＋ － 益，或出售长期资产，用以偿还债务或向 股东支付股利；风险小，可介入 公司用经营活动产生的现金及筹资款进 ＋ － ＋ 行经营扩张，风险较小，可介入
财务分析
基本概念
其他货币资金： 其他货币资金：是企业存在金融机构有特定用途的资金
，如外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证保 如外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、 证金存款、信用卡存款等。 证金存款、信用卡存款等。
现金等价物：是企业持有的期限短、流动性强、 现金等价物：是企业持有的期限短、流动性强、易于