2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题(一)及答案

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题(一)及答案单选题（共40题）1、跟踪偏离度=（）。

A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率B.证券组合的真实收益率/基准组合的收益率C.证券组合的真实收益率*基准组合的收益率D.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率【答案】 D2、当境内托管人委托境外托管人负责境外业务托管时，以下符合境外托管资格规定的是（）。

A.最近一个会计年度托管资产规模1500亿美元B.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管C.最近2年没有收到监管机构的重大处罚D.最近一个会计年度实收资本30亿美元【答案】 B3、封闭式基金份额净值由（）进行公告。

A.上市的证券交易所B.基金托管人C.基金管理人协同基金托管人D.基金管理人【答案】 D4、关于利率期限结构，以下说法正确的是（）A.到期期限足以解释不同的债券收益率的差异B.收益曲线只有4种类型C.反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率较低D.拱型收益率曲线的樹正是，期限相对较短的债券利率与期限或成正向关系【答案】 D5、X年X月X日，某基金公告进行利润分配，每10份分配0.2元。

权益登记日（同除息日）小李持有该基金10000份，选择现金分红。

当日未除息前的单位净值为1.222元，除息后该基金单位净值和小李持有份额分别是（）。

A.1.220元，10000份B.1.022元，10000份C.1.202元，10000份D.1.222元，9800份【答案】 C6、市场投资组合具有的特征不包括（）。

A.它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合B.有效前沿上的任何投资组合都可看作是市场投资组合与无风险资产的再组合C.市场投资组合与投资者的偏好有关D.市场投资组合完全由市场决定【答案】 C7、以下关于市场风险说法不正确的是（）。

A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险D.市场风险是投资风险中的一种【答案】 B8、下面有关净额清算的说法中错误的是（）。

A.净额结算是指结算系统在设定的时间段内，对市场参与者债券买卖的净差额和资金净差额进行交收B.净额结算实际上是一个交易链，要求指定时间段内所有的结算都顺利进行C.净额结算比较适合高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场D.净额结算按参与净额结算各方的关系区分，有双边净额结算和多边净额结算两种方式【答案】 C9、下列关于基金管理费和托管费的叙述中，错误的是（）。

A.衍生工具基金的管理费率最高B.货币市场基金的管理费率最低C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用【答案】 C10、关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是()A.当期收益率总是与到期收益率反向变动B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率D.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益【答案】 A11、与小规模基金相比，同类大规模基金的优势体现在（）。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】 A12、下列关于资本资产定价模型基本假定的说法，错误的是( )。

A.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的B.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整C.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产D.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同的判断【答案】 D13、（）是期货交易最大的特征。

A.保证金B.交割C.对冲平仓D.盯市【答案】 D14、深训证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。

A.柜台竞价B.自由竞价C.连续竞价D.集合竞价【答案】 D15、以下选项中不属于私募股权广泛使用的战略包括（）。

A.风险投资B.成长权益C.并购投资D.另类投资【答案】 D16、提前赎回风险又称为（）。

A.回购风险B.再投资风险C.流动性风险D.通胀风险【答案】 A17、下列关于均值—方差模型的描述，说法错误的是（）。

A.均值一方差模型，奠定了投资组合理论的基础B.投资者将选择并持有的是有效的投资组合C.该模型具有两个相关的特征，一是预期收益率，二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度D.其前提假设是投资者是偏好风险的【答案】 D18、封闭式基金一般采用（）方式分红。

A.转股B.现金C.配股D.股票股利【答案】 B19、关于投资大宗商品的主要方式，以下表述正确的是（）。

A.I.II.III.IVB.II.III.IVC.I.IID.I.II.III【答案】 A20、假设企业年初存货是20 000元，年末存货是5 000元，那么年均存货是( )元。

A.7 000B.25 000C.12 500D.3 500【答案】 C21、下列关于指数基金的说法，错误的是（）。

A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关C.跟踪误差越大，风险越高D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大【答案】 D22、基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等，当发生的基金运作费影响基金份额净值小数点后第（）位，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。

A.1B.2C.4D.3【答案】 C23、在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是( )。

A.股价指数B.债券价格指数C.基金价格指数D.证券价格指数【答案】 D24、如果一个投资组合的收益率为2%,其基准组合收益率为2．2%,则跟踪偏离度是（）A.-0.2%B.-10%C.0.2%D.10%【答案】 A25、关于交易所发行未上市品种的业务描述，在上市前通常采用成本法估值的是（）A.某基金产品参与股票C的配股，获配1000股B.某基金产品参与股票A的首次公开发行，获配1000股C.某基金产品参与股票B的公开增发新股，获配1000股D.某基金产品参与交易所债券发行，获配10000元面值金额【答案】 B26、下列关于大宗商品的说法，错误的是（）。

A.大宗商品具有实体，可进入流通领域B.大宗商品不能抵御通货膨胀C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大【答案】 B27、股票投资组合构建通常可以采用自上而下策略，自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征入手，明确大类资产、国家、行业的配置，然后再挑选相应的股票作为投资标的，实现配置目标，自下而上则是依赖个股筛选的投资策略，关注的是各个公司的表现，而非经济或市场的整体趋势。

这种说法（）。

A.正确B.错误C.部分正确D.部分错误【答案】 A28、下列表述中，不是反映货币市场基金风险的指标是（）。

A.组合平均剩余期限B.融资比例C.浮动利率债券投资情况D.日每万份基金净收益【答案】 D29、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于( )正式实施。

A.发布之日起B.发布当月起C.当年12月1日起D.次年1月1日起【答案】 C30、下列关于衍生工具的论述，错误的是（）A.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署B.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行C.期货合约是标准化合约D.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本衍生工具构造出来【答案】 B31、关于土地投资，以下表述正确的是()A.土地投资只能通过出租来获取投资收益B.基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，土地投资可能具有较高投机性C.土地投资只能通过买卖价差来获取投资收益D.土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小【答案】 B32、净额清算又分为双边净额清算和（）。

A.多边净额清算B.货银支付C.单边净额清算D.共同对手方净额清算【答案】 A33、银行A因急需1000万元资金头寸，将其持有的部分利率债质押给银行B，并与银行B签订了回购协议，10天后将债券回购，并支付银行B年化3.6％的利率，银行A到期回购的价格为（）万元。

A.1002B.1001C.1003D.1000【答案】 B34、从资产最高价格到下来的最低价格的损失是指（）A.非系统性风险B.市场风险C.最大回撤D.下行风险【答案】 C35、（）允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。

A.美式期权B.欧式期权C.看涨期权D.看跌期权【答案】 A36、以下关于回购的说法正确的是（）。

A.质押式回购虽然历史很长，但买断式回购为主要交易品种B.买断式回购是指出售的国债的所有权转移给国债的受让方（正回购方），受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的国债C.质押式回购是指质押的国债的所有权仍属于国债的出让方（正回购方），受让方（逆回购方）无权处置，国债被证券交易中心冻结D.按逆回购方是否有权处置回购标的国债划分，国债回购可以分为质押式回购（开放式回购）和买断式回购【答案】 C37、市场风险管理的主要措施不包括（）。

A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要。

B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理。

C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。

D.密切关注宏观经济指标和趋势，提出应对策略。

【答案】 A38、( )认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿。

A.最大方差法模型B.最小方差法模型C.均值方差法模型D.资本资产定价模型【答案】 D39、流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于（）的资金供给。

A.主板市场B.创业板市场C.股票市场和货币市场D.一级市场和二级市场【答案】 C40、下列不属于金融债券的是（）。