十倍股五大特征
十年十倍的股市真经
十年十倍的股市真经每一个成功的投资人，都经历过高人的开悟甚至指路。
在解决投资的智慧和觉悟及方向等投资关键问题上，一般都是需要有高人指点的。
在人的成长过程中，高人开悟应该是成本最低也是最为关键的一步。
所谓佛度有缘人就是你的修为要找到谁是高人。
希望读了本秘籍之后能让你的投资开悟。
所谓十倍牛股，就是现在股价涨到了当初股价的十倍，严格地说，十倍股的股价涨幅是900%。
十倍股（tenbagger）是一个华尔街的行话，投资大师彼得林奇推测，这个词肯定是借用棒球术语，棒球得分最高的就是4垒安打（fourbagger）。
十倍股，就是涨到你当初买入价格十倍的大牛股，把一万变成十万，一百万变成一千万，一千成变成一个亿。
个人投资人通常会买了十几只股票，如果找到了一只十倍股，会让你的整个组合收益率大幅提高。
假设你一共买了十只股票，其它九只全部没赚到一分钱，太倒霉了，可是有一只成了十倍股，就会让你的整个组合市值照样翻番。
在大牛市找到一只十倍股会让你业绩大幅领先，在熊市找到一只十倍股会让你业绩遥遥领先。
不过股票和人一样，成长需要时间。
我们人生最大的成本是时间，股票投资最大的成本也是时间，因为别的都可以弥补回来，时间却无法回来。
为了更加准确又更于衡量比较，我用十年十倍股来替代十倍股，寻找十倍股，就是寻找十年能够上涨十倍的股票。
你肯定会怀疑：十年十倍股是好，可是，在中国股市里真的有吗？展望将来，回顾过去。
我用wind资讯统计分析了中国股市历史，结果发现，中国股市十年十倍股的概率相当高。
可以达到1%，有些年份甚至高达10%。
人生找个好伴侣简直是万里挑一，而找到十年十倍股至少能够百里挑一，成功的机会比你选出好女朋友的概率大多了。
可以这样说，你用找人生伴侣那样投入来寻找十年十倍股，成功的机会要大得多，金钱上的回报更是大得多。
感情最重要，金钱也重要，所以一边找对象，或者一边给你的孩子找对象，一边找十年十倍股吧。
十年十倍股威力巨大，只要找到一只十倍股，能让十只股票的小组合，每只股票平均上涨一倍。
十年十倍大牛股月线技术特征解析
十年十倍大牛股月线技术特征解析2018年9月指数回到了2008年9月十年前，但股市产生了长春高新、华夏幸福、片仔癀等20支十年十倍大牛股。
“大牛有形”，深入分析十年十倍大牛股月线技术指标，能帮助我们寻到下一个十年十倍大牛股。
十年十倍大牛股分别是：长春高新（医药生物）、华夏幸福（房地产）、片仔癀（医药生物）、顺发恒业（房地产）、通策医疗（医药生物）、浪潮信息（计算机）、紫光国徽（电子）、大华股份（电子）、上海莱士（医药生物）、三安光电（电子）、阳光城（房地产）、科大讯飞（计算机）、美年健康（医药生物）、享通光电（通讯）、古井贡（食品饮料）、恒瑞医药（医药生物）、格力电器（家用电器）、华东医药（医药生物）、康美药业（医药生物）、国睿科技（计算机）。
这些大牛股月线技术指标（月线稳定、能看清、看远、可靠程度高）的特征是：1、底部放量。
先有量后有价，成交量是因，股价是果。
大牛股底部换手率必须达到200%—300%。
长春高新2009年2月—7月放量，片仔癀2009年3月—8月放量（当时流通股6363万），通策医疗2008年11月—2009年12月放量，浪潮信息2010年11月产生“月立柱量”（月换手200%），其余的不一一例举。
我们前文说到的“月立柱量”，有的牛股是一个月完成的（时间紧迫），有的是二、三个月甚至一年完成底部放量，逐渐形成底部“量堆”。
“确认量”20支大牛股都有缩量确认量。
这里所说的“确认”，是牛股身份的确认，是从量变到质变的飞跃。
“缩量上升”是牛股产生后上涨的特征。
有的经过不断送配后，后面上涨的量是放大的，这是因为流通股本增加所致，本质上在到达头部之前仍是缩量，或量显阶梯状，股价逐级上升。
2、月线价托。
20支大牛股都有月线价托，即5月线上穿10月线再共同上穿20月线形成的底部月线金叉价托。
这个价托的产生，也是牛股质的飞跃，从此以后，这个价托将托着股价往上走，散户投资者应在价托形成后买入并持有，价低而且安全。
[转载]（20150831）十倍股特征研究
![[转载]（20150831）十倍股特征研究](https://img.taocdn.com/s3/m/82fbda346fdb6f1aff00bed5b9f3f90f76c64da1.png)
[转载]（20150831）十倍股特征研究原文地址：（20150831）十倍股特征研究作者：陶博士2006陶博士最近将前些年关于十倍股的一些心得，进行了综合提炼，总结成此文。
一、十倍股必须精研指数2008年10月底至2010年11月出现了大量的十倍股，而2008年10月底这个时间也是399101中小板综同期最大上涨309%的起点。
2011至2015年的大批十倍股中，大部分十倍股的最低价格出现在2012年12月4日，这也是399102创业板综至2015年6月最大上涨673%的起点。
2011至2015年的大批十倍股中，小部分十倍股的最低价格出现在2012年1月，这也是小指数过去5年中最重要的次低点（绝对的最低点是2012年12月4日）。
在2015年这轮创业板牛市结束之前，原来我的个股的最长持股时间是8个月，但最近这一轮牛市中，我有一只股票的持股时间达到18个月。
300199翰宇药业，2013年11月买入，2015年6月15日清仓卖出（持有18个月，这个创了我个人的持股时间的历史纪录）。
300199翰宇药业的最低价格出现在2012年12月4日，与创业板指数的最低点是同一天。
到2015年6月创业板指数最高时，翰宇药业也到达最高价格，自2012年12月4日起的最大涨幅高达1840%。
现在回过头来看，我如果没有在2015年6月15日清仓卖出翰宇药业，那就是即使买中了十股倍，也是'然并卵’。
因此，买到了十倍股，并不是因为你能干，而是因为你运气好，你只是在指数最低点或者次低点附近买到了与指数同步起飞的股票而已。
再强调一遍，买到了十倍股，并不是因为你能干，而是因为你运气好，同期指数都涨了七八倍，你买的个股涨十来倍，不算什么稀奇的事情。
所以，精研指数是寻找和持有十倍股第一和最关键的一步，必须在指数的重要阶段低点开始买入股票，并且尽可能在指数疯狂的顶部要及时清仓兑现利润。
最近两三个月指数的“闪电熊”告诉我，只是买对了，如果没有卖对，也是'然并卵’。
那些持有10倍股的股民会有怎样的体验
那些持有10倍股的股民会有怎样的体验本文来源于 @ 静逸投资其实持有10倍股一点儿都不波澜壮阔，一点儿也不心惊肉跳，它只是持续地做正确的决策之后的一个慢慢呈现的、自然的结果。
仰望星空，脚踏实地。
莫问前路，水到渠成。
1.买入的时候，安全第一。
向下的确定性没有，向下的不确定性有一些，向上的确定性有，向上的不确定性也有而且还比较大。
也就是说，我们的买入，是建立在风险已经完全释放甚至过度释放的位置。
即使我们判断错误，那么我们也很难遭受毁灭性的打击。
如果我们判断正确，那么我们未来的盈利就很可观了。
2.忘掉买入价吧。
在买完以后，买入价就没有什么意义了，你可以把它改成任意一个数字看着玩儿。
买入价的作用仅仅是为我们提供一个预防向下不确定性风险的安全边际，还有就是回过头计算准确增幅（算不算也罢）。
它完成它的使命后，在后面我们决定持有或者卖出的过程中，买入价都没有任何参考价值。
股价已经相对于买入价涨了多少从来都不应该是卖出的理由。
也许股价已经相对于我们的买入价翻了一倍，但是这个时候相比我们当初的买入点可能反而是更好的一个买入点。
3.别有预期收益。
对股票能在未来哪个时间能涨到多少倍是完全不知道的。
买入的逻辑是随着企业经营的画卷逐步展开而得到印证。
只要买入逻辑在经营和财报上都取得了印证，那么我们就可以安坐下来，继续观察事情下一步的发展。
只要总经理和员工们持续在做正确的事情，财报也显示了做这些事确实是正确的，那么就继续持有，等待画卷继续展开就好了。
能走多远，走完了回过头才知道。
4.动态检视。
企业价值的评估不是一劳永逸的事情。
随着时间的推移，企业面临的市场环境，内部的经营管理也在发生持续的变化。
我们要不断衡量企业的内在价值，不断衡量当前股价与企业当前内在价值的关系，而不是与我们买入价的关系。
5.没有确定性的东西，不必提前忧虑和事后后悔。
新的黑天鹅事件、事后也找不出任何理由的市场大幅波动，都有可能会在持股期间发生。
遇到这种情况的时候，我们一般都会后悔，“早知道我就先卖了”。
A股十倍股之画像（下）
估值：起步小市值高估值、长期高 α 低 β、高股息
十倍股起步主要集中于 30 亿元以 下小市值。毫无疑问十倍股普遍都是大 市值公司，但它们大多是小市值起步， 十倍股上市日市值中位数 17 亿元，低 于全部 A 股的 27 亿元，30 亿元以下占 比达到 78%。十倍股起始日（上市一年 后）市值中位数 17 亿元，同样低于全部 A 股 34 亿元。起步低市值给了更大增长 空间，在股价最高价日，十倍股市值中 位数 662 亿元，远超全部 A 股 123 亿元。 截至目前（2020/6/30，下同），十倍股 的市值中位数 433 亿元，是全部 A 股（55 亿元）的近 8 倍。
十倍股起步 47 倍 PE 高估值，往后 逐步消化为低估值。十倍股起步市值偏 小，但估值不低，上市日十倍股 PE 中
位数（TTM，下同）46.6 倍，明显高于 全部 A 股的 37.7 倍，这说明在上市时市 场就已经给十倍股以高估值，但上市一 年后，十倍股起始日 PE 中位数为 35.8 倍， 已低于全部 A 股的 43.2 倍，拉长时间看， 十倍股估值整体略低于全部 A 股（剔除 金 融 石 油 石 化 ），2000-2019 年 十 倍 股 PE（TTM， 中 位 数 ） 均 值 33.8 倍， 低 于全部 A 股（剔除金融石油石化）44.1 倍。 起步估值高隐含市场一开始就对十倍股 有期待，但后续稳定的业绩增长逐步消 化估值，使得十倍股的估值并没有一飞 冲天。
“十倍股”怎样层层筛选出来？
“十倍股”怎样层层筛选出来？第一，这个十倍股要看，是在什么时间长度。
一般来说，A股平均的盈利增长是10%，即7年翻一倍。
所以如果你买A股大盘，大概是24年可以翻10倍。
所以，如果你有24年的时间，则买大盘，大概可以翻10倍。
第二，为了弄清怎么找十倍股，我们可以看看历史，在比较短的时间里，比如说三年或者是一年产生十倍股，这往往有两种情况：第一种情况，本身有一个，巨大的市场分歧或者金融危机之类的事情，比如2008年的金融危机。
2008年的时候，当时次贷危机，让很多银行以及与房贷相关的企业濒临破产。
GGP就是这样的一家公司，但当时华尔街的对冲基金经理Bill Ackamn确看到了机会：他当时认为，GGP本身的运营情况仍然健康，而就算GGP破产，其清算价值也大于其当时1亿美金的市值，如果不破产，前景巨大。
所以2008年底，GGP在破产的边缘挣扎时，Bill Ackman开始大举购入GGP股票，不到2年时间就赚了10倍。
第二种情况，有时代的大背景，某一个事物突然的爆发，同时有很大的想象空间，属于一个时代的大航道。
我们可以看看英伟达。
这本是一家做GPU的公司，由于人工智能在近几年的突飞猛进，使得其芯片，不仅可用于原本的GPU，同时可用于很多其他的人工智能的场景，比如自动驾驶。
这使得其股价在短短的3年时间，涨了10倍:第三，关于如何找到十倍股，其实就有两种方法。
第一种方法就是，放长你的时间。
比如你用十年的时间去寻找一个十倍股，我相信就会容易一些，如果你在20年的时间内去寻找一个十倍股，那就更容易一些。
第二种方法就是，判断时代的大趋势，或者去寻找大危机。
这样的方法往往需要时代背景的契合，从某种程度上，是可遇而不可求的。
最后，我想是说的是，每个人都有自己的优势，其实在自己理解的领域会有很好的投资机会；再次，如果不想花时间去思考股票，其实通过投资大盘指数基金也是一个很好的办法，如果放长来看，大盘指数也是一个十倍股。
新十倍股实战验证（20170909）
新十倍股实战验证（20170909）今天的文章，我就在两年前指定的317只次新股当中，用欧奈尔的方法来分析如何寻找十倍股。
前些日子有网友留言咨询欧奈尔的杯柄形态，今天文章中的个股是非常非常经典的杯柄形态。
如何从次新股中寻找十倍牛股，欧奈尔的CANSLIM系统只是方法之一。
欧奈尔的方法，并不能保证您买在十倍牛股的起涨点。
本文所提的个股，也还没有涨到十倍，将来能不能涨到十倍，我也不完全确定的。
我只能说：我历史上运用欧奈尔方法买到的牛股，经常是涨了十倍以上的牛股。
我2015年9月6日，曾经写过一篇文章：《（20150906）未来的十倍股在哪里？》。
该文中，我提炼出了未来的十倍股的四大要点，现在我们一一来对照和验证一下。
一、十倍股必须精研指数二、十倍股必须喜新厌旧三、十倍股起点市值必须小于50亿元四、十倍股可重点关注RPS大于90的股票先上我说的那只4倍股的图，如下：一、十倍股必须精研指数我们查看深证综指，就可以知道，过去两年的指数最低点出现在2015年9月。
因此，毫无疑问，2015年9月肯定已经产生了一批十倍股的最低点。
我前面文章中提到的7倍股、4倍股，过去两年中的最低价格就是出现在2015年9月。
创业板指数今年7月的最低点，预计会是一个相当重要的阶段最低点。
这提示我们，今年7月的最低点开始，在次新股中，会出现新一批十倍股的起涨点。
二、十倍股必须喜新厌旧2014年1月至2015年6月发行上市的新股317只。
这317只次新股当中，已经产生8倍股、4倍股了。
这个事实，已经验证了十倍股必须喜新厌旧的观点。
近几年上市的次新股，绝对是我们寻找未来十倍股的首选最重要方向。
选出2014年至2017年6月30日止，上市的新股821只。
这是我们当前最重要的考察范围。
三、十倍股起点市值必须小于50亿元先说一个问题，十倍股的起点从哪里开始算？在目前的交易制度下，显然不能从新股上市第一天的开盘价开始计算，那样的开盘价没有成交量，没有任何意义。
过去十倍股的共同特征和寻找未来十倍股
过去十倍股的共同特征和寻找未来十倍股最近将前些年关于十倍股的一些心得，进行了综合提炼，总结成此文一、十倍股必须精研指数我研究了2008年底至2010年11月这个期间出现的51只十倍股（期间最高价格是最低价格的十倍以上者），其中90%的十倍股的最低价格出现在2008年10月底至11月初，而2008年10月底这个时间正好是399101中小板综至2010年11月最大上涨309%的起点。
我研究了2011年至2015年的342只十倍股的最低价格的出现时间，其中54%的最低价格出现在2012年12月左右，20%的最低价格出现在2012年1月左右，11%的的最低价格出现在2012年3月至9月之间，10%的的最低价格出现在2013年6月25日。
对于小指数来说，2012年12月，这正好是399102创业板综至2015年6月最大上涨673%的起点；2012年1月，这也是小指数过去5年中最重要的次低点（绝对的最低点是2012年12月4日）；2012年3月至9月是小指数过去5年中见到最重要的次低点后，振荡寻找最低点的区间；2013年6月25日则是小指数产生绝对最低点之后的最后一个次低点。
非常明显，十倍股的最低价格的出现时间与指数的最低点高度密切相关。
因此，买到了十倍股，并不是因为你能干，而是因为你运气好，你只是在指数最低点或者次低点附近买到了与指数同步起飞的股票而已。
再强调一遍，买到了十倍股，并不是因为你能干，而是因为你运气好，同期指数都涨了七八倍，你买的个股涨十来倍，不算什么稀奇的事情。
所以，精研指数是寻找和持有十倍股第一和最关键的一步，必须在指数的重要阶段低点开始买入股票。
精研指数的意思是，你的指数分析系统必须在2008年11月初发出中期买入信号，必须在2012年1月发出中期买入信号，必须在2012年12月发出中期买入信号，必须在2015年6月中旬这样的中期大顶发出卖出信号。
买入十倍股必须精研指数，卖出十倍股也必须精研指数。
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42股凭啥3年涨十倍：背后有五大特征
1、公司股本小价格低市值小
通常情况下〃低价的中小盘股的股价更容易被拉升〃因为价格低会有更多人愿意参与〃而流通盘小更利于主力控盘。
起涨初期流通股本大都低于2亿股。
近三年〃涨幅超10倍的42家公司中〃上涨初期流通股本低于2亿股的股票有29只〃占比为69%〃低于1亿股的股票有10只〃占比为23%；富春通讯起涨初期流通股本仅有1700万股〃同花顺(63.360, -1.25, -1.93%)起涨初期流通股本仅有3800万股〃起涨初期股价大都低于10元。
从股价来看〃大牛股在起涨阶段的股价大部分都低于10元。
这主要因为在经历了此前的一轮熊市之后〃个股价值被低估〃股价也均偏低。
自2012年11月16日以来〃涨幅超10倍的42家公司中〃起涨阶段股价低于10元的股票有30只〃占比高达71%。
绝大多数牛股启动时〃都小于50亿市值。
比如乐视网(33.920, 1.70, 5.28%)2012年不到50亿市值〃东方财富(14.980, 0.05, 0.33%)启动时不到30亿市值〃同花顺不到20亿市值〃网宿科技
(40.500, 0.27, 0.67%)20多亿市值〃千山药机(29.790, -0.18, -0.60%)12亿市值。
2、公司成长性较好业绩迎拐点
高股价离不开好业绩〃一只股票的股价长期来看是其价值的反映〃高股价最终需要良好的业绩来支撑〃业绩成为支撑股价暴涨的基石。
2012年11月16日以来诞生的十倍股中〃行情的爆发阶段集中在2014年下半年至2015年上半年〃绝大多数公司的业绩出现都是在这期间出现拐点〃迎来爆发式增长〃如东方财富去年年报净利大增32倍〃今年三季报净利再增近23倍；同花顺去年年报净利增176%〃今年三季报净利再增近22倍；兰石重装(13.740, -0.39, -2.76%)去年年报净利大增7倍〃今年三季报净利再增近13倍。
部分十倍股近三年净利增长情况：
3、属于新兴行业行业未来规模巨大
如果某个行业前景广阔〃规模巨大〃而某公司又能成为其中大规模占有市场的领导者〃即使短期没有盈利〃将来收益也非常可观〃股价也具备了大幅飙涨的潜能。
过去的二十几年里〃A股诞生过很多十倍股〃比如房地产的万科〃家用电器的格力〃汽车的上汽集团(25.380, 0.65, 2.63%)〃白酒中的茅台〃医药行业的云南白药(85.120, 0.03, 0.04%)等。
这些股所处的行业都是几千亿〃万亿的行业〃且股价上涨十倍期间都对应行业的高成长周期。
而2012年11月16日以来的三年时间中〃新诞生的30多家十倍股都不在上述传统行业里。
全部都在国家经济转型的新兴产业里面〃这些行业具有极大的前景及盈利模式拐点出现。
如互联网金融领域爆发了一批十倍股东方财富〃同花顺〃银之杰(18.580, 0.08, 0.43%)〃金证股份(21.050, 0.02, 0.10%)〃中科金财(33.690, 0.20, 0.60%)等；移动互联网的爆发诞生了乐视网〃网宿科技等牛股；文娱生活领域诞生了富春通信(23.680, 0.59, 2.56%)〃美盛文化(35.470, 0.00, 0.00%)等牛股；医疗领域随着精准医疗和基因检测的兴起〃出现了千山药机等十倍股；新一代信息技术领域的东方国信
(19.850, 0.29, 1.48%)〃金信诺(26.390, -0.33,-1.24%)〃旋极信息(20.390, 0.12, 0.59%)等。
4、内生增长的同时不断进行外延并购
绝大多数不断通过外延并购进行产业扩张〃产业链垂直整合是多数十倍股的明显特征。
东方财富收购香港券商〃同信证券等；乐视网收购花儿影视；金证股份收购联龙博通；千山药机收购湖南宏颢〃上海申友〃乐福地等；紫光股份(56.890, 0.00, 0.00%)收购华三〃西部数据等；三泰控股(6.820, 0.00, 0.00%)收购烟台伟岸；上海莱仕收购同路生物；特锐德(16.380,0.04, 0.24%)并购船开电气等。
5、毛利率高也很重要
统计发现〃近三年的十倍大牛股中〃毛利率高于40%的占比近五成〃东方财富、同花顺、联络互动(13.010, 0.00, 0.00%)等公司的毛利率更是超过70%。
信息技术、软件、医药、广告、游戏业都具有高毛利的特性。
分析认为〃一个高增长的企业如果没有极强的技术壁垒〃迟早会在市场上消失。
如果有一天你发现高增长企业的毛利率出现大幅下降〃则这很有可能是公司业绩增速大幅下滑的前兆。
选十倍股需要还需注意哪些事项：
1)必须在指数重要阶段低点开始买入
十倍股的出现〃跟大盘指数的涨跌也有很大的关系〃如2012年11月16日至2015年11月16日这三年的时间区间内〃沪指于2012年12月4日盘中创出近4年新低〃超过5成的牛股的区间最低价格出现在这个时间点附近〃而2012年12月正好是创业板综指至2015年6月最大上涨673%的起点。
非常明显〃十倍股最低价格的出现时间与指数的最低点高度密切相关。
所以〃精研指数是寻找和持有十倍股的关键一步〃必须在指数重要阶段的低点开始买入股票。
2)十倍股大概率来自次新股
上一轮牛市疯狂表现的大牛股〃大概率在下一轮牛市难有出色表现。
未来的大牛股〃首先要淘汰上一轮牛市中的大牛股〃必须在新的一批韭菜中去寻找。
1985年〃泰勒和德邦特写过一篇《股市是否反应过度》的论文〃提出了行为金融学最重要的发现之一：以3-5年为一个周期〃一般而言〃原来表现不佳的股票开始摆脱困境〃而原来的赢家股票则开始走下坡
路。
这个现象在行为金融学中被称为“反转效应”。
据投资人陶博士统计〃2011年至2015年的342只十倍股〃其中有222只次新股(占65%)。
902只次新股中〃出现了222只十倍股〃比例为25%；同期整体市场2472只股票中〃出现了342只十倍股〃比例为13.8%。
次新股中出现十倍股的比例25%〃非常地明显高于同期整体市场的十倍股比例。
综合以上分析〃近三年的十倍股具有股本小〃市值小〃毛利高〃成长性好〃所属行业为新兴行业等特征〃而符合上述特征的公司〃在次新股里面出现的概率是最高的。
因此〃对于未来的十倍股〃一个重点关注方向就是从2014年1月至2015年6月发行上市的317只新股中去寻找。
此外〃随着注册制的临近〃后期将有大量优质的公司上市〃当符合十倍股特征的相关公司出现阶段性低点的时候〃买入并持有〃等待牛市的到来〃或许你就能收获十倍大牛股。
（莲花财经）。