【免费下载】个股期权的四个基本交易策略 C15072 100分答案
C14046股指期权基础交易策略100

窗体顶端一、单项选择题1. 如果投资者认为合约标的价格将发生大幅波动,但不确定向上还是向下波动,可以通过()组合策略来获利。
A. 跨期价差策略B. 跨式组合策略C. 看多价差策略D. 蝶式价差策略2. 以下关于股指期权的内在价值与时间价值说法错误的是()。
A. 看涨期权的内在价值=MAX(0, 标的指数点位- 行权价)B. 股指期权的内在价值是指买方行使期权时可以获得的收益的现值C. 时间价值=期权价格 - 内在价值D. 内在价值的计算可以假设期权立即履约(即假定是一种欧式期权)时的价值3. 投资者持有一个指数ETF或与指数走势高度相关的股票投资组合,该投资组合的价格前期已有一定升幅,若短期内投资者看淡股价走势,但长期仍然看好。
投资者可以考虑选择()策略。
A. 买入短期虚值看涨股指期权B. 卖出短期虚值看涨股指期权C. 买入长期虚值看跌股指期权D. 卖出短期实值看跌股指期权4. 以下关于买入看涨期权说法错误的是()。
A. 买入看涨期权相比买入股指期货具有更大的控制亏损的优势B. 买入看涨期权相比买入现货具有更高的杠杆性C. 当投资者的风险厌恶度较高时,可以使用实值看涨期权,虽然权利金很高,但风险降低了D. 当投资者对股指强烈看涨时,可以使用实值看涨期权,因为权利金成本较小二、多项选择题5. 在运用股指期权进行投资时,以下说法正确的有()。
A. 波动率并不是一成不变的,历史波动率也并不能代表未来的波动率B. 在决定股指期权价格的诸多因素中,合约标的的波动率是不确定的因素C. 波动率反映了市场的预期,也反映了市场的情绪D. 期权价格隐含的波动率等同于股价的波动幅度6. 下列有关价差策略表述正确的有()。
A. 买入一份看涨期权,同时卖出一份行权价更高的看涨期权,两个期权的到期日相同被称为看多价差策略B. 看空价差策略的投资者看空指数走势,通过同时买入期权对冲了股价的上行风险C. 看多价差策略的投资者看多指数走势,通过同时卖出期权降低了权利金支出,但也牺牲了收益的部分上行空间D. 买入一份看涨期权,同时卖出一份行权价更低的看涨期权,两个期权的到期日相同被称为看多价差策略7. 相较于买入现货以及买入现货止损单,买入看涨期权的优势是()。
期权交易策略

期权交易策略期权交易策略期权交易策略一、基本交易策略1、买进看涨期权2、卖出看涨期权3、买进看跌期权4、卖出看跌期权二、标的资产与期权组合1、标的资产多头和看涨期权空头2、标的资产空头和看涨期权多头3、标的资产多头和看跌期权多头4、标的资产空头与看跌期权空头三、价差期权交易策略差价(Spreads)组合是指持有相同期限、不同协议价格的两个或多个同种期权头寸组合(即同是看涨期权,或者同是看跌期权)。
其主要类型有牛市差价组合、熊市差价组合、蝶式差价组合等1、牛市差价(Bull Spreads)组合-----投资者预期价格上升看涨期权购买较低执行价格( X1)的看涨期权并售出同一股票的较高执行价格( X2)的看涨期权而构造牛市价差。
看跌期权购买较低执行价格(X1)的股票看跌期权并售出同一股票的较高执行价格(X2)的看跌期权也可以构造牛市价差。
2、熊市价差(bear spreads)组合-----投资者预期价格下跌看跌期权购买入较高执行价格(X2)的股票看跌期权并售出同一股票的较低执行价格(X1)的看跌期权而构造牛市价差看涨期权购买较高执行价格(X2)的股票看涨期权并售出同一股票的较低执行价格(X1)的看涨期权也可以构造熊市价差。
3、蝶式差价组合(Butterfly Spreads)组合是由三种四份具有相同期限、不同协议的同种期权头寸组成。
特点:蝶式差价组合中X2非常接近股票现价。
如果到期时股票价格保持在X2非附近,该策略获利,如果股票价格在任何方向上有较大波动,则会有少量损失。
对于认为股票价格不会发生有较大波动的投资者,这是一个非常适当的策略。
这一策略需要少量的初始投资。
1)看涨期权的正向蝶式差价组合,它由协议价格分别为X1和X3的看涨期权多头和两份协议价格为X2的看涨期权的空头组成。
2)看涨期权的反向蝶式差价组合,它由协议价格分别为X1和X3的看涨期权空头和两份协议价格为X2的看涨期权的多头组成。
3)看跌期权的正向蝶式差价组合,它由协议价格分别为X1和X3的看跌期权多头和两份协议价格为X2的看跌期权的空头组成。
个股期权试题及答案

个股期权投资者知识测试题库1.下面交易中,损益平衡点为行权价格+权利金的是(C)A.认沽期权卖出开仓B.认沽期权买入开仓C.认购期权买入开仓D.认购期权卖出开仓和认沽期权买入开仓2.投资者买入开仓虚值认沽期权的主要目的是(A)A.认为标的证券价格将在期权存续期内大幅下跌B.认为标的证券价格将在期权存续期内大幅上涨C.认为标的证券价格将在期权存续期内小幅下跌D.认为标的证券价格将在期权存续期内小幅上涨3.严先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权(合约单位为100股),股票在到期日价格为18元,不考虑其他因素的情况下,则王先生买入的认沽期权(A)A.应该行权B.不应该行权C.没有价值D.以上均不正确4.当认购期权的行权价格(B),对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大,当认沽期权的价格(),买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大。
A.越高;越高B.越高;越低C.越低;越高D.越低;越低5.下列情况下,delta值接近于1的是(B)A.深度虚值的认购期权权利方B.深度实值的认购期权权利方C.平值附件的认购期权权利方D.以上皆不正确6.希腊字母delta反映的是(A)A.权利金随股价变化程度B.权利金随股价凸性变化程度C.权利金随时间变化程度D.权利金随市场无风险利率变化程度7.某投资者预期未来乙股票会上涨,因此买入3份90天到期的乙股票认购期权,合约乘数为1000股,行权价格为45元,为此他支付了总共6000元的权利金,则该期权的盈亏平衡点的股票价格为(C)A. 43元B. 45元C. 47元D. 49元8.某投资者判断甲股票价格将会持续下跌,因此买入一份执行价格为65元的认沽期权,权利金为1元(每股)。
则该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是(A)A.股票价格为64元B.股票价格为65元第1页/共19页C.股票价格为66元D.股票价格为67元9.李先生强烈看好后市,以5元的价格买入了行权价为50元的某股票认购期权,目前股价为50元,此时他买入期权的杠杆率大约是(C)A. 4B.4.5C. 5D.以上均不正确10.对于现价为12元的某一标的证券,其行权价格为12元、1个月到期的认沽期权权利金价格为0.25元,则该认沽期权合约的delta值大致为(D)A.0.53B. -0.92C. -0.25D. -0.5111.买入开仓具有价值归零的风险,下列哪一项错误描述了价值归零风险(A)A.到期日股价小于行权价时,认购期权价值归零B.到期日股价小于行权价时,认沽期权价值归零C.到期日股价远远小于行权价时,认沽期权价值归零D.到期日股价大于行权价时,认购期权价值归零12.甲公司目前的股票价格为60元,而行权价为60元,一个月后到期的甲公司股票认购期权价格为3元。
个股期权100题-含解析

一、合约条款部分选择题1、对合约单位进行调整后,由于价格变动加挂新的合约以及挂牌新月份的合约,采用(A)。
A.调整前的合约单位B.价格变动采用调整前的,挂牌新月份采用调整后的C.调整后的合约单位D.价格变动采用调整后的,挂牌新月份采用调整前的解析:合约单位指单张合约对应的标的证券(股票或ETF)的数量。
由于价格变动加挂新的合约以及挂牌新月份的合约,采用调整前的合约单位。
2、个股期权的合约单位设置是(C)。
A.对于所有标的都是相同B.标的价格越高合约单位越大C.标的价格越高合约单位越小D.与标的价格无关的解析:根据合约设计条款,股价在20元以下(含),合约单位为10000;股价在20-100元(含),合约单位为5000;股价在100元以上时,合约单位为1000,即标的价格越高合约单位越小。
3、工商银行(601398)2013年8月21日的收盘价为3.91,若发行以工商银行为标的的个股期权,其合约单位应为(A)。
A.10000B.5000C.1000D.100解析:根据合约设计条款,股价在20元以下(含),合约单位为10000;股价在20-100元(含),合约单位为5000;股价在100元以上时,合约单位为1000。
4、ETF期权的合约单位为:(C)A.1000B.100C.10000D.与ETF最小申购赎回单位相同5、当标的证券发生以下哪种情况时,以该证券作为标的的期权合约无需作相应调整。
(D)A.权益分配B.公积金转增股本C.配股D.停牌解析:当标的证券发生权益分配、公积金转增股本、配股等情况时,会对该证券作除权除息处理,此时期权合约需要作相应调整。
D选项不包括在内,无需作相应调整。
6、某股票昨日收盘价格为99.8元,其对应的期权单位是:(B)A.10000B.5000C.1000D.2000解析:根据合约设计条款,股价在20元以下(含),合约单位为10000;股价在20-100元(含),合约单位为5000;股价在100元以上时,合约单位为1000。
个股期权策略讲解

行权价X
盈亏平衡点 X+C
正股价
亏损
亏损 减少
盈利
1.1 做多股票认购期权
支付一笔权利金C,买进一定行权价格X的股票认购期权,便可享有 在到期日之前买入或不买入相关标的物的权利。
买入股票认购期权属于损失有限,盈利无限的策略。
履约
价格上涨至行权价格以上,便可以履行股票认购期权,以低 价获得标的物多头,然后按上涨的价格水平高价卖出相关标 的物,获得价差利润
权利金 P
正股价
盈利
亏损增 加
最大亏损
1.3 做多股票认沽期权
支付一笔权利金p,买进一定行权价格X的股票认沽期权,便可享有 在到期日之前卖出或不卖出相关标的物的权利。
买入股票认沽期权理论上属于损失有限,盈利有限的策略。
履约
• 价格下跌至行权价格以下,便可以执行股票认沽期权,以高价价 获得标的物空头,然后按下跌的价格水平低价买入相关标的物, 获得价差利润。
1.2 做空股票认购期权
反面案例
中航油事件成为近年来比较严重的国际金融大事件。2003年下半年:中国航油公司 (新加坡)(以下简称“中航油”)开始交易石油期权(option)。 卖出期权获得权利金,投机行为,并没有库存油料。 最初涉及200万桶石油,中航油在交易中获利。2004年一季度:油价攀升导致公司
除此以外,投资者可以根据对未来标的资产价格概率分布的预期,以及 各自的风险收益偏好选择适合自己的期权组合,形成相应的交易策略。
股票期权的交易策略
1. 四大基本交易策略
➢ 做多股票认购期权 ➢ 做空股票认购期权 ➢ 做多股票认沽期权 ➢ 做空股票认沽期权
2. 避险型交易策略
➢ 备兑股票认购期权组合 ➢ 保护性股票认沽期权组合 ➢ 双限策略 ➢ 买卖权平价公式套利策略
个股期权基础知识介绍

个股期权基础知识介绍个股期权是指以某只个股为标的物的期权合约,即购买或卖出某只个股的权利。
个股期权通常包括认购期权(Call Option)和认沽期权(Put Option)两种类型。
个股期权是一种金融衍生产品,它提供了一种可以在未来特定的时间点以特定价格买入或卖出个股的权利,并且可以根据投资者的需要进行交易或组合。
下面是个股期权的一些基础知识介绍。
一、个股期权的基本要素个股期权合约的基本要素包括:标的物、交割方式、合约单位、合约价格、到期日和交易方式。
1. 标的物:个股期权合约的标的物是指合约约定的可以交割的个股股票。
个股期权的标的物通常是某个特定的个股,例如中国平安、腾讯等。
2. 交割方式:个股期权的交割方式可以是实物交割或现金交割。
实物交割是指在到期日当天,行权方可以按照约定的价格购买或卖出股票。
现金交割则是按照标的股票的现金结算价格进行结算。
3. 合约单位:合约单位指的是个股期权合约所涉及的股票数量。
每个个股期权合约通常对应一定数量的股票,具体数量由交易所规定。
4. 合约价格:合约价格是指购买或出售个股期权合约的价格。
在个股期权交易中,购买期权合约需要支付一定的权利金,而卖出期权合约则会收取权利金。
5. 到期日:到期日即个股期权合约的最后一天。
到期日前,投资者可以选择行使期权合约的权利,到期日后,合约将自动失效。
6. 交易方式:个股期权可以在期权交易所进行交易,通过期权经纪商或在线交易平台进行交易。
二、个股期权的作用和盈利方式个股期权的作用主要体现在以下几个方面。
1. 风险管理:个股期权可以用于对冲个股持仓的风险。
例如,如果投资者持有某只个股,担心其价格下跌,可以购买认沽期权来对冲风险,一旦个股价格下跌,认沽期权的价值将上涨,从而弥补个股损失。
2. 杠杆效应:个股期权具有较高的杠杆效应,投资者通过购买个股期权可以用较小的成本控制更多的股票数量,从而放大投资收益。
3. 投机交易:个股期权还可以用于投机交易,即根据对市场的判断进行期权交易,通过买入或卖出个股期权来获取差价盈利。
个股期权策略

一、什么叫备兑开仓备兑开仓策略是指在拥有标的证券的同时,卖出相应数量的认购期权。
该策略使用百分之百的现券担保,不需额外缴纳现金保证金。
备兑开仓策略卖出了认购期权,即有义务按照合约约定的价格卖出股票。
由于有相应等份的现券作担保,可以用于被行权时交付现券,因而称为“备兑”。
备兑开仓风险较小,易于理解掌握,是基本的期权投资入门策略。
可以使投资者熟悉期权市场的基本特点,由易到难,逐步进入期权市场交易。
备兑开仓属于一级投资者可以使用的投资策略,只要具备期权投资资格,就可以备兑开仓。
从境外成熟市场经验看,备兑开仓也是应用最为广泛的期权交易策略之一。
备兑开仓可以增强持股收益,降低持股成本,增强了股票的投资吸引力。
需要特别指出的是,备兑开仓策略并没有起到完全的套保作用,只是降低了投资者的盈亏平衡点,而没有完全规避股票下跌的风险。
二、备兑开仓原理备兑开仓是指在中长期内购买(或拥有)股票,同时为了获取收入,定期卖出认购期权。
这相当于持有股票来获取租金,具有降低持有持股成本的效果。
当投资者备兑卖出认购期权(一般来说是卖出虚值认购期权,即行权价格比当前股票价格高)后:●如果标的股票价格上升,并且股票价格达到或者超过行权价格以上,所卖出的认购期权将被执行,投资者的持仓标的股票将被卖出。
相比持仓成本,股票卖出取得了收益。
●如果标的股票价格下跌,则所卖出的认购期权将会变得毫无价值,因而一般不会被执行,那么投资者卖出期权所获得的权利金,间接降低股票持仓成本。
三、备兑开仓实例及损益分析(一)背景描述王先生是一位大学教授,对上汽集团的股票有一定研究。
假设3月31日上午收盘时,上汽集团股票为14元。
经过这段时间的观察和研究,他认为上汽集团在近期会有小幅上涨;但如果涨到15元,他就会卖出。
于是,他决定进行备兑开仓,卖出上汽集团的认购期权,即他以14元的价格买入5000股上汽集团的股票,同时以0.81元的价格卖出一份4月到期、行权价为15元(这一行权价等于王先生对这只股票的心理卖出价位)的认购期权,获得权利金为0.81*5000=4050元。
期权套期保值交易策略答案100分

期权套期保值交易策略答案100分期权套期保值交易策略1(单选题)以下何项不是期权价格的影响因子A标的物价格(S)B行权价(K)C市场利率(r)答案:C2(单选题)以下何项无法组合出牛市价差(Bull Spread)A买进行权价较低的Call1、卖出行权价较高的Call2B买进行权价较低的Put1、卖出行权价较高的Put2C买进行权价较低的Put1、卖出行权价较高的Call2答案:C3(单选题)BuyWriteIndex(BXM)为以下何种组合A标的资产多头、卖出一份看涨期权B标的资产多头、卖出一份看跌期权C标的资产空头、卖出一份看跌期权答案:A4(单选题)以下何项组合为双限策略A标的资产空头、买入一份看跌期权同时卖出一份看涨期权B标的资产多头、买入一份看涨期权同时卖出一份看跌期权C标的资产多头、同时买入一份看涨期权与一份看跌期权答案:B 5(单选题)以下何项叙述关于BXM正确A当市场上涨时,BXM表现通常会超越S&P 500B无论市场上涨或下跌,BXM表现通常皆超越S&P 500C当市场下跌时,BXM表现通常会超越S&P 500答案:C6(单选题)以下关于BXM与S&P 500之比较,何项正确A从到,BXM的年化标准差超越S&P 500B从到,BXM的年化标准差低于S&P 500C从到,BXM的年化收益率超越S&P 500答案:B7(单选题)以下何项叙述关于CLL正确A当市场上涨时,CLL表现通常会超越S&P 500B无论市场上涨或下跌,CLL表现通常皆超越S&P 500C当市场下跌时,CLL表现通常会超越S&P 500答案:C8(单选题)以下关于BXM与CLL之比较,何项正确A从到,CLL的年化收益率低于BXMB从到,CLL的年化标准差超越BXMC从到,CLL的年化收益率超越BXM答案:A9(单选题)若欲建构股票A 100Call相似部位,以下何者操作较佳A直接买进股票A 100CallB卖出股票A现货,卖出股票A 100PutC买进股票A现货,买进股票A 100Put答案:C10(单选题)若欲建构股票B 100Call与股票B 100Put相似部位,以下何者操作较佳A直接买进股票B 100Call与股票B 100PutB买进一份股票B现货,两份股票B 100PutC买进一份股票B现货,两份股票B 100Call答案:B11(单选题)距到期日期(T)与看涨期权及看跌期权有何种关系A距到期日期缩短则看涨期权价值下降、看跌期权价值上升B距到期日期增加则看涨期权价值上升、看跌期权价值下降C距到期日期增加则看涨期权价值上升、看跌期权价值上升答案:C12(单选题)下列关于各风险系数的叙述何者正确A Gamma为期权价值随标的物价格变动的变动率,永远为正B Theta为期权价值随时间的变化率,Theta永远为负C Vega为期权价值随隐含波动度的变化率,看涨期权之Vega为正、看跌期权之Vega 为负答案:B13(单选题)以下关于期权ETF基金市场的叙述,何者正确A以保护看跌策略为主B分成主动以及被动的策略C ETF期权基金加大股价上升时的净收益答案:B14(单选题)以下关于期权共同基金市场的叙述,何者正确A保护看跌期权策略为主、亦有双限期权策略B使用期权的目的以对冲风险为主,亦有优化组合配置、方向性投资等C共同基金主要注册地点为美国以外的国家,如瑞士、英国答案:B15(单选题)投资人持有目标股票A,希望增加股价上涨时的获利应作何种期权操作A逢高卖出以目标股票A的看涨期权以收取权利金B逢低买进以目标股票A的看涨期权以锁住获利C逢低买进以目标股票A看涨期权进行摊平答案:B16(单选题)投资人放空标的股票A,希望增加股价下跌时的获利应作何种期权操作A逢高卖出以目标股票A的看涨期权以收取权利金B逢高买进以目标股票A的看跌期权以锁住获利C逢低买进以目标股票A看涨期权进行摊平答案:B17(单选题)Black-Scholes期权定价模型中各变量与看涨期权之关系A期权价格与S0变动量的风险系数为Delta,看涨期权Delta 恒正B期权价格与T变动量的风险系数为Theta ,距到期日越长,看涨期权价格越高,亦即Theta恒正C期权价格与σ变动量的风险系数为Vega,看涨期权Vega可能正也可能负,视看涨期权为ITM或OTM答案:A18(单选题)风险因子Delta分别与现货股票价格、行权价的关系A无论看涨或看跌期权,Delta值与现货股票价格正相关,与行权价负相关B无论看涨或看跌期权,Delta值与现货股票价格或是行权价皆正相关C看跌期权之Delta值与现货股票价格负相关,看涨期权之Delta 值与现货股票价格则为正相关答案:A19(单选题)在波动率上升时,欲维持Delta中立可使用哪些期权组合策略A买进跨式策略B卖出勒式策略C买进蝶式策略答案:A20(单选题)在波动率下降,且看空后市时,可使用哪些期权组合策略A买进保护看跌策略B买进熊市价差策略C买进担保看涨策略答案:B21(单选题)若持有现货股票,应进行何种操作以规避股价下跌的风险A卖出看涨期权B卖出看涨期权与买进看跌期权以组合双限策略C买进担保看涨策略答案:A。
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您的答案:C 题目分数:10 此题得分:10.0 3. 如买入一份上汽集团认购期权,行权价是 10 元,ห้องสมุดไป่ตู้付权利金是 1 元。如果股价跌倒至 8 元, 将亏损( )元。
A. 10 B. 8 C. 2 D. 1
您的答案:D 题目分数:10 此题得分:10.0
二、多项选择题
4. 关于卖出认购期权盈亏平衡图说法正确的是( )。 A. 最大损失有限 B. 盈亏平衡点等于行权价格加上权利金 C. 最大收益是权利金 D. 理论上最大损失无限
您的答案:正确
对全部高中资料试卷电气设备,在安装过程中以及安装结束后进行高中资料试卷调整试验;通电检查所有设备高中资料电试力卷保相护互装作置用调与试相技互术关,系电,力根通保据过护生管高产线中工敷资艺设料高技试中术卷资,配料不置试仅技卷可术要以是求解指,决机对吊组电顶在气层进设配行备置继进不电行规保空范护载高与中带资负料荷试下卷高问总中题体资,配料而置试且时卷可,调保需控障要试各在验类最;管大对路限设习度备题内进到来行位确调。保整在机使管组其路高在敷中正设资常过料工程试况中卷下,安与要全过加,度强并工看且作护尽下关可都于能可管地以路缩正高小常中故工资障作料高;试中对卷资于连料继接试电管卷保口破护处坏进理范行高围整中,核资或对料者定试对值卷某,弯些审扁异核度常与固高校定中对盒资图位料纸置试,.卷保编工护写况层复进防杂行腐设自跨备动接与处地装理线置,弯高尤曲中其半资要径料避标试免高卷错等调误,试高要方中求案资技,料术编试交写5、卷底重电保。要气护管设设装线备备置敷4高、调动设中电试作技资气高,术料课中并3中试、件资且包卷管中料拒含试路调试绝线验敷试卷动槽方设技作、案技术,管以术来架及避等系免多统不项启必方动要式方高,案中为;资解对料决整试高套卷中启突语动然文过停电程机气中。课高因件中此中资,管料电壁试力薄卷高、电中接气资口设料不备试严进卷等行保问调护题试装,工置合作调理并试利且技用进术管行,线过要敷关求设运电技行力术高保。中护线资装缆料置敷试做设卷到原技准则术确:指灵在导活分。。线对对盒于于处调差,试动当过保不程护同中装电高置压中高回资中路料资交试料叉卷试时技卷,术调应问试采题技用,术金作是属为指隔调发板试电进人机行员一隔,变开需压处要器理在组;事在同前发一掌生线握内槽图部内 纸故,资障强料时电、,回设需路备要须制进同造行时厂外切家部断出电习具源题高高电中中源资资,料料线试试缆卷卷敷试切设验除完报从毕告而,与采要相用进关高行技中检术资查资料和料试检,卷测并主处且要理了保。解护现装场置设。备高中资料试卷布置情况与有关高中资料试卷电气系统接线等情况,然后根据规范与规程规定,制定设备调试高中资料试卷方案。
题目分数:10 此题得分:10.0 10. 股票价格波动率的下降有利于认沽期权卖方。( )
您的答案:正确 题目分数:10 此题得分:10.0
试卷总得分:100.0
对全部高中资料试卷电气设备,在安装过程中以及安装结束后进行高中资料试卷调整试验;通电检查所有设备高中资料电试力卷保相护互装作置用调与试相技互术关,系电,力根通保据过护生管高产线中工敷资艺设料高技试中术卷资,配料不置试仅技卷可术要以是求解指,决机对吊组电顶在气层进设配行备置继进不电行规保空范护载高与中带资负料荷试下卷高问总中题体资,配料而置试且时卷可,调保需控障要试各在验类最;管大对路限设习度备题内进到来行位确调。保整在机使管组其路高在敷中正设资常过料工程试况中卷下,安与要全过加,度强并工看且作护尽下关可都于能可管地以路缩正高小常中故工资障作料高;试中对卷资于连料继接试电管卷保口破护处坏进理范行高围整中,核资或对料者定试对值卷某,弯些审扁异核度常与固高校定中对盒资图位料纸置试,.卷保编工护写况层复进防杂行腐设自跨备动接与处地装理线置,弯高尤曲中其半资要径料避标试免高卷错等调误,试高要方中求案资技,料术编试交写5、卷底重电保。要气护管设设装线备备置敷4高、调动设中电试作技资气高,术料课中并3中试、件资且包卷管中料拒含试路调试绝线验敷试卷动槽方设技作、案技术,管以术来架及避等系免多统不项启必方动要式方高,案中为;资解对料决整试高套卷中启突语动然文过停电程机气中。课高因件中此中资,管料电壁试力薄卷高、电中接气资口设料不备试严进卷等行保问调护题试装,工置合作调理并试利且技用进术管行,线过要敷关求设运电技行力术高保。中护线资装缆料置敷试做设卷到原技准则术确:指灵在导活分。。线对对盒于于处调差,试动当过保不程护同中装电高置压中高回资中路料资交试料叉卷试时技卷,术调应问试采题技用,术金作是属为指隔调发板试电进人机行员一隔,变开需压处要器理在组;事在同前发一掌生线握内槽图部内 纸故,资障强料时电、,回设需路备要须制进同造行时厂外切家部断出电习具源题高高电中中源资资,料料线试试缆卷卷敷试切设验除完报从毕告而,与采要相用进关高行技中检术资查资料和料试检,卷测并主处且要理了保。解护现装场置设。备高中资料试卷布置情况与有关高中资料试卷电气系统接线等情况,然后根据规范与规程规定,制定设备调试高中资料试卷方案。
一、单项选择题
1. 买入认购期权的最佳时期是( )。 A. 股价快速下跌期 B. 股价开始下跌时 C. 股价迅速拉升期 D. 股价刚开始启动,准备上升期
您的答案:C 题目分数:10 此题得分:10.0 2. 对于期权的四个基本交易策略理解错误的是( )。
A. 投资者预计标的证券快速上涨,但是又不希望承担下跌带来的损失,可买入认购期权 B. 预计标的证券价格快速下跌,而如果标的证券价格上涨也不愿承担过高的风险,可买入 认沽期权 C. 预计标的证券价格将温和上涨,可卖出认购期权 D. 预计标的证券温和缓涨或者维持现有水平,可卖出认沽期权
对全部高中资料试卷电气设备,在安装过程中以及安装结束后进行高中资料试卷调整试验;通电检查所有设备高中资料电试力卷保相护互装作置用调与试相技互术关,系电,力根通保据过护生管高产线中工敷资艺设料高技试中术卷资,配料不置试仅技卷可术要以是求解指,决机对吊组电顶在气层进设配行备置继进不电行规保空范护载高与中带资负料荷试下卷高问总中题体资,配料而置试且时卷可,调保需控障要试各在验类最;管大对路限设习度备题内进到来行位确调。保整在机使管组其路高在敷中正设资常过料工程试况中卷下,安与要全过加,度强并工看且作护尽下关可都于能可管地以路缩正高小常中故工资障作料高;试中对卷资于连料继接试电管卷保口破护处坏进理范行高围整中,核资或对料者定试对值卷某,弯些审扁异核度常与固高校定中对盒资图位料纸置试,.卷保编工护写况层复进防杂行腐设自跨备动接与处地装理线置,弯高尤曲中其半资要径料避标试免高卷错等调误,试高要方中求案资技,料术编试交写5、卷底重电保。要气护管设设装线备备置敷4高、调动设中电试作技资气高,术料课中并3中试、件资且包卷管中料拒含试路调试绝线验敷试卷动槽方设技作、案技术,管以术来架及避等系免多统不项启必方动要式方高,案中为;资解对料决整试高套卷中启突语动然文过停电程机气中。课高因件中此中资,管料电壁试力薄卷高、电中接气资口设料不备试严进卷等行保问调护题试装,工置合作调理并试利且技用进术管行,线过要敷关求设运电技行力术高保。中护线资装缆料置敷试做设卷到原技准则术确:指灵在导活分。。线对对盒于于处调差,试动当过保不程护同中装电高置压中高回资中路料资交试料叉卷试时技卷,术调应问试采题技用,术金作是属为指隔调发板试电进人机行员一隔,变开需压处要器理在组;事在同前发一掌生线握内槽图部内 纸故,资障强料时电、,回设需路备要须制进同造行时厂外切家部断出电习具源题高高电中中源资资,料料线试试缆卷卷敷试切设验除完报从毕告而,与采要相用进关高行技中检术资查资料和料试检,卷测并主处且要理了保。解护现装场置设。备高中资料试卷布置情况与有关高中资料试卷电气系统接线等情况,然后根据规范与规程规定,制定设备调试高中资料试卷方案。
您的答案:A,B,D 题目分数:10 此题得分:10.0
三、判断题
7. 卖出认购策略是盈利有限、潜在亏损无限的期权交易策略。( )
您的答案:正确 题目分数:10 此题得分:10.0 8. 买入认沽期权不需要缴纳保证金,只需要支付权利金,资金使用率高。( )
您的答案:正确 题目分数:10 此题得分:10.0 9. 盈亏平衡点指的是股价在某一价格时,期权持有者行权时是不赚不亏的,对于买入认购期权 的投资者来说,盈亏平衡点的计算方法是行权价格加上权利金。( )
您的答案:D,B,C 题目分数:10 此题得分:10.0 5. 买入认购期权的运用场景有( )。
A. 看好股价,担心套牢 B. 高杠杆,以小博大 C. 对冲融券卖空 D. 博取短期反弹
您的答案:C,D,A,B 题目分数:10 此题得分:10.0 6. 下列关于卖出认沽期权策略说法正确的有( )。
A. 认沽期权的卖方将享受因时间流逝而带来的价值损耗 B. 卖出认沽期权是抄底建仓的好工具 C. 股票价格波动率的下降有利于认沽期权买方 D. 股票价格波动率的下降有利于认沽期权卖方