股票学习班第五讲(筹码分布)
筹码分布
筹码分布（1）定义原理筹码分布是将市场交易的筹码画成一条条横线，该横线在价格空间内所处的位置代表指数或股价的高低，其长短代表该价位筹码数量的多少。
简单地说筹码分布就是将历史上每个价位成交的量叠加起来，并以此来判断当前市场上所有流通股的持仓成本。
筹码分布图中黑线表示当前市场所有持仓筹码的平均成本，蓝线表示在当前股价下处于亏损状态的筹码（即交易者的买入价高于光标锁定日的收盘价），红线表示当前股价处于盈利状态的筹码（即交易者的买入价低于光标锁定日的收盘价）。
（2）应用技巧第一形态：放量突破低位单峰密集操作要点：股价放量突破单峰密集，投资者可以积极介入，一轮上涨行情的充分条件是移动成本分布形成低位峰密集。
单峰的密集程度越大，筹码换手越充分，上攻的力度越大。
第二形态：上峰消失操盘要点：上峰消失，在低位形成新的峰密集意味着止跌企稳。
一旦股价开始向上突破，可以积极跟进。
第三形态：上涨多峰密集续涨操盘要点：股价在拉升途中做震荡整理，形成一个或一个以上的密集峰，拉升行情将持续，可逢低吸纳或者继续持股。
如新密集峰增大的同时，原密集峰迅速减少，宜出局观望。
第四形态：向上突破高位单峰密集操盘要点：股价再次突破高伟峰密集是新的一轮升势的开始，投资者可结合其它信号适当介入，快进快出。
股价回落击穿高位密集峰时止损。
第五形态：V型反转至峰密集操盘要点：超跌V型反转确认后即时跟进，股价反弹至原单峰密集区域时出场观望。
第六形态：洗盘回归单峰密集操盘要点：洗盘回调后回升至原单密集峰处，然后放量突破原单密集峰。
这是较好的介入时机。
第七形态：回调峰密集获强支撑操盘要点：股价再次放量上攻意味着主升浪开始，是介入的良机。
第八形态：跌破高位单峰密集止损操盘要点：股价跌破高位单峰密集，投资者应及时止损出局。
2。
筹码分布公式主筹散筹主散主筹力度
筹码分布公式主筹散筹主散主筹力度在股市投资中，筹码分布是非常重要的因素之一。
我们可以通过了解不同类型的筹码分布来预测未来股市走势。
其中，主筹散筹主散主筹力度是筹码分布中的关键概念。
下面我们将详细介绍这些概念及其相关的公式。
首先，我们需要了解什么是筹码。
筹码是指在某个特定价格买入或卖出的股票数量。
在股市中，每一笔交易都会导致筹码的产生，因此股市的筹码分布是不断变化的。
而筹码分布的不同类型通常会对股票价格产生不同的影响。
主力筹码是指大量股票由一些机构或个人持有，他们通常有足够的实力来操控市场。
这些机构和个人被称为主力。
如果主力持有的股票数量比较大，那么他们往往会对股票价格产生较大的影响力。
散户筹码则是指由大量散户持有的股票数量。
相对于主力筹码来说，散户筹码通常比较小，但是由于散户数量众多，他们的筹码总量也很可观。
因此，散户筹码在股市中也是非常重要的因素之一。
主散筹码则是指主力筹码和散户筹码的总和。
主散筹码越多，市场波动性就越大，并且股票价格受主散筹码的影响也会更加明显。
同时，主散筹码的变化也往往会反映市场的整体投资情绪。
主散力度是指机构或个人对股票的持有力度。
如果一个机构或个人持有大量股票，那么他们的主力筹码会占据市场的较大比例，市场就会更加看重他们的观点和行为。
因此，主力筹码和散户筹码的力度分布也是我们需要考虑的因素之一。
综上所述，股市的筹码分布公式可以表示为：主力筹码 + 散户筹码 = 主散筹码，而主散力度则是主力筹码比例的平均值。
在股市投资中，了解筹码分布和相关公式是非常重要的，它能够帮助我们更好地预测股市走势，并且制定更加合理的投资策略。
同时，我们也需要不断学习和分析市场，才能够在股市中获得更多的收益。
筹码分布基础知识PPT课件
❖ 4、合作专区—VIP股金期货—（中润）股民 之家——中润证券培训学校
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产品价格
❖ 标准版：5180元/年（沪深LEV2） ❖ 精英版：8800元/年（沪深LEV2） ❖ 专家版：18000元/年（沪深LEV2）
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汇款账号
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3、筹码的双峰形态
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4、筹码的颜色
❖ （1）、在指南针软件中，如果CYQ的 价格下方30%的空间聚集了62%以上的筹码， 电脑就会自动将筹码描绘成紫色，以表示这 是低位密集或低位锁定状态。
❖ 如下图600000浦发银行在09年初的筹码 分布图！
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（2）黄色和蓝色
❖ 这是筹码在正常状态下的颜色。其中蓝 色代表套牢筹码，黄色代表获利筹码。
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二、筹码分布的基本形态
❖ 为了方便研究，我们需要对筹码分布的 形态进行若干定义。这样做的好处是：将来 谈论一只股票的筹码状态的时候，大家能有 一个通用的共同语言。
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1、CYQ的密集
❖ 如果一只股票在某一个价位附近横盘了 很长的时间，就会造成横盘区上方和下方的 筹码向这个横盘区集中，甚至会形成在20% 左右的价格空间内，聚集了该只股票几乎所 有的筹码，这种状态称之为CYQ的密集状态。 包括筹码的低位密集和高位密集
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（3）CYQ的警戒色是红色
❖ CYQ价格空间在高位的30%区间内，聚 集了62%以上的筹码量。之所以称为“警 戒”，是因为它往往是主力出货的前兆 ！
❖ （如下图07年10月份601600的筹码分布）
终于有人把“筹码分布”讲明白了，我整整读了10遍，太精辟透彻了
终于有人把“筹码分布”讲明白了，我整整读了10遍，太精辟透彻了来源：网络（收藏整理不容易，看完顺手点个赞鼓励鼓励）构筑自己的系统交易方法—走自己的路在股票市场中我们知道一两次暴利不重要，重要的是持续稳健的获利。
那么，无论是长线、中线、短线，只要能够持续稳健获利的交易者必有一套相应的交易系统，一些久经沙场的股市老手甚至会有长、中、短结合后的无形交易系统。
注意、持续稳健获利也是有级别的，比如：长线的持续稳健获利是以长线交易为级别的持续稳健获利，中线、短线亦同。
例如完成一次中线交易需要2-4个季度，那么完成一次中线交易才仅仅算完成一次中线级别的交易，这个持续稳健获利就是在以中线级别为单位之上的，而非在每日波动中去衡量是否稳健；长线亦同理，不再举例，切莫把级别搞丢了或搞混了。
当然了这里主要讲的是短线交易系统。
因为短线交易更频繁，所需要注意的事项越要求比较严格，因为一旦漏掉某个方面未考虑到，那么就很可能没有补救的机会，也就意味着将承受错误的代价。
比如一位股友王**，他对波浪理论有所深入，通过长时间的观察发现他可以时常的预测到波动的高低点，也可以因此而获利。
但是总体上的交易成绩却非常一般。
在他向我求解时，经过详细了解后，发现他的交易非常乱，根本不成形，原因还是没有一个稳固的完整的交易系统。
比如他不知道当他的预测出现错误的时候操作是随意应对，没有预备好完整的策略；当确定一个买进信号的时候随意使用仓位，没有分配好稳定的入仓计划；确定入仓后见买点就入仓而不分大小级别（安全高低）买点；再或者随着不断上涨也不会随着风险的不断加大而不断锁住利润。
我们需要持续的观察个股在不同时期不同环境中的运动、进而跟随个股在不同时期不同环境的运动中思考不同的应对方法，这个过程便是自成系统的启蒙阶段。
但很多自命不凡或被眼前的所迷惑而不屑一顾，熟不知真功夫于简单事的细微处得之后，方有了俗话“细微处见真功夫”之说。
如何把所有的事项整理起来！除了市场分析以外，还缺少什么东西？很显然，是缺少的东西妨碍了自己长期稳定的获利。
股市筹码分布的知识
股市筹码分布的知识
股票的筹码分布可以分为主力资金和散户资金两部分。
主力资金通常是机构投资者、大型基金和专业投资者等，他们通常拥有较大的股票仓位，对市场的影响力也较大。
散户资金则是指普通投资者所持有的股票数量和价格，通常对市场的影响力较小。
股市筹码分布的知识可以通过以下几个方面来了解：
1. 股票集中度：股票集中度指某一股票被少数人所持有的数量占比。
如果某一股票的集中度较高，说明该股票被少数投资者抱得较紧，市场波动风险较大。
2. 股票流通性：股票流通性指股票的交易频率和流通量。
如果某一股票的流通性较差，交易量较低，那么市场价格波动风险较大。
3. 股票价格变动：股票价格变动是指股票价格上涨或下跌的情况。
如果某一股票的价格一直呈现上涨趋势，说明市场看好该股票，投资者愿意持有。
相反，如果某一股票的价格一直下跌，说明市场对该股票持谨慎态度，投资者不愿持有。
4. 资金流向：资金流向是指资金在不同股票间的流动情况。
如果某一股票的资金流入量较大，说明市场看好该股票，投资者愿意持有。
相反，如果某一股票的资金流出量较大，说明市场对该股票持谨慎态度，投资者不愿持有。
总之，了解股市筹码分布的知识，可以帮助投资者更好地把握市场走势和做出理性的投资决策。
- 1 -。
股票软件分析之筹码分布讲解
股票软件分析之筹码分布讲解
一）筹码分布如上图所示，它用不同颜色显示上市到5天前的成本分布、上市到30天前的成本分布、上市到60天前的成本分布、上市到90天前的成本分布……要注意的是，30天前的成本分布包含了60天前的成本分布，因此除了它自身的颜色区域外，还包括60天前的成本分布颜色区域；而60天前的成本分布又包含了90天前的成本分布，如此下去。
显示的色彩是由大红色到金黄色，时间越短，颜色越红，时间越长，颜色越黄。
需要特别指出的是，由于各个时间段的筹码叠加的原因，所以其色彩图也是叠加的。
如果你将远期移动成本分布的最小参数设为5，那么，白色显示的就是当日移动成本分布与5日前移动成本分布的差，就是由最近5天内的交易产生的筹码分布的变化部分。
（同理，如果远期移动成本分布的最小参数为10，也用同样方法解释）。
二）成本分布设置：
历史换手衰减系数：它是一个常数参数，我们用来赋予今天换手率，就是当日被移动的成本的权重。
如果今天的换手率是A，衰减系数是n，那么我们计算昨日的被移动的筹码的总量是A*n,如果n取值为1，就是一般意义上理解的今天换手多少，就有多少筹码被从作日的成本分布中被搬移；如果n是2，那么我们就放大了昨日被移动的筹码的总量。
这样的目的在于突出“离现在越近的筹码分布其含义越明显”。
n的取值范围是0.1-10，火焰山和活跃度最多可以同时显示6种不同时间的筹码分布。
在日线上如此计算，周线上计算思路也一样。
所以，筹码分布是根据一定算法计算出来的，而非客观现实存在的分布情况。
你参数设置不同，所看到的筹码分布状态也差异很大。
日线和周线因为计算周期的差别，所以在筹码分布状态上是会有一定区别。
股市筹码分布方法
股市筹码分布方法
股市筹码分布方法是分析股市中不同价格的交易量和交易者持有的股票数量的比例，以确定不同价格水平上的市场供需状况和投资者的情绪。
常用的方法有以下几种：
1.成交量分布法：根据某一时间段内所有成交量中的交易量和价格，计算出每个价格水平的交易量占总成交量的比例，并绘制成交量分布图。
2.成交额分布法：根据某一时间段内所有成交额中的交易额和价格，计算出每个价格水平的交易额占总成交额的比例，并绘制成交额分布图。
3.K线分析法：根据股票价格变化的K线图，分析出市场的供需状况和投资者的情绪，如上涨趋势时，多头持仓增加，筹码分布向上移；下跌趋势时，空头持仓增加，筹码分布向下移。
4.买卖盘分析法：观察盘口买卖五档的委托量和价位，分析市场的买卖力量和筹码分布情况。
5.量价关系分析法：根据股票价格和成交量的关系，分析出市场的供需状况和投资者的情绪，如价格上涨而成交量增加，则说明多头力量强，筹码分布向上移。
筹码分布
暗黄色代表100天之前产生的筹码分布。
淡黄色代表60天之前产生的筹码分布。
蓝色代表30天之前产生的筹码分布。
暗绿色代表20天之前产生的筹码分布。
绿色代表10天前至前20日之间产生的筹码分布。
红色代表1天前至前10日之间产生的筹码分布。
柱状图代表当天最新产生的筹码分布。
（一般较小，不容易看见，只有在比较极端的情况下才会较明显。
）说的很有深度，仿佛一个悟透了世间一切的智者超级移动筹码分布1、红色的筹码为获利盘，蓝色为套牢盘；2、中间白颜色的线为目前市场所有持仓者的平均成本线，表明整个成本分布的重心。
如股价在其之下，说明大部分人是亏损的。
3、获利比例：就是目前价位的市场获利盘的比例。
获利比例越高说明越来越多的人处于获利状态。
4、获利盘：任意价位情况下的获利盘的数量。
5、90%的区间：表明市场90%的筹码分布在什么价格之间6、集中度：说明筹码的密集程度。
数值越高，表明越分散；反之越集中7、筹码穿透力：就是筹码穿透力的含义是以今日股价穿透的筹码数量除以今日换手率，穿越的筹码数量和筹码穿透力成正比，被穿越筹码数量越多筹码穿透力越大。
8、浮筹比例：当前价格周围聚集的最容易参与交易的筹码数量。
定位为浮动筹码。
如果股票一直在下降通道中运行，筹码获利比例逐步下降最终低于1%，而此时股票并没有盘出下降通道，那么就只能说明股票已经进入底部区域，随后将进入盘整阶段，并不见得会马上上涨，只有股价在这一区域反复盘整，筹码获利比例再度触及1%附近，并放量上涨，才能出现中长线的买入点。
显示了N日内的成本分布，显示的色彩是由浅兰到深兰，时间越短，兰色越浅，时间越长，兰色越深，也需要提醒的是，由于各个时间段的筹码叠加的原因，所以其色彩图也是叠加的。
成本分布图的设置用鼠标点击成本分布图右上角的工具标志，对移动成本分析图的计算方式、成本线划分精度、近期和远期成本分布图显示的内容和颜色等参数进行设置。
成本分布图下方的数字意义如下：第一行：日期。
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每只个股筹码的每一次的“密集——发散 ——再密集”的循环完成之后，投资者的 财富也发生了一次转移，（如高位再一次 密集,再有可能向下发散)
比如 600311荣华实业
12/8/2018
筹码的低位密集
• 如果筹码是在低价位区实现密集，我们就把它称 之为筹码的低位密集， • 如果筹码是在高价位区实现密集，它就应该被称 之为筹码的高位密集。 • 当然，这里的高和低是个相对的概念。股价的高 位和低位并不是指股价的绝对值，几元钱的不一 定是低，几十元钱的也并不一定是高。因此，筹 码的低位密集，是指股价自某个价位深幅下跌之 后，在相对的低价位区形成的新的集中
12/8/2018
12/8/2018
筹码的低位锁定
随着股价的上涨,绝大部分筹码依然沉淀在低 位不动,这就是：筹码的低位锁定 筹码的低位锁定显示了这只股票的一个重要 的信息——庄家的高度持仓。 如600谷
12/8/2018
筹码的颜色
12/8/2018
12/8/2018
• 定义:当筹码自高位流向低位，并且在相对低位的 狭窄价格空间实现聚集，就叫“筹码的低位密集 ”。 • 低位密集现象理解为主力的缓慢吸筹。股市上除 了散户就是庄家，散户和庄家的行为几乎总是相 反的，散户们在割肉，庄家们就可能在进货 • 低位密集个股最佳的买入条件只有两个：一是确 认了主力的高度控盘；二是确认大盘的中级行情 已经开始
12/8/2018
12/8/2018
• 筹码分布的一个重要特征：既它反映一只 股票的全体投资者在全部流通盘上的建仓 成本和持仓量，它所表明的是盘面上最真 实的仓位状况。
12/8/2018
• 随着交易的继续，筹码会在投资者之间进 行流动，因而筹码分布也不是一成不变的 。假定随后发生了一个交易：股东B把他的 12元价位建仓的4股股票卖掉了3股，成交 价是14元，由股东D承接
筹码的颜色
• 远期移动成本分布图 不同颜色显示不同时期的成本分布, 显示的 色彩是由大红色到金黄色，时间越短，颜 色越红，时间越长，颜色越黄。 • 需要特别指出的是，由于各个时间段的筹 码叠加的原因，所以其色彩图也是叠加的 。
12/8/2018
• 成本分布图下方的数字意义如下: 第一行：日期。 • 第二行：获利比例分布。红框表示获利，绿框表示套牢， 框中的数字表示以收市价为参考点,在收市价以下的筹码 占总成本的百分比，或有多少获利盘。 • 第三行：**元处获利盘**%。此行数值表示将光标移动至 任意位置时，在此位置以下的筹码占总数的百分比。在具 体运用中,你可以通过移动光标来测量任意价位的获利盘 比例，比如将光标与分布图中的蓝色横线重合，其显示的 获利盘比例应为50%，显示的价格与“平均成本”一致。
12/8/2018
筹码的高位密集
• 筹码的高位密集，这是一个比较危险的筹 码形态 • 筹码的高位密集很有可能是主力出货的迹 象。这些高位的筹码是低位筹码向上转移 的形态，说明在市场上发生或正在发生大 量的获利了结的行为 • 如成飞集成的走势
12/8/2018
12/8/2018
• 高位密集的市场含义是低位获利盘大规模在高位获利了结 。股价之所以迅速涨高，一定是主力拉抬的结果；而主力 之所以肯拉抬这些股票，一定是他拥有大量的低位筹码； 而此时这些低位的筹码在高位的消失，显示了主力正在大 规模的出货。可以说筹码的高位密集在大多数情况下，意 味着前期主力的离场。 统计结果表明，大部分高位密集的个股的后来走势是暴跌 ，但确实也有一部分个股在呈现高位密集之后，又形成了 新一轮的上涨，这可能是新庄入场，(600111)做了一把接 力炒做。但从投资的安全性考虑，我们建议投资者不要买 进高位密集的个股，因为一旦在主力出货时入场，以后解 套的机会往往非常渺茫。
12/8/2018
如何确定主力控盘
12/8/2018
12/8/2018
• 最后讨论低位的幅度问题。有一些股票的 股价自高位密集区下跌了30%左右再次形 成密集，这种密集不叫低位密集，因为 30%的下跌太少，我们这里所讲的低位有 一定标准，即筹码的转移最少要有6个跌停 板的空间。 • 因为主力的吸筹往往需要30%左右的震荡 空间，而主力的出货同样也需要至少30% 左右的震荡空间
12/8/2018
• 第四行：平均成本。就是蓝色横线处的价 格，其含义为将市场所有价位的价格压缩 成一个价格时的位置，在平均成本上方有 50%的筹码，下方同样有50%的筹码分布 。 第五行：表示以红柱线的中点计算，90% 成本的分布状态，对应上图的红色竖线。 第六行：同上，表示70%筹码分布范围， 对应上图的蓝色竖线。
第五课 筹码分布的运用
龙青松
湘财证券上海泰兴路营业部
筹码
• “筹码分布”的准确的学术名称应该叫 “流通股票持仓成本分布” 反映的是在 不同价位上投资者的持仓数量
筹码
• 我们先做这样一个假设： • 某公司有16股股票，这16股被3个不同的投资者持有。 • 股东A曾在10元价位上买过3股，而后又在11元价位上买 了6股； • 而股东B则在12元的持仓成本上买进了4股； • 股东C，在13元上买了1股，在14元上持有2股。 • 把这3位股民的股票加起来，正好是16股。 我们来做一张图。 在这张图上，我们就把股票换成像麻将牌一样的筹码， 在图的右边，我们先把价位标清楚，从10元一直标到14元 ，共5个价位，
12/8/2018
12/8/2018
• 事实上，筹码分布并不关心盘面中的筹码 到底是属于股东A的还是股东B的，上面的 两张模拟图之所以标注股东的持股状态， 仅仅是为了让大家看得更清楚一些。
12/8/2018
12/8/2018
筹码分布的基本形态
• 密集与发散 • 密集往往是一轮新的多空之战的前奏，而筹码的 发散则是表明了战役的现在进行时。就好像一次 大的战役之前，士兵们会在某一些地区高度集中 ，而当战役打响之后，这些士兵或会采取迂回包 抄的战术，或会向某个即定的目标袭击和冲锋， 总之随着战线的拉开，筹码就呈现出发散的状态 ，而当一个城市被攻克之后，大举入城的士兵又 会形成新的筹码密集。