财务分析(张先志版本)大题

财务分析《偿债能力分析》

（重要） 1. 甲公司 2013 年财务报表有关数据如下：

（ 1）资产负债表有关数据：

资产年初数年末数负债和所有者权益年初数年末数

流动资产：流动负债：

货币资金25000075000短期负债183250314500

应收账款净额425000375000应付账款100000210500

存货32250375000流动负债合计283250525000

流动资产合计707250825000长期负债300000375000

固定资产净值620000825000所有者权益

股本225000225000

资本公积270000272500

盈余公积129000129500

未分配利润120000123000

所有者权益744000750000

资产合计13272501650000负债和所有者权益13272501650000

合计

（2）利润表有关数据：销售收入净额为 900000 元。其中，现销收入 100000 元，利息支出 45000 元，产品销售成本 411300 元，利润总额 188000 元，净利润 62040 元。要求：计算甲公司 2013 年的下列比率并对该公司的偿债能力作出评价。流

动比率，速动比率，现金比率，资产负债率，净资产负债率，存货周转次数，利

息赚取倍数，有形净资产负债率，应收账款周转次数。

答案：

流动比率年初=727250÷ 283250×100%=249.69%

年末 =825000÷ 525000×100%=157.14%

速动比率年初=（707250-32250）÷ 283250× 100%=238.31%

年末 =（ 825000-375000 ）÷ 525000× 100%=85.71%

现金比率年初=250000÷ 283250×100%=88.26%

年末 =75000÷525000× 100%=14.29%

资产负债率年初 =（283250+300000）÷ 1327250×100%=43.94%

年末 =（525000+375000）÷ 1650000×100%=54.54%

净资产负债率年初 =（ 283250+300000）÷ 744000× 100%=78.39%

年末 =（ 525000+375000）÷ 750000× 100%=120%

存货周转次数 411300 ÷[ （ 32250+375000）÷ 2]=2.02

利息赚取倍数（188000+45000）÷ 45000=5.18

有形净资产负债率年初 = （ 283250+300000 ）÷（ 744000-0 ）× 100%=78.39%

年末 =（525000+375000）÷（ 750000-0 ）× 100%=120%

应收账款周转次数=（ 900000-100000 ）÷ [ （425000+375000）÷ 2]=2 次

从上述计算结果中可以看出，甲公司 2013 年年末的流动比率、速动比率、现金比率都比

该年年初的值大幅度降低，这说明该公司的短期偿债能力大幅下降。与此同时，从反

映公司长期偿债能力强弱的指标看，其资产负债率和净资产负债率都上升，这说明该公

司的长期偿债能力也有所下降。综上，甲公司的总体偿债能力尚可。但公司的偿债能力

出现了下降的迹象，有关人员应关注此问题，并采取相应措施提高企业的长短期偿债能

力。

2.根据资料，填充资产负债表

某公司年末资产负债表简略形式见表

资产负债表单位：元

资产期末数负债及所有者权益期末数货币资金25000应付账款

应收账款净额应交税金25000存货非流动负债

固定资产净值294000实收资本300000

未分配利润

总计432000总计

已知：（1）期末流动比率 =1.5 (2)期末资产负债率 =50%

(3)本期存货周转次数 =4.5 次 (4) 本期营业成本 =315000 元(5)期末存货 =期初存货

要求 : 根据上述资料 , 计算并填列资产负债表空项.

答案 :

(1)存货周转次数 = 31500

4.5存货

则: 期初存货 =期末存货 =315000/4.5=70000( 元 )

(2) 应收账款净额 =432000-294000-70000-25000=43000( 元)

流动资产432000 294000

1.5

(3) 流动比率 =

流动负债

流动负债

则: 流动负债 =138000/1.5=92000( 元 )

应付账款 =92000-25000=67000(元)

(4)资产负债率 =50%

则 : 负债总额 =216000元

非流动负债 =216000-92000=124000(元)

(5)未分配利润 =216000-300000= - 84000( 元)

3.资料 :ABC公司 2000 年财务报表有关数据如下 :

(1) 利润表和现金流量表有关数据 :

营业收入净额 90000 元 ; 现销收入 10000 元 ; 利息费用 4500 元; 营业成本 41130 元 ; 利润总额 18800 元 ; 净利润 6204 元; 经营活动现金流量净额 7550 元.

(2)资产负债表单位: 元

资产年初数年末数负债及所有者年初数年末数

权益

流动资产 :流动负债 :

货币资金125003750短期借款9162.515725

应收账款净额2125018750应付账款500010525

存货1612.518750流动负债合计14162.526250

流动资产合计35362.541250非流动负债1500018750

非流动资产 :