财务分析(张先志版本)大题

合集下载

财务管理-财务分析-综合练习一及答案

财务管理-财务分析-综合练习一及答案《财务分析》综合练习一一、单选题（每题2分）1. 企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（ A ）A．盈利能力B．营运能力C．偿债能力D．增长能力2. 公司对外提供的反映公司某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件是指（B）A．财务报表B．财务报告C．财务状况说明书D．资产负债表3. 根据企业连续若干会计期间（至少三期）的分析资料，运用指数或动态比率的计算，比较与研究不同会计期间相关项目的变动情况和发展趋势的财务分析方法是（ C ）A. 水平分析法B.垂直分析法C.趋势分析法D.比率分析法4. 杜邦财务分析体系的核心指标是（D）A．总资产周转率B．销售净利率C．权益乘数D．净资产收益率5. 财务报表分析的逻辑出发点和基本导向是（A ）A．战略分析B会计分析C．财务分析D．前景分析6. 行业所赖以形成的技术日渐成熟，产品基本定型并实现了标准化，行业己经拥有一批固定的客户，则此行业可能正在处于（ B ）A.投入期B.成长期C.成熟期D.衰退期7. 一般情况下，企业财务状况比较稳定可靠的流动比率应保持在（ C ）A.4∶1B.3∶1C.2∶1D.1∶18. 一般来说，资产负债率越高，表明（A）A.企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越强B.企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越弱C.债权人发放贷款的安全程度越高D.企业偿还债务的能力越强9. 星河公司2008年存货周转期为30天，应收账款期为45天，应付账款周转期为25天，则该公司现金转化周期为（B ）A.10天B.50天C.40天D.100天10. 企业收益的主要来源是( D)A.投资收益B.投资活动C.筹资活动D.经营活动二、多选题（每题3分）1. 企业财务报表分析的主体包括（ABCDE ）A．投资者B．债权人C．经营者D．政府管理部门E．企业员工2. 资产负债表的作用包括（ABCE ）A.揭示经济资源总量及其分布形态B.获取企业资产流动性水平信息C.提供分析企业偿债能力的信息D.反映企业盈利能力E.反映企业资金来源及其构成情况3. 以上市公司为例，财务报告体系一般包括( ABCE )A.财务报表B.审计报告C.财务状况说明书D.财务比率E.财务报表附注4. 审计意见可划分的类型有（ABCDE）A.无保留意见B.带强调事项段的无保留意见C.保留意见D.否定意见E.无法表示意见5. 应用垂直分析法，需要注意以下问题（ABC ）A．总体基础的唯一性B．分析角度的多维性C．项目数据的可比性D．财务指标的关联性E．财务评价的综合性6. 根据哈佛分析框架，财务报表分析的基本程序的构成步骤有：( ABCD )A．战略分析B会计分析C．财务分析D．前景分析；E．全面分析7. 企业流动负债的主要来源有( ACD )A．从企业外部借入的资金B．企业投资的股票期权等C．企业由于财务政策、会计制度等原因而占用的他人资金D．在货款结算时占有其它企业的资金E．企业进行的长期股权投资8. 下列是成本费用指标的是（ABCD ）A. 营业成本降低率B. 期间费用降低率C. 营业收入成本率D. 成本费用利润率E. 营业收入增长率9. 下列关于企业现金流量与企业经营周期的关系说法正确的有（ABC ）A．在企业的创业期，投资活动活跃，投资活动消耗的现金流量远大于经营活动产生的现金流量B．在企业的成熟期，经营现金流稳定，净流量很大，现金流充足C．一般在企业的创业期存在大量筹资需求，筹资活动产生的现金流量巨大D．在企业的成长期，经营、筹资和投资的现金流量都为正E．在企业的衰退期，经营现金流稳定，净流量很大，现金流量充足10. 某公司的经营利润很多，却不能偿还到期的债务,为查清原因，应检查的财务比率包括（BCD）A.资产负债率B.流动比率C.存货周转率D.应收账款周转率E.利息保障倍数三、简答题（每题5分）1. 简述财务分析的原则与依据。

财务分析试题与答案

财务分析试题与答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、在通货膨胀条件下，存货采用后进先出法对资产负债表的影响是（）。

A、既可能低估也可能高估存货当前价值B、高估存货当前价值C、基本反映存货当前价值D、低估存货当前价值正确答案：D2、下列各项中，哪一个不是影响固定资产净值升降的直接因素（）。

A、固定资产折旧方法B、固定资产减值准备的计提C、固定资产净残值D、折旧年限正确答案：C3、资金集权管理模式下的“三高”现象是（）。

A、母公司报表出现财务费用高、短期借款或长期借款高、其他应收款高B、母公司报表出现财务费用高、短期借款或长期借款高、其他应付款高C、合并报表出现资金规模高、短期借款或长期借款规模高、财务费用高D、合并报表出现资金规模高、短期借款或长期借款规模高、管理费用高正确答案：A答案解析：资金的集权管理模式下企业母公司的财务报表上会出现财务费用高、短期借款或者长期借款高、其他应收款高（但合并资产负债表中“其他应收款”的规模会远远低于母公司的“其他应收款”规模）“三高”现象。

4、企业绩效评价的四类指标中，最重要的一类是A、财务效益B、发展能力C、资产营运D、偿债能力正确答案：A5、投资者进行财务分析的主要目的是A、改善企业经营管理B、为宏观决策进行参考C、了解企业信用状况、风险及偿债能力D、了解公司盈利状况，预测未来盈利趋势正确答案：D6、利用会计报表提供的数据资料，将两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比，得出它们的增减变动方向、数额和幅度，以揭示企业财务状况、经营成果和现金流量变化趋势的分析方法是：A、趋势分析法B、结构分析法C、比率分析法D、比较分析法正确答案：A7、业主权益乘数的计算公式是A、1/资产负债率B、1-资产负债率C、总资产D、净资产正确答案：C8、在财务报表分析中，投资人是指（）。

A、普通股东B、优先股东C、社会公众D、金融机构正确答案：A9、在通货膨胀条件下，存货采用先进先出法对利润表的影响是（）。

财务分析大题

第八章四、计算题1.收入利润率和成本利润率分析某公司2019年度、2019年度有关经营成果资料见表：利润表单位：千元要求：（1）根据上述资料，计算2019、2019年两个年度的收入利润率指标及其变动情况；（2）根据上述资料，计算2019、2019年两个年度的成本利润率指标及其变动情况。

答案：（1）收入利润分析（见表）(2)成本利润率分析（见表）2.资本经营能力分析根据某公司2019、2019年两个年度的资产负债表、利润标及其附表资料及会计报表附注，给出以下分析数据资料表单位：千元要求：用连环替代法计算各因素变动对资本经营能力的影响程度。

答案：资本经营能力见表资本经营能力分析表分析对象：11.06%-6.42%=4.64%采用连环替代法计算如下：2019年：[10.03%+（10.03%-13.56%）*0.1258]*（1-33%）=6.42%第一次替代：[12.33%+（12.33%-13.56%）*0.1258]*（1-33%）=8.16%第二次替代：[12.33%+（12.33%-5.016%）*0.1258]*（1-33%）=8.88%第三次替代：[12.33%+（12.33%-5.016%）*0.3293]*（1-33%）=9.88%2019年：[12.33%+（12.33%-5.016%）*0.3293]*（1-25%）=11.06%总资产报酬率变动的影响为：8.16%-6.42%=1.74%负债利息率变动的影响为：8.88%-8.16%=0.72%资本结构变动的影响为：9.88%-8.88%=1%税率变动的影响为：11.06%-9.88%=1.18%五、业务题1.某公司2019年度、2019年度有关资料见表：数据资料表金额单位：元要求：（1）根据所给资料计算该公司2019年度每股收益、普通股权益报酬率、股利发放率和价格与收益比率等指标；（2）用差额分析法对普通股权益报酬率进行分析。

《财务分析》综合练习题(doc 9页)

财政阐发综合操练一、单项选择题〔每题2分〕1.企业投资者进行财政阐发的底子目的是关心企业的〔〕A .盈利能力B .营运能力C .偿债能力D .增长能力【答案】A2.从企业债权者角度看,财政阐发的最直接目的是看〔〕A .盈利能力B .营运能力C .偿债能力D .增长能力【答案】C3.以下有关财政报表的表述中不正确的选项是〔〕A .底子财政报表包罗资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变更表B .利润表和资产负债表是以权责发生制为根底编制的C .现金流量表是收付实现制〔现金〕为根底编制的动态会计报表D .资产负债表、利润表以及利润分配表均属于动态会计报表【答案】D4.公司对外提供的反映公司某一特定日期财政状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件是指〔〕A .财政报表B .财政陈述C .财政状况说明书D .资产负债表【答案】B5.按照企业持续假设干会计期间〔至少三期〕的阐发资料，运用指数或动态比率的计算，比较与研究不同会计期间相关工程的变更情况和开展趋势的财政阐发方法是〔〕A .程度阐发法B .垂直阐发法C .趋势阐发法D .比率阐发法【答案】C6.财政报表阐发的逻辑出发点和底子导向是〔〕A .战略阐发B .会计阐发C .财政阐发D .前景阐发【答案】A7.迈克尔•波特提出的"五鼎力量理论" 适用于〔〕A .行业生命周期阐发B .行业特征阐发C .行业盈利能力阐发D .行业营运能力阐发【答案】C8.营运资金是指( )A .全部资产减全部负债B .流动资产减流动负债C .全部资产减流动负债D .流动资产减全部负债【答案】B9.以下〔〕指标是衡量企业短期偿债能力的指标。

A .资产负债率B .流动比率C .发卖利润率D .应收账款周转率【答案】B10.流动比率指标值是〔〕A .越大越好B .越小越好C .保持一个适宜的值D .以上答案都不合错误【答案】C11.利息保障倍数指标计算公式中，分子是指〔〕A .税前利润B .税后利润C .税前利润+利息费用D .税后利润+利息费用【答案】C12.某企业资产总额为600万元，负债总额为400万元，那么权益乘数为( )B .3C .2D .1 【答案】B13.对债权人而言，阐发盈利能力可以〔〕A .制定相应的财政金融政策B .考察并包管其债权的安然性C .作为投资决策的主要依据D .阐发经营办理中存在的问题和缺乏【答案】B14.企业资产经营的效率主要反映企业的〔〕A .盈利能力B .偿债能力C .营运能力D .增长能力【答案】C15.反映盈利能力的核心指标是〔〕A .总资产报答率B .股利发放率C .总资产周转率D .净资产收益率【答案】D16.流动资产周转天数指标的计算公式是( )A .流动资产周转率/360B .流动资产周转次数/360C .流动资产周转额/流动资产周转次数D .计算期天数/流动资产周转率(或流动资产周转次数) 【答案】D17.星河公司2021年存货周转期为30天，应收账款期为45天，应付账款周转期为25天，那么该公司现金转化周期为〔〕A .10天B .50天C .40天D .100天【答案】B18.以下财政活动中不属于企业筹资活动的是〔〕A .发行债券B .分配股利C .吸收权益性投资D .购建固定资产【答案】D19.企业收益的主要来源是( )A .投资收益B .投资活动C .筹资活动D .经营活动【答案】D20.以下说法不正确的选项是〔〕A .现金流量充裕率是衡量现金流量充裕与否的指标B .如果现金流量充裕率计算公式的分子小于分母，差额代表自主性现金流量，这种性质的现金流量提高了企业的流动性和财政弹性C .现金流量充裕率小于1，那么说明企业经营活动发生的现金流量缺乏以更新固定资产、偿还债务和支付股利D .现金流量充裕率大于1，说明企业经营活动发生的现金流量足以更换陈旧、报废的固定资产、对外进行证券投资、偿还债务和发放现金股利【答案】B三、简答题〔每题5分〕【答案】〔1〕优化企业资产配置。

财务分析综合练习题(doc 9页)

财务分析综合练习题(doc 9页)本温习题页码标注所用教材为：教材称号单价作者版本出版社财务剖析23 池国华2020年4月第一版经济迷信出版社如学员运用其他版本教材，请参考相关知识点三、简答题〔每题5分〕1.简述会计剖析的外延是什么，并简述其普通步骤。

考核知识点：会计剖析外延与步骤参见P 68-69【答案】〔1〕会计剖析的外延：会计剖析是指经过对会计灵敏性确实认，评价企业会计政策和会计估量的适当性，提醒企业会计信息反映其财务状况与运营效果的真实水平。

经过会计剖析，可以知道企业会计数字的歪曲水平并经过会计手腕来纠正"歪曲"。

〔2〕会计剖析的普通有四个步骤：①阅读会计报告；②评价会计谋略合理性；③剖析财务报表项目变化；④调整财务报表数据。

2.如何增强企业的资产管理力度？考核知识点：企业资产管理力度参见P 126-127【答案】〔1〕优化企业资产配置。

企业在保证正常运转的前提下，应积极促进企业闲置或不用的非运营性资产向运营性资产转化，优化资产配置，提高资产运用效益。

同时增强企业非运营性资产向运营性资产转化的管理任务，规范企业非运营性资产管理行为，维护企业资产的合法权益，完成资产保值增值。

〔2〕运用现代信息技术。

大中型企业应积极运用现代信息技术增强和改良资产管理，树立全新的资产管理体系和运转机制，鼎力促进资产管理任务的现代化、规范化、迷信化和信息化，完成企业资产的优化配置，增加重复置办，开掘现有资产的最大潜力来满足企业开展的需求。

〔3〕完善外部控制制度。

树立企业资产外部控制制度的目的是为了严肃财经纪律，规范企业财经次第，保证企业权益和资产完整，提高企业财务管理水平，促进企业的继续开展。

因此企业在置办资产时，应由主管部门一致组织，由资产管理部门会同财务、监察、审计及运用单位共同参与论证、招标等环节的任务。

对大中型购建项目实行项目担任人担任制，零星推销实行双人推销制，以保证企业资产管理的稳健运转。

财务分析试卷及答案

财务分析试卷及答案 This model paper was revised by LINDA on December 15, 2012.财务分析试卷一、单项选择题（每小题1分，共20分）1.财务分析的历史标准是以( )作为比较的基准。

A.同行业其他企业历史上的最佳水平B.同行业其他企业的历史平均水平C.本企业历史上的最佳水平D.本企业的历史平均水平2.信用分析模型有巴萨利模型、Z计分模型、特征分析模型和( )A.沃尔评分法B.营运资产分析模型C.杜邦分析模型D.比较分析法3.企业获利能力的指标分析，通常包括生产经营业务获利能力分析、资产获利能力分析和( )获利能力分析三个方面。

A.所有者投资B.资本金C.对外投资D.其他业务4.制造业的原材料资金周转日数应包括在途日数、验收准备日数、保险日数和( )之和。

A.供应间隔日数B.应计供应间隔日数C.订货间隔日数D.存货周转天数5.质量成本通常可以分为外部差错成本、内部差错成本、鉴定成本和( )四种。

A.预防成本B.折扣成本C.机会成本D.废品成本6.反映固定资产营运能力的主要指标是固定资产( )。

A.更新率B.退废率C.周转率D.净值率7、下列不属于现代企业财务分析基本内容的是（）。

A.财务能力分析B.财务结构分析C.财务风险分析D.财务决策分析8、企业预算主要形式是（）。

A.财务预算B.资金预算C.收入预算D.生产预算9、我国收益表基本上采取了（）。

A.本期营业观B.损益满计观C.收入费用观D.资产负债观10、对于固定资产偿付能力指标中，由于考虑了（），更能保守显示企业长期偿债能力。

A.资本化利息B.经营租赁费用C.息税前利润D.利息费用11、固定资产累计折旧与固定资产原价相比的指标是（）。

A.固定资产更新率B.固定资产退废率C.固定资产磨损率D.固定资产净值率12、固定资产采用加速折旧法，会使企业向国家缴纳的现金的流出（）进行。

A.推迟B.提前C.不影响D.不能确定13、______是反映上市公司发展能力的特殊指标。

财务分析题库(含答案)

财务分析题库（含答案）一、单选题（共23题，每题1分，共23分）1.现金流量表的编制基础是( )。

A、永续盘存制B、权责发生制C、应计制D、收付实现制正确答案：D2.减少企业流动资产变现能力的因素是( )。

A、未决诉讼形成的或有负债B、有可动用的银行贷款指标C、长期投资到期收回D、取得银行承兑汇票正确答案：A3.下列各项中,属于反映企业所有者最终取得的财务成果的指标是( )。

A、净利润B、营业收入C、营业利润D、利润总额正确答案：A4.下列项目中、不影响当期所有者权益变动额的项目是( )。

A、综合收益总额B、所有者投入和减少资本C、所有者权益内部结转D、利润分配正确答案：C5.注册会计师可能对所审计的财务报告提出的意见中,属于有利意见的是( )。

A、无法表示意见B、保留意见C、无保留意见D、否定意见正确答案：C6.下列各项中,属于运用资产负债表可计算的比率是( )。

A、应收账款周转率B、总资产报酬率C、已获利息倍数D、现金比率正确答案：D7.反映商品经营盈利能力的指标可分为两类:一类统称收入利润率,另一类统称( )。

A、成本利润率B、营业成本利润率C、营业成本费用利润率D、全部成本费用利润率正确答案：A8.影响总资产收入率的因素除总资产产值率外,还有( )。

A、总资产报酬率B、固定资产产值率C、总资产周转率D、产品销售率正确答案：D9.财务报表可间接揭示或通过财务分析揭示财务活动的效率或能力,不包括( )。

A、借款能力B、偿债能力C、盈利能力D、营运能力正确答案：A10.净资产收益率指标是( )最关心的指标。

A、所有者B、经营者C、政府管理者D、债权人正确答案：A11.其他权益工具投资公允价值增加吋,同时增加的是( )。

A、未分配利润B、资本公积C、盈余公积D、其他综合收益正确答案：D12.下列各项中,属于营业利润影响因素的是( )。

A、营业外收入B、所得税费用C、营业外支出D、其他收益正确答案：D13.在各项财务分析标准中,可比性较高的是( )。

财务解析总结张先志版本本大题.docx

财务分析《偿债能力分析》（重要） 1. 甲公司 2013 年财务报表有关数据如下：（ 1）资产负债表有关数据：资产年初数年末数负债和所有者权益年初数年末数流动资产：流动负债：货币资金25000075000短期负债183250314500应收账款净额425000375000应付账款100000210500存货32250375000流动负债合计283250525000流动资产合计707250825000长期负债300000375000固定资产净值620000825000所有者权益股本225000225000资本公积270000272500盈余公积129000129500未分配利润120000123000所有者权益744000750000资产合计13272501650000负债和所有者权益13272501650000合计（2）利润表有关数据：销售收入净额为 900000 元。

其中，现销收入 100000 元，利息支出 45000 元，产品销售成本 411300 元，利润总额 188000 元，净利润 62040 元。

要求：计算甲公司 2013 年的下列比率并对该公司的偿债能力作出评价。

流动比率，速动比率，现金比率，资产负债率，净资产负债率，存货周转次数，利息赚取倍数，有形净资产负债率，应收账款周转次数。

答案：流动比率年初=727250÷ 283250×100%=249.69%年末 =825000÷ 525000×100%=157.14%速动比率年初=（707250-32250）÷ 283250× 100%=238.31%年末 =（ 825000-375000 ）÷ 525000× 100%=85.71%现金比率年初=250000÷ 283250×100%=88.26%年末 =75000÷525000× 100%=14.29%资产负债率年初 =（283250+300000）÷ 1327250×100%=43.94%年末 =（525000+375000）÷ 1650000×100%=54.54%净资产负债率年初 =（ 283250+300000）÷ 744000× 100%=78.39%年末 =（ 525000+375000）÷ 750000× 100%=120%存货周转次数 411300 ÷[ （ 32250+375000）÷ 2]=2.02利息赚取倍数（188000+45000）÷ 45000=5.18有形净资产负债率年初 = （ 283250+300000 ）÷（ 744000-0 ）× 100%=78.39%年末 =（525000+375000）÷（ 750000-0 ）× 100%=120%应收账款周转次数=（ 900000-100000 ）÷ [ （425000+375000）÷ 2]=2 次从上述计算结果中可以看出，甲公司 2013 年年末的流动比率、速动比率、现金比率都比该年年初的值大幅度降低，这说明该公司的短期偿债能力大幅下降。

1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。

其中，现销收入 100000 元，利息支出 45000 元，产品销售成本 411300 元，利润总额 188000 元，净利润 62040 元。

要求：计算甲公司 2013 年的下列比率并对该公司的偿债能力作出评价。

流动比率，速动比率，现金比率，资产负债率，净资产负债率，存货周转次数，利息赚取倍数，有形净资产负债率，应收账款周转次数。

与此同时，从反映公司长期偿债能力强弱的指标看，其资产负债率和净资产负债率都上升，这说明该公司的长期偿债能力也有所下降。

综上，甲公司的总体偿债能力尚可。

但公司的偿债能力出现了下降的迹象，有关人员应关注此问题，并采取相应措施提高企业的长短期偿债能力。

2.根据资料，填充资产负债表某公司年末资产负债表简略形式见表资产负债表单位：元资产期末数负债及所有者权益期末数货币资金25000应付账款应收账款净额应交税金25000存货非流动负债固定资产净值294000实收资本300000未分配利润总计432000总计已知：（1）期末流动比率 =1.5 (2)期末资产负债率 =50%(3)本期存货周转次数 =4.5 次 (4) 本期营业成本 =315000 元(5)期末存货 =期初存货要求 : 根据上述资料 , 计算并填列资产负债表空项.答案 :(1)存货周转次数 = 315004.5存货则: 期初存货 =期末存货 =315000/4.5=70000( 元 )(2) 应收账款净额 =432000-294000-70000-25000=43000( 元)流动资产432000 2940001.5(3) 流动比率 =流动负债流动负债则: 流动负债 =138000/1.5=92000( 元 )应付账款 =92000-25000=67000(元)(4)资产负债率 =50%则 : 负债总额 =216000元非流动负债 =216000-92000=124000(元)(5)未分配利润 =216000-300000= - 84000( 元)3.资料 :ABC公司 2000 年财务报表有关数据如下 :(1) 利润表和现金流量表有关数据 :营业收入净额 90000 元 ; 现销收入 10000 元 ; 利息费用 4500 元; 营业成本 41130 元 ; 利润总额 18800 元 ; 净利润 6204 元; 经营活动现金流量净额 7550 元.(2)资产负债表单位: 元资产年初数年末数负债及所有者年初数年末数权益流动资产 :流动负债 :货币资金125003750短期借款9162.515725应收账款净额2125018750应付账款500010525存货1612.518750流动负债合计14162.526250流动资产合计35362.541250非流动负债1500018750非流动资产 :固定资产净值 31000 41250 所有者权益 :非流动资产合计3100041250股本 11250 11250 资本公积 13500 13625 盈余公积 6450 6475 未分配利润 6000 6150 所有者权益合 3720037500计资产总计66362.582500 负债及所有者 66362.582500权益合计要求 : 根据上述资料 , 计算 ABC 公司 2000 年下列动态和静态指标 :(1) 流动比率 (2) 速动比率 (3) 现金比率 (4) 应收账款周转次数 (5) 存货周转次数 (6) 资产负债率 (7) 净资产负债率 (8) 有形净资产负债率 (9) 非流动负债率(10) 利息保障倍数 (11) 现金流量比率 (12) 资产非流动负债率 (13) 非流动负债营运资金比率 (14) 现金债务总额比率 (15) 利息现金流量保证倍数答案 :(1)1.571 (2)0.857 (3)0.143 (4)4 次 (5)89.11 天 (6)54.5% (7)1.2 (8)1.2 (9)45.45% (10)5.178 (11)37.36% (12)22.73% (13)80% (14)20.36% (15)1.68（重要） 4. 利用杜邦分析体系的习题分析净资产收益率分析——资料（见表 12-3 ）表 12-3 相关财务指标单位：万元项目上年本年平均总资产 46780 49120 平均净资产 25729 25051 营业收入 37424 40278 净利润34733557要求：根据以上资料，按杜邦财务分析体系对净资产收益率变动原因进行分析。

—— 有关指标计算见下表。

财务指标计算表项目上年本年净资产收益率3473× 100%=13.5% 3557 ×100%=14.2%25729 25051销售净利率 3473× 100%=9.28%3557 ×100%=8.83%3742440278总资产周转率37424 =0.840278 =0.824678049120业主权益乘数46780 =1.82 49120 =1.962572925051分析对象： 14.2%-13.5%=0.7% ① 由于销售净利率变动的影响：（ 8.83%-9.28%）× 0.8 ×1.82= -0.665% ② 由于总资产周转率变动的影响：8.83%×（ 0.82-0.8 ）× 1.82=0.321%③ 由于业主权益乘数变动的影响：8.83%×0.82 ×（ 1.96-1.82 ）=1.014%各因素影响额合计： -0.665%+0.321%+1.014%=0.68%（和分析对象的差异系小数点取舍所致）财务分析《盈利能力》和《营运能力》1.某企业上年流动资产平均占用额为 150000 元，本年为 180000 元，产品销售收入上年为 300000 元，本年为 450000 元。

要求：（ 1）计算本年和上年流动资产周转率；（2）计算本年由于加速流动资产周转节约的资金。

答案：（ 1）上年流动资产周转率： 300000/150000=2本年流动资产周转率： 450000/180000=2.5（ 2） 450000*(1/2.5-1/2)=-45000 元2.某公司年销售总额（均为赊销）为 40 万元，销售毛利率为 20％。

该公司平均流动资产为 8 万元，平均流动负债为 6 万元，平均存货为 3 万元，平均现金为 1 万元。

要求：⑴若管理者希望存货周转率为 4 次，则平均存货应为多少？⑵若管理者希望平均应收账款余额保持在 5 万元左右，则应收账款应在多少天内收回？答案：（1）销售成本＝ 40×（ 1－20％）＝ 32 万元平均存货＝ 32÷ 4＝ 8 万元（2）应收账款周转率＝ 40÷ 5＝ 8 次应收账款周转天数＝ 360÷8＝45 天3.黄河公司有关财务报表资料如下：（单位：万元）资产负债表项目2000 年2001 年2002 年应收账款370041007400存货390050206060流动资产78601005014650固定资产85201010015100资产总额165002022029840该公司 2001 年销售收入净额为 58520 万元，2002 年销售收入净额为 79000 万元，公司现销率为 20%，毛利率 30%。

要求：计算该公司 2001 年和 2002 年的应收账款、存货、流动资产、固定资产、总资产的周转次数和周转天数。

答案：2001 年周转率周转天数应收账款 58520× (1-20%)/[(3700+4100)/2]=12次360/12=30天存货58520× (1-30%)/[(3900+5020)/2]=9.18次 360/9.18=39.21天流动资产 58520/[(7860+10050)/2]=6.53次360/6.53=55.13天固定资产 58520/[(8520+10100)/2]=6.29 次 360/6.29=57.23 天总资产 58520/[(16500+20220)/2]=3.19次360/3.19=112.85天 2002 年周转率周转天数应收账款 79000 × (1-20%)/[(4100+7400)/2]=10.99次 360/10.99=32.75 天存货79000 × (1-30%)/[(5020+6060)/2]=11.41次 360/11.41=31.55 天流动资产 79000/[(10050+14650)/2]=6.40 次 360/6.40=56.25 天固定资产 79000/[(10100+15100)/2]=6.27次 360/6.27=57.42 天总资产 79000/[(20220+29840)/2]=3.16次360/3.16=113.92天4. 流动资产周转速度指标的计算流动资产周转速度指标资料单位：万元项目上年本年营业收入 31420 营业成本 21994 流动资产合计 13250 13846 其中：存货 6312 6148应收账款 3548 3216要求：（1）计算流动资产周转速度指标；（ 2）计算流动资产垫支周转速度指标；（ 3）计算存货周转速度指标；（ 4）计算应收账款周转速度指标。