我国商业银行脆弱性研究
商业银行体系脆弱性实证研究
本 文认为 ， 所谓银行体系脆弱性就是指由于高 风险状态的存
在 和 演 化造 成 银 行体 系抵 御 风 险 的 能力 不 足 。 对 于银 行 脆 弱 性 研 究 ，可 以追 溯 到 美 国 经 济 学 家 海 曼 ・ 明 斯 基 （ ｙ ａ ． ｎｋ ） Ｈ ｍ ｎＰＭｉ ｙ ，他 在 美 国经 济 学 家 凡 勃 伦 （ ｅ ｓ ｖ— ｂｅ ，９ ４ 理 论 的基 础 上 ， 先 对 金 融 内在 脆 弱 性 问 题 进 行 ｌ １０ ） ｎ 最 了 系统 的 阐述 ， 成 了 “ 融脆 弱性 假 说 ” 这 一 理 论 主 要 用 形 金 。
引言
对 于银 行 脆 弱 性 。 目前 尚没 有 一 个 确 切 而 完 整 的定 义 。
贷款率 白 １８ ９ ８年就开始高速增长 ， 之后总体呈上升趋势。虽
然 国家于 １９ ９９年成立 了专 门的资产管理公司对其进行呆坏 账的处理 ， 剥离 了 １ ３ ３ ２亿 的不 良贷款 ， ９ 但是 现有 的不 良贷
风 险 等行 为 异 化 问 题 。吉 本斯 在 他 １９ 年 ｍ版 的 《 弈 论 入 ９２ 博
二、 中国银行体 系脆 弱性 的实证 分析
（ ） 释变 量 的 选 取 一 解
门》 ， 中 运用 动态完全信息博弈模 型对银行挤兑 现象进行 了
简 明 的 阐释 。
一
借 鉴 已有 的研 究 成 果 ， 据 我 们 的理 论 研 究 ， 择 了 有 根 选 关 招行 的五 项 指 标作 为解 释 变 量 ， 别 是 分 Ｃ Ａ 资 本 充 足率
摘
要： 虽然 ， 中国商业银行 没有在金融海啸倒 闭， 但其 受到的影响是显 而易见的。先给 出银行体 系脆 弱性及表
中国银行体系脆弱性研究——基于公司治理视角的分析
银行 的脆 弱性 水平 ， 同时独立董事制度在银行业 治理 、 降低银行脆弱性水平 中也发 挥 了积极 作 用， 但监 事会 在银行 公 司治理 中的作用值得 怀疑 。 国有商业银 行的安全性水平不断提 高， 股权结构改 革以来我 国银 行业 的脆 弱性 水平 呈整体下降趋势。研 究发现采用积极可控的股权结构 ， 进 一步提 高独立董 事在公 司治理 中的地位 ， 建 立成 熟的金
行
体
系
脆
弱
性
研
究
基 于 公 司 治 理 视 角 的 分 析
● 李 俊 峰 ， 伍 艳
（ １ ． 重庆 财经职 业 学院 金 融 系 ， 重庆 ４ ０ ２ １ ６ ０ ； ２ ． 西 南民族 大 学 经济 学院 ， 四川 成都 ６ １ ０ ０ ４ １ ）
摘 要 ：中国银行业的股权分置改革卓有成效。本研究通过验证发现， 股权集中度的降低有效降低 了我 国商业
一
、
引 言
行公 司治 理视 角 来 评 析银 行 脆 弱 性 ， 则 可 以对 当 前银 行治 理结 构及 水平 对银 行业 经 营发 展 的实 际 效果 进行 定量 及 定 性评 价 ， 分 析 商业 银 行 治理 结 构 的 目标 取 向 ， 指 出 当前 商 业 银 行 发 展 过 程 中 面
总２ ９卷
第 １ 期
兰州商学院学报
Ｊ ｏ ｕ ｒ ｎ ａ ｌ ｏ ｆ Ｌ ａ ｎ ｚ ｈ ｏ ｕ Ｃ ｏ ｍｍｅ ｒ ｃ ｉ ａ ｌ Ｃ ｏ ｌ ｌ ｅ ｇ ｅ
我国商业银行公司治理的现状及存在的问题
摘要公司治理问题是现代企业制度中最重要的组织架构，是公司制度的核心，因而一直受到人们的广泛关注。
在金融全球化和金融自由化的背景下，对金融机构尤其是商业银行公司治理模式的探讨，逐渐成为一个全球性的话题。
金融机构高风险、高回报，以及其较强的外部影响，使得金融机构的公司治理存在一定的特殊性。
银行业作为金融机构的主体，它的公司治理结构完善与否，较其它行业就显得更为重要。
现代西方商业银行根据利益主体权利和责任的不同形成了两种比较典型的公司治理模式：以英美为代表的市场导向模式和由大股东掌握控制权的德日股东监控模式。
本文分析了我国商业银行公司治理的现状及存在的问题，并在借鉴国外优秀经验的基础上，提出了进一步优化我国商业银行公司治理模式的对策和建议。
关键词：商业银行公司治理股权结构激励机制AbstractCorporate governance is the most important modern enterprise system, organizational structure, the core of the company's system, which has been widespread concern. Financial globalization and financial liberalization in the context of financial institutions, particularly commercial banks, models of corporate governance, has become a global issue.The main body of the banking industry as a financial institution, and its corporate governance structure, perfect or not, than other industries to become more important. Modern Western commercial banks in accordance with the rights and responsibilities of stakeholders to form two different typical corporate governance model: Anglo-American market, as represented by the largest shareholder-oriented model and in control of the German and Japanese shareholders monitor mode. This paper analyzes the corporate governance of commercial banks in the current situation and existing problems and experiences from abroad on the basis of excellence, the further optimization of the corporate governance of commercial banks, the countermeasures and suggestions.Keywords Commercial Banks Corporate Governance Ownership Structure Incentive目次引言 (1)一商业银行公司治理的内涵和特殊性 (1)1.1商业银行公司治理的内涵 (1)1.2商业银行公司治理的特殊性 (1)二我国商业银行治理现状 (2)三国际商业银行公司治理模式比较以及我国商业银行的路径选择 (3)3.1国际商业银行公司治理模式比较 (3)3.2我国商业银行公司治理模式的路径选择 (4)四关于我国商业银行治理模式的政策建议 (4)4.1进一步推进股份制改革，促进股权和理化、多元化 (4)4.2建立有效地制衡与约束机制 (5)4.3建立健全有效地激励机制 (5)4.4加强信息披露制度建设，提高公司治理的透明度 (5)4.5营造竞争性市场，培育银行业公司治理环境 (6)结论 (6)致谢 (7)参考文献 (7)引言公司治理结构是一种对公司进行管理和控制的体系。
我国商业银行脆弱性对比分析
财 政 ． 融 Ｉ 与 金
我 国商 业银 行脆 弱性对 比分 析
张 宗益 ， 慧玲 项
（ 重庆大学 经济与ｘ 商管理 学院， － 重庆 ４ ０ ４ ） ００ ４
【 摘 要 】 文章利 用熵值法这种客观赋权评价方法， 对我 国全 国性商业银行 的脆 弱性进行测度。研究结果表 明， 在 ２０ ０ ８年经济危机逐 步深入 时， 从整体上来说 我国八大股份 制商业银行比 四大国有商业银行 更加脆弱。 总资产增长率 、 资 产 负债 比率 、 资本 充 足率 、 贷款 增 长 率 、 定 资产 投 资 率和 存 贷 比这 几 个 指 标对 银行 间相 对 脆 弱性 的影 响 较 大 。 固
【 键 词 】 商业银行 ； 法； 关 熵值 脆弱性 【 中图分类号 】 ８２ ３ Ｆ ３． 【 ３ 文献标识码 】 Ａ
一
【 文章编号 】 ０４ ２６ 之间的信息不对称 ， 正是因为存在着信息不对称 研究 背景 随着金融 自由化和全球经济一 ２０ ０ ８年是全球经济金 融形势动荡 的一年 ，次贷危机 引发 金融才机构具有 内在 的脆弱性 。 Ｓｉｉ 、 ｇｔ 的金融危机愈演 愈烈 ， 迅速从局部发展 到全球 ， 酿成 了一场前 体化 ，对 银行 脆 弱 性 的 研 究 出现 了一 些 新 的 进 展 ：ｔ ｌｚ ｅ ｉ ｕ ｎ 和 ｅ ａｉ ｈ （９ ８ 认 ｇ Ｋ ｒ ａ 所未有 、 冲击力极强 、 波及范 围极广的 国际金融危机 。 欧美金融 Ｄ ｍ ｒ ｌ ｕ ｉ Ｄ ｔ ｇ ｃ ｅ １９ ） 为 时 机 尚 未 成 熟 时 实 现 加剧了银行系统的脆 市 场 遭 受 重创 ， 家 金 融 公 司被 １ 、 管 和 破 产 。 方 经 济 大 金融 自由化 增加了整个金融体系的风险 ， 多 购 接 西 一些研究开始关注汇率制度选择对金融脆弱性的影响及 国 中 央 银 行 联 手 救 市 ，美 国政 【 至 实 施 了一 项 总 额 达 ７０ 弱性 。 ｆ 』 ００ ｌｒ ｍ ｋ Ｄ ｒ ｏ ｌ ａｔ ｅ Ｐ ｆ ａ ｅａ ｉ ｉ 亿美元的金融救援计划 ， 但是 ， 众多银行仍 然无法摆脱 困境 。 在 其 传导机制 问题 上 。Ｉ ｅ ｏ ｃ和 ＭａｉＳｌｃ ｄＭ ｌｎｚ ｅ ａ ２０ ） 固定汇率制度能使政策制定 的随意性变得 这样一个错综复杂的环境中 ， 中国银行业 经受 了前所未有的考 （０ ０ 的研究表 明， 提 从 验。因此我们有必要认 真对 待我国商 业银行脆弱性的问题 ， 以 最小 ， 高政策可信度 ， 而增加金融体 系稳健性。 国内对 金融体 系脆 弱性 的研 究基本是从 亚洲金融 危机之 维护我 国经济的持久稳定 和健康发展 。 ２０ ） 银行体 国外关于研究 银行体 系脆弱性的文献很多 ， 其理论 和实证 后才开始 的。最早 系统研究 的学 者黄金 老（０ １认 为， 都发展得相对成熟 。 最早体统地提 出金融体系包括银 行体 系脆 系的脆弱性 由借款人 的高负债经 营和银行 体系运用不恰 当的 信 弱性假说 的是美 国经济学家 Ｈ ｍ ｎＰＭｉｓｙ １８ ）他最先对 方法评估所造成的 ， 息不 对称 对银行体系和金融体系的脆弱 ｙ ａ ｎｈ （９ ２ ， 毛一文（０ ２ 结合我 国加入 ＷＴ ２０ ） Ｏ的现实情况 ， 金融脆 弱性的问题做 了比较 系统的解释 ， 形成 了“ 金融脆弱性 性起关 键作用 。 假说” 他认为银行的内在脆弱性是银行业 的本性 ， 由银行业 对我国金融体 系脆弱性 的检测问题 就综合指标 的设计和核 心 。 是 ２０ ） ９ ８年 高负债经营的行业特点所决定的 ， 以商业银行为代表的私人信 指标 的构成 提出了一种设 计模 式 。伍志文 （０ ２ 运用 １７ 用创造机构 和借 款人的相关特性使 金融体 系具有 天然 的内在 ２０ ００年 的数据对我国银行脆 弱性状 况及其成 因进行了实证分 结果表明财政赤字 ／Ｄ 、 Ｇ Ｐ 通货膨胀水平 、 口增长率 、 进 固定 不稳定性 。其他 一些理论 强调 的是影 响存款 人信 心的 因素 ： 析 ， 资产投资率 、 资本产 出比率 、 ／ Ｍ２ 外汇储备 、 存贷款利差 、 汇率变 Ｄａｏｄ和 Ｄ ｂ ｉ （９ ３ 认 为借短 贷长这种 独特 的经营使 得 ｉ ｎ ｎ ｙ ｖ ｇ １８ ） ｎ 银行 可能 处 于 “ 提式 ” 衡 之 中 ， 银 行 的 高度 信 心是 银 行 部 化 等八 个指 标 对银 行脆 弱 性影 响 比较 显著 。 陈华 、伍 志 文 挤 平 对 ２０ 运 ｐｏｉ模 ｌｉ ｏｔ 选 ５个 门稳 定 性 的 源 泉 ， 行 系统 脆 弱 性 主要 源 于存 款 者 的 流 动性 要 （ ０４） 用 最 小 二 乘 法 、ｒｂｔ 型 、 ｇ 模 型 ， 用 ２ 指 标 银 就 银 行 脆 弱 性 状 况 的 成 因 进 行 量 化 分 析 ，结 果 发 现 财 政 赤 字 求 的不 确 定 性 以 及 银行 的 资 产较 之 负 债 缺 乏 流 动 性 。 ａｋ ｎ和 Ｊｅｌ ｉ Ｇ Ｐ通 进 固定 资产 投资增 长率 、 １年期 Ｂ ａａｈｒａ １ ８ ） 究 了 由 于生 产 回报 不 确 定 性 带 来 的 银 行 ／Ｄ 、 货膨胀率 、 口增长率 、 ｈｔｃ ａ （９ ５ 研 ｔ ｙ 体系的脆弱性 ， 明确提 出了可能引起挤兑 的因素 。Ｄ ｗ （９ ２ 流动贷款利率 、 ｏ ｄ １９ ） 存贷 款利 差等几个指标对银行体系脆弱性状况 金 认为如果银行 资本充足 的话 ，公众没有理 由害怕 资本损失 ， 不 有着 比较明显的影响 ， 融变 量是导致银行体系脆弱性的主要 会参 与挤 兑 。一些理论 强调不 良贷款率 ： ｏｚｌ ｅｍ ｓ｜、 因素。张筱峰等 （０ ８ 运用 Ｌｇｓｃ Ｇ ｎａ ｚ ｒ ｏｉ ｅＨ ｌ ｏ ２０ ） ｏｉｉ 模型对国有商业 银行 １８ ｔ ９５ 年 ～ ０ ６ 的相关数 据进 行研究 ， ２０ 年 认为年信贷额 与 Ｇ Ｐ之 比、 Ｄ Ｐｚｒａｉ ｌ Ｂｌｎ ｓ１９ ） ａａ ｓ ｇ ｂ ｏ ｕ和 ｉｉｇ（９ ７ 强调 ， ｌ 只有 同时考虑不 良贷款率 和资本充足率 ， Ａ Ｅ Ｓ模 型才有统计上 的意义。还有一些理 实 际利率 、 Ｃ Ｍ Ｌ 资产利润率和存贷 比对银行 体系脆 弱性有明显的影 ２０ ） 周内信 论 从 信 息 不 对 称 的 角 度 分 析 银 行 的 脆 弱 性 ：ｔｌｚ和 Ｗｅｓ Ｓｉｉ ｓｔ ｉ 响 。万晓莉（ ０ ８采用 中央银行 对其他银行机构贷款 ／ ｓ Ｍ／ 国 储蓄存款 、 真实信贷增长率 、 银 （９ １ 的研 究表明 ， １８ ） 相对于贷款人 ， 款人对其贷 款所投 资的 贷量 、 ２ 储蓄存款 、 内贷款 ／ 借 ９７ 项 目的风险拥有更多的信息 ， 从而产生 了信贷 市场 上的逆向选 行机构 真实外债增长率等指标 ，运用 因子分 析法来衡量 １８ ２０ 结果表明我 国银行业所 面临的系 择 和道德风险 。Ｍｉｈ ｉ（ ９ ６ 强调 了导致逆 向选 择问题 的放 年 ～ ０ ６年银行体系脆弱性 ， Ｓ ｋｎ １９ ）
市场经济条件下金融市场脆弱性的表现及对策
现代经济信息300市场经济条件下金融市场脆弱性的表现及对策王子衿 成都七中2018级2班摘要：市场经济条件下，我国在股票市场、证券市场、信托、基金、银行业借贷、民间借贷等金融衍生品也非常活跃。
本文研究当前条件下我国金融业有着比较严重的脆弱性的特点，并提出对策建议。
关键词：脆弱性；信息不对称；金融市场中图分类号：F832 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2017)003-0300-01在市场经济条件下，随着经济不断发展，金融衍生品出现创新，我国金融市场越来越活跃，但是一系列的金融事件，反映出我国金融行业具有脆弱性的特点。
一、金融市场脆弱性的内涵金融就是资金融通的意思，是经济运行的润滑剂，金融市场是各种金融产品交易的场所，即资金的需求者通过一定形式把自己的产业或非产业通过加工而形成金融产品，以价值变动为驱动吸引投资者购买，投资者购买了金融产品目的是获得股权或价值的增值，从而给投资带来收益。
供求双方都期望在这个市场中得到收益。
它的表现形式是货币借贷、资金融通、票据交换、有价证券交易、外汇买卖和金融衍生品买卖，同时它也是同业之间进行货币拆借的场所。
金融市场脆弱性，是指由于金融市场是一个高负债产品的交易场所，这个市场抗风险能力极差，一旦出现政策性、市场性或其它原因导致的变动，很容易使市场崩溃，给交易双方都带来损失。
甚至会影响到国民经济的发展。
因此防范和克服这个脆弱性的特点，是金融市场管理者、经营者和交易双方必须共同面对的重要问题。
二、当前我国金融市场的特点1992年我国开始实行有中国特色的社会主义市场经济体制，金融市场逐渐放开，经过二十多年的运行，取得了很多成效，形成了有中国特色的金融市场，当前我国金融市场具有以下特点：１．交易产品具有非物质化的特点所谓非物质化是指金融产品不是以具有使用价值的具体商品的形式表现出来的，这的外在表现是一个符号，这个符号对应着一定的资产或财富。
这种符号本身可以表现为纸张、卡片或电子数据，而不是它实在的物质。
商业银行脆弱性
赵红赵宇(哈尔滨银行)摘要：随着我国市场经济的逐步完善，国有商业银行所隐含的脆弱性问题也逐步显露出来。
银行在金融业发展历程中具有最悠久的历史，在金融体系中也占有非常重要的地位，我国国有商业银行的脆弱性与实体经济的健康运行以及宏观调控的有效性休戚相关，脆弱的银行体系将影响国民经济的健康、快速、良好的发展，并且增大了国家进行宏观调控的难度，影响了宏观调控的有效性。
因此正确认识目前我国国有商业银行体系的脆弱性问题对实体经济的发展有着重要的意义从总体上来看，这四个方程的显著性水平均较弱。
在八个指标中，通货膨胀率（RIF）、贷款余额与存款余额的比例（C/D）、M2的增长率（RM2）三个指标都在10%的水平上通过了检验。
通货膨胀率（RIF）和M2的增长率（RM2）与被解释变量成正相关关系，这些与理论分析相符合。
而GDP增长率（RGDP）、经常账户逆差与GDP的比值（CAD/GDP）这两个指标的显著性稍低，这可能与GDP的统计口径的变化有关。
但是作为反映宏观经济水平最具代表性的经济指标，GDP及其部分相关指标与国有银行体系的稳定性有着密切的关系。
另外三个指标的显著性较低的原因可能是我国目前在外汇制度方面的管制较为严格，外汇市场的波动对整个金融体系的脆弱性影响较弱。
2 缓解银行脆弱性的对策建议我国国有商业银行体系脆弱性受宏观因素影响较大，因此适当改善我国宏观经济状况对缓解和防范我国商业银行体系脆弱性有一定的帮助。
主要包括对国有商业银行体系相关制度的改革、保持国民经济的适当增长、完善金融监管体制和加强金融基础设施建设。
2.1 银行体系的相关制度改革银行体系的相关制度改革包括银行产权制度改革、财政制度改革和投资体制的改革。
银行产权制度是我国金融制度改革的核心问题。
产权是一种由所有权、占有权、支配权、收益权和处置权所组成的权利束。
实践证明:在国家控制型金融制度下的银行产权的国有单一化使得银行的经营目标和行为方式异化，其运行效率低下缺乏竞争力，并不断积累了银行风险。
对我国商业银行风险监控论文
对我国商业银行风险监控的研究【摘要】当前，随着我国银行市场化经营进程的加快，商业银行的发展压力越来越大，其脆弱性凸显，风险暴露增加。
为此，本文对我国商业银行风险监控进行了研究，以期找出有效开展监控和化解风险的措施。
【关键词】商业银行；风险监控；研究全球金融危机爆发后，国际金融领域风险不断显现与发生，且有愈演愈烈之势，严重威胁着金融业的安全和发展，也使得银行业风险也不断增大并显现出来，对世界经济产生不良的影响。
近年来，随着我国银行业全面开放和利率市场化的推进，商业银行面临的竞争格局日趋复杂，风险暴露增加。
商业银行作为经营货币和信用的特殊企业，它具有高负债、高风险、社会效益强的特征，对其风险监控的好坏直接影响到我国经济的稳健运行，关乎到我国改革开放的成果和良性循环发展目标的实现。
在此背景下，寻找完善商业银行金融险防范机制的方法，对商业银行风险监控进行研究具有重要的现实意义。
一、商业银行风险监控现状1、商业银行内部风险监督不完善近年来，我国商业银行在业务运行过程中产生的损失事件日益繁多，且多为内部因素形成，其损害更隐蔽、更常见，破坏力也更大。
首先，商业银行在风险管理意识不强，对风险监督工作开展不足，认为商业银行多为“国字”头，不存在倒闭风险，即使存在一定的贷款风险也可以通过贷款担保予以保障，开不开展风险监控和商业银行平稳运行关系不大。
其次，我国商业的盈利还主要依靠风险资产规模的扩张，发展还主要靠单一的资产负债扩张，这种同质性的产品必然导致价格的竞争，对规模和市场份额的追逐只能以牺牲收益率为代价，严重影响了商业银行经营的安全性和盈利性。
再次，商业银行信贷业务内部控制不严格，管理基础工作薄弱，部分商业银行为了完成业绩目标或受力于地方政府的压力，对商业贷款贷前调查不细不实、贷时审查不严、贷后检查不力，以及贷审会制度不完善，执行不严格。
部分商业银行分、支行受国家经济持续投资扩张对资金的需求，在对未来市场看好的驱动下，为满足优质客户的需要而超审批权限发放贷款、未按上级行批复要求发放贷款、以及超越有权人权限审批授信业务，给商业银行埋下了风险隐患。
银行脆弱性理论综述
银行脆弱性理论综述作者：张莲来源：《时代金融》2012年第03期【摘要】经济学对银行体系脆弱性问题的真正关注始于20世纪80年代。
本文通过对已有文献的研读总结，从宏观和微观两个方面梳理了相关的理论。
【关键词】银行脆弱性安全边界挤兑模型一、引言银行脆弱性的研究起因于近几十年国内外频繁爆发的金融危机。
在金融脆弱性中，银行业表现得最为明显：银行经营具有的“硬负债、软资产”特征正是银行脆弱性的结构体现。
总的来看，可将现已成形的理论分为宏观视角的理论和微观视角的理论。
二、宏观视角的理论回顾早期经济学家对银行脆弱性的研究往往与经济危机紧密相连。
这些理论主要分为以Fisher 为代表的周期理论和弗里德曼等人的货币主义学派的解释。
（一）对银行脆弱性的周期性解释对银行体系脆弱性问题作出最早论述的是Marx(1894)，他认为经济危机的爆发必然表现在银行信用急剧膨胀而脱离产业发展，导致信用危机并诱发银行危机。
Veblen（1904）基于该假说提出了“金融不稳定假说”，认为资本市场上证券价格的波动脱离的实体经济体的发展状况，必然会导致经济的周期性波动。
Fisher（1933）对1929—1933年的经济大危机进行了开创性研究，提出“负债—通货紧缩理论”，将危机归于企业在经济繁荣时期的过度负债，随着经济的萧条，企业丧失偿还能力将引发一连串债务问题，最终导致货币的紧缩。
Minsky（1986）系统的提出了金融脆弱性理论。
他认为商业银行以及贷款人的内在特性决定了它们必将经历周期性危机，当这种周期性危机传导至经济体的其它部门时，经济危机便产生了。
Kregel(1997)在此观点的基础上提出了“安全边界说”，安全边界是银行收取的风险报酬，经济形势大好时，银行会降低安全边界，安全边界的盲目降低累积了银行脆弱性，当经济不再繁荣时，借款人无法偿还所借贷款，可能会引发金融危机。
（二）对银行脆弱性的货币主义解释Frideman and Shcwartz将金融不稳定的原因归于失败的货币政策。
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摘要随着宏观经济的不断发展、金融市场的开放、金融创新的增加、商业银行的体系的不断壮大，虽然我国从未爆发过大规模的银行危机，但是我国商业银行面临的内外部环境日趋复杂，使得我国商业银行的稳定发展受到巨大考验。
因此，对我国商业银行体系的脆弱性进行评价，尤其是对不同类型的商业银行脆弱性进行评价，找出我国商业银行的脆弱性的影响因素，对提高我国商业银行抵御风险能力，促进宏观经济和金融体系的稳定有重要意义。
商业银行作为一国金融体系的重要组成部分和现代经济及整个金融体系的核心，对一国金融体系的稳定发展起到重要作用；其脆弱性越来越受到关注，已成为金融领域的热点话题，针对如何增强商业银行的稳定性，各国学者都进行了深入的研究和探讨，并提出了很多的对策和建议。
随着我国金融市场开放的节奏加快，外资银行的逐渐涌入，资本市场的放宽等，这些都对我国银行业的稳定性经营提出了更高的要求。
因此，本文研究我国商业银行的脆弱性，从其脆弱性的表现入手，分析其产生的原因，并通过我国商业银行的脆弱性的比较研究，寻求其解决之道。
关键词：商业银行，脆弱性，比较研究，对策建议引言一、选题背景及研究目的近些年来，金融经济和金融飞速发展，经济全球化和金融自由化对世界各国的经济发展起到了一定的促进作用，然而，金融的快速发展也带来了巨大的风险，尤其是上世纪90年代起，全球范围内的金融危机频发，如由美国次贷危机引发的2008年全球金融危机、欧美债务危机等。
而大部分的金融危机均源起于银行危机。
商业银行作为一国金融体系的重要组成部分，对一国金融体系的稳定发展起到重要作用。
尤其是我国金融市场不够发达、融资结构较为单一的情况下，商业银行作为主要的融资渠道对我国经济的发展起到重要作用。
然而，近年来随着影子银行的发展、地方政府融资平台贷款风险的凸显、利率市场化进程的加快，我国商业银行稳定性受到巨大冲击。
随着我国经济和金融的不断发展，改革开放的不断深入，我国商业银行也经历了较大的变革。
上世纪80年代，我国实行银行转轨，然而却造成其产权不清、组织管理混乱、运行效率低下等问题，我国商业银行体系的脆弱性不断上升；2013年，爆发两次“钱荒”，暴露了商业银行存在严重的流动性风险，加之近年来我国影子银行的迅速发展，我国商业银行面临更加复杂的内外部环境，其风险更加复杂，商业银行的脆弱性不断加剧。
四大国有商业银行经过股份制改制并上市，股份制商业银行在近十几年间在全国范围内迅速扩张并陆续上市，得到较好的发展。
然而，随着我国商业银行体系的不断完善和发展商业银行数量和规模不断扩大，银行间竞争不断加大，商业银行影响因素也越来越复杂，使得其风险不断加大，因此，对银行的监管难度越来越大，风险防范也更加不易。
虽然我国从未爆发过大规模的银行危机，然而随着宏观经济的不断发展、金融市场的开放、金融创新的增加、商业银行的体系的不断壮大，我国商业银行面临的内外部环境日趋复杂，使得我国商业银行的稳定发展受到巨大考验。
因此，对我国商业银行体系的脆弱性进行评价，尤其是对不同类型的商业银行脆弱性进行评价，找出我国商业银行的脆弱性的影响因素，对提高我国商业银行抵御风险能力，促进宏观经济和金融体系的稳定有重要意义。
二、主要研究内容（一）主要研究内容本文第一部分介绍了商业银行脆弱性概述。
首先对商业银行脆弱性的内涵进行界定，其次将其与其他相似概念加以区分。
本文第二部分是关于我国国有商业银行脆弱性和我国股份制商业银行脆弱性对比研究，首先，介绍了我国商业银行脆弱性的发展现状，从我国商业银行总体现状和我国国有以及股份制商业银行脆弱性现状分别出发，进行现状分析；其次，运用一系列经济指标进行我国国有商业银行和我国股份制商业银行的脆弱性对比分析，从微观和宏观经济指标共同对比分析，对我国商业银行脆弱性进行评价和分析；最后，进行总结。
本文第三部分是对我国商业银行脆弱性成因分析。
主要包括：第一是内生因素，包括信息不对称，资产负债失衡，信贷结构不尽合理，金融监管的负效应；第二是外生因素，包括宏观经济政策影响，金融市场自由化，社会信用缺失，资本市场不稳定。
本文第四部分是根据我国商业银行脆弱性的指标对比分析和成因分析，本文从构建我国商业银行良好发展环境，加强我国商业银行自身建设和完善我国商业银行监管体制三方面提出加强我国商业银行稳健性的建议。
最后总结全文。
1.商业银行脆弱性内涵的界定1.1商业银行脆弱性概念脆弱性（vulnerability），又称弱点或漏洞，是资产或资产组中存在的可能被威胁利用造成损害的薄弱环节，脆弱性一旦被威胁成功利用就可能对资产造成损害。
银行体系作为当代生活错综复杂的经济链的一个重要环节，其脆弱性会导致整个经济链条的破损，最终导致经济危机。
Diamond在一文中提出了著名的D-D模型，并论述在金融市场上有可能存在多重平衡。
他们指出对银行的高度信心是银行部门稳定性的源泉，银行系统的脆弱性主要源于存款者对流动性要求的不确定性，以及银行资产流动性的缺乏。
一个安全和健全的银行体系是实质经济体系稳定的必要条件，而银行储备资产比率的变化对货币供应有着重要的影响。
银行体系的脆弱性需要国家出面提供存款保险以减少挤兑的发生，但这又会恶化金融市场上的逆向选择。
因此，对于银行体系的脆弱性，关键是要增强银行机构的稳定性。
1.2商业银行脆弱性的辨析1.2.1商业银行脆弱性与金融脆弱性金融脆弱性（financial fragility）有广义和狭义之分。
狭义的金融脆弱性是指金融业高负债经营的行业特点决定的更易失败的本性，有时也称之为“金融内在脆弱性”。
广义的金融脆弱性简称为“金融脆弱”，是指一种趋于高风险的金融状态，泛指一切融资领域中的风险积聚，包括信贷融资和金融市场融资。
现在通用的是广义金融脆弱性概念。
狭义的金融脆弱性是指金融机构的脆弱性。
在银行占主导地位的金融体系中，银行体系的脆弱性即狭义的金融体系脆弱性。
1.2.2商业银行脆弱性与银行风险银行体系脆弱性区别于银行风险，银行体系脆弱性是由于银行的不稳定因素引起的银行体系不稳定。
银行风险是指由于某个银行经营的不确定下引起的风险的积聚。
银行体系的脆弱性是可能发生或已经发生的损失，是银行面临所有风险集合的反应，是风险积累的动态结果。
而银行风险是发生潜在损失的可能性。
银行风险越大，银行体系脆弱性越高。
银行体系脆弱性的存在又进一步加剧了银行的风险。
因此，二者是相互影响的。
1.2.3商业银行脆弱性与银行危机银行危机实际上是银行内部问题或者外部问题导致银行的状况由正常转变为不正常，是指破产或由政府接手。
银行脆弱性发展到一定程度可能会酿成银行危机。
银行危机可以认为是脆弱性的产物，银行危机的影响不仅在于银行内部，还可能由于银行业的特殊性，传播到其他银行，甚至影响到经济实体。
在马克思看来，银行的脆弱性与生俱来，不能被消除，只能通过每十年一次的危机的爆发而使其趋于稳定。
2.我国商业银行脆弱性对比分析2.1我国商业银行脆弱性现状分析2.2.1我国商业银行总体发展现状商业银行作为金融机构体系中最重要的组成部分，对社会经济发展起着不可估量的重大作用，同时，银行的发展又受经济环境的影响。
在认识商业银行产生发展历程的基础上，探究其发展规律，分析我国商业银行的现状，总结出国际化、业务趋同化、基层化、电子银行发展迅速、个人银行业务与中间业务比重提升等 6个特点，结合我国经济发展的前景预测我国商业银行未来发展可能出现的集团化、虚拟化、垄断逐步弱化等趋势。
近年来,我国商业银行大力加强并改进风险管理和内部控制,创新金融产品与服务,经营效益实现了逐步提高。
但是,商业银行在体制和机制上矛盾和问题依然很多,改革任务还十分繁重和紧迫。
总体来看，当前我国银行业中面临的主要问题大致有以下几方面：1.健全的产权制度和法人治理结构尚未建立；2.商业银行自身发展能力下降；3.商业银行运作管理效率低下。
2.2.2我国国有银行发展现状工、农、中、建、交等五大行全部公布了业绩。
2012年，工行、建行、农行、中行、交行利润规模合计达到7811亿元，平均每天净赚21.4亿元。
2012年五家银行员工人均薪酬超20万元。
从赚钱能力来看，工行以日赚6.54亿元居首，继续稳居全球最赚钱银行宝座。
建行位居次席，农行和中行紧跟其后，最差的为交通银行。
其中建行日赚5.37亿元、农行和中行日赚3.98亿元和3.8亿元，交行日赚1.64亿元。
基于这五家大行在银行业中的地位，上述五份年报基本奠定了银行业2012年的经营业绩：利润规模再创新高但增速下滑；不良贷款余额上升但风险已充分释放；资本状况改善但补充压力不轻。
利润增速普遍下滑虽然银行业绩依然亮丽，但可以看到的是，已经公布业绩的五大银行业绩增速均有所放缓；2012年银行业实现净利润1.24万亿，同比增长19%；而2011年银行业净利润同比增长则达到37%，银行业去年业绩增幅增速较2011年下滑。
最为核心的利润指标上，工、农、中、建、交五家大行中，工行、建行利润规模遥遥领先，中行、农行的利润规模十分接近，交行利润规模最小。
而增速上看，则是农行遥遥领先，与工行、建行、中行和交行拉开差距。
总的来看，工行、建行、农行、中行、交行合计实现净利润7811亿元。
拥有了如此庞大的基数，五大行的利润增速，出现了预期之中的回落。
例如，建行的利润增速就创下6年新低。
对比来看，股份制银行由于基数较小，利润增速普遍高于国有大行。
例如，民生银行去年利润增速仍然高达34%，兴业银行利润增速更是达到36%。
但需要指出的是，股份制银行2012年的增速亦远远小于前两年的利润增速。
净息差水平基本保持稳定不良贷款率呈下降趋势五大行人均年薪20万元汇金去年继续增持四大行中国建设银行2014年半年报2014年以来，面对复杂的外部形势和激烈的市场竞争，本集团坚持服务实体经济，着力深化改革，强化基础管理，推动转型发展，取得了良好的经营成果。
上半年，本集团资产规模突破16万亿元，净利润1,309.70亿元，较上年同期增长9.17%。
年化平均资产回报率和年化加权平均净资产收益率分别为1.65%和22.97%，净利息收益率为2.80%。
资本充足率、核心一级资本充足率在实施资本管理高级方法后分别提升至13.89% 和11.21%，主要财务指标继续领先同业。
中国农业银行2013年报本行的前身最早可追溯至1951年成立的农业合作银行。
上世纪70年代末以来，本行相继经历了国家专业银行、国有独资商业银行和国有控股商业银行等不同发展阶段。
2009年1月，本行整体改制为股份有限公司。
2010年7月，本行分别在上海证券交易所和香港联合交易所挂牌上市，完成了向公众持股银行的跨越。
作为中国主要的综合性金融服务提供商之一，本行致力于建设面向“三农”、城乡联动、融入国际、服务多元的一流现代商业银行。