损益表的阅读与分析

损益表的阅读与分析赵桂娟北京科技大学副教授各位学员，大家好，下面我们来学习损益表的阅读和分析课程。

前边我们介绍了企业三大基本报表之一，损益表的相关内容。

在本讲里边，我们要进入到损益表的结构核心来阅读其内容，并且来分析里边的相关数据。

下来，让我们一起来走进损益表。

企业的损益表，我们可以把它描述成是企业的一个“面子”，人活着是要面子的，企业也一样，企业，它也需要有一个良好的形象，要有一个“面子”，但是这个“面子”不能做得太离谱，我们要“面子”的同时，我们还要遵循一定的原则来做事，我们还要获得销售收入，还要获得相应的现金。

我们来看一下本讲的主要内容，在这一讲中，我们主要从以下几个方面来给大家做说明。

首先我们要介绍的是损益表的含义及作用，以及损益表的结构，进而，我们要带大家来阅读和分析损益表，特别是要分项目地来介绍损益表里边的奥秘。

最后，我们要通过损益表的综合分析方法来剖析损益表的深层的信息。

请同学们跟我一起走进本讲的内容。

一、损益表的含义及作用首先，我们看一下什么是损益表，它有哪些作用。

损益表是反映企业在一定期间的经营成果以及分配情况的报表，主要反映的是经营成果，它的理论依据是收入减费用等于损益。

收入大于费用，那是盈利；收入小于费用，是损失。

这张报表是一个动态的期间报表，我们常常说一个月的资产负债表，还是一年的资产负债表，绝对不能说某年某月某日的损益表，所以，我们常要说这个损益表一定是一个期间的报表，不能是时点报表，这一点大家一定要知道。

这个报表，它从格式上来看是采取报告式的，是从上到下排列，这个排列也有内在的一些规矩，这是我们说的损益表的一个含义。

下来我们来看一下损益表的作用是什么。

损益表，它可以反映企业的盈利能力，评价企业的经营业绩，这是最重要的一个作用，损益，损益，说白了，就是盈利的能力。

另外还可以发现企业经营管理中的问题，从而提供决策的依据，我们不仅要看结果，还要看这个结果的获得是不是合理的，因为在损益表里边，有日常经营活动的损益情况，也有偶发的情况，所以我们还要看这个结构。

另外我们还可以通过损益表来揭示这个利润的变化趋势，因为有去年的和今年的、本月和上个月的，都可以进行比较，从而发现这个企业盈利能力的持续性。

同时，我们还可以为企业提供再融资的重要依据。

企业需要融资的时候，需要到市场上去借钱的时候，损益的情况就非常重要了。

我们可以设想一下，一家连年亏损的企业想去筹资有多难，谁愿意把钱借给他，把钱借给这家企业，没准就打水漂，有去无回。

所以，损益表在企业里边，这个“面子工程”是一定要做，但是千万不能把它做成假的“面子”，一定是实实在在的，真的“面子”。

二、损益表的结构从损益表的结构上，非常简单，归成三个要素，一个是收入，一个是费用，还有一个叫利润。

这个结构是从损益表的第一行开始，营业收入，最下边是净利润，中间的过程是逐次地来描述，从营业收入到营业利润的这个计算过程，再由营业利润到利润总额的这样一个计算环节，最后反映在净利润上，所以，我们常说损益表有三段，第一段是营业利润，第二段利润总额，第三段净利润，这是一个三段式，构成了损益表。

损益表和企业的经济活动之间有什么样的一个内在联系呢？从营业收入来看，这个项目反映了企业主要经营和次要经营活动的总收入，我们常说的主营和副营。

什么是主营呢？在工商营业执照上都要注明这家企业的主营范围是什么；其次，副营的范围是什么。

在会计里边，现在不再区分主营和副营，都把它在一起，都是营业收入，所以第一行就是体现企业正常的营业收入的金额，这是营业收入，紧接着是营业成本，营业成本，顾名思义，是按照配比的原则，要获得营业收入的同时我们付出的代价，这是营业成本。

再往下是营业税金及附加，这是指企业在经营过程中，获取了一定的收入，需要向国家交纳的流转税、行为税，比如说包括营业税、消费税、资源税，这些税金都反映在营业税金及附加里，紧接着是三项费用我们叫做期间费用，分别是管理费用，销售费用，财务费用，这三项费用分别表示经营活动的支出，筹资活动的支出。

三项经费的高低直接反映企业的经营能力的强弱。

我们现在说控制“三公经费”，企业也一样，企业管理费用、销售费用，有的是很大的，是不是该花这么多钱，关键看管理费和销售费用花出去之后带来的收益有多大，所以我们要考虑这个结构，这三个期间费用。

另外还有资产减值损失，资产减值损失，这是指由于我们能够控制的资产，由于各种原因发生了价值上的贬值，这个时候我们要通过资产减值损失来处理。

再有，投资收益和公允价值变动金收益，这两项都是与企业购买股票，购买债券相关的收益，只不过投资收益更扎实一些，公允价值变动损益更虚一些，为什么这么说呢？公允价值变动损益，顾名思义是我们购买的股票和债券，由于购买价和当时市场价格的不一致而造成的上升或下降，但是公允价值变动，收益也好，损失也好，不是实实在在，就有一点像我们现在买股票，我们有很多股民，股票买了，比如说10块钱一股买的，过两天一看大盘到11了，好了，挣1块钱了，但是1块钱是你的吗？不是，你还没卖，只是看着高兴。

这一块钱在报告里面就叫做公允价值变动收益。

再过一段时间，这只股票涨到13，好了，出手了，13块钱卖的，10块钱买的，一股挣3块钱，这3块钱就反映为真正的投资收益，投资收益往往和现金流入是同时发生，但也有一些特殊情况不同时，这个我们不说，但绝大部分情况都是同时的，所以我们看这张报告的时候，你也可以看一下，如果公允价值变动净收益金额增长得特快，这个时候未必是好事，这具有临时性，也可能在我们看到这个报告的时候，公允价值变动是有收益，实际上到现在已经有损失了，所以这是一个比较虚的数字。

从营业收入一直到公允价值变动净收益，这个时候我们就可以算出营业利润了，所以营业利润就是从营业收入开始减掉成本费用，然后再加上收益，这是营业利润，我们也叫做日常经营活动的收益，除了正常经营活动，也可能会有一些偶然的情况，比如说我们日常一日三餐，日常的上班下班，但有可能我们在路上捡个钱包或丢个钱包，这就形成了营业外的收支，在企业里边也一样，企业里边除了正常经营活动的收入，正常经营活动的支出以外，也有偶然的事项，我们也给了两个位置，一个是营业外收入，一个是营业外支出，用营业利润再加上营业外收入减去营业外支出就算出利润总额，这个总额就代表了不管是什么渠道获得的损益，归了包堆放在一起就这么多，这是利润总和。

企业有利润了，接着就得给社会做贡献，得交税金，这个税金是所得税，用利润总额再扣除所得税费用，最后剩下来的叫做净利润，才是由股东来支配的收益，这是损益表和企业活动之间的关系。

从这张损益表上，我们又能看到什么呢？我们可以看到企业的经营能力，看到企业的增值能力，也可以看到企业的利润空间，以及利润发展的稳定性，还可以看到企业所处的政策状态，这些我们都可以从损益表上能够读出来。

刚才我们给大家从损益表的外观上告诉大家，损益表的项目和我企业活动之间的关系。

三、损益表的阅读下面我们就一起来阅读损益表。

损益表的结构是一种报告式的结构，是分具体项目，采取多步式计算的这样一个报表，所以多步式是有严格的层次关系，依次递进，由营业利润到利润总额，到净利，这样一步一步算出来的，这叫做多步式的损益表。

损益表可以反映获利能力，可以反映利润的总额，也可以反映给股东的贡献，还可以体现利润的结构。

这里边有这样几项内容我们希望大家能够关注比如说营业收入。

营业收入是企业所有经营的源头，如果说没有收入，就说明这家企业的活动是在禁止，产品卖不出来，有营业收入，至少说明企业还在销售产品，还在提供劳务，所以营业收入是万事之源。

营业外收入，我们不能够把利润的扩大这个任务压到营业外收入上。

营业外收入可以是锦上添花的事情，是属于偶然事件所带来的收益，所以不能把它做成雪中送炭，如果利润总额里边大部分来源都是营业外收入，那就麻烦了，那就说明这家企业的利润结构非常地不稳定，而且没有可持续发展，比如说这个企业得到的增长捐赠，营业外收入，企业进行了债务重组，靠这种方式，我们把损益表的“面子”做得很好看，但是让有专业知识的人稍微揭开这个面纱再一看，这个企业的利润情况根本不乐观，所以营业外收入只能是作为锦上添花的一个项目来看待。

成本费用，它和利润的关系是反向关系，我们要获得一定的收入，势必要支付一些代价，但这个代价不能太高了，太高了，企业也承受不起，活干了，但是没收益，这属于白吆喝，所以我们强调收入和费用要配比，要创造更高的利润，这是成本费用。

从这个关系上，我们就可以对损益表有一个大致的了解，在利润的计算过程里边，大家就要熟悉净利润、利润总额、营业利润是怎么算出来的就可以了。

四、损益表的分析下面，我们来进入到损益表的分析内容，怎么来分析这张损益表。

损益表分析的起点是营业收入，终点是净利润。

具体的分析，我们可以从损益表的营业利润来入手，营业利润的构成，一个是企业的经营所得，还有一块，企业的非经营性的所得以及投资收益，这三部分构成了营业利润的一个分析的“三部曲”。

分析的重点要落在营业收入和其他项目构成上，营业收入里边有主要的，有其他，我们要分析这种比较的关系，虽然在报告上就是营业收入，但是我们在做深层次分析的时候，我们一定要区分主要和次要之间到底是一个什么样的比例关系，同时我们还得考虑企业的三项期间费用的水平，特别是管理费用和销售费用的水平，这是我们要特别关注的。

在利润总额的阅读和分析里边，我们要体现企业分析的重点，不仅要分析净利润，更重要的是分析利润的构成结构，这个结构的分析对企业损益表的分析是重中之重的事情。

在净利润的阅读过程中，我们要考虑净利润是企业最终的财务成果，是最能综合反映企业经营业绩，同时又能够反映归属于股东的利益的数据。

所以这个数据我们要特别地关注，在关注的同时，又不能回避的是所得税费用，因为企业有利润以后，势必要纳税，所以纳税的金额表示出企业对社会所做的贡献。

下面，我们来具体地看一下收入类和费用类项目，我们该如何地进行分析。

从收入类来讲，我们先得认识收入，然后我们要确认收入，同时我们还得分析这个收入。

认识收入好办，企业所有的销售产品提供劳务，所带来的业绩都是收入，而且这个收入一定是日常经营活动的收入，不包括营业外收入，而且收入应该是能给企业带来经济利益流入的，这是收入的一个外观。

确认收入的时候一定有确认条件，这是会计人员在记账的时候必须要做的职业判断。

同时我们要分析收入，分析什么呢？分析这种营业收入的构成变化，分析营业收入的增减变化，还要分析产品的品种结构变化，产品销售区域的变化，产品销售增长的变化，这些都是我们要通过收入来进行的分析。

费用怎么办呢？首先费用是指经济利益的流出，是日常经济活动中导致所有者权益减少的项目。

收入也有确认的条件。

我们也要进行分析，不同的费用，我们分析的方法不一样，比如说营业成本，我们分析的重点是分析营业成本的变化，分析营业成本的结构。