RAROC模型演示课件
银行贷款定价之RAROC的经营理念
银行贷款风险定价模型一、RAROC的经营理念RAROC(Risk Adjusted Return on Capital，“风险调整的资本收益”)。
银行经营业绩衡量方法的演进可以表达如下：收入＝＞ROA＝＞ROE＝＞RAROCRAROC由信孚银行于上世纪70年代首先提出，银行在评价其盈利情况时，必须考虑其盈利是在承担了多大风险的基础上获得的。
如果某项业务的风险很大，则预期损失①一般会较大，非预期损失②也会很大，即便该项业务有较高的名义收益，但与较高的潜在损失及其所占用的经济资本③相比，其资本利润率就不见得很高，甚至可能是负数。
具体来说，RAROC 在形式上一般可表示：RAROC=经风险调整的收益/经济资本=(收入-成本和费用-预期损失)/经济资本这种方法让收益与风险相匹配，可以较为真实地反映经营业绩，以达到银行稳健经营的目的。
下图反映了银行损失的基本覆盖情况；因此，根据RAROC的要求，银行根据对风险的控制能力以及资本收益要求对产品或者服务定价，价格是风险和收益的函数。
二、基于RAROC的贷款定价案例分析接下来本文将通过具体案例对基于RAROC的贷款定价模式作进一步探讨，来说明该定价方法的原理。
B公司向A银行申请一笔期限2年、1000万美元的贷款。
B公司总部设在北京，主要业务涉及网络电视、报纸、杂志的全球性娱乐公司，为了加速扩张，它最近收购了一家经营P2P 服务的网络公司——C公司。
B公司在未来两年需要1000万美元用于C公司的在线业务发展。
A银行知道B公司有一笔1500万美元的贷款明年到期，并在A银行有一个存款账户和资产管理账户，同时A银行是B公司收购C公司的投资银行。
此时A银行考虑的问题主要有：——是否应该再贷给B公司1000万美元?——如果贷款，利率应该为什么?——发放这笔贷款产生的相关费用是多少?——这笔贷款涉及哪些风险?——通过怎样的产品设计安排来提供1000万美元贷款?现在考虑A银行对B公司2年期的1000万美元贷款有两种信贷产品：2年期循环信用贷款额度；1年期信用贷款，在第一年结束时再授予信用额度。
RAROC模型在商业银行信用风险管理中的应用研究——以A商业银行为例
硕士专业学位论文论文题目RAROC模型在商业银行信用风险管理中的应用研究——以A商业银行为例学号20094310083研究生姓名殷冯指导教师姓名俞雪华专业名称工商管理研究方向金融管理论文提交日期2012年9月RAROC模型在商业银行信用风险管理中的应用研究中文摘要RAROC模型在商业银行信用风险管理中的应用研究——以A商业银行为例中文摘要随着经济和金融的全球化发展，中国作为世界贸易组织成员国做出了承诺，加快和深化金融体制改革势在必行。
银行业的系统性改革是金融体系改革的重要组成部分，然而长期以来我国商业银行信用风险管理注重传统的定性管理模式，无法进行有效的定量风险管理。
近年来，商业银行的风险意识虽有所增强，但与世界先进银行相比，信用风险管理基础仍然薄弱、管理水平不高、风险管理手段落后，无法有效地识别、计量、控制信用风险。
商业银行信用风险的控制与管理对于我国整个金融体系的稳定具有举足轻重的作用。
在这个认识的前提下，笔者引进国际先进银行的风险管理技术——风险调整的资本收益率模型（英文缩写“RAROC”），通过把收益与风险密切地联系在一起，以实现风险控制与业务发展的高度统一，达到进行有效管理风险的目的，这将有利于资本约束条件下我国商业银行信用风险管理水平的提升。
本文从我国商业银行信用风险管理的角度，阐述了相关信用风险管理理论及风险计量手段，并分析了商业银行目前信用风险管理的现状与存在的主要问题，以A商业银行为例，对RAROC模型在公司信用风险管理中的具体运用进行研究分析。
可以说本文对于提高目前处在金融转型期中的我国商业银行信用风险管理能力与水平，提供了有价值的建议。
关键词：RAROC；商业银行；信用风险管理；应用作者：殷冯指导教师：俞雪华Abstract The Application of RAROC Model in Credit Risk Management of Commercial BanksThe Application of RAROC Model in Credit RiskManagement of Commercial Banks——Based on the Analysis of Commercial Bank AAbstractWith the rapid economic development and financial globalization, China, as a member of WTO states that improving and optimizing the financial system could be imperative.The reform banking system is an important section of financial system, however, the banking credit risk management mode traditionally focuses on the qualitative management instead of effective quantitative risk management in China. Recently, although the risk awareness of commercial banks tends to be enhanced, the basis of credit risk management is still weak comparing with the world's advanced banks. While the control and management of the credit risk plays a key role for stability of the entire financial system. Then it is essential to introduce advanced international banking risk management technology which is named risk-adjusted return on capital (RAROC), to achieve high degree of unity and effective management of risk through better connection of benefits and risks. It also helps the enhancement of commercial banks management on credit risk under capital constraints in China.The writer elaborates the theories of risk management and measurement methods from the point of view on credit risk management of China's commercial banks. As mentioned the problems from the risk management of commercial banks in China, the writer takes Commercial Bank A for example, to explain and analyze the application of RAROC model in company's credit risk management.Consequently, this paper provides valuable suggestions for the risk management capabilities of the current commercial banking market in China.Key Words：RAROC; Commercial Banks; Credit Risk Management; ApplicationWritten by Yin FengSupervised by Yu Xuehua目录1 绪论 (1)1.1 研究背景及意义 (1)1.1.1 研究背景 (1)1.1.2 研究意义 (2)1.2 相关理论及研究综述 (4)1.2.1 国外有关商业银行信用风险管理的研究 (5)1.2.2 国内有关商业银行信用风险管理的研究 (6)1.2.3 有关RAROC模型的研究综述 (7)1.2.4 本文关于上述理论的评价 (8)1.3 本文研究的主要内容和研究方法 (9)1.3.1 研究的主要内容 (9)1.3.2 研究方法 (10)1.4 本文的主要创新点 (11)2 我国商业银行信用风险管理及现状分析 (12)2.1 商业银行信用风险的定义特征 (12)2.1.1 商业银行信用风险的定义 (12)2.1.2 商业银行信用风险的特征 (13)2.2 商业银行信用风险管理的概念与主要方法 (14)2.2.1 商业银行信用风险管理的概念 (14)2.2.2 商业银行信用风险管理的主要方法 (14)2.3 我国商业银行信用风险管理的现状分析 (15)2.3.1 内部信用评级管理 (16)2.3.2 贷款风险分类法 (16)2.4 我国商业银行信用风险管理存在的主要问题 (17)2.4.1 信用风险度量技术落后 (18)2.4.2 信用风险管理体系与风险补偿机制不完善 (18)2.4.3 信用风险防范机制不健全 (19)3 RAROC模型及经济资本管理分析 (21)3.1 RAROC模型 (21)3.1.1 RAROC模型的原理 (21)3.1.2 RAROC模型的基本参数说明 (22)3.2 经济资本的概念与作用 (23)3.2.1 经济资本的基本概念 (23)3.2.2 经济资本的作用 (24)3.3经济资本的管理分析 (25)3.3.1 经济资本的计量 (25)3.3.2 经济资本的分配 (25)3.4 经济资本管理在我国商业银行的实践 (26)4 A银行运用RAROC进行信用风险管理的实践 (28)4.1 A银行应用信用评级及违约概率的实例分析 (29)4.1.1 客户信用评级的概念 (29)4.1.2 影响信用评级的主要因素分析 (29)4.1.3 A银行关于信用评级违约概率应用的实例分析 (30)4.2 A银行关于其他相关变量应用的实例分析 (33)4.2.1 授信品种应用的实例分析 (33)4.2.2 信用风险缓释工具应用的实例分析 (36)4.2.3 授信业务期限应用的实例分析 (39)4.2.4 授信客户规模应用的实例分析 (39)4.3 信用风险管理综合案例应用实例分析 (40)4.3.1 对公信贷业务RAROC计算公式 (40)4.3.2 对公信贷业务RAROC的影响因素 (41)4.3.3 应用示例给定条件及变量敏感性分析 (41)4.3.4 RAROC在信用风险管理中的具体运用 (42)5 研究结论和展望 (44)5.1 研究结论 (44)5.2 存在的不足 (45)5.3 展望 (45)参考文献 (46)攻读硕士学位期间公开发表的论文 (48)1 绪论1.1 研究背景及意义RAROC（Risk-Adjusted Return on Capital），即风险调整的资本收益率模型是当今世界上先进商业银行用于信用风险管理的核心方法。
RAROC培训-RAROC和商业银行经营管理PPT课件
RAROC的核心思想与功能
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美国银行资本管理的沿革（续）
第四阶段（九十年代——）
资本不仅是吸收损失的缓冲装置，更是赚钱的工具，这 种资本是有成本的，因此是一种经济资本，而不仅仅是 监管者眼中的监管资本。
资本不仅要满足于外部的最低资本充足率监管要求，而 且要从安全性和赢利性两个角度同时考虑，确定最佳比 率，不仅要确定银行的整体资本需要量，也要考虑资本 在银行内部各部门、业务之间的合理配置，并以之作为 衡量银行业绩的标准。
20%
10%
NIACC, 30%
sharpe ratio,
14%
0%
RAROC,
70%
如果是， 60% 采用哪 50%
种指标 40%
68% EVA/SVA , 52%
30% ROA/ROE 20% , 16%
10%
RORC, 14% sharpe
ratio, 5%
0%
.
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指标介绍
• NIACC （Net Income After Capital Charge）— — 扣除资本后的净收益 NIACC=净收入-资本成本
定义
为了将利率风险和业务部门的盈利分离开来，银行大多采取 资金转移定价（FTP）的方法
预期
异常
损失
损失
资金....转移定价是一个管理会计的方法。内....部资金转移定价体 系是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全
额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一
种内部经营管理模式。
内部资金转移价格是指资金在银行内部不同部门、不同产 品、不同分支机构之间流动的价格
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银行 利润
(完整版)(RAROC)风险调整收益
RAROC的计算公式RAROC的计算公式如下：RAROC=RAR（风险调整收益)÷经济资本其中：RAR=净收入—经营成本-预期损失-税项[1］预期损失（EL）=违约率(PD）×违约损失率（LGD）×违约风险暴露（EAD）考核银行盈利的传统指标最大的缺点考核银行盈利的传统指标包括股权收益率（ROE)和资产收益率（ROA），这种指标最大的缺点是没有将风险考虑在内。
出于风险的管理需要，西方商业银行逐渐出现了新型的以风险为基础的考核盈利指标?根据风险调整的收益（RAROC，Risk-Adjusted Return On Capital）。
该方法起源于20世纪70年代，由银行家信托集团（Banker’s Trust Group）首创，最初目的是为了度量银行信贷资产组合的风险和在特定损失率下为限制风险敞口必需的股权数量。
此后，许多大银行都纷纷开发RAROC方法，其基本的目的都是为了确定银行进行经营所需要的股权资本数量。
RAROC的计算公式如下:RAROC=（净收益—预期损失）/经济资本在险资本当前，国内商业银行考核其盈利能力的传统指标主要为ROE（股权收益率）和ROA（资产回报率），它们的计算公式分别为：ROE=净收益/所有者权益ROA=净收益/平均资产价值或ROA=净收益/期末资产价值账面价值这类指标的优点是计算简便，很容易通过银行公开报表获得,但是其最大缺点是没有完全反映商业银行盈利能力，即这类指标没有将风险因素考虑在内。
在风险日益盛行并渐趋复杂的今天，这类指标未能对风险做出评估，因而是不完善的.出于风险的管理需要,西方商业银行逐渐出现了新型的、以风险为核心的考核盈利指标RAROC.一、RAROC定义及其核心思想RAROC（Risk Adjusted Return on Capital)即风险调整资本收益，是由银行家信托公司(Banker Trust)于20世纪70年代提出来的，其最初的目的是为了度量银行信贷资产组合的风险.RAROC在不断完善的过程中得到了广泛应用。
RAROC 和EVA
RAROC 和EVA一、RAROC目录考核银行盈利的传统指标RAROC的计算公式考核银行盈利的传统指标最大的缺点在险资本一、ＲＡＲＯＣ定义及其核心思想二、ＲＡＲＯＣ风险管理技术的主要作用三、提高RAROC指标的手段ＲＡＲＯＣ风险管理技术考核银行盈利的传统指标考核银行盈利的传统指标包括股权收益率（ROE）和资产收益率（ROA），这种指标最大的缺点是没有将风险考虑在内。
出于风险的管理需要，西方商业银行逐渐出现了新型的以风险为基础的考核盈利指标——根据风险调整的收益（RAROC，Risk-Adjusted Return On Capital）。
该方法起源于20世纪70年代，由银行家信托集团（Banker’s Trust Group）首创，最初目的是为了度量银行信贷资产组合的风险和在特定损失率下为限制风险敞口必需的股权数量。
此后，许多大银行都纷纷开发RAROC方法，其基本的目的都是为了确定银行进行经营所需要的股权资本数量。
RAROC的计算公式RAROC的计算公式如下：RAROC=RAR（风险调整收益）÷经济资本其中：RAR=净收入-经营成本-预期损失预期损失（EL）=违约率（PD）×违约损失率（LGD）×违约风险暴露（EAD）考核银行盈利的传统指标最大的缺点考核银行盈利的传统指标包括股权收益率（ROE）和资产收益率（ROA），这种指标最大的缺点是没有将风险考虑在内。
出于风险的管理需要，西方商业银行逐渐出现了新型的以风险为基础的考核盈利指标?根据风险调整的收益（RAROC，Risk-Adjusted Return On Capital）。
该方法起源于20世纪70年代，由银行家信托集团（Banker’s Trust Group）首创，最初目的是为了度量银行信贷资产组合的风险和在特定损失率下为限制风险敞口必需的股权数量。
此后，许多大银行都纷纷开发RAROC方法，其基本的目的都是为了确定银行进行经营所需要的股权资本数量。
信用风险量化的4种模型
信贷风险管理的信用评级方法信贷风险管理的新方法信贷风险管理是当今金融领域的一个重要课题。
银行在贷款或贷款组合的风险度量中特别注意运用信贷风险管理的工具。
除了专家系统、评分系统和信用打分系统等传统方法外，新的信贷风险管理方法主要有KMV模型、JP摩根的VAR模型、RORAC模型和EVA模型。
1、KMV——以股价为基础的信用风险模型历史上，银行在贷款决策时，曾经长时间忽视股票的市价。
KMV模型基于这样一个假设——公司股票价格的变化为企业信用度的评估提供了可靠的依据。
从而，贷款银行就可以用这个重要的风险管理工具去处理金融市场上遇到的问题了。
尽管很少有银行在贷款定价中将KMV模型作为唯一的信用风险指示器，但非常多的银行将其用为信贷风险等级的早期报警工具。
KMV实际上是一个度量违约风险的期权模型，是由买入期权推演而来的。
KMV扭转了看待银行贷款问题的视角，从借款企业的普通股持有者的视角来看贷款偿还(回报)的激励问题。
信用中国 我们共同打造换句话说，它将持有普通股视为与持有一家公司资产的买入期权相同。
基本原理如图所示：（1）KMV是如何工作的？假设普通股持有者拥有公开交易公孙的股票，公司债务是一张一年期的单一贴现票据（single discount note）,票面价值是B.上图显示的是从普通股持有者方面来看的贷款偿还问题。
在图中，若公司资产的价值跌到OB以下（以左，如OA1）,股的持有者就不会偿还那个等于OB的债务。
当然，如果选择违约，他就必须将对公司资产的控制权转让给贷款银行，公司所有者的普通股就一文不值了。
然而，若公司资产的价值是OA2，公司就会偿还债务OB，而保留其余的价值BA2.在KMV模型中，公司债务的票面价值B就是买入期权中的约定价格。
可以看到公司的风险底线（downside risk）被限制在OL，因为“有限责任”保护了普通股的持有人。
从而，对一个好公司的股票持有者的回报有一个有限的底线和一个无限延长的上限。
第九章 RAROC模型
最后，在项目投资以后，随着业务本身的变化定期运用
RAROC模型对于业务进行动态考核。
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一、绩效考核
【例9-2】假设某家银行在某一时期内有三个投资机会选择
，分别为A、B、C。银行的必要回报率为R=7.5％。这三项
投资对银行股东的预期收益分别为：A($90)，B($80)和 C($70)。投资额均需$10 000，银行根据资产对资本10：1的 比率配置投资资本，因此该项投资所需投资资本c为$1000。
另一方面，RAROC模型未考虑银行的资本结构，而银行实 际的资本结构会影响银行的风险。
此外，RAROC在估算最低回报率时往往采用CAPM的方法 ，有可能低估投资的真实成本。
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三、RAROC模型评价
【例9-1】某AA级银行每年贷款的平均损失率为1%。对应于 99.97%置信水平的最坏损失为整个贷款量的5%。资金费用与利 息的差价为2.5%，贷款部门管理费用为整体贷款数额的0.7%。
经风险调整的资本收益率（Risk Adjusted Return on Capital ，RAROC）是一个基于风险调整的获利测度框架，可用以 分析风险调整后的绩效表现，也可以用以观察不同业务的获 利能力。
RAROC这一概念最早于20世纪70年代由信孚银行（ Bankers Trust）在风险调整绩效度量方法（RAPM）的核心 思想基础上提出，其最初目的是为了度量银行信贷资产组合 的风险，以及在特定损失率下为限制风险敞口所必须的股权 数量。
银行选择以传统ROE指标作为投资的衡量标准的计算结果 见表9-1。
表9-1 ROE衡量标准的计算
投资项目 E(R)
c ROE=E(R)/c
简述raroc的含义及绩效评价中的作用
简述raroc的含义及绩效评价中的作用RAROC即风险调整资本回报率（Risk-Adjusted Return on Capital），是一种金融风险管理工具，用于综合评估金融机构的绩效和风险管理能力。
它是通过将风险调整后的收益与所需资本进行比较，以确定投资组合或业务线的风险和回报之间的平衡。
在绩效评价方面，RAROC可以提供对金融机构风险管理能力的客观评估，并且对投资组合或业务线的表现进行比较。
下面将从含义、计算方法和应用方面进行详细阐述。
一、含义：RAROC指的是金融机构在承担一定风险后所实现的调整后的资本回报率。
它通过将风险调整后的收益与所需资本进行比较，以确定投资组合或业务线的风险和回报之间的平衡。
主要目的是衡量金融机构经营业务的风险水平和收益水平。
二、计算方法：RAROC的计算需要考虑两个主要因素：风险权重和风险调整后的收益。
1. 风险权重：金融机构需要对不同的风险进行权重分配，以反映不同风险项目对整体风险水平的贡献程度。
常用的方法包括基础指标法（基于历史经验），内部评级法（根据机构内部的评级模型）和标准化法（基于国际监管标准）。
2. 风险调整后的收益：金融机构需将实际收益进行风险调整，以反映风险管理的绩效。
通常利用经济资本模型来计算所需资本，将其与实际收益相比较。
计算公式如下：RAROC = (实际收益 - 所需资本) / 所需资本 * 100%三、作用：1. 绩效评价：将经济资本与实际利润进行比较，可以更好地评估业务线或投资组合的绩效，帮助金融机构做出风险调整后的投资决策。
2. 风险管理：通过对不同业务线或投资组合的RAROC进行比较，可以确定哪些项目或业务具有较高的风险，从而帮助机构进行风险管理和控制。
3. 决策支持：RAROC可以提供给金融机构管理层有关投资决策的重要信息，帮助他们了解投资组合或业务线产生的风险及其与回报之间的平衡点。
4. 资本配置：RAROC可以作为金融机构内部资本分配的依据。
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? RAROC模型明确了风险控制 对商业银行经营效率 的重大影响，强调以经过风险调整的收益来判断 经营管理效率。
? 同时，RAROC模型是用来衡量风险调整后的财务 绩效的考核 指标，将风险因素引入到资本回报考 核中，可以为比较不同机构、不同部门、不同业 务的经营绩效，提供了一个统一衡量标准。
? 已成为当今国际银行业用于绩效评价、资本配置 和贷款风险定价的核心技术手段 。
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?若计算得到RAROC值越大，则表明风险调整 后的收益率越大，经营运营状态越好，这 说明现行的内部控制制度起到了控制降低 风险，保证盈利的作用，是有效的。
?如果RAROC值为负的，意味着银行没有有效 地弥补其所承担的风险，是收入与风险不 匹配的预警。
?同时，经营管理者可以参考RAROC计算出收 入度量标准，设定最低经济资本收益率。
RAROC模型
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模型的基本含义 模型的基本要素
案例分析 现实意义
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一. RAROC模型的基本含义
? 在贷款资产经营上，在未来肯定会有一部 分成为不良贷款，将给银行带来资产损失 。因此，经营者在经营贷款资产预期取得 利润的同时，也要考虑到其未来成为不良 资产时可能造成的损失，必须从风险和收 益的双重角度来对目前开展的业务进行价 值评估。
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经营成本的确定
?商业银行的经营成本主要包括 资金成本 与营运成 本。
?资金成本是根据贷款的期限和流动特性 ,在金融市 场上融入同种性质的资金所须付出的成本 ,一般可 以通过成本法加以确定 ,即以资金加权平均边际成 本率或单项资金来源边际成本率确定内部资金转 移价格。
? 营运成本是指除与各类产品直接相关的成本以外 的其他一切成本，包括一定时期内有关部门开展 经营管理活动（如信贷部门的贷前、贷中、贷后 的管理活动）所发生的所有管理费用。可以通过 技术分摊法或动因成本法计算得到。
? 第二，经济资本是针对一定容忍度而言的，在该容忍度之 下的非预期损失由经济资本来吸收，而超过该容忍水平的 损失便成为异常损失或灾难性损失，即图中横坐标轴 C点 以后和概率分布曲线之间的面积，这些损失不能被经济资 本吸收，如果这种异常损失发生，银行就可能破产倒闭；
? 第三，经济资本是概念层面的资本要求，它是基于银行全 部风险之上的资本。“监管资本”
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二. RAROC模型的基本要素
RAROC=风险调整收益（ RAR）/经济资本（ EC） 其中： 风险调整收益（ RAR）=净收入-预期损失-经营成本 净收入 = 利差收入 + 中间业务收入 预期损失（ EL）=风险敞口（ EAD）×不良资产率 （NPL）×违约损失率（ LGD） 整理后的综合公式： RAROC=[利差收入+中间业务收入 -经营成本（EAD×NPI×LGD）]÷经济资本（ EC） 下面分别阐述 RAROC模型中各因素的确定
为弥补意外损失而为每一笔贷款配置的资本 ,即为 经济资本。经济资本是指在一个给定的容忍度下 ，用来吸收所有风险带来的非预期损失的资本， 它是测量商业银行真正所需资本的一个风险尺度
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经济资本与风险损失补偿的关系
银行风险损失的概率密度函数，可以对经济资本概念做一个直观阐释。
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? 第一，经济资本并非针对预期损失提取，而是针对非预期 损失提取。预期损失通过提取准备金来抵消，即图中 AB和 概率分布曲线之间的面积，而经济资本抵御的是非预期损 失，即图中BC线段和概率分布曲线之间的阴影面积；
? EL=风险敞口 *平均年违约率 ?CAR=敞口金额*年损失波动性乘数 *
（违约率最大离差 -平均年违约率）
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操作风险
? 操作风险是指由于操作流程不完善、 人为的错误、系统故障以及外部事件 带来的经济损失。对操作风险的量度 方法有内部度量法和损失分布法等。
? 由于判断何种损失数据应归因于操作 风险本身比较困难，因此对于操作风 险的预期损失和 CAR的计算目前还没 有统一的标准。
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各种风险下的EL和CAR的值
?（一）市场风险 ?（二）信用风险 ?（三）操作风险
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市场风险
? 市场风险是指由经济政策改变等引发的所有市 场工具的价格变动。
? 非预期损失是该项资产了结或变卖时其市值减 少的最大幅度。
? EL=某一交易产品的清算市值*平均损失水平
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信用风险
? 信用风险是指贷款、衍生工具等资产 在完全违约的情况下所形成的不可回 收或拖欠的风险。
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三. RAROC案例分析
? 我们以某商业银行辖属三家分行 2007年末的年报数据，应 用RAROC模型进行分析和评估。设定相关的假设条件：
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预期损失的确定
? 预期损失：一个较长时期贷款的平均损失 ,其对应的是银 行集体的贷款损失准备金,一般直接反映在贷款价格中。
? 预期损失（EL）取决于风险敞口、不良资产率、违约损失 率的组合。
? 风险敞口是指因债务人的违约行为所导致的可能承受风险 的贷款业务余额。EAD=OS+(COM-OS)*UGD 其中,贷款承诺 (COM)表示银行应借款人要求承诺贷出的金额,未清偿贷款 (OS)表示银行允许借款人延期偿付的部分资产,违约提款 率(UGD)则表示违约时被提用的贷款承诺比例。
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? RAROC模型的基本计算公式为： ? RAROC=风险调整收益(RAR) /经济资本(EC) ? 或：RAROC=[净收入-经营成本-预期损失 ( EL
)] / 经济资本 ( 或非预期损失 UL )
? 可见风险带来的预期损失被量化为当期成 本，与金融机构的运营成本一道，直接对 当期盈利进行扣减，以此衡量经风险调整 后的收益；在分母项中，强调银行应为不 可预计的风险提取相应的经济资本。整个 公式衡量的是经济资本的使用效益。
? 不良资产率（NPL）指不良资产占全部资产总额的比率。
? 违约损失率是指处置不良资产后所发生的损失比率，通常 为：违约损失率= 被处置的不良资产×（ 1-不良资产现金 回收率）×100%，违约损失率可根据巴塞尔新资本协议相 关标准进行测算。
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经济资本的确定
非预期损失 又称意外损失 ,是指由于波动性导致的 不可预测的潜在损失 ,并不直接反映在贷款价格中 ,但需要一定的操作风险所造成的损失