金融结构与金融发展
金融结构与金融发展
• 金融结构（Financial Structure）是一个宽泛的概念，是与金融总量相 对而言的一般指金融工具和金融机构的总和。
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1.2 衡量金融结构的指标
• （一）金融相关比率：某一时点上现存金融资产总额与国民财富（实物资产总额加上对外净资产）之比。 • （二）金融资产总额在各种金融工具中的分布 • （三）金融资产总额和各种金融工具余额在各个经济部门之间的分布
2.3 金融自由化
• “金融自由化”理论是美国经济学家罗纳德·麦金农(R.J.Mckinnon)和爱德华·肖(E.S.Show)在70年代,针 对当时发展中国家普遍存在的金融市场不完全、资本市场严重扭曲和患有政府对金融的“干预综合症”， 影响经济发展的状况首次提出的。
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• 金融自由化促进了金融发展，金融发展促进了经济增长；但另一方面，金融 自由化加剧了金融脆弱性，金融脆弱性引发的危机促使经济衰退。这是金融 自由化的二重性。理论和实证分析表明，金融自由化的收益大于风险，所以 应当赞同金融自由化。在实践上，由于经济金融全球化的压力，金融自由化 又是一个不得不走的过程。因此，必须推进金融自由化。而最优的金融自由 化的政策安排，将减低其脆弱的一面，增大其收益的一面，所以金融自由化 又要讲究方式。这一切同样适用于中国的金融市场化实践。
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2.2 金融约束理论
• 核心内容： 金融约束是指政府通过一系列金融政策在民间部门创造租金机会，以达 到既防止金融压抑的危害又能促使银行主动规避风险的目的。
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• 政策主张： 1.政府应控制存贷款利率 2.限制竞争 3.限制资产替代 4.强化对金融约束的管理
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区域金融结构和金融发展理论与实证研究
区域金融结构和金融发展理论与实证研究二十世纪七十年代以来，金融业在竞争和创新浪潮中的变迁主要体现在金融业务驱动方式的变化、金融机构资本资产比率的降低、金融产权关系的复杂化、金融市场波动的加剧、金融保险的道德风险、金融管制放松、金融自由化与一体化互为因果的关系等等方面。
金融市场化、全球化带来的波动加剧、金融产权约束弱化、金融风险凸显、金融管制的放松，都促进了进一步的金融创新，而金融制度的创新却落后于金融工具、业务和组织的创新步伐，由此带来了浪潮式的金融动荡和危机。
金融发展与金融危机并存的现实反映了传统金融理论对现实的不适应，反映了金融发展和创新对金融理论创新的现实要求。
本文以金融经济学、金融发展理论和新制度经济学原理为指导，探索区域金融产权与治理模式、金融市场要素和运行规则、金融需求和供给、金融调控，讨论区域金融发展的可持续关系的指导原则，以区域经济、金融的历史数据为基础，建立区域金融结构、金融发展的描述方法，总结区域经济及金融发展成功与失败的经验教训，为建立区域健全金融结构和区域金融的可持续发展提供理论基础。
论文对金融结构和金融发展的理论现状进行了概括和总结，讨论了金融理论由货币分析转向金融分析必要性和可行性，介绍了戈德史密斯提出的金融结构和金融发展概念、研究方法；麦金农和肖提出的“金融抑制论”和“金融深化论”的主要内容、关键结论和对发展中经济的金融发展提出的理论和政策观点；以及进入九十年代后，金融发展理论采用数学模型，把内生增长和内生金融中介组织、金融市场融入了金融发展模型，以解释金融中介组织和金融市场的形成，研究金融发展和经济增长之间关系的最新进展。
还介绍了在我国出现的金融可持续发展研究热潮，以及国外的网络金融理论方面的进展和国内关于区域金融研究方面的一些成果。
肯定了金融发展理论对发展中经济金融发展的积极意义，但也指出，他们观点中的决定性因素，即完善的金融产权约束、金融市场功能，在发展中经济中不是必然具备的，是金融发展理论不应忽视的。
经济发展中的最优金融结构理论初探
经济发展中的最优金融结构理论初探一、引言金融结构是一个国家或地区金融体系的组织和安排，是指金融市场的构成、金融机构的类型、金融市场整合程度等方面的内容。
在现代经济中，金融结构的优化和调整对于经济发展至关重要。
本文旨在初步探讨经济发展中的最优金融结构理论，以期对实际经济中金融结构的调整提供一定的理论参考。
二、最优金融结构与经济发展在经济学中，最优金融结构指的是在一定的经济条件下，能够最大化经济效益和促进经济增长的金融体系和金融机构的组合。
最优金融结构的建立与经济发展密切相关，对于国家和地区的经济发展至关重要。
1. 金融结构与经济增长金融结构的合理性和优化程度对于经济增长起着重要的支持作用。
合理的金融结构可以提供有效的金融服务，促进各类资源的配置和优化，促进经济产出和劳动力就业的扩大，从而推动经济的增长。
例如，发达国家的金融体系相对完善，从而有利于资本和技术的创新和积累，进一步推动经济增长。
2. 金融结构与金融稳定金融结构的不合理和不稳定会对经济产生负面影响。
金融结构过于集中或者金融机构过于脆弱容易导致系统性金融风险的增加，一旦发生金融风险，可能导致经济不稳定甚至危机。
因此，在经济发展中，要逐步优化金融结构，提高金融系统整体的韧性和抗风险能力，保持金融稳定。
三、最优金融结构的确定要素确定最优金融结构的要素众多，包括经济发展阶段、金融市场状况、金融机构类型等。
1. 经济发展阶段不同经济发展阶段对最优金融结构的要求各不相同。
在初期发展阶段，基础金融服务是重中之重，因此，需要建立健全的金融市场和金融机构，为经济提供融资支持和支付结算等基本金融服务。
随着经济的成熟和发展，金融创新和金融服务的多样化需求逐渐增加，金融体系也需要相应的调整和优化。
2. 金融市场状况金融市场的完善程度对最优金融结构有着重要的影响。
发达金融市场能够提供更多的金融产品和服务，更好地满足不同投资、融资和风险管理的需求。
金融市场的深度、广度以及开放程度等因素，决定了金融结构的多样性和灵活性。
金融产业结构调整及其对经济发展的影响
金融产业结构调整及其对经济发展的影响金融产业是现代经济体系中不可或缺的一部分，其发展水平和结构的合理性直接关系到整个经济的发展水平和质量。
在当前经济形势和国家政策的推动下，金融产业的结构调整已成为当下的热点话题。
一、金融产业结构调整的背景近年来，随着国家金融监管体系的日益完善和全球金融市场的快速发展，我国金融市场也面临着一系列问题和挑战，比如：金融风险管控能力不足、金融服务实体经济能力有待提升、金融机构利润水平下降等。
因此，金融产业结构调整已成为当前经济发展的必然选择。
二、金融产业结构调整的主要目的金融产业结构调整的主要目的是实现金融与实体经济的协调发展。
具体来说，就是优化金融行业的组织结构、深化金融服务、加强金融监管、推进金融创新，实现金融支持实体经济发展的有效衔接。
三、金融产业结构调整的主要内容（一）优化金融机构结构优化金融机构结构，是金融产业结构调整的重要内容之一。
随着国内外金融市场的竞争日益激烈，传统金融机构在面对新技术、新业态的冲击时，需要积极地进行转型升级。
此外，还需要打破金融体系的垄断和壁垒，支持外资银行、保险公司等金融机构进入我国市场，提高金融机构的竞争力和服务质量。
（二）深化金融服务深化金融服务，是金融产业结构调整的核心内容之一。
要通过资源整合，建立完善的金融服务网络，为实体经济提供全方位、多层次、个性化的金融服务。
这需要金融机构加强产品研究和创新，开发能够满足不同需求的金融产品。
（三）加强金融监管加强金融监管，是金融产业结构调整的基础性工作。
只有建立全面、严格的金融监管制度，才能有效遏制金融风险，确保金融市场平稳运行。
与此同时，还需要健全金融立法，强化对金融机构和从业人员的监管和处罚力度，提高金融监管的效能和科学性。
（四）推进金融创新推进金融创新，是金融产业结构调整的重要手段之一。
当前，金融科技的发展日新月异，传统金融机构需要在技术创新上保持领先地位，深入挖掘金融业务创新的潜力。
金融产业结构与金融发展的关系研究
金融产业结构与金融发展的关系研究金融对于一个国家和地区的发展至关重要，它是连接各个经济主体的纽带，促进着资金的流动和资源的有效配置。
金融产业结构则决定了金融发展的方向和速度。
本文将就金融产业结构对金融发展的影响进行研究，分析不同金融产业结构的优缺点，并探讨金融产业结构的调整对经济发展的作用。
一、金融产业结构对金融发展的影响金融产业包括银行业、保险业、证券业等，它们在不同的国家和地区发展的程度和结构各有差异。
不同的金融产业结构会对金融发展产生不同的影响。
首先，银行业在金融产业结构中占据着重要的地位。
银行作为最主要的金融机构，具有资金融通的功能，可以提供融资服务和支付结算等，对于经济发展起到了至关重要的作用。
一个金融产业结构中银行业占比较高的国家和地区，往往能够更好地支持实体经济的发展，但也容易导致金融风险的积累。
其次，保险业在金融产业结构中的作用也不可忽视。
保险业是社会风险的分散工具，可以提供风险保障和资金流动的渠道，对于各个经济主体来说都具有重要意义。
保险业发展的健康与否，直接影响着一个国家和地区的金融稳定和经济安全。
最后，证券业作为金融产业结构中的重要组成部分，可以提供股票、债券等证券工具，促进公司融资和企业的发展。
证券市场的发展可以为经济提供更多的融资渠道，加强股权融资的功能，推动经济的创新和发展。
二、不同金融产业结构的优缺点不同的金融产业结构存在着各自的优缺点，我们需要综合考虑来找到一个适合自身发展的金融产业结构。
从银行业来看，它具有风险抵御能力强、对实体经济支持力度大的特点，但同时也容易导致金融风险的积累。
如果银行业占比过高，会导致金融资源无法充分优化配置，金融体系的抗风险能力降低。
保险业的优点在于可以提供风险保障，分散社会风险，但如果保险业发展不完善，会导致风险集中和金融稳定问题。
保险业也需要与其他金融行业相互配合，实现互利共赢。
证券业的发展可以为经济提供更多的融资渠道，推动经济的发展，但也容易引发股市波动和金融风险。
金融结构与经济增长的文献综述
金融结构与经济增长的文献综述（一）国外金融结构理论的相关研究1.理论研究1.1格利和肖金融结构理论在1960年出版的《金融理论中的货币》一书中，格力和肖提出了他们对金融结构的看法。
他指出，以前的经济学家大多局限于对货币或银行的研究，对广义金融的关注较少。
人们认为，我们应该系统、全面地研究金融资产、金融机构和金融政策。
在书中，格力和肖将经济部门分为三个部分：盈余、平衡和赤字。
相信只要部门之间有盈余和赤字，就会有融资需求。
考虑到其自身和外部环境，有间接融资和直接融资两种方式。
因此，有人研究一个国家或地区的融资结构。
同时，格力和肖也比较了银行与非银行的区别，并提出了金融机构的结构问题。
也就是说，金融机构分为货币体系和非货币体系。
最后，格力和肖区分了内部货币和外部货币。
外币是指政府购买商品或服务以及私营部门转移支付产生的货币。
内部货币是私人金融机构基于私人债务而存在的货币。
1.2戈德史密斯金融结构理论20世纪60年代，国外著名学者雷蒙德w戈德史密斯(raymond.w.goldsmith)在其出版的《金融结构与金融发展》一书中，提出金融结构、金融发展对经济发展影响的分析理论。
书中，戈德史密斯对多达数十个国家、时间跨度达百年的经济金融统计资料，进行金融结构与金融发展的时间上的纵向比较和国际间的横向比较。
把金融现象归纳为金融工具、金融机构和金融结构三个方面。
指出应从数量关系入手来衡量一国的金融结构，并创造出衡量一国金融结构的三项主要指标。
一：金融相关率,它是一国全部金融资产价值与该国经济活动总量（gdp）之比。
二：金融结构的构成比例，即构成金融总体的各要素之间的相对规模。
三：金融结构的机构化程度，即金融机构的金融资产占全部金融资产的比率，这个比率衡量了金融结构的机构化程度。
1.3“两分法”金融结构理论20世纪90年代，受内生增长理论的影响，经济学家开始研究“二分法”金融结构理论。
其核心思想是将金融体系分为两类：金融中介（银行）和金融市场（证券市场）。
法国金融市场的结构与发展研究
法国金融市场的结构与发展研究法国是欧洲大陆重要的金融中心之一，其金融市场的发展历史悠久，具有丰富的经验和深厚的底蕴。
本文将探讨法国金融市场的结构和发展状况，分析其独特的特点和优势。
一、法国金融市场的结构法国金融市场的主要组成部分包括银行业、证券市场、保险业和债券市场。
其中，巴黎证券交易所是欧洲最大的证券交易所之一，其主要产品包括股票、债券和衍生品。
另外，法国还有许多由政府控制的金融机构，如法国国家投资银行和法国财政储备基金。
这些机构对于法国金融市场的运作起到了至关重要的作用。
二、法国金融市场的特点1.风险规避能力强法国金融市场在国际金融危机之后，凭借其交易规模大、监管力度严格等特点，成为了国际投资者避险的重要场所之一。
2.保险业占比较大与其他国家相比，法国的保险业占比较大，这与法国社会保障体系的完善有关。
法国的医疗、养老、失业等社会保障制度非常完备，因此，许多人会选择购买保险作为长期投资的方式。
3.融资途径多样法国金融市场具有融资途径多样的特点，银行贷款、证券市场、保险公司、债券市场等，都是企业融资的重要渠道。
这使得法国企业可以重新整合自身的资本结构，加强产品创新和市场竞争力，提高其金融风险的抵御能力。
三、法国金融市场的发展1.法国金融市场的历史法国以其银行、保险业的发展早于其他欧洲国家，其历史可以从19世纪初期的大型银行家开始追溯，如法国第一金融家邦纳等。
在19世纪中后期，法国证券市场经历了一次由政府引导的大规模改革，随后各家银行开始向新兴企业投资，从而形成了一个相对成熟的金融市场。
2.法国金融市场的现状目前，法国的金融市场相对成熟，有一定的竞争优势。
法国大银行家在经过数年的重组之后，实现了不错的利润增长。
受益于法国的良好投资环境和政策支持，法国加速了对新兴技术和互联网金融的发展。
3.法国金融市场的未来随着全球贸易环境和政治经济形势变化，法国金融市场的未来发展仍面临着一些挑战。
其中最大的挑战是贸易战和政治冲突。
金融结构对经济发展的影响
金融结构对经济发展的影响随着金融市场的不断发展，金融结构也越来越复杂。
金融结构指的是金融市场中不同金融机构的组成和相互关系。
它直接影响到经济发展。
本文将从以下几方面探讨金融结构对经济发展的影响。
一、资本流动金融结构的变化会直接影响到资本流动。
金融机构在资本资金中的占比、证券市场的发展程度、金融科技的进步等都会影响到资本的流动。
不同国家和地区的金融结构差异较大，越向资本主义国家和地区，资本流动越自由化，资本在各地之间流动的效率越高。
资本流动的自由化会对经济发展带来积极的影响，能够更高效地配置全球资源，促进产业升级和创新，提升全球经济的整体水平。
二、风险控制金融结构对风险控制也有重要影响。
金融机构之间的联动效应会对金融风险产生重大影响。
例如，如果一个商业银行在某个地区出现问题，可能会影响整个金融市场的稳定。
因此，加强金融机构和市场监管，建立有效的风险控制机制，对于经济的稳健增长至关重要。
此外，金融结构的改变可能会导致某些市场利率变化和汇率波动，进而对各地经济产生影响，因此金融监管机关需要对金融市场保持高度警惕，及时识别风险并采取相应措施加以应对。
三、经济增长与金融市场的联系金融市场的发展与经济增长密切相关。
当市场资本运作和金融机构之间的合作得以促进，市场将更加活跃，资金流通更加便利，公司经营效益会变得更好。
这促进了创新和市场竞争，相应的将影响经济增长。
随着金融市场上市公司的数量不断增加，公众投资意愿也随之提升，增加了资本市场的流动性，加速了资本流动，可帮助创造更多的经济增长机会。
四、社会公平金融结构还会影响社会公平。
金融机构的规模差异、普及程度、资本市场对中小企业和个体投资者等社会群体的支持程度等都会影响到金融机构的公平性。
例如，较大的银行和券商可能会掌握更多的金融资源，并且在资本市场的规则制定中发挥更大的影响力，这使得小企业的发展和中小投资者的利益受到挑战。
因此，为了推动社会公平，金融监管机构应该增强对金融机构的监管，促进金融市场较小参与者的有效参与，鼓励各类金融市场的规范发展，提高金融机构的公平性。
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2.1 金融发展理论
金融发展理论，主要研究的是金融发展与 经济增长关系的关系，即研究金融体系 （包括金融中介和金融市场）在经济发展 中所发挥的作用，合理利用金融资源以实现 金融的可持续发展并最终实现经济的可持 续发展。
（二）金融资产总额在各种金融工具中的 分布
（三）金融资产总额和各种金融工具余额 在各个经济部门之间的分布
（五）各个经济部门全部资金来源与资金 运用在形式和其合作者方面的分布
（六）金融市场的完善程度
（四）金融机构在全部金融资产总额中的 比例
1.3 金融结构与经济增长
（一）紧急发展决定金融结构：经济是金 融活动的母体和基础，经济发展状况对金 融发展起着决定性作用。
第五，由于银行客户面对极端复杂的衍生工 具、茫然不知所措，只能听从银行的建议。 由此而生的银行员工诈骗案件频频出现。而 与此同时，在竞争加剧的条件下，为了追求 效益。银行普遍出现了忽视风险追求利润的 倾向，放松了客户审查，客户违约率不断上 升，银行遭到诈骗的事件也屡见不鲜。
第六，在实行金融自由化之后。尽管商业 银行获得了更多的赢利机会，但垄断地位 的丧失和竞争的加剧、却又导致商业银行 利润率出现下降苗头。
制作组：金融一班 第12组
本章主体：
1.金融结构理论 2.金融抑制与金融发展理论
1.1 金融结构的涵义
金融结构（Financial Structure）是一 个宽泛的概念，是与金融总量相对而言的 一般指金融工具和金融机构的总和。
1.2 衡量金融结构的指标
（一）金融相关比率：某一时点上现存金 融资产总额与国民财富（实物资产总额加 上对外净资产）之比。
讨论一下：
金融自由化的利与弊？
2.2 金融约束理论
核心内容： 金融约束是指政府通过一系列金融政策
在民间部门创造租金机会，以达到既防止 金融压抑的危害又能促使银行主动规避风 险的目的。
政策主张： 1.政府应控制存贷款利率 2.限制竞争 3.限制资产替代 4.强化对金融约束的管理
2.3 金融自由化
“金融自由化”理论是美国经济学家罗纳 德·麦金农(R.J.Mckinnon)和爱德华·肖 (E.S.Show)在70年代,针对当时发展中国 家普遍存在的金融市场不完全、资本市场 严重扭曲和患有政府对金融的“干预综合 症”，影响经济发展的状况首次提出的。
中国金融自由化的困境：
第一，金融自由化在某些方面提高金融市 场效率的同时，却在其他方面也有其降低 金融市场效率的作用。
第二，银行致力于金融创新的动力明显下 降。
第三，金融自由化加大了客户和金融业自 身的风险。利率和汇率管制的解除导致市 场波动幅度剧增。
第四，在金融自由化之后，银行之间，商业 银行与非银行金融机构之间以及各国金融市 场之间的联系更加密切，单一企业财务危机 冲击金融体系稳定性的危险加大。
金融自由化促进了金融发展，金融发展促进 了经济增长；但另一方面，金融自由化加剧 了金融脆弱性，金融脆弱性引发的危机促使 经济衰退。这是金融自由化的二重性。理论 和实证分析表明，金融自由化的收益大于风 险，所以应当赞同金融自由化。在实践上， 由于经济金融全球化的压力，金融自由化又 是一个不得不走的过程。因此，必须推进金 融自由化。而最优的金融自由化的政策安排， 将减低其脆弱的一面，增大其收益的一面， 所以金融自由化又要讲究方式。这一切同样 适用于中国的金融市场化实践。