产业结构调整与绿色金融发展

第１５卷第６期２０１３年１１月哈尔滨工业大学学报（社会科学版）ＪＯＵＲＮＡＬＯＦＨＩＴ（ＳＯＣＩＡＬＳＣＩＥＮＣＥＳＥＤＩＴＩＯＮ）

Ｖ０１．１５Ｎｏ．６

Ｎｏｖ．，２０１３

・经济理论与经济建设・

产业结构调整与绿色金融发展

彭路（西南财经大学金融学院，成都６１１１３０）摘要：传统产业绿色改造和绿色产业的发展是中国产业结构调整的核心内容。顺应绿色经济发展的需求，中国金融业应当在绿色金融理念的引导下，提升服务的层次和功能，实现金融资本和产业资本的良性互动。金融支持绿色产业的发展，必须以金融创新作为驱动力。应＂－３从平台的统一搭建、国际定价权掌握和碳金融服务供应链三个方面构建具有中国特色的碳金融交易市场。金融业应以服务绿色经济发展为契机。积极转变自身发展方式，将绿色金融服务培育成为新的盈利增长点。关键词：产业结构；绿色产业；绿色金融；碳金融交易中图分类号：１：８３２文献标志码：Ａ文章编号：１００９—１９７１（２０１３）０６—０１０７—０５

引言“绿色金融”是现代金融发展的新领域，其内涵既包括金融对绿色经济的支持，也包括金融对生态环境所施加的影响。经过３０年的改革开放，中国经济发展到了新的转折点，迫切需要从资源消耗型经济过渡到资源节约型和环境友好型经济，从制造型大国向创造型大国转变，绿色经济发展模式应运而生。“十一五”期间，随着中国绿色经济的兴起，绿色金融体系得到确立并进入探索阶段¨。。“十二五”时期，中国转变经济发展方式已进入到攻坚期。当前，中央政府正在统筹推动稳增长、调结构、促改革。其中，产业结构的调整是经济转型升级的核心内容，而传统产业绿色改造和绿色产业的发展又是产业结构调整的核心内容。作为现代经济的核心，金融部门应对这一发展趋势做出积极响应。将绿色发展理念贯穿于新时期金融发展的全过程，一是支持传统产业绿色改造和绿色产业发展，二是推动碳金融的发展。通过大力开展绿色金融创新，大力促进中国经济社会的可持续发展。一、绿色金融具有广阔的发展前景进入２１世纪，为应对全球气候变化，欧美国家纷纷将绿色产业作为新兴产业加以培育，抢占发展制高点旧１。奥巴马政府在金融危机后，制定了“绿色经济新政”（ＧｒｅｅｎＥｃｏｎｏｍｙＡｃｔ）；提出

２０２０年减排１４％，降至１９９０年的水平；到２０５０年，实现减排８３％。在这一个规划中，包含了四个方面的计划：引入一种市场为基础的、可以限制碳排放量的总量管制与排放交易体系；鼓励可再生和可替代能源的利用以及实现能源独立；强调自然资源的保护，并增进能源的有效利用；树立美国在遏制全球气候变暖问题上的领军地位。为此，美国已有多家金融机构着手研究该项计划的配套金融服务营销方案，并加强这些领域的金融创新。欧盟是低碳研究和新能源产业发达的地区。欧盟高度重视新能源产业的发展，提出印２０年比１９９０年减少温室气体２０％，到２０２０年，实现可再

收稿日期：２０１３—０８—３０作者简介：彭路（１９８３一），男，湖南长沙人，博士研究生，从事金融理论与政策研究。

・１０７・万方数据生能源占总能源消耗的２０％、能源利用率提高２０％、生物能源占运输能源的２０％的整体目标。２００９年欧盟出台《欧盟能源与气候变化一揽子方案》，鼓励更好地利用能源，提高能效，避免污染，控制与减少化石燃料排放，推行碳捕捉技术，开发新的低碳能源，积极引导企业发展低碳经济。许多发展中国家也将绿色产业作为支持重点。例如巴西积极支持低碳产业，推动生物燃料业的发展。巴西政府专门成立了一个跨部门的委员会，由总统府牵头，１４个政府部门参加，负责研究和制定有关生物柴油生产与推广的政策与措施。为此，巴西政府还推出了一系列金融支持政策。比如，巴西的国家经济社会开发银行推出了各种信贷优惠政策，为生物柴油企业提供融资。从２００５年《京都议定书》生效后，碳市场发展迅猛。２００８年，全球碳交易量增长至４８．１亿吨，是２００５年的近７倍。２００９年虽然遭遇金融危机的冲击，全球碳市场仍然达到１４４０亿美元的交易金额。近年来，全球碳交易市场规模每年以超过１００％的速度递增。２０１１年碳交易的规模已达到１７６０亿美元，较２００５年碳排放交易额１０８亿美元增长了１５倍以上。在未来，围绕碳排放权及其衍生品的交易和投资、低碳项目开发的投融资及其他相关的金融中介活动将变得更加活跃，并成为绿色金融的重要组成部分。二、金融助推传统产业升级换代从国际范围来看，制造业继续从发达国家向发展中国家梯度转移，新一轮的产业分工和产业转移为发展中国家加快工业化进程、升级产业结构提供了机遇。国内一直存在的产业结构失衡也迫使我们推进产业结构调整。经济发展到这个阶段，产业的换代升级成为必然，“十二五”规划明确提出，要“调整优化产业结构，节能减排，防治污染，提高产业核心竞争力”。国际上，金融助推产业调整升级的成功例子有许多，韩国在这方面有好的经验。２０世纪７０年代，韩国确立了钢铁、汽车等十大战略产业，政府通过直接控制金融业进行筹资。８０年代以后，韩国确立了“科技立国”的战略，重点发展电子和电器工业，政府通过利率和税收优惠等方式，引导银行和民间资本加大对高技术产业的支持。进入２１世纪，卢武铉总统提出“第二次科技立国”，包括利用银行业在内的多渠道资金，组织成立了科・１０８・技种子基金、风险投资基金等，为实现自主创新构建了有力的金融支持平台。纵观韩国产业升级换代的整个历程，在这么短的时间能成功实现三次转型升级，产业结构由高能耗高污染到高科技低排放，金融服务和创新的及时跟进至关重要。一般来说，传统产业是相对于信息产业、新材料产业等新兴工业而言的，主要包括钢铁、煤炭、电力、建筑、汽车、纺织、轻工、造船等工业。“十二五”时期，中国传统产业的绿色改造还非常艰巨，其关键是在资源节约、环境友好的理念指导下，依靠技术进步，在提高生产要素的优化组合水平和产品质量的同时，节约资源和能源，实现人与自然的和谐相处。产业的升级换代主要包括：钢铁、有色金属、建材、化工等传统流程工业中的节能减排、清洁生产、链接技术；机械制造、装备制造、交通工具制造、电子产品制造中的产品生态设计、节约制造以及废旧机电产品的再制造。还包括建筑的节能改造、新型建筑的生态设计和建筑垃圾的回收利用，等等。在这一过程中，中国金融业需要顺应传统产业换代升级的需求，提升金融服务的层次和功能，实现金融资本和产业资本的良性互动，从以下几个方面起到支持实体经济转型升级的作用。一是对传统产业中的企业进行技术升级改造提供资金支持。使信贷资金向结构调整、自主创新、节能环保、循环经济等领域倾斜。同时对“两高一剩”产业建立行业准入门槛，设立环保评判标准和细则，以便提高绿色信贷的操作性。对不符合绿色贷款标准的企业予以“一票否决”。针对传统产业升级改造过程中对技术依赖较高、资金需求大、可用抵押物少的特点，金融机构应积极创新贷款抵押方式，以技术专利、升级设备、存货、应收账款等作为传统产业升级改造贷款抵押物，开拓试行多家企业联保贷款模式。二是针对传统产业升级改造过程中需要采购大量设备的特点提供金融租赁服务。金融租赁是国外节能服务公司经常采用的融资模式和商务模式，既能有效地降低节能服务公司的资金负债率，又利于界定项目资产的归属。“十一五”期间一批金融租赁公司积极探索和尝试与节能服务公司合作节能项目的租赁业务，在建筑和工业领域都形成了成功案例，初步显现了金融租赁对节能服务市场的特殊功能。金融租赁在“十二五”期间有望成为节能服务行业的主要融资方法之一。

万方数据三是针对传统产业升级换代初期风险大、不确定性强的特点拓宽企业股权融资渠道。随着节能服务公司治理结构的不断完善、核心竞争能力日益展现，获得风险投资和进入资本市场融资将成为新的热点。因此，资本市场需要建立和完善制止高能耗、高污染企业上市融资和再融资的体制与机制。通过立法明确证券发行和上市保荐机构的相关责任，并设立问责机制。四是针对农业产业化加大三农的融资规模。发展现代农业是社会主义新农村建设的首要任务，也是绿色经济的重要内容。中国农村经济经历了否定之否定和螺旋式上升的多个发展阶段。为了尽快改变国家的二元经济结构并向两型社会过渡，农业生产走集约式、产业化和园区化的道路势在必行。因此，在社会主义市场机制条件下，农业生产将逐步改变分散的、个体的生产方式，在更高的层次上向集体生产方式复归。通过农民专业合作社、私人农场和“公司＋农户”等农业产业化模式，实现农业产业的转型升级，带动农民创业增收；其中的关键要义是节能环保、生产高效和产品符合健康的要求。为此，金融机构应当想方设法，借助土地流转等制度平台创新农村金融产品，将信贷、保险、信托、担保、租赁和新型中间业务等金融工具以不同的方式组合在一起，服务于农业产业的转型升级，对安全、绿色和低碳的农产品生产及其深度开发提供再融资倾斜。三、绿色产业发展的金融支持除了传统产业的升级改造，绿色产业的发展也是关系到节能减排、保护环境的核心内容。“十二五”时期，中国政府已经将节能减排和低碳经济作为国家发展战略。《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》强调“建设资源节约型、环境友好型社会”，从积极应对全球气候变化、加强资源节约和管理、大力发展循环经济、加大环境保护力度、促进生态保护和修复以及加强水利和防灾减灾体系建设六个方面谋划“十二五”时期中国的绿色发展。“十一五”期间，中国绿色产业取得了很大发展；在针对国际金融危机推出的４万亿投资计划中，有２１００亿投向节能减排和生态建设工程，带动全社会２万亿的投资。据预测，到２０１５年，绿色产业增加值将达５万亿元，相当于同期ＧＤＰ的１０％左右口ｊ。因此，无论是国家层面还是市场层面，中国绿色产业的发展都孕育着巨大的潜力。中国绿色产业的起步可以追溯到２０世纪８０年代。１９８４年，中国环境保护工业协会成立，当时全国有近１０００家生产环保设备的工厂。１９８８年，国务委员宋健提出了发展环保产业的问题，环保产业替代了环保工业，也成为了绿色产业的前身。９０年代以来，环保产业的发展重点从以环保机械装备为核心向环境产品、环境服务和环境建设多领域、全方位方向发展。２００９年，全国环境污染治理投资总额达４５２５亿元，比２００５年增长８９．５％；环境污染治理投资占ＧＤＰ比重由２００５年的１．３０％提高到２００９年的１．３３％。“十二五”期间，中国绿色产业的发展主要集中在污水处理领域、大气污染治理领域、固体废物处理领域以及噪声与振动控制行业、环境监测仪器行业等其他相关产业。绿色产业的发展，包含大量新技术的开发和运用，具有高投入、高风险、高回报的特征。比如，环保节能产业投人大，投资回收期较长，传统的信贷审核方式难以满足环保节能产业的信贷需求。因此，金融支持绿色产业的发展，必须以金融创新作为驱动力。首先，加大对绿色产业的投资力度。发展绿色创业投资和私募股权投资，鼓励保险公司、社保基金、企业年金等机构投资者加大对绿色产业的投资力度。加快绿色产业风险投资的发展，引导风险投资与发展绿色产业所需要的科技资源相对接，将是否推动绿色产业发展纳入国有风险投资基金的考核，出台政策鼓励社保、保险等长期资金利用风险投资渠道进入绿色产业。其次，健全多层次资本市场体系以支持绿色产业。根据绿色产业的特点不断修订创业板的新股发行条件，推动绿色资源类企业和项目发行债券、中期票据、短期融资券等直接融资产品。银行可通过发行绿色金融债券吸收大量中长期稳定资金，再以贷款或其他金融工具投资于一些周期长、规模大的以循环经济模式运营的环保型产业或生态工程项目；既可以解决环保型企业资金的不足，也可以优化其资产结构。再次，金融机构积极参与市政公用绿色产业市场化改革。积极为ＢＯＴ、ＢＴ、ＴＯＴ等多种建设经营模式的绿色公用项目提供融资。该类建设经营模式大多牵涉到企业与政府间对项目的建设、运营和移交等方面，具有政府补贴或政府担保等・１０９・万方数据