{财务管理公司理财}毕业设计之崔先生家庭理财规划书

{财务管理公司理财}毕业设计之崔先生家庭理财规

划书

理

财

规

划

书

系别：财经系

专业：投资与理财0901

指导老师：张玉姣

学号：129

姓名：王永杰

开题报告

目录

第一部分客户家庭介绍

一、家庭基本情况

家庭基本成员

1.家庭收入方面：崔先生年工资加提成税后约为44万元，崔太太年工资税后约5万元，企业股份分红0.8万，奖金0.5万。家庭有23万的定期存款和20万的活期存款，买了10万元的股票型基金，借给老表50万盖厂房，年利率10%，即收利息5万元。

2.家庭支出方面：每月需缴纳物业费，有一部帕萨特需要每年缴纳车险和停车费等，大约33000/年。孩子目前教育经费在10000元左右，吃饭穿衣并不奢侈浪费，每年约111830元，每年旅游费用2万，人情花费1.5万，两人的双亲赡养费每年合计18000元。

3.家庭保障方面：崔先生保险意识很强，自己买了重大疾病保险、意外伤害

保险、定期寿险和商业养老保险，每年需缴纳5万元的保费，也为太太买重大疾病保险、意外伤害保险、定期寿险和商业养老保险，但需要缴纳的保费较少，每年2万元，他们很喜爱自己的孩子，为孩子购买了婚嫁险、泰康智慧宝贝终身保险（分红型），每年需缴纳保费1万元。

4.固定资产方面：现在东莞有一套110平方米的住房，大概值200万元，在家乡买了一套宅基地（不甚合法），花了23万，现在升值到175万元左右。

另外，崔先生是个中立型投资者。

二、家庭理财期望

1.能够对现金等流动资产进行有效管理。

2.崔先生夫妇都认为保险很必要，但他们对保险不是太懂，买了一些保险却不知道合理不合理，想请理财规划师在家庭保险这一方面给出一些建议和规划。

3.崔先生觉得在家乡买的宅基地不甚合法，希望理财规划师能帮他合理解决这一个问题。

4.崔先生夫妇对孩子期望很大，希望孩子能茁壮成长，接受良好的教育。现在孩子十岁上小学，他们希望孩子将来可以在英国读高中和大学，想请理财规划师对孩子的教育经费着重规划一下。

5.崔先生认为东莞是一个好地方，想在此定居并希望在45岁时能拥有500万的财富、住上价值200万的山村别墅，也希望他们夫妻能安享晚年，到非洲、南美洲进行休闲旅游。

三、家庭基本财务状况

在做具体财务规划前，我们先对崔先生家庭目前的财务状况进行分析，便于

更好地制订合理财务规划，帮助实现理财目标。（一）家庭资产负债表

崔先生家庭资产负债表日期：2011年12月31日单位：元

（二）家庭现金流量表（年度收支表）

崔先生家庭现金流量表日期：2011年1月1日——2011年12月31日单位：元

注：崔先生和崔太太的工资均按税后计算。

四、家庭财务状况分析

（一）家庭财务比率分析

家庭财务比率

1.流动性比率数值为17，流动性比率达到17倍，说明崔先生家庭的流动性资产可以满足家庭17个月的开支，而一般控制在3－6个月的开支即可，由于流

动性资产收益普遍不高，因此可以适当降低家庭流动资产比率，以获得更好的投资收益。

2.结余比率为46%，即每年的税后收入有46%都能节省下来，这一数值的合理值为30%左右，崔先生家庭的结余比率明显偏高，累计净资产的能力很强，可以将这一部分收入作为重点规划对象。

3.投资与净资产比率为47%，这一数值已经接近合理值50%，说明崔先生对投资的幅度控制的比较好。

4.负债收入比率为0，说明崔先生家庭的偿债能力强。

5.家庭清偿比率为100%，即负债比率为0，这说明崔先生家庭没有外债压力，可以承受一定的负债。

（二）家庭财务问题诊断

从上述比例显示的基本情况来看，我认为崔先生家庭目前的财务状况和投资方式存在以下不合理之处：

1崔先生家庭的流动性比率过高，投资方面过于偏重储蓄，其他投资方式也仅仅投资于股票型基金，投资方式单一，需要投资多元化来达到资产增值的目的。

2崔先生家庭结余比率过高，资金应合理投资。

3孩子的教育类备用金没做准备，需要仔细规划。

4崔先生家庭没有负债，虽然是中立型投资者，但也可以尝试一些如信用卡等小额负债型理财产品。

第二部分家庭理财

一、家庭理财目标

1.短期目标：对现金等流动资产进行有效管理；保险审视。

2.中期目标：孩子教育金规划；宅基地规划。

3.长期目标：住房规划和养老规划。

二、环境假设

根据崔先生家庭的财务状况和各种因素，并结合目前东莞的实际情况，做出以下假设：

1.理财规划时段：2012年－2027年。假设2027年崔先生夫妇55岁，一起退休安享晚年，退休后生存期25年；退休后单位不再发放奖金，退休金替代率为55％。

2.通货膨胀率假设：由于我国经济处于持续快速发展的阶段，近几年的平均通货膨胀率为4%-5%，考虑以后经济发展的假设，设定年通货膨胀率为4%。

3.利率水平假设：目前我国的储蓄利率在经历了历史性的低水平之后，考虑经济发展和通货膨胀率的因素，利率水平已经进入了一个较快的加息周期，预测未来的利率水平会在现有的基础上实现一定增长，测算存款利率按现行的标准。

（引自和讯网）

4.收入增长率假设：因为行业类别的不同收入增长水平不一样。根据崔先生及其太太所处的行业以及所担任的职位，假设崔先生家庭年收入增长率为5%。

5.教育费用增长率假设：现在的通货膨胀率一般维持在4%，随着各项成本的上升，后期教育费用年增长率一般应比通货膨胀率多一到两个百分点左右，假设为5％。

6.投资收益率假设：根据统计，从上证指数1990年12月设立以来到2011年7月末，上证指数年复利增长23.15％，1998年以来国内各年度成立的基金年复利平均增长率为23.82％，其中最低的2000年成立的基金年复利增长率为13.83％；而根据美国近百年的证券市场统计数据平均投资收益率为13％左右，因此假设基金的投资收益率为12％。

7.最低现金持有量假设：从财务安全的角度出发，家庭中应当持有最低现金

金额，根据崔先生家庭的实际情况，家庭正处于成长期，开销较大，建议家庭最低现金持有量为80000元左右。

8.风险偏好测试：根据崔先生家庭基本资料，表明崔先生属于中立型投资者。

三、理财产品介绍

现在社会上有很多的理财产品，它们有不同的收益和安全系数，不同的人选择比例也不相同。下面是几种常见的理财工具，可以供崔先生参考。

几种常见的理财工具比较

注：表中*的数量表示某一指标程度的大小，*的数量越多，表示某一指标程度越大，反之，*的数量越少，表示某一指标程度越小。

四、家庭理财规划方案

（一）现金规划

1.建立家庭应急备用金。

应急备用金是为了保障家庭发生意外之时的不时之需，其金额一般为家庭日常生活开支的3－6倍。崔先生家庭每月支出约为24986元，三个月需要74958元，再加上其他紧急事件用款，可以把应急备用金定为80000元。

2.应急备用金的具体规划。

（1）建议崔先生办一张建行龙卡信用卡。

这种信用卡的最高透支额度为50000元，可以作为崔先生家庭应急备用金不够用时的补充。

（2）80000元可以用活期存款和货币型基金相搭配，50000元存为活期存款，利率为0.5%；30000元购买泰达宏利货币基金。

结合崔先生家庭资产负债表可以看出，崔先生家庭剩余现金类资产为350000元。

3.储蓄

作为最传统的投资理财方式，储蓄作为一项高流动性、固定收益的低风险投资，不但能缓冲财务危机，还能为实现未来的财务目标积累资金。考虑到孩子五年后会出国读高中和大学，为此需要储蓄一部分教育经费。

（1）存20万的5年期定期存款，利率为5.5%，五年后本息共26.14万。

（2）从今年起，以后每年年底把年收入中的5万元存为5年期定期存款，如果到期后用不上就取出继续存。

至此，崔先生家庭剩余现金类资产为150000元。

（二）家庭保险规划

“天有不测风云，人有旦夕祸福。”人的一生不可避免的要面临着“生、老、病、死、残”的风险，正是由于这些不可避免的风险，保险显得尤为重要。并且保险还兼有隐匿财产、转移财产的功能。

崔先生夫妇保险意识较强，家庭一共买了8万元的保险，对于他样的家庭，这个保费还是很合适的。

1.崔先生的保险规划假设

（1）意外伤害险：泰康人寿的e顺综合保障计划中的高端商务专享保障套餐，每年缴保费398元。

（2）重疾和养老保险：中国平安的智盈人生万能险+重疾保险计划。

这是中国平安保险公司推出的一种保障全面的组合万能险，里面涵盖了重疾保障、养老保障、人身保障和投资收益，保障全面收益高，并保证最低收益。

由此可以看出，崔先生39岁，每年5万的保费，对应的最高保额为5×56=280万。

2.崔太太的保险规划假设

假设崔太太购买和崔先生一样的险种，只是保额相对降低一些，因为崔先生是家庭的主要经济支柱。这样崔太太也可以得到比较全面的保障。根据上表可以看出崔太太的最高保额约为2×66=132万。

3.孩子的保险规划推荐

孩子主要考虑医疗、意外、重疾和未来的教育保障。推荐新华保险公司的成长快乐少儿两全保险，该产品的基本信息如下：

（截图自新华保险官网）

查费率表可知，孩子投保保额为100000元的年缴保费约为13000元。17岁之前可以领取13000×2%×17=4420元的压岁金；15——17周岁可以每年领取100000×10%=10000元的高中教育金；18——21周岁可以每年领取100000×30%=30000元的大学教育金；22周岁可以领取100000×

60%=60000元的深造金；25周岁可以领取100000×60%=60000元的婚嫁金；

30周岁可以领取100000×90%=90000元的创业金；60周岁可以领取100000×200%=200000元再加上终了红利的养老金。

另外推荐同时附加成长天使少儿重大疾病保险。

（三）子女教育规划

“望子成龙，望女成凤”是每个家长对孩子的期望，崔先生夫妇更是希望孩子高中就能出国留学，孩子今年10岁。

1.预估子女教育费用

下面是孩子大学毕业前的教育花费预估。

子女教育费用支出表

（预计教育费增长率为5%）单位：元

注：教育费用现值包括教育上的一切支出。小学和高中费用基本一致，教育费用现值按10000元/年，去英国留学一般上2年A——Level，一般的大学三年，高中和大学花费现在一般为200000元/年。

2.计算教育资金缺口

说明：

（1）由于小学和初中的教育费用都在10000元左右，属于崔先生家庭的正常支出，所以不列入此表，此表从高中出国留学开始计算。

（2）由于数值较大，单位精确到万。

（3）孩子在15到17岁可以每年从保险公司领取10000元高中教育金，18到19岁可以每年获取30000元大学教育金，共计90000元。

（4）给崔先生规划了200000元的5年期定期存款，并且以后每年存入50000元的5年定期存款，孩子出国期间可以取出，共计200000×（1+5.5%）5+5×50000×（1+5.5%）5=590000元。

（5）教育资金缺口为-90000-590000=710000元。

3.弥补教育资金缺口

可以看出，孩子出国的前两年费用基本够用，主要是大学三年资金规划出现缺口。由于崔先生在家乡的宅基地不合法，所以不建议长期拥有，七年后教育资金的缺口可以考虑以此填补。根据4%的通货膨胀率，保守估计7年后宅基地会

升值到220万左右。220万取出75万作为教育资金补充，存为活期存款，便于给孩子转账，结余145万可以作为增值类投资。

（四）投资规划

从以上的规划中可以看出，崔先生家庭余下可以投资的资金为：

其中股票型基金建议继续持有，假设投资房产的50万元于崔先生夫妇55岁退休时归还。因此，在崔先生夫妇退休前，可用于投资增值的资金为存款18万和宅基地收入剩余的145万。另外，年净收入还有20万左右可以用于每年的定期投资。

假设崔先生于30岁时购买的10万元股票型基金，股票型基金一般年收益率为18%-20%，考虑到2008年后股市转为熊市，保守估计年收益率为8%，现在10万元股票型基金升值约为10×（1+8%）9=20万。现在大盘已经基本探底，预计以后年收益率为14%左右。

1.基金定投

一般而言，基金的投资方式有两种，单笔投资和定期定额。定期定额的方式类似于银行储蓄的“零存整取”的方式。所谓“定期定额”就是每隔一段固定时间(例如每月25日)以固定的金额(例如500元)投资于同一只开放式基金。它的最大好处是平均投资成本，避免选时的风险。

崔先生夫妇每月收入约为4万元，月支出约为2.5万元，结余1.5万元。建议崔先生夫妇每月拿出1万元作为定投基金。五年以上的定投基金一般年收益率为15%以上，这里保守估计12%，定投10年。当崔先生夫妇50岁时，获得收益如下：

（摘自U8基金网预期基金定投计算器）

崔先生家庭十年后可以获得总计约227万元的资金。

2.股票

现在股市大盘在2200点左右徘徊，已经基本探底，处于历史低谷，可以考虑进入股市。由于银行股普遍被市盈率低估，而国家控股的企业股比较稳定，建议把存款的剩余15万元资金投资股市的这两种板块，预计未来收益率为15%。

3.债券

国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。

崔先生46岁时可以获得卖出宅基地收入的剩余资金145万元，拿出80万元购买5年期国债，利率约为6%，五年后获得本息共计107万元。

4.银行存款

崔先生家庭年净收入现在还剩余8万元，可以每年年末存为3年期定期存款，年利率为5%。

宅基地收入还剩余65万，存为5年期定期存款，年利率5.5%，到期本息共计约85万元。

综上，崔先生家庭投资规划表如下：

（五）住房规划

从投资规划中可以看出，崔先生家庭在崔先生夫妇50岁左右时可获得资产如下表：

单位：元

其中，债券和银行存款在崔先生夫妇50岁时到期，可以取出共322万元（包括活期），建议此时购买别墅。由于比45岁的目标推迟了5年，考虑到通货膨胀，别墅升值到250万元左右。买完别墅还可剩余72万元。

崔先生夫妇50岁时搬到别墅住，现在居住的房子可出租。假设租金5万/年。

（六）退休养老规划

假设2038年崔先生夫妇55岁，一起退休安享晚年，退休后生存期20年；退休后单位不再发放奖金，退休金替代率为55％。

考虑到通货膨胀以及崔先生夫妇退休后各项生活支出的调整变化，预估退休后年支出如下：

退休后年支出表预估

可以计算出崔先生夫妇退休后25年总支出大约390万元。

退休替代金率为55%，崔先生夫妇退休后25年退休金收入共计约49×55%×25=674万元，加上保险和投资，可以满足崔先生夫妇晚年去非洲、南美洲旅游的愿望，过上一个幸福的晚年。

五、理财规划小结

崔先生原理财目标是在45岁时拥有200万元的山村别墅和500万元的资产，但由于45岁时其家庭正处于孩子英国留学的阶段，家庭开支较大，综合考虑家庭投资于各项理财产品的到期日及收益率，所以，建议推迟5年实现目标。根据以上理财方案，在崔先生夫妇50岁左右时，可以实现各项目标。

第三部分结束语

俗话说：你不理财，财不理你。人生不能没有规划。家庭理财规划着重注意“开源、节流、固本”，结合崔先生的家庭情况和投资类型，建立在基本假设的基础上，做出此理财规划，希望可以帮助崔先生家庭实现人生目标，祝愿崔先生一家生活美满幸福！

在老师的专业指导下，通过小组讨论和网上的查阅，反复修改，做出了这一理财规划书。这三个星期的毕业设计中，我把三年来学的专业知识运用到实际当中，提高了自己的专业技能，为以后踏入工作岗位打下了坚实的基础。

参考文献及网站：

1.《理财规划》、《个人理财规划全书高教出版社》、《财务管理》

2.和讯网、中国建行官网、中国平安官网、泰康人寿官网、U8基金网等。

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