网格交易法

网格交易法

前几周我和大家交流的都是套利方面的策略和数据，本周我给大家介绍在震荡市中运用广泛的网格交易法，为下次介绍网格交易法在套利中的运用做铺垫。

一.传统网格交易法

（一）基本原理

从历史价差中为所进行网格交易的品种选定一个中间价，然而根据品种的特点(可根据历史高低点、波动性等指标)选择网格宽度，每隔一个网格宽度同时布置一张买单与卖单。买单与卖单一般情况下不止损，但止盈点位为网格宽度。每隔一段时间检查一下有没有获利平仓单，一旦某单获利平仓了，那么就在该单同样开仓价位重新再开设一张方向一致的单子，即始终保持每隔一个网格宽度都有一张买与卖单。

（二）在外汇市场中的运用

该策略在外汇市场中用得较为频繁，主要基于行情强振荡的理论基础。外汇市场中一段时间的价格往往在一个狭小区间强烈振荡。为了能更明了地解释网格交易法的原理，在此仍然援引外汇市场的一个经典案例。

假设有两个账户双向交易EURUSD，其一做多EURUSD，另一做空EURUSD。在做多账户中某一价位向上和向下每隔20点挂一张买单，获利平仓目标20点，不设止损。如果某张买单成交后获利平仓了，就在该买单的进入价位再挂同样的一张买单。在做空账户中某一价位向上和向下每隔20点挂一张卖单，获利平仓目标20点，不设止损。如果某张卖单成交后获利平仓了，就在该卖单的进入价位再挂同样的一张卖单。这样就会产生三种情形：

1.如果行情持续向上，就会在多头仓位触发一连串的多单获利平仓，同时会在空头仓位留下一串呈现为账面亏损的空单。

2.如果行情持续向下，就会在空头仓位触发一连串的空单获利平仓，同时会在多头仓位留下一串呈现为账面亏损的多单。

3.如果行情来回拉锯，就会不断地触发多单和空单平仓，因为所有单子平仓后都重新开设，所以在一个价位可以有很多次的获利平仓。

由于外汇市场是一个强振荡的市场，因此网格法能在这种行情中获得大量的盈利，这也是网格交易法的最大优点。但是网格法有两个致命的弱点：其一，在

急速的单边行情中，会导致爆仓；其二，没有足够多资金也会导致爆仓。因此，需要为网格设定上下边界，一旦突破边界需要果断止损。

（三）天生具有三大优势

1.不需要判断时机，减低操作压力。时机抉择是所有技术分析的难点所在，从长远来看，2000笔交易以上，不大可能有人依靠时机抉择战胜市场。

2.不害怕市场发生变化。市场的参与者，经济环境都会使得市场发生变化，从而使得现有的交易系统失效。

3.可以在网格中使用任何其他的分析方法。任何有效的方法都会增加网格的效果。

因为这三大优势的绝对坚强性，使很多人被吸引其中。

（四）在实战中的运用方式

1.短线中运用网格交易法

真正的网格交易法不是一种短线交易系统。拉网的范围越大，价格在网之外运行的几率就越小。但短线手法明显对于网格的建立是有帮助的。好的短线手法可以使得在逆势方向上被挂住的单子较少，而在顺势方向上则利用重仓位获利。这是网格交易法能利用于实战的必要前提。有些人综合了波动率突破，支持阻力位，动态仓位大小，多层网格，跟随止损，可以使得资金的回撤控制在非常小的范围。可以想象，因为网格账面亏损的扩大在一段趋势的方向上是指数式上升的，所以既然有人能使得资金回撤很小，那么其获利平仓的力度一定是非常惊人的。

2.JOVE提出的定期关闭网格法

他的方式是当网格获利或亏损达到10%就全部平仓。这样一来他可以获得非常多次的10%利润(因为行情80%以上的时间都在盘整)，而在另外一些情况下仅仅损失10%。他的这种方式也很值得考虑，这一方面利用了网格的优势另一方面避开了长趋势对于网格的冲击。

但关闭网格毕竟是认赔，如果有办法对付长趋势对于网格的冲击的话，那么永久性的网格显然在未来具有更大的潜力，永不认赔直到获利平仓是网格操作法的核心思想。

二.改进的网格交易法

（一）基本做法

在中间价之上每隔一个网格宽度只布买单委托，在中间价之下每隔一个网格宽度只布卖单委托。当行情上涨时会成交并在止盈位置平掉买单，在平掉买单的位置补上卖出委托。行情下跌时同样的道理。这样行情向一个方向运动时只平掉盈利单而不会留下一串的浮亏单。在行情单边运行时风险要比纯粹的网格交易小很多。

（二）改进的网格交易法的风险分析和规避方法

1.风险分析

改进的方法，尽管风险降低了很多，但仍然存在着巨大的风险。出现单边行情时，同时也有波动，还会产生一串的浮亏单（但相对于传统方法已经少了很多）。当行情向单边运行时，一张盈利抵消不掉5张、10张甚至更多的浮亏单的亏损，因为每张单都在亏损，亏损是盈利的5倍、10倍甚至更多。最终行情发展到资金支持不上时，突然暴仓。

2.不太成熟的规避方法

网格交易的优势在于避免了分析行情向哪边走（如果知道行情向哪边走时，就用不着这种方法了，早就发财了）。如果能够有效的避免它所产生的巨大风险，还是非常不错的交易方法。下面2种情况下的规避方法，尚未在实战中试验，有待考证，请大家在实战中提出宝贵的经验。

（1）砍仓：根据你的资金量和开仓量确定在单边一定的行情下（如500点或1000点，这样的行情已经不小了）行情运动时，你所能承受的亏损单数量。出现1000点行情，你吃进了至少1000点的蠃利，有一张浮亏单是不用操心的，那么再加几张浮亏单你能承受得了，这已经是极不利的情况了，同时也不难计算。当有多于你承受能力的浮亏单出现时，砍掉，这样等于放弃了这一小段的波动利润，用这种损失去抵消它所带来的风险。

砍仓时，有个条件，只有一边有浮亏单并且大于你的承受能力时才砍。当两边均有浮亏单，暂切不用砍。砍哪一个呢？砍小亏单放弃的是小波动的利润，砍大亏单放弃的是大波动的利润。

（2）突破点时的布仓和砍仓：当行情到达突破点时，在突破点外可以加大布仓量，在破突点内隔开一定的距离布仓或者减少布仓量。若真突破，突破点外的利润会加大，突破点内的损失会减小。若假突破，是将获得的利润回吐。这样