2018年原料药行业市场分析报告

２０１８年原料药行业市场分析报告
正文目录
1 环保趋严，产能逐步集中 .......................................................................................... 4 1.1 环保政策趋严.............................................................................................. 4 1.2 环保压力下药企数量增长放缓，部分产能退出 .......................................... 5 1.3 环保以及价格因素带来产能集中度提升 ..................................................... 5 多重因素促进我国原料药国际竞争力提升 ................................................................ 7 2.1 我国已经成为主要原料药出口国 ................................................................ 7 2.2 货币贬值带来的潜在出口量增加 ................................................................ 9 2.3 原料药制剂一体化以及海外出口或成原料药企趋势 ................................. 10 2.4 高毛利 CMO 业务国际合作逐步增加........................................................ 12 2.5 原料药业务毛利率稳步提升...................................................................... 14 原料药行情梳理 ...................................................................................................... 15 3.1 部分大宗原料药价格调整 ......................................................................... 15 3.2 原料药出口企业汇兑收益预增 .................................................................. 20 原料药行业重点公司推荐 ........................................................................................ 21 4.1 东北制药： Vc 行业龙头企业 .................................................................. 21 4.2 普洛药业： CMO 业务稳健增长，原料药业务逐步好转.......................... 22 4.3 华海药业：仿制药龙头，国外国内业务齐头并进 ..................................... 23 4.4 联邦制药： 6-APA 涨价利好原料药业务，三代胰岛素值得期待 ............. 23 4.5 新华制药：亚洲最大解热镇痛药物生产基地 ............................................ 24 风险提示 ..............................................................................................................
图表目录
图表 1：近两年医药制造业相关环保政策 ........................................................................ 4 图表 2：企业在 2015 年环保支出加大 ............................................................................. 5 图表 3：药企增速减缓 ..................................................................................................... 5 图表 4：2012 年中国原料药不同规模企业数量构成 ....................................................... 6 图表 5：2012 年中国原料药不同规模企业收入构成 ....................................................... 6 图表 6：产能集中度逐步提升 .......................................................................................... 6 图表 7：林可霉素供给格局(单位：吨) ............................................................................. 7 图表 8：林可霉素出口价格 .............................................................................................. 7 图表 9：阿奇霉素价格 ..................................................................................................... 7 图表 10：阿奇霉素各个主要厂家市场占有率变化 ........................................................... 7 图表 11：2010 年中国原料药产能第一 ............................................................................ 8 图表 12：我国原料药出口对象 ........................................................................................ 8 图表 13：我国原料药近年出口情况 ................................................................................. 8 图表 14：我国原料药 2016 年出口月度数据 ................................................................... 9 图表 15：人民币兑美元折算率（间接标价法） ............................................................... 9 图表 16：抗生素类 ......................................................................................................... 10 图表 17：维生素类 ......................................................................................................... 10 图表 18：解热镇痛类 ..................................................................................................... 10 图表 19：其他类别原料药 .............................................................................................. 10 图表 20：无商标的仿制药收入占比逐步加大 ................................................................ 11 图表 21：每年申报的 DMF 和 ANDA 情况 .................................................................... 11 图表 22：原料药业务进展 .............................................................................................. 11 图表 23：制剂业务进展 ................................................................................................. 12