私募基金募集流程

第三步：投资者适当性匹配
第四步：基金推介
《募集行为管理办法》这次对私募产品具体销售宣传的过程做了比较详细的阐述，因
为这块以往问题较多，不少营销人士都很厉害，客户容易被误导。办法规定了推介具体
内容有15条，基金君看下来就是要给客户一个详细的、清晰的了解，避免客户还没搞清 楚产品具体情况就被忽悠了，像之前关注较多的费率等问题也要清晰揭示。
还有以往销售都爱夸大宣传、饥饿营销、担保收益、自卖自夸等12种行为，现在都
是命令禁止的，什么高收wk.baidu.com、业绩最佳等让投资者沸腾的词语，都要小心。还有9种媒体 不能推介，包括微信朋友圈等。
第四步：基金推介
第四步：基金推介
第四步：基金推介
第五步：投资风险揭示
《募集行为管理办法》还特意强调要向投资者揭示私募产品的高风险
必须要做好揭示产品风险、说明相关法律法规等，还要履行投资者冷静期
和确认回访等程序，保证是合格投资者，才能最终确认签字、打款。
第七步：签署基金合同
第八步：投资冷静期
《募集行为管理办法》这次特意规定，投资是要有至少24小时的冷静
期，避免一时冲动、考虑不周就做出投资决策，毕竟不是小钱。冷静期内 销售机构不能再去影响客户情绪，催促他们。但股权、创投私募则可以按 照24小时冷静期去做，也可以自行约定，基金君对这里有点不太明白。
良好的企业形象和文化，这是非常好的事情，但要注意宣传的途径和范围、
方法。
第一步：公开宣传机构品牌
第二步：特定对象确定
私募行业一直强调要向特定对象宣传，但是什么才是特定对象呢，其
实一直比较难界定，这次《募集行为管理办法》给出了答案，就是要经过
特定对象确认的程序，采用问卷调查等方式去评估是否符合要求，所以现 在很多网站都设置了评估程序页面，并要求投资者承诺，但一些微信朋友 圈则比较难以进行，协会也接到了不少投诉。还有评估结果有效期只有3 年，3年后要重新评估（如果是同一家机构的无需3年后重新评估）。
第二步：特定对象确定
第三步：投资者适当性匹配
投资者适当性，就是合适的产品卖给合适的投资者，匹配他们的风险偏 好度，这次《募集行为管理办法》做了明确规定，通过调查问卷的形式，
来了解投资者的具体情况，也会对私募产品进行风险评级，让投资者买得
放心。另外，在线评级一直比较难做，协会这次也规定了具体 流程。
私募基金募集流程
私募基金的具体募集
流程包含九个步骤：
一．是公开宣传机构的品牌；
二．是特定对象确定； 三．是投资者适当性匹配；
四．是基金推介；
五．是投资风险揭示； 六．是合格投资者确认；
七．是签署基金合同；
八．是投资冷静期； 九．是回访确认。
第一步：公开宣传机构品牌
《募集行为管理办法》规定，虽然私募不可以公开宣传产品和业绩， 但是私募公司实际上是可以做好自己的品牌和形象的塑造，在社会上树立
第九步：回访确认
性，有些客户都以为私募做投资厉害，却不知道其中的风险更大，这些风 险包括私募产品本身的不规范，没有托管、没有登记等，还有就是投资中 的风险，另外权益纠纷也要提前确立，避免出现之前比如“业绩门”之类 的事情。这些客户都要逐条来签字。
第五步：投资风险揭示
第六步：合格投资者确认
在销售过程中，为了卖产品，有些销售机构想尽各种办法，比如拆分
产品、包装成互联网金融产品等，但所卖对象根本承受不了风险。这次 《募集行为管理办法》规定，私募产品必须卖给客户本人、承诺是本人购 买，客户要提供资产证明文件，不是有100万就可以了，还要有金融资产、 风险承受能力等要求。
第六步：合格投资者确认
第七步：签署基金合同
《募集行为管理办法》规定，到了签署基金合同这一步时，销售机构
第八步：投资冷静期
第九步：回访确认
《募集行为管理办法》提出“回访制度”，但目前不会强制，因为很 多私募反映比较难做，非销售人员人手不够、客户太多。在回访过程中，
基金君发现，协会对具体内容做了8条阐述，需要客户逐一确认，都是比
较核心的信息，这就是一个再确认的过程，如果客户没有搞清楚，是可以 解除合