国际金融组织
第四章 国际金融一体化
一、国际金融组织
世界银行集团
资金来源
银行股份。各成员国认缴，先交20%，自留80%。
上缴的2%是黄金或美元，18%为本币。 自留部分当世行资金困难时，方要求成员国以黄金、美 元或世行需要的货币支付。
借款。世行的主要资金来源，70%以上资金来源 于债券发行。 转让债权、业务净收益、收回贷款。
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一、国际金融组织
国际货币基金组织
基本职能
监察成员国的汇率政策、货币兑换方面是否遵守 行为准则。 向国际收支困难的成员国提供临时性资金协助， 避免其采用不利于其他国家经济发展的经济政策， 确保全球金融制度运作正常。 为国际货币问题的磋商和协作提供方法。
避免竞争性货币贬值 消除阻碍国际贸易的外汇管制 稳定国际汇率
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一、国际金融组织
国际货币基金组织
组织架构
二十四国集团
77国集团中的24个参加国际货币基金组织和世界银行成 员国组成 。 77国集团（Group of 77）是一个为扭转发展中国家 在国际贸易中被动地位的经济组织，于1964年成立。 中国不是77国集团成员。 宗旨：为发展中国家在国际金融与货币领域内协调立场 和政策，制定发展中国家关于国际货币制度改革、债务 问题与资金转移等重大问题的共同政策和方针。
贷款对象：有偿还能力的发展中国家成员国，它们属于经 济和社会发展水平较高的发展中国家。
成员国官方、国营企业、私营企业。若借款人不是政府，则 要政府担保。 用于工业、农业、能源、运输、教育等诸多领域。 一般需要一年半到两年的时间。
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国际金融机构及其在全球经济中的作用
国际金融机构及其在全球经济中的作用国际金融机构是指由多个国家组成的、以金融为核心的国际组织，其目的是促进和维护全球经济的稳定和发展。
国际金融机构的成立旨在增加金融合作、加强金融监管和提供金融援助，通过跨国合作、政策协调和资源整合来推动全球金融体系的健康发展。
目前，世界上最重要的几个国际金融机构包括国际货币基金组织（IMF）、世界银行集团（WB）和世界贸易组织（WTO）。
这些机构在全球金融政策制定、资金调度和金融风险管理等方面起着重要的作用。
首先，国际金融机构在全球经济中发挥了重要的监管和规范作用。
国际货币基金组织作为全球金融稳定的守望者，负责监测全球经济形势，并提供宏观经济政策建议和金融风险评估。
世界银行集团则致力于推动全球经济的发展，通过提供发展援助、促进贸易自由化和推动基础设施建设等方式，促进贫困国家的经济增长和社会进步。
世界贸易组织则负责协调全球贸易规则，推动贸易自由化和经济一体化。
其次，国际金融机构在解决金融危机和应对经济风险方面发挥了重要作用。
国际金融机构拥有强大的资源和专业知识，能够提供紧急贷款和财务援助，帮助国家渡过金融危机。
例如，IMF在过去的几十年中多次向国家提供紧急贷款，帮助其恢复经济稳定和信心。
此外，国际金融机构还积极参与全球经济治理，推动改革和建立更加公平和有效的国际金融体系。
另外，国际金融机构在促进全球贸易和投资方面也发挥了重要作用。
它们通过提供贷款、风险保险和技术援助等方式，鼓励和支持跨国企业的投资和国际贸易。
世界银行集团在基础设施建设和发展项目方面起到了重要的引导和支持作用，促进了全球贸易和投资的增长。
同时，国际金融机构还为发展中国家提供贷款和援助，帮助其改善基础设施、发展人力资源和提高生产能力，从而促进经济增长和脱贫。
此外，国际金融机构还扮演着全球经济治理的角色。
它们通过促进政策协调、推动经济结构调整、加强金融监管等方式，帮助各国解决共同面临的经济问题。
国际金融机构的合作和协调对于应对全球性挑战如气候变化、金融风险和贫困问题等起到了重要作用。
国际金融组织
应对能力不足
全球性挑战中的作用
• 国际金融组织在协调全球政策、提供资金支持等方面存在局限
与局限性
• 国际金融组织在应对全球性挑战中的创新与变革能力有待提高
性
05
国际金融组织的未来发展趋势与改革方向
国际金融组织的创新与变革
• 国际金融组织需要创新思维与变革
• 提供政策建议与咨询服务，帮助成员国制定有效政策
• 举办培训班与研讨会，提高成员国人才素质
• 促进成员国间技术交流与合作，提高全球经济发展质量
04
国际金融组织面临的挑战与问题
国际金融组织的治理结构与效
率问题
• 国际金融组织的治理结构存在不足
• 投票权分配不公，发展中国家地位较低
• 决策过程繁琐，影响组织效率
• 世界银行实施增资与改革，提高贷款能力与效果
• 国际金融组织加强合作与协调，应对全球性挑战
03
国际金融组织的作用与影响
国际金融组织在维护
• IMF监督国际货币体系，维护全球金融稳定
国际货币金融稳定中
• 促进国际金融市场发展，提高金融透明度
的作用
• 预警与应对金融危机，提供政策建议
• 协调成员国货币政策，维护国际汇率稳定
• 缺乏有效的监管机制，防止道德风险与利益冲突
国际金融组织的资源
分配与公平性问题
• 国际金融组织的资源分配存在不公平现象
• 发达国家在资源分配中占据优势地位
• 发展中国家在贷款额度与条件上受到限制
• 资源分配未能充分反映全球经济发展需求与潜力
国际金融组织在应对
• 国际金融组织在应对全球性挑战中的作用有限
一、国际金融组织-12页文档资料
一、国际金融组织1. BIS：2009年8月24日，BIS网站发布《金融危机与经济运行》的工作论文。
（董英超支付结算处）文章通过对1980年以来35个样本国家所发生的40起系统性银行危机进行模型分析，得出如下结论：一是银行危机所发生的频率和危害性远远超出了民众的想象，其中大多数危机为所在国带来了长期、严重的产业损失；二是尽管各起银行危机发生的背景、过程等各不相同，但总的看来，如果银行危机爆发的同时出现了货币危机，或者银行危机爆发之前已经出现急速经济衰退，危机都将持续较长时间，并且损失也更大；三是如果银行危机爆发的过程中出现主权债务违约，系统性银行危机带来的负面影响反而相对较小；四是从长远视角看，遭受银行危机的国家，其GDP水平即使能在几年后恢复到危机前水平，也深受银行危机带来的长远性负面影响。
2.IMF：IMF首席经济学家Olivier Blanchard发表文章《保持全球经济复苏》。
（梁紫燕法律事务处）文章指出，全球经济复苏已经开始，在经济复苏阶段的全球经济政策应保持双平衡。
一是公共和私人开支的重新平衡。
如果想继续使用政府的财政刺激，就必须同时采取内在结构性调整，限制医疗保险费用的上涨，或人口老龄化带来的退休费用的上涨等社会福利。
最终，只要私人消费和投资能够替代政府政策对经济的支持，就应该结束政府的财政刺激。
二是全球经济总需求的重新平衡，在美国将需求从国内向国外转移；在世界其他国家，尤其是亚洲，将需求从国外转移到国内。
3.IMF:国际货币和金融委员会（IMFC）在2009年4月的会议上要求执行董事会提交IMF机构改革的方案。
执行董事会召开会议进行初步讨论。
（潘更营业室）虽然IMF在当前危机中扮演的角色表明，其决策结构能够提供成员国希望的创新和快速反应，但IMF可以而且应该采取进一步措施提高决策的权威性和有效性。
方案包括五个核心问题：一是公平的股权配额；股权配额是机构改革的核心问题，大多数董事表示要改进配额分配。
国际金融组织贷款
亚行贷款分为普通贷款和特种贷款。普通贷款（Ordinary Operation）主要用于帮助成员国提高其经济发 展水平，浮动利率，贷款期限为15-25年，普通贷款也称之为硬贷款。特种贷款（Special Operation）主要是 为贫困成员国提供的优惠贷款。这种贷款不收取利息，贷款期限为40年，也称为软贷款。我国未使用过亚行的特 种贷款。
贷款特点
（1）贷款条件优惠。国际金融组织的贷款一般利率较低，期限较长，如国际开发协会，主要是对低收入的贫 困国家提供开发项目以及文教建设方面的长期贷款，最长期限可达50年，只收0.75%的手续费。
（2）审查严格，手续繁多，从项目申请到获得贷款，往往需要很长的时间。
贷款条件
①限于成员国。 ②用于工程项目。发放贷款的重点 基础设施工程项目，如交通运输(铁道、公路、水运、民航)和公用事业(如电力、通讯、供水、排水等)； 发展农村和农业建设项目以及教育、卫生事业项目等。 只有在特殊情况下，才发放非项目贷款。 凡非项目贷款，借款国只能用于满足进口某项物资设备所需的外汇、支持生产或用于克服自然灾害后维持经 济发展计划的资金需求等。 国际金融组织贷款③专款专用。并国际金融组织的监督：使用款项、工程进度、物资保管、工程管理 ④贷款期限和利率。 一般为数年，最长可达30年。 贷款利率分固定利率、浮动利率和可变利率三种。
4.贷款采购可获得高品质的器材与设备。国际金融组织利用国际招标采购器材与设备，由于国际竞争的原因， 采购的物资品质较高，价格亦较低廉。
贷款程序
第十二章 国际金融组织
贷款条件
贷款程序
2）技术援助
贷款特点
2. 国际开发协会
成立于1960年9月，同年11月开始营业，会址设在美国首都华盛顿。只有 世界银行的会员国才可成为协会的成员； 国际开发协会是世界银行的附属机构，它的组织机构与管理方式与世界银 行相同，它的经营管理由世界银行的人员负责，实际上是两块牌子、一套
（3）资金来源
先缴20%,其中2%要用黄金或美元缴纳， 18%用会员国本国的货币缴纳；
1）会员国缴纳的股金
其余80%的股份，当世行催交时，用黄
金、美元或世界银行需要的货币缴付。
2）发行债券募集资金
主要来源。信用评级：AAA（最高）。
3）债权转让 4）业务净收益
（4）主要业务活动
1）提供贷款
瑞典 瑞典
法国 荷兰 法国 法国 德国 美国 西班牙 法国 美国 法国
3. 资金来源
（1）份额 （2）借款 （3）出售黄金
4. 主要业务
（1）汇率监督
（2）资金融通 （3）储备资产分配 （4）提供培训与咨询服务 （5）沟通与协调
5. 改革方向
（1）建立一种新的筹资机制，充实资金实力； （2）改革IMF现有的投票制度； （3）增强IMF在全球发挥的预警作用； （4）强化IMF的监管职能； （5）完善国内金融体系； （6）建立汇率制度和汇率水平的监测机制；
（5）在临时性的基础上和具有还款保障的条件下为会员国融通资金，帮
助纠正国际收支的不平衡，以避免采取有损于本国或国际经济繁荣的措 施； （6）争取缩短国际收支失衡的时间，并减轻其程度。
2. 组织结构
历任总裁
任期 1946年5月-1951年5月6日 姓名 Camille Gutt 国籍 比利时
国际金融机构及协调
金融危机
如果G倒闭，那么A花费5亿美元买的保险就泡了 汤，更糟糕的是，由于A采用了杠杆原理投资，根据 前面的分析，A赔光全部资产也不够还债。因此A立 即面临破产的危险。除了A之外，还有A2， A3,...,A20，统统要准备倒闭。因此G,A,A2,...,A20一 起来到美国财政部长面前，一把鼻涕一把眼泪地游说， G万万不能倒闭，它一倒闭大家都完了。财政部长心 一软，就把G给国有化了，此后A,...,A20的保险金总 计1000亿美元全部由美国纳税人支付。
世界银行 国际清算银行
亚洲开发银行
半区域性国际金融组织 泛美开发银行
非洲开发银行
区域性国际金融机构
欧洲投资银行 阿拉伯货币基金 西非发展银行
国际货币基金组织（IMF）
1945年12月27日，《布雷顿森林协 定》签定，IMF创立。
宗旨：
1947年，开始运作。
1、通过设置常设机构就国际货币问题进行磋商
与协作，从而促进国际货币领域的合作
2、促进国际贸易的扩大和平衡发展
3、促进汇率的稳定
4、协助在成员国之间建立经常性交易的多边 支付体系，取消阻碍国际贸易发展的外汇限制
5、向成员国提供暂时性普通资金以增强其 信心
6、缩短成员国国际收支失衡时间，减轻 失衡程度
职能：
为成员国提供国际货币合作与协商的场所 确立成员国在汇率政策与经常项目有关的支付以及货
国际金融机构及协调
目录：
国际金融机构定义及分类 全球性国际金融机构 区域性国际金融机构 国际金融协调 《巴塞尔协议》与《全球服务贸易协议
》
一、国际金融机构定义与分类
定义：国际金融机构也可称为国际金融组织，指从事 国际金融管理以及国际金融活动的国家性质的机构。
主要的国际金融组织
主要的国际金融组织有哪些？点击数：2068次录入时间：2008/2/22 11:27:00 编辑：金子明1．世界银行世界银行即国际复兴与开发银行（international Bank for Reconstruction and Development，IBRD），是根据布雷顿森林会议通过的《国际复兴开发银行协定》于1945年12月成立的企业性国际金融组织，其宗旨是：“①对用于生产目的投资提供便利，以协助会员国的复兴与开发，……以及鼓励较不发还国家的生产与资源开发”；②“以保证或参加私人贷款和私人投资的方法，促进私人对外投资”；③“用鼓励国际投资以开发会员国生产资源的方法，促进国际贸易的长期平衡发展，并维持国际收支平衡”；④在提供贷款保证时，“应与其他方面的国际贷款配合”。
由此可见，世界银行的主要任务就是向会员国提供长期贷款，促进战后的复兴建设，协助不发达国家发展生产，开发资源，并通过为私人投资提供担保或与私人资本一起联合对会员国政府进行贷款和投资，来为私人资本的扩张与输出服务。
2．国际货币基金组织（IMF）《国际货币基金协定》第一条提出的宗旨是：①建立一个永久性的国际货币机构，促进国际货币合作；②促进国际贸易的扩大与平衡发展，借以提高和维持就业、实际所得于较高的水平之上，并开发各会员国的生产资源；③促进汇率之稳定，维持会员国之间的正常汇兑关系，避免竞争性的货币贬值；④协助会员国建立国际收支中经常业务的多边支付制度，并消除阻碍国际贸易发展的外汇管制；⑤在适当的保障下，基金对会员国提供奖金，树立改善国际收支失调的信心，从而避免采取有损于本国或国际繁荣的措施；③缩短会员国国际收支失衡时间，并减轻其程度。
从其宗旨中可以看出，基金组织的基本机能就在于向会员国提供短期信用，调整国际收支的不平衡，维持汇率稳定，减缓各国由于国际收支危机所引起的货币贬值竞争与外汇管制的加强，以促进国际贸易的发展，提高就业水平与国民收入的增加。
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2、向会员国借款 3、信托基金
1976年1月决定将其所持有黄金的1/6（2500万 盎司）分四年按市价出售，超过官价部分建立 “信托基金”，用于对发展中国家的援助
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四、IMF的主要条款
1. 2. 3. 4. 货币评价 稀少货币 成员国义务 外汇管制的过渡时期问题 （略）
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(二) 组织机构
• 世界银行的最高权力机构是理事会，由每一会 员国委派理事和副理事各一人组成。 • 世界银行负责领导并处理日常业务的机构也是 执行董事会。执行董事会现为24人。 • 行长无投票权，只有在执行董事会表决中赞成、 反对票数相等时，可以投决定性一票。 • 现任世界银行行长为保罗· 沃尔福维茨，其前任 为沃尔芬森。前者2005年6月1日上任 。
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第二节 世界银行集团
• 1944年12月，根据布雷顿森林会议通过的《国际复兴与 开发银行协定》(Articles of Agreement Of The International Bank For Reconstruction And Development)， 建立了国际复兴与开发银行，简称世界银行。 • 后来陆续建立了国际开发协会(International Development Association，IDA)、国际金融公司(International Finance Corporation，IFC)、多边投资担保机构(Multinational Investment Guarantee Agency, MIGA)和解决投资纠纷国 际中心(The International Center for Settlement Of Investment Disputes，ICSID)等四个附属机构。
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二、IMF的组织形式
1、理事会 IMF的最高权利机构。会员国选派理事、副 理事各一人组成。 理事会的主要任务：对重大问题做出决策。如 分配 SDRS，修改基金份额，接纳新会员等。 2、执行董事会 负责处理IMF日常事务的 机构。 目前，由24名董事组成，执行董事不能兼任理 事，执行董事会推选总裁1人（同时兼任董事 会主席）
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国际开发协会
• 国际开发协会成立于1960年，宗旨是对落后国 际提供条件较宽，期限较长，负担较轻，并可 部分用当地货币偿还的贷款，以促进其经济的 发展，生产和生活水平的提高。 • 国际开发协会与世界银行提供的贷款除对象不 同外，主要区别在于国际开发协会提供的是优 惠贷款，被称为软贷款；而后者提供的贷款条 件较严，被称为硬贷款。
2018/5/29
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五、IMF的业务活动
一般认为，IMF根据《国际货币基金协定》 的条款有监督、协调和融通资金的作用， 因此，它的主要活动也紧围绕着这三方面。
(一)汇率监督与政策协调 (二)融通资金 融通资金即发放贷款是IMF最主要的业务活动。
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(二)融通资金
1．贷款的特点 (1)贷款的对象限于会员国政府，它只与会 员国的财政部、中央银行、外汇平准基金 组织或其他类似的机构往来。 (2)贷款用途限于会员国因弥补经常项目收 支而发生的国际收支暂时不平衡。 (3)贷款的规模同会员国向IMF缴纳的份额成 正比例关系。
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国际货币基金组织
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一、国际货币基金(IMF)的宗旨
1. 2. 3. 4. 5. 永久性国际货币机构，促进国际货币合作 促进国际贸易均衡发展，开发生产资源 促进汇率稳定，避免竞争性货币贬值 协助建立多边支付制度，消除外汇管制 通过贷款帮助解决国际收支困难
根本任务是提供短期贷款，调整国际收支 失衡问题，维持汇率稳定
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(五)中国与世界银行的关系
• 世界银行向中国提供第一笔贷款，用于支持中 国的大学发展项目。从那时以来，世界银行共 向中国提供贷款近391亿美元，支持了263个项 目，其中约81个项目还在实施。中国的贷款总 额在世行各借款国中仍名列前矛。 鉴于中国在 过去20年取得的举世瞩目的发展成就，中国已 于1999年7月1日从（向世界上最贫困的发展中 国家提供无息贷款的）国际开发协会毕业，现 在仅从国际复兴开发银行贷款。
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美、英、法、日、德、沙特各指派一名，其余分选 区，中、俄为单独选区可各自单独选派一名。 执行董事会每两年改选一次。 3、总裁 ☆IMF的最高行政首脑，主管日常事务工作。 ☆总裁平时没有投票权，只有在董事会投票表决出现 双方票数相等时，投下决定性的一票。 ☆总裁历来由西欧人担任，副总裁历来由美国人担任。 现任总裁是前西班牙财政部长拉托（Rodrigo Rato），在2004年6月7日接人IMF总裁一职。原总 裁霍斯特· 克勒因被提名为德国总统候选人而辞去总 裁一职 。 总裁每5年选举一次。
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三、国际金融公司
• 国际金融公司也是世界银行的一个附属机构。 于1956年7月成立。 • 我国于1980年5月恢复在IFC的合法席位。 国际金融公司的宗旨： 对于成员国，尤其是欠发达国家成员国的非共有 生产性企业提供无需政府担保的贷款和股本投 资。除发放贷款外，一般常通过和私人子资本 共同投资和提供管理与技术力量的方式，鼓励 发展生产性的私人企业。
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世界银行
• 同IMF一样，世界银行也是联合国的专门 机构之一。凡参加世界银行的国家必须 是IMF的会员国，但IMF的会员国不一定 是世界银行的会员国。我国于1980年5月 恢复了在世界银行的合法席位。
2018/5/29
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(一)宗旨
根据《国际复兴与开发银行协定》第一条规定，世行的 宗旨是： ①为用于生产目的的投资提供便利，以协助会员国的复 兴与开发，并鼓励不发达国家生产与资源的开发； ②以保证或参加私人贷款和私人投资的方式，促进私人 的对外投资； ③用鼓励国际投资，以开发会员国生产资源的方法促进 国际贸易的长期平衡发展，以维持国际收支的平衡； ④在提供贷款保证时，应与其他方面的国际贷款配合。
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(二)融通资金
2．贷款的种类 (1)普通贷款(Normal Credit Tranches) 这是基金组织最基本的一种贷款，用于解决会员 国一般国际收支逆差的短期资金需要。 (2)储备部分贷款(Reserve Tranche)，即会员国申 请不高于本国份额25％的贷款，也称黄金份额 (Gold Tranche)贷款。 (3)信贷部分贷款(Credit Tranche)，即会员国申请 贷款的额度在其所缴份额25％—125％之间。
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沃尔福威茨先生是美国公民，曾在政府和学术界担任重 要职务，包括美国驻印尼大使和主管东亚与太平洋地区 的助理国务卿。他曾在耶鲁大学执教，曾任约翰.霍普金 斯大学保罗.尼兹高级国际研究学院院长兼国际关系学教 授。在就任世行行长之前为美国国防部副部长。
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(三)资金来源
二、IMF的组织形式
4、IMF成员国的投票权 各会员国基本票250张，此外的投票数 则按认缴份额的多少进行分配，每10万 SDRS（原10万美元）的份额增加1票。 美国在IMF的投票权占总数的18%，我国 在IMF的投票权占总数的2.95%。
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三、资金来源
1、会员国的基金份额 这是IMF的主要资金来源。会员国缴纳份额的 办法： （1）原规定份额的25%以黄金缴纳，1978年改 为用可兑换货币或SDRS缴纳。 （2）份额的75%以本币缴纳 基金份额原以美元为计算单位，1969年后改 为以SDRS 为计算单位。
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复习题
1. IMF和世界银行的宗旨各是什么？ 2. IMF和世界银行的业务各是什么？
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四、多边投资担保机构
• 多边投资担保机构是世界银行集团最新的成员， 创建于1988年。 • 该机构的宗旨是通过减少非商业投资障碍鼓励 股本投资和其他直接投资流入发展中国家。 • 为执行上述使命，多边投资担保机构向投资者 提供非商业风险的担保；为设计和执行与外国 投资有关的政策、规划以及程序提出建议；就 投资问题在国际商业界与有关国家政府之间发 起对话。
1．会员国缴纳的股金 2．通过发行债券取得借款 3．业务净收益 4．债权转让
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(四)世界银行的主要业务活动
世界银行最主要的业务活动是向发展中国 家提供贷款，此外，还提供技术援助等 业务。 1．提供贷款 2．技术援助
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(五)中国与世界银行的关系
• 与国际货币基金组织一样，世界银行建 立时，中国也是创始会员国之一。新中 国成立后，直到1980年5月15日，世界银 行执行董事会才通过恢复我国在世界银 行代表权的决定，我国也向世界银行派 出了理事与副理事。
第10章 国际金融组织
国际金融组织的概述
又称为国际金融机构，是指从事国际金融经营和管理第一类：全球性政府间的国际金融组织。 如IMF、世界银行。 第二类：洲际性的国际金融组织。 如国际清算银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、 泛美开发银行。 第三类：区域性的国际金融组织。 如欧洲投资银行、阿拉伯货币基金组织、加勒比 开发银行